Выделите отличительные черты бизнес плана инвестиционного проекта
Планирование инвестиций является залогом успеха для любого инвестора. При этом важно, чтобы планирование носило комплексный характер и охватывало все аспекты предполагаемой деятельности.
Отличие бизнес плана от инвестиционного проекта заключается в том, что часто первый выступает в качестве одного из документов второго, то есть его составной частью. Очень часто при реализации маленького или краткосрочного инвестиционного проекта может составляться лишь бизнес-план.
Сходство и различия
В общем случае отличие инвестиционного проекта от бизнес-плана заключается в том, что инвестиционный проект включает в себя объемное обоснование большого спектра задач, в число которых входят:
- коммерческие;
- производственные;
- экономические;
- социальные и др.
С другой стороны, бизнес-план можно рассматривать как программу деятельности проекта, который действует или только разрабатывается.
В бизнес-плане прописываются:
- миссия организации;
- цели организации;
- задачи организации;
- ресурсы организации;
- исполнители задач;
- ключевые направления работ.
Важнейшей задачей бизнес-плана является планирование и прогнозирование дальнейшего развития организации на конкретном временном отрезке. А теперь попробуем рассмотреть более подробно оба документа.
Инвестиционный проект
Инвестиционный проект представляет собой сложный комплекс мероприятий, направленных на создание новых продуктов, услуг, модернизацию или реконструкцию функционирующих производств в целях получения экономической выгоды.
Основной целью инвестиционного проекта является получение инвестиций. Инвестиционным проектом считается документ, разрабатываемый на стадии концепции проекта, то есть на самой первой стадии жизненного цикла проекта. Часто в инвестиционном проекте не делается детального плана финансовых вложений, а просто закладывается определенный резерв финансовых средств, в среднем в размере 10%-20% стоимости всего проекта.
Совет! Расходы по инвестиционному проекту можно посчитать с запасом, а вот доходы необходимо тщательно обосновывать и рассчитывать максимально точно.
Обычно инвестиционный проект включает в себя совокупность документов, в которых определяется цель и перечень планируемых действий, направленных на реализацию этой цели. Не менее важным является проработка всех возможных негативных проявлений внешних и внутренних факторов, которые могут нанести вред проекту и разработать механизмы решения прогнозируемых проблем.
К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на развитие инвестиционного проекта, относят:
- отношение руководства к принятию решений на всех этапах реализации проекта;
- потенциальные и реальные производственные возможности предприятия;
- текущее финансовое состояние предприятия и его способность финансировать инвестиционный проект;
- уровень развития инфрастурктурных возможностей организации.
К внешним факторам, оказывающим влияние, следует отнести:
- уровень политической стабильности;
- уровень экономической стабильности;
- возможные изменения нормативно-правовой базы;
- уровень научно-технического развития;
- экологические проблемы.
Инвестиционный проект носит масштабный характер и часто на его реализацию требуются огромные средства и несколько бизнес-планов, по каждому частному объекту, составляющему в итоге одно большое целое.
Совет! Необходимо рассчитать показатели эффективности проекта как по каждому малому объекту, так и по всему проекту в целом, так как в этом случае информация будет более объективная.
Бизнес-план
В последнее время бизнес-план стал самостоятельным документом и его необязательно связывают с инвестиционным проектом.
Чем отличается инвестиционный проект от бизнес-плана:
- В бизнес-плане определяются практические действия, касающиеся осуществления инвестиционного проекта. В общем случае структура бизнес- плана зависит от целей, задач и требований.
- Начинается бизнес-план с резюме проекта, в котором дается краткое описание компании и указываются основные положительные стороны бизнес-идеи.
- Обязательным пунктом является описание предприятия, выпускаемой им продукции.
- В маркетинговом плане проводится анализ сильных и слабых сторон организации, используемой и предлагаемой стратегии продвижения товаров.
- В производственном плане предприятия содержится описание основных технологических процессов производства продукции.
- Важнейшим разделом бизнес-плана является финансовый план, в котором находят отражение финансовые результаты деятельности предприятия, предполагаемые источники финансирования, графики погашения кредитов и другая полезная информация.
- В любом бизнес-плане обязательно прописаны риски (см. Риски инвестиционных проектов: определение и учет) и возможные потери от них.
- В приложении обычно располагаются дополнительные документы, позволяющие составить более полное представление о проекте.
Совет! Не стоит экономить деньги при разработке инвестиционного проекта и бизнес-плана. Хороший проект стоит дорого, но позволяет получить большую прибыль на вложенный капитал за счет более тщательной проработки специалистами всех параметров проекта. Чтобы получить хорошую прибыль, необходимо инвестировать значительную сумму. Качественные инвестиции приносят качественный доход.
Бизнес-план инвестиционного проекта Назначение, цель и отличительные особенности бизнес-плана проекта. 2. Состав и структура разделов бизнес-плана инвестиционного проекта. 1.
Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта Бизнес-план инвестиционного проекта – это план реализации целей и путей достижения организуемого проекта производства продукции (выполнения работ, оказания услуг). При технико-экономическом обоснован инвестиционных проектах БИЗНЕС-ПЛАН БИЗНЕС-ПЛА необходим: Инвестор у Предпринимател ю Государственн ым органам
Задача бизнес-плана – дать целостную системную оценку перспектив конкретного инвестиционного проекта. Бизнес-план инвестиционного проекта разрабаты целях обоснования: ü текущего и перспективного развития предприятия, выработки новых видов деятельности; ü возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, возврата заемных средств; ü предложений по созданию совместных и иностранных предприятий; ü целесообразности оказания мер государственной поддержки.
Источником финансирования разработ бизнес-плана могут быть: собственные средства предприятий внебюджетные фонды министерств средства потенциальных инвесторов Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается на весь период реализации (срок возврата заемных средств плюс 1 год). Результаты разработки бизнес-плана инвестиционного проекта в оформляются в виде «Паспорта инвестиционного проекта» . Паспорт инвестиционного проекта – это подготовленный независимым экспертом документ, содержащий информацию о производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за 3 -5 лет
Основные отличительные черты бизнес-планов Бизнес-план инвестиционного проекта 1. В основе – одна цель. Бизнес-план работы предприятия 1. Охватывает комплекс целей предприятия. 2. Имеет четко очерченные временные рамки выполнения. 2. Предусматривает комплексное непрерывное планирование. 3. Разрабатывается обычно на 3 -5 лет с детальным планированием на год. 4. Регламентация параметров работы предприятия на определенный период. 3. Может разрабатываться на длительный период – срок жизни проекта. 4. Основная задача – привлечение финансовых средств.
В соответствии с Рекомендациями Министерства экономики РБ бизнес -план инвестиционного проекта должен состоять из следующих разделов: 1. Резюме 2. Характеристика предприятия и стратегия его развития 3. Описание продукции (услуги) 4. Анализ рынка сбыта. Стратегия маркетинга 5. Производственный план 6. Организационный план 7. Инвестиционный план 8. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности, 9. Показатели эффективности проекта 10. Юридический план
РАЗДЕЛ 1 Резюме Основная задача этого раздела бизнес-пла – изложить в сжатой, доступной форме суть предполагаемого проекта, его преимущества, подвести итоги финансово-экономических расчетов. Здесь целесообразно дать и информацию о технологической новизне проекта, его социальной значимости, обратить особое внимание на инвестиционную привлекательность, надежность. Готовится раздел после завершения работы над бизнес-планом. Объем – 4 -7 стр.
Сводные показатели по проекту рекомендуется оформлять таблицы, содержащей следующие показатели по проекту в цел реализации проекта: Загрузка производственной мощности Численность работающих Потребность в инвестициях Источники финансирования проекта Выручка от реализации продукции Показатели эффективности проекта Среди показателей эффективности проекта следует привести динамический срок его окупаемости, окупаемость средств государственной поддержки и валютную окупаемость, чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму доходности и индекс рентабельности, уровень безубыточности, рентабельность продукции и продаж.
РАЗДЕЛ 2 Характеристика предприятия и стратегия его развития В данном разделе дается описание отрасли и характеристика организации, ее роль и место в отраслевой иерархии и народном хозяйстве в целом описание организации описание стратегии маркетинга
При описании предприятия рекомендует рекомендуе отражать следующие вопросы: v история создания; v основные достижения и неудачи, слабые и сильные стороны производственно-хозяйственной деятельности; v характеристика имеющихся основных производственных фондов; v загрузка производственных мощностей; характеристика выпускаемой продукции; v реализуемые (реализованные) организацией инвестиционные проекты, источники их финансирования анализ финансово-хозяйственной деятельности организации за три года, предшествующих планируемому, а также за текущий период; факторы, негативно влияющие на результаты финансовохозяйственной деятельности организации.
Для оценки финансового состояния предприятия используются следующи показатели: Рентабельнос ть реализованно й продукции Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченнос ти собственным и средствами Для анализа целесообразности реализации проекта возникает необходимость прогноза темпов инфляции на весь срок действия (по периодам) объекта инвестиций. В этом же разделе бизнес-плана рекомендуется рассмотреть и влияние налоговой системы, а также различные льготы и компенсации. Это могут быть освобождение от платежей в бюджет и потери бюджета в период реализации проекта и др.
При описании стратегии развития организ раскрываются следующие вопросы: главные цели и задачи перспективного развития; актуальность и новизна предлагаемого проекта; соответствие имеющихся производственных мощностей прогнозируемым объемам производственной программы; необходимость остановки действующего производства (отдельных участков); перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий; обоснование объема инвестиционных затрат; обоснование выбора поставщиков оборудования; обоснование собственных источников финансирования проекта; потребность в долгосрочных кредитах, займах.
РАЗДЕЛ 3 Описание продукции (услуги) Представляется информация о продукции, которая будет производиться организацией: область применения и основные характеристики; соответствие международным стандартам качества; обеспечение гарантийного и послегарантийного обслуживания; наличие патентов, лицензий, сертификатов; новизна. План мероприятий по совершенствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности проблемы в освоении продукции и их решения; обоснование предложений по разработке новых видов продукции, совершенствованию упаковки; предложения по доведению качества продукции до международных требований и ее сертификации.
РАЗДЕЛ 4 Анализ рынка сбыта и стратегия маркетинга Анализ рынков должен включать: общую характеристику и динамику развития рынков сбыта продукции; основные требования потребителей к продукции; оценка возможностей конкурентов и их продукция; преимущества организации перед конкурентами. Обоснование стратегии маркетинга приводится в отдельном подразделе, в котором отражается: стратегия сбыта; расчет и обоснование цены; обоснование стратегии ценообразования; тактика по реализации продукции на рынке; затраты на маркетинг и рекламу; план мероприятий по продвижению продукции на рынки.
В бизнес-плане оценка рынка сбыта мож выполняться в такой последовательности: его характеристика сегментирование уровни продаж покупатели продвижение прод посредники. После определения конкурентного сегмента рынка и уровня продаж дается описание структуры покупателей внутри этого сегмента. По каждому из целевых рынков следует сравнить позиции предприятия с позициями конкурентов в таких областях как: — товар — цена — формы сбыта — продвижение товаров на рынках и по каналам сбыта
В бизнес-плане отдельным подразделом оформляется стратегия маркетинга. В нем обычно показывают, каким образом предполагается продать новый товар или услугу, выполнить работы, какую для них назначить цену и как проводить рекламную политику. Маркетинг – это комплексная система организаци управления хозяйственной деятельностью предприя основанная на изучении состояния и перспектив раз рынка, обеспечивающая целенаправленное формирова на продукцию потребительского и производственн назначения. Структура плана маркетинга включает: o перечень основных показателей (объемы, ассортимент); o описание рынков, их основных сегментов; o анализ возможных осложнений из-за конкуренции; o разработку стратегии маркетинга; o расчет ожидаемой прибыли; o установление контроля за выполнением плана
Стратегия маркетинга – это выбор перспективной производственно- сбытовой деятельности, конце маркетинга, рассчитанных на достижение в буду максимальной эффективности намечаемых мероприятий. Стратегию маркетинга рекомендуется строить по след. схеме: o Выбор продолжительности маркетингового периода; o Установление целей маркетинга – конечных и промежуточных; o Выработка мероприятий, направленных на достижение целей; o Разработка системы контроля за ходом выполнения стратегических планов. В этом разделе на основные виды продукции, намечаемой к выпуску, рекомендуется показать графически или по удельному весу структуру прогнозируемых цен по статьям калькуляции.
РАЗДЕЛ 5 Производственный план План производства разрабатывается для инвестиционных проектов, предназначенных для производственной деятельности. Его главная задача – показать инвесторам, кредиторам и другим потенциальных партнерам реальность производства продукции в нужном количестве и определенного качества. При разработке производственного плана должны быть проанализ v применяемая техника и технология; v производственная база; v сырье, материалы и энергия; v обеспечение выпуска продукции и прогнозирование затрат v т рудовые ресурсы; v постоянные и переменные производственные издержки; v экологическая безопасность.
Производственный план программа производства и реализации продукции материальнотехническое обеспечение Затраты на производство и реализацию продукции Программа производства и реализации продукции составляется на основании проведенных маркетинговых исследований, прогнозируемых цен на продукцию с учетом имеющихся и создаваемых производственных мощностей В нем находят отражения следующие показатели: использование производственных мощностей, годовой объем производства продукции, выручка от реализации продукции, удельный вес выручки от реализации новой продукции в общей выручке по предприятию, а также удельный вес реализованной продукции по рынкам сбыта.
В подразделе «Материально-техническое обеспечение» производства излагаются перспективы обеспечения проекта требуемым сырьем, материалами, комплектующими изделиями, запасными частями, теплоэнергетическими и другими ресурсами. перечень значимых видов сырьевых ресурсов, а также их поставщиков; периодичность приобретения основных видов сырья и материалов обоснование и расчет потребности в сырьевых ресурсах, обоснование схемы материально-технического обеспечения. В подразделе «Затраты на производство и реализацию продукции» даются обоснования по каждому элементу затрат на производство и реализацию продукции, прогнозируются их изменения в перспективе Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников. Расчет амортизационных отчислений.
РАЗДЕЛ 6 Организационный план В раздела дается комплексное обоснование организационных мероприятий. Организационный план должен включат себя, следующее: организационная структура обоснование штатной численности организации выбор рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и организацией в целом.
РАЗДЕЛ 7 Инвестиционный план В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому виду затрат, данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования. При этом первый год реализации проекта необходимо отражать поквартально. В этом разделе приводятся данные по источник финансирования проекта: Государственн ое участие Собственные средства Заемные и привлеченные средства
Общие инвестиционные затраты определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом НДС и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий Прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации. Сумма инвестиций в основной капитал по проекту без учета НДС определяет стоимость инвестиционного проекта.
РАЗДЕЛ 8 Прогнозирование финансовохозяйственной деятельности Цели и задачи прогнозирования финансовохозяйственной деятельности инвестиционного объекта заключаются, прежде всего, в оценке затрат и результатов, выраженных в финансовых категориях. Данный раздел включает в себя: себя Расчет прибыли от реализации продукции; Расчет налогов, сборов и платежей расчет потока денежных средств по предприятию; проектно-балансовая ведомость по предприятию; прогнозируемые показатели финансового состояния инвестиционного проекта
РАЗДЕЛ 9 Показатели эффективности проекта. Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между чистым доходом от реализации продукции (далее – чистый доход) по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанной с осуществлением капитальных затрат по проекту. На основании чистого потока наличности рассчитываются показатели оценки эффективности инвестиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД); индекс рентабельности (доходности) (ИР); внутренняя норма доходности (ВНД); динамический срок окупаемости.
При привлечении для реализации проекта средств в свободно конвертируемой валюте составляется баланс денежных потоков (валютоокупаемость проекта) Раздел включает Показатели эффективности проекта Коэффициенты ликвидности, показатели деловой активности, структуры капитала Показатели чувствительности проекта Уровень безубыточности (УБ)
РАЗДЕЛ 10 Юридический план В разделе бизнес-плана «Юридический план» рассматривается вся информация, характеризующая правовые аспекты создания и функционирования будущего субъекта хозяйствования. Главным, в данном разделе, является то, что необходимо обосновать причину выбора той или иной формы собственности, перспективы развития и почему выбранная стратегия является лучшей. В разделе «Юридический план» необходимо рассмотреть следующие вопросы: вопросы дата создания предприятия, где, кем и когда зарегистрировано, лицензия, адрес; учредительные документы, форма собственности; акционеры, количество размещенных к выпуску, выпущенных и обращающихся акций; виды деятельности, подлежащие государственному регулированию и контролю; копии лицензий на виды деятельности; другие документы – патенты, контракты на аренду, торговые марки.
Раздел бизнес-плана «Информация о разработках бизнес-плана» заполняется в случаях привлечения к его разработке проектных, консалтинговых, аудиторских и др организаций. В информацию о его разработках включают: включают История и год создания Основные виды деятельности Опыт работы в данной сфере Основные достижения и неудачи Перечень разделов, работ, услуг, выполненных в данном
Список использованной литературы 1. Золотогоров В. Г. Инвестиционное проектирование : учебник для студ. вузов по экономич. спец. / В. Г. Золотогоров. — Минск : Книжный дом, 2005. — 368 с. 2. Велесько, Е. И. Инвестиционное проектирование : учебное пособие / Е. И. Велесько, А. А. Илюкович ; Е. И. Велесько, А. А. Илюкович. — Минск : БГЭУ, 2003. – 228 с.