Запас прочности в бизнес плане
Как начало ведения бизнеса, так и его постоянное развитие требуют проведения систематического экономического анализа. Анализ хозяйственной деятельности предприятия предполагает ведение бухгалтерского учета и составление на его основе различных отчетов, но это скорее относится к количественным методам анализа. Говоря о качественных методах диагностики состояния предприятия, прежде всего, следует упомянуть о таком инструменте, как расчет различных коэффициентов. Сегодня в статье речь пойдет о коэффициенте запаса финансовой прочности. Мы постараемся пояснить сущность этого показателя, приведем формулу для его расчёта и определим роль этого коэффициента при проведении бизнес-планирования.
Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.
Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.
Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:
— точка безубыточности;
— коэффициент рентабельности;
— плечо финансового рычага;
— коэффициент финансовой устойчивости и др.
Формула для расчета запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (процентном) выражении. Но главное, что в отличие от других показателей формула для расчета запаса финансовой прочности является довольно стандартизированной и выглядит следующим образом:
ЗФП (в абсолютном выражении) = ( Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности);
ЗФП (в относительном выражении) = ( Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности) / Выручка от продаж.
Представленные формулы могут быть рассчитаны в денежном и в натуральном выражении. Денежное выражение представляет собой расчет в рублях, тысячах рублей и т.д., или в другой валюте. Натуральное выражение предполагает расчет в штуках, килограммах, тоннах, литрат, квадратных метрах и т.д., то есть абстрагируясь от влияния ценового фактора.
Запас финансовой прочности — формула в процентах
ЗФП = ( (Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.
Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности, может быть и не целесообразным.
Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности, советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.
Пример расчета запаса финансовой прочности
Масштабы расчета коэффициента фин. прочности и точки безубыточности будут зависеть от специфики каждого конкретного предприятия. Далее рассмотрим условный пример расчета данного показателя.
Прежде чем проводить какой-либо анализ нужно определить величину:
- постоянных затрат на единицу продукции (FC);
- переменных затрат на единицу продукции (VC);
- цену, по которой товар продается на рынке (P).
Допустим, в рассматриваемом примере названные единицы будут равны:
FC= 90 руб.
VC = 60 руб.
P = 70 руб.
Для того, чтобы рассчитать безубыточный уровень (точку) нужно вычислить величину общих переменных затрат (TVC), далее — общую величину затрат (TC), общую величину дохода (TR) и, наконец, размер чистой прибыли (I).
Пусть в нашем условном примере названные величины будут равны:
TVC = 80 руб.
TC = 140 руб.
TR = 240 руб.
I ( TR — TC) = 100 руб.
Точка безубыточности = FC * TR / (TR — TVC) = 90*240 / (240 — 80) = 135 руб.
Запас финансовой прочности = TR — Точка безубыточности = 240 — 135 = 105 руб.
Таким образом, рассчитанный в денежной выражении пример показывает, что:
- точка безубыточности будет достигаться при объеме производства 135 руб.,
- а запас финансовой прочности составляет 105 рублей.
Способы корректировки запаса финансовой прочности
Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности, то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.
Далее перечислим некоторые варианты повышения финансовой устойчивости предприятия.
Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.
Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия и увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности. Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.
Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.
Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов. Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу. Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.
Запас прочности также использует при оценке рисков на предприятии, количественные и качественные методы исследования которых очень обширны.
В бизнес-плане запас финансовой прочности определяется как
Составление бизнес-плана предполагает большой перечень мероприятий по анализу рынка и конкурентоспособности проекта/продукта, разработке производственной программы, инвестиционному планированию, прогнозированию будущих финансовых результатов. Одной из составляющих такого прогнозирования является определения запаса финансовой прочности.
Расчету коэффициента финансовой прочности обязательно должен предшествовать расчет точки безубыточности. Это еще раз подтверждает необходимость комплексной оценки и встраивания любого коэффициента в общую структуру бизнес-плана.
Также отметим, что запас финансовой прочности можно назвать более объективным параметром, чем точку безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.
Выбирая вариант для реализации своего бизнеса, обратите внимание на такой вариант, как бизнес-план частной школы. Это интересная идея для бизнеса, которая может вам понравиться.
Подводя итог
Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что как старт какого-либо проекта, так и его последующее развитие требуют особого внимания не только к непосредственно производственным процессам и маркетинговой стратегии, но и к ведению учета и анализу финансово-экономических показателей. При этом такой анализ включает в себя широкий спектр направлений — это и определение рентабельности деятельности предприятия, и анализ ликвидности его активов, и, конечно, диагностика его стабильности и устойчивости. Для определения последней из названных характеристик деятельности предприятия как раз-таки используется коэффициент запаса финансовой прочности.
Более того, расчет всех названных коэффициентов и показателей важен еще на этапе планирования. В данном случае речь будет идти о потенциальном запасе финансовой прочности, то есть — способности предприятия находится в определенной степени “защищенности” от убыточного уровня. Если вы настроены самостоятельно заняться разработкой бизнес-плана будущего проекта, то советуем для облегчения этого процесса скачать готовый образец бизнес-плана в интернете, что поможет правильно встроить финансовый раздел в общую структуру бизнес-плана. Также есть возможность заказать разработку такого документа, обратившись к специалистам в сфере бизнес-планирования, которые пропишут всех необходимые разделы с учетом особенностей вашего бизнеса.
Источник
Запас финансовой
прочности: как узнать, стабилен ли бизнес
Понять экономическое состояние компании можно с
помощью формулы расчёта
запаса финансовой прочности. Показатель полезно знать и для уже работающего предприятия, и
при планировании бизнеса. Объясняем, как его рассчитать.
Запас финансовой прочности — это показатель
финансовой
устойчивости компании, коэффициент разницы между её фактическим состоянием и порогом
рентабельности. С помощью показателя ЗФП можно понять, насколько далёк бизнес от точки, в
которой он становится убыточным.
В расчётах учитывается 2 коэффициента:
Разница между фактической выручкой и переменными расходами, то есть
зависящими от объёма произведённого продукта. Вычисляется обычно в процентах.
Например, для продажи одной чашки кофе расходы на зерно составят Х. Для 10
чашек — 10Х. К таким затратам не относятся расходы, например, на аренду офиса или оклад
сотрудников.
Маржинальную прибыль можно определить так:
Это объём продаж или выручки, при котором все расходы на производство и
реализацию компенсируются доходами. По сути, это ситуация, когда бизнес вышел «в ноль»,
окупается, но прибыли не приносит.
Подсчитанный в денежном выражении ТБУ называют критической выручкой. Если
считать показатель в количественном эквиваленте, то есть в проданных товарах и услугах, то он
будет называться критическим объёмом реализации.
Для ТБУ в денежном эквиваленте нужно учесть все постоянные расходы, то
такие,
которые не меняются в зависимости от количества товара. Это могут быть аренда офиса, зарплата
сотрудников и т. п. Вот формула:
Чтобы узнать, сколько единиц товара нужно продать для достижения точки
безубыточности, разделите ТБУ в денежном выражении на фактическую выручку — получите объём
реализации:
Если у вас много позиций в прайсе, используйте для расчёта
средние значения или возьмите за основу якорный продукт — тот, который
продаётся
лучше всего или приносит больше всего прибыли
Можно использовать любую из двух формул расчёта ЗФП. От фактической
выручки
или объёма реализованной продукции нужно отнять соответствующий показатель ТБУ, а затем
поделить
на выручку или объём реализации.
Получившийся коэффициент покажет, насколько бизнес
устойчив. Если показатель ниже 0,2, то компания практически банкрот, 0,2–0,5 — доход есть, но
«подушка безопасности» очень скромная, нужно больше зарабатывать. Показатели выше 0,5
означают,
что предприятие стабильно приносит прибыль.
Попробуем определить запас финансовой прочности небольшой веб-студии. Для
клиента разработка сайта обойдётся в 10 тысяч рублей. Себестоимость складывается из переменных
и
постоянных затрат.
Допустим, переменные расходы на один сайт составляют 4 тысячи рублей: труд
дизайнера, верстальщика и оплата домена. Сначала рассчитаем маржинальную прибыль в процентах:
Чтобы вычислить точку безубыточности в денежном эквиваленте, считаем
постоянные расходы:
- аренда
офиса — 10 000 рублей; - абонентская плата за интернет — 1000 рублей;
- различные сервисы и средства хранения данных — 1000 рублей;
- зарплата
администратора веб-студии — 30 000 рублей.
Итого: 42 000
рублей в месяц.
Теперь узнаем, сколько сайтов нужно сделать, чтобы получить критическую
выручку.
Получается 7 сайтов в месяц. В прошлом месяце студия сделала 10 сайтов —
рассчитаем ЗФП в объёме реализации.
Показатель ЗФП — 0,3 говорит о неустойчивом положении
компании. Нужно или больше продавать, или сокращать расходы на разработку.
Коэффициент используется в следующих случаях:
Анализ ЗФП за отчётный период позволяет корректировать стратегию
бизнеса.
Знание ЗФП даёт возможность прогнозировать развитие. Например, можно
посчитать, насколько улучшится ситуация, если продавать чуть дороже.
При разработке бизнес-плана можно сразу учесть, сколько единиц
продукции
нужно продавать для стабильного существования компании.
Источник
Разберем такой важный показатель финансового состояния предприятия как “запас финансовой прочности”. Данный показатель используется на различных уровнях управления предприятия: стратегическом, тактическом, оперативном, а также во внешней оценке инвесторами и кредиторами.
Запас финансовой прочности – разница между текущим объемом производства (продаж) и объемом производства (продаж) в точке безубыточности. Следует понимать, что в большей степени на запас финансовой прочности влияет именно объемы продаж, а не производства, потому что именно продажи формируют денежные доходы предприятия.
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Чем больше предприятие обеспечивает требуемых объем продаж, тем большим объемом финансов оно располагает, и, следовательно, выше способность погасить задолженности перед кредиторами. Высокий запас финансовой прочности позволяет предприятию в случае ухудшения экономической ситуации сохранить свою прибыльность производства и долгосрочное устойчивое развитие.
Допущения при расчете запаса финансовой прочности
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Модель оценки запаса финансовой прочности используется в управленческом и финансовом анализе предприятия. В основе ее расчета лежит несколько допущений:
- Постоянные издержки не меняются в течение всего срока финансовой оценки.
- Между объемом производства (продаж) и переменными издержками линейная зависимость.
- Номенклатура продукции не меняется.
- Объем производства равен объему продаж, т.е. складские запасы минимальны.
Запас финансовой прочности. Формула
Помимо типовых формул расчета существуют их разновидности, представленные через другие показатели финансовой деятельности предприятия.
Запас финансовой прочности. Интерпретация
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Полученные значения запаса финансовой прочности в относительном выражении можно сравнить с соответствующим уровнем финансовой устойчивости и риска банкротства, когда предприятие не в состоянии погасить свои обязательства и долги. В таблице ниже рассмотрены значения запаса финансовой прочности и уровня риска банкротства.
| Значение показателя запаса финансовой прочности | Уровень риска банкротства и финансовой устойчивости |
| 0,5–0,8 | Предприятие финансово устойчиво, риск банкротства минимальный |
| 0,2–0,5 | Предприятие финансово неустойчиво, риск банкротства умеренный |
| <0,2 | Предприятие в стадии кризиса. Риск банкротства крайне высок |
Чем выше значение показателя запаса финансовой прочности, тем ниже риск банкротства предприятия и выше уровень финансовой устойчивости. Высокие значения запаса финансовой прочности показывают рентабельность и эффективность системы производства и продаж предприятия.В результате, это повышает инвестиционную привлекательность и стоимость предприятия для инвесторов и кредиторов.
Как рассчитать запас финансовой прочности в Excel. Пример
Рассмотрим пример расчета данного показателя на примере в программе Excel. Для начала необходимо оценить постоянные, переменные (на единицу товара) затраты, а также цену продажи. Это базовые условия для оценки. В нашем примере постоянные затраты равны 90 руб., переменные 60 руб., а цена продажи составляет 70 руб.
Основой для оценки уровня финансовой прочности является оценка точки безубыточности, для этого необходимо рассчитать совокупные переменные затраты (TVC), общие затраты, доход (TR) и чистую прибыль (IN). Формулы расчета основных параметров точки безубыточности следующие:
Переменные затраты (TVC) =С$5$*A10
Общие затраты =C10+B10
Доход (TR) =A10*$C$6
Чистая прибыль (NI) =E10-C10-B10
На рисунке ниже представлен пример расчета в Excel точки безубыточности предприятия. Наглядно видно, что при производстве 9-го продукта чистая прибыль равна нулю, и общие затраты равны полученным доходам.
Расчет основных показателей для точки безубыточности
Точку безубыточности можно рассчитать аналитически через рассмотренные выше формулы. После оценки объема производства необходимого для обеспечения минимально допустимого уровня прибыльности рассчитаем запас прочности для текущего (фактического) объема производства в 17 шт. Более подробно узнать про точку безубыточности вы можете в статье “Точка безубыточности. Формула. Пример расчета модели в Excel. Достоинства и недостатки“. Аналитические формулы оценки точки безубыточности и запаса финансовой прочности будут иметь следующий вид:
Точка безубыточности в денежном эквиваленте =E27*B27/(E27-C27)
Точка безубыточности в натуральном выражении =B27/(C6-C5)
Запас финансовой прочности в ден. выражении =E27-C29
Запас финансовой прочности в натур. выражении =A27-C30
Запас финансовой прочности (%) =F27/(F27+B27)
Расчет запаса финансовой прочности через формулы в Excel
Графически запас финансовой прочности отображен на рисунке ниже. Можно видеть, что точка безубыточности достигается при производстве 9 шт. продуктов и запас финансовой прочности будет составлять 8 шт. в натуральном эквиваленте и 630 руб. в денежном выражении.
Графический вид ЗФП и точки безубыточности
Методы управления запасом финансовой прочности
Для повышения уровня финансовой стабильности предприятия менеджменту необходимо отслеживать запас финансовой прочности и разрабатывать стратегии его увеличения. Рассмотрим ряд стратегий позволяющий увеличить данный показатель финансовой устойчивости.
- Увеличение общего дохода предприятия через участие в тендерах, позволяют получить дополнительные заказы и увеличить объем продаж.
- Изменение цен на ассортимент продукции приведет к росту общих доходов предприятия.
- Расширение производственных мощностей, позволяющих увеличить доход от продаж.
- Уменьшение переменных затрат: стоимости сырья, топлива, электроэнергии.
- Сокращение постоянных затрат: заработной платы низкоквалифицированного персонала, через автоматизацию его функций.
- Использование новых инновационных технологий выпуска продукции, приведет к снижению себестоимости.
Резюме
Запас финансовой прочности является важным показателем оценки финансового состояния предприятия на основе его производственно хозяйственной деятельности. Ключевую роль на финансовую устойчивость оказывает объем продаж продукции. Поэтому для предприятия первостепенной задачей является не производство товаров, а создание сети и условий для их реализации и получение денежного дохода. Оценка запаса финансовой прочности используется как на самом предприятии менеджментом и собственниками, а также внешними инвесторами и кредиторами. Диагностика финансовой прочности позволяет оперативно принимать меры по снижению риска банкротства.
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич
Источник