Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана
Одним из важнейших элементов предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.
Рассмотрим цели внутрифирменного планирования, каковыми являются:
· обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности;
· получение необходимых средств для хозяйствования;
· достижения конкурентоспособности и прибыльности предприятия в условиях рыночной экономики;
· планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных потоков (финансовое планирование).
Процесс внутрифирменного финансового планирования состоит из ряда взаимосвязанных этапов:
1. Анализ финансовой ситуации и проблем;
2. Прогнозирование будущих финансовых условий на рынке;
3. Постановка финансовых задач и целей предприятия;
4. Выбор оптимального варианта действий;
5. Составление на основе проделанной работы финансового плана предприятия;
6. Корректировка, увязка, а также конкретизация финансового плана;
7. Исполнение финансового плана;
8. Анализ и контроль выполнения финансового плана.
Анализ ситуации и проблем подразумевает изучение фактических данных за предшествующие периоды. Это обеспечивает возможность оценки финансовых результатов за прошедшее время и определение проблем, требующих решения. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации продукции, издержки, размер полученной прибыли и др.
Прогноз будущих условий необходим для определения состояния внешней и внутренней среды, в которых будет функционировать предприятие. На основе данных перспективных расчетов производственной деятельности предприятия, а также маркетинговых прогнозов рынка и других факторов прогнозируются будущие возможные финансовые результаты.
Постановка финансовых задач и целей предприятия необходима для определения на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельно возможных размеров расходов и основных возможных направлений использования средств.
Финансовый план представляет собой баланс его доходов и расходов.
Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана подразумевают состыковку показателей финансового плана с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения. Согласованные показатели доводятся до соответствующих подразделений предприятия и конкретных исполнителей.
Исполнение финансового плана – это процесс текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, который влияет на его конечные финансовые результаты.
Анализ и контроль выражается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности, состыковке и сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин отклонений и несоответствий с плановыми показателями и в разработке мер по устранению негативно влияющих на финансовые показатели явлений.
Расчет показателей занимает большую долю в процессе составления финансового плана. Для этого используются различные методы, такие как: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений и экономико-математической моделирование.
Рассмотрим подробнее каждый из них.
Расчетно-аналитический метод – один из часто используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. В рамках данного метода показатели рассчитывают, основываясь на анализе достигнутых результатов за прошлый период, индексов развития показателей и экспертных оценок этого развития в перспективе. Изучается и анализируется связь и влияние изменений финансовых показателей на производственные, коммерческие и другие показатели. Расчетно-аналитический метод обычно используется при расчете плановых показателей объемов выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.
Балансовый метод применяют для решения задач планирования полученных финансовых средств. Производят построение баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Структуру баланса можно представить, как:
Нормативный метод используется, если на предприятии установлены (как извне, так и внутри) определенные нормы и нормативы. В качестве примера можно привести налоговые ставки и нормы амортизационных отчислений. Используемые нормативы устанавливаются:
· Органами власти федерального, регионального и местного уровней:
o ставки амортизационных отчислений;
o ставки налогов;
o ставки взносов во внебюджетные фонды.
· Ведомствами:
o нормы предельных уровней рентабельности;
o нормы предельных отчислений в резервные фонды.
· Предприятиями:
o нормы потребности в оборотных средствах;
o нормы предельных уровней кредиторской задолженности;
o нормы запасов сырья и материалов;
o нормы отчислений в ремонтный фонд.
Метод оптимизации плановых решений предполагает разработку ряда вариантов плановых показателей и выборе оптимального. В роли критериев выбора вариантов показателей и дальнейшего включения их в финансовый план могут выступать: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на единицу вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на единицу вложенного капитала и другие.
Экономико-математическое моделирование применяется при долгосрочном планировании, на срок не менее пяти лет. Данный метод позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и влияющими на них факторами. Модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Использование в планировании экономико-математических моделей позволяет быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.
Далее рассмотрим понятие финансового плана, его цели и задачи, и структуру.
В ходе составления финансового плана предприятия необходимо, чтобы решались следующие задачи:
· определение основных финансовых показателей предприятия на плановый период;
· увязка и согласование финансовых показателей с производственными и коммерческими;
· выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия;
· определение путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов.
Существуют следующие разновидности финансовых планов: перспективные и текущие. Перспективный финансовый план составляется на срок до пяти лет, при этом применяются укрупненные расчеты доходов и расходов. Текущий же план составляется на год с разбивкой по кварталам.
Финансовый план имеет вид баланса доходов и расходов. Представим его структуру Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф.Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. Стр. 267:
I. Доходы и поступления средств
1. Прибыль от реализации продукции, услуг, работ.
2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).
3. Планируемые внереализационные доходы, в том числе:
доходы от долевого участия в уставном капитале других организаций;
доходы, полученные по ценным бумагам;
доходы от хранения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитных учреждениях;
доходы от сдачи имущества в аренду.
4. Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и по нематериальным активам.
5. Поступления средств от других предприятий, в том числе:
в порядке долевого участия в строительстве;
по хоздоговорам на научно-исследовательские работы.
6. Поступления из внебюджетных фондов.
7. Прочие доходы.
II. Расходы и отчисления средств
1. Налоги, уплачиваемые из прибыли.
2. Распределение чистой прибыли, в том числе:
на накопление;
на потребление.
3. Долгосрочные инвестиции, в том числе:
за счет амортизационных отчислений;
за счет других источников финансирования.
4. Прочие расходы.
Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план. Он предназначен для внутрифирменного планирования, а также для обоснования получения денежных средств из внешнего источника: получение денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.
В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и подразделения под его руководством. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Обычно он разрабатывается на срок пяти лет, подразумевается помесячная разбивка для показателей первого планируемого года и поквартальная для последующих лет.
Этот документ отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.
Одной и важнейших частей бизнес-плана является финансовый план, в котором представлены все разделы бизнес-плана в стоимостном выражении. Этот план необходим, в первую очередь, предпринимателям и инвесторам, так как тем необходимо знать источники и размер финансовых ресурсов, эффективность использования средств. Финансовый план в составе бизнес-плана включает следующие разрабатываемые документы:
1. Прогнозный расчет объема реализации продукции.
2. План доходов и расходов.
3. План денежных поступлений и выплат.
4. Баланс активов и пассивов.
5. План по источникам и использованию средств.
6. Расчет точки безубыточности.
В заключительной части финансового раздела бизнес-плана разрабатывается стратегия финансового обеспечения проекта. При этом освещаются следующие вопросы:
· необходимый размер денежных средств для осуществления мероприятия;
· источники этих средств;
· срок окупаемости вложенных средств.
Источник
Основной целью планирования является разработка перспективных задач развития фирмы. Планирование основывается на основных принципах:
- · Научность – достигается путем учета все экономических законов, достижений и факторов влияющих на развитие фирмы.
- · Сочетание стратегических и текущих планов. Прежде чем составить стратегический план необходимо составить текущий.
- · Выделение ведущих звеньев в экономике позволяет проанализировать ситуацию на рынке и перспективу в производстве нужного товара.
- · Контроль за выполнение плана.
Любая деятельность основывается на составлении бизнес плана.
Сущность и задачи бизнес планирования.
Бизнес план – это основной документ планирования деятельности, служит для привлечения дополнительных средств (инвестиций).
Цель разработки бизнес планирования – спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов. Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи:
- – определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;
- – сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения. Определить лиц, ответственных за реализацию стратегии;
- – выбрать состав и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям. Оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;
- – выявит соответствие имеющихся кадров фирмы, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей;
- – определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и другое;
- – оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей;
- – предусмотреть трудности, «подводные камни», которые могут помешать практическому выполнению бизнес-плана.
- – Главное достоинство бизнес планирования заключается в том, что правильно составленный подобный план дает перспективы развития фирмы, то есть в конечном счете, отвечает на самый важный для бизнесмена вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело, принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты и силы средств.
В нем предельно четко и подробно указываются:
ь Цель деятельности предприятия и его структуры на плановый период, количественно выраженная системой установленных показателей (с указанием конкретных видов выпускаемой продукции и характера работ);
ь Средства достижения цели (финансовые, материальные и трудовые);
ь Правила и сроки увязки целей и средств по этапам на весь период действия плана;
ь Этапы и сроки выполнения работ;
ь Исполнители плана по срокам и видам работ;
ь Методы, этапы и средства контроля выполнения плана.
Практически вся система хозяйственного управления и регулирования производства строится на методах планирования. Завершение одного этапа работы служит началом следующего этапа. Связать все эти этапы производственного процесса другим методом без помощи планирования невозможно. Планирование занимает центральное место в механизме хозяйственного управления как способ достижения цели на основе сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций.
Цели, которые преследует бизнес-план:
- 1. Убедить инициатора или себя в эффективности проекта.
- 2. Аргументировать инвестору эффективность данного проекта.
Цель разработки бизнес-плана – спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.
Главное достоинство бизнес планирования заключается в том, что правильно составленный подобный план дает перспективы развития фирмы, то есть в конечном счете, отвечает на самый важный для бизнесмена вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело, принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты и силы средств. Бизнес-план – документ перспективный и составлять его рекомендуется минимум на ряд лет вперед. Для первого и второго года основные показатели рекомендуется давать в поквартальной разбивке, а при возможности, даже в помесячной. Начиная с третьего года можно ограничиться годовыми показателями.
В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом и для действующих фирм, используемым во всех сферах предпринимательства. Многие бизнесмены его недооценивают. Они не представляют, насколько наличие хорошего бизнес-плана способно помочь новому бизнесу добыть капитал, определить планы на будущее, составить аналитические таблицы, по которым можно будет оценивать, как развивается дело. Бизнес-план побуждает предпринимателя тщательно изучить каждый элемент предполагаемого рискового рыночного занятия. Наверняка в этом процессе обнаружится множество слабых мест и пробелов, устранению которых придется уделить существенное внимание. Там же, где с такого рода проблемами справиться невозможно, сам факт их выявления позволит принять решение об отказе от предприятия еще до того, как в него будут вкладываться средства.
В характеристике предприятия и продукции указываются следующие сведения:
- – полное и сокращенное наименование предприятия, дата и место регистрации, номер регистрационного удостоверения, юридический адрес, банковские реквизиты
- – организационно-правовая форма предприятия
- – размер уставного капитала
- – учредители предприятия с указанием их доли в уставном капитале
- – характеристики менеджеров высшего звена управления – директора, главного бухгалтера
- – основной вид деятельности предприятия
- – формулировка миссии предприятия
- – оценка сильных и слабых сторон конкурентов и собственного предприятия.
Анализ рынка и основных конкурентов.
В этом разделе бизнес-плана уделяется внимание следующим вопросам:
- – определение размеров (емкости) рынка
- – степень насыщенности рынка
- – выявление наиболее перспективных рынков сбыта
- – оценка основных конкурентов
Оценка рынков сбыта включает выяснение:
- – уровня спроса
- – степени удовлетворения спроса
- – уровня конкуренции
- – доли потребителей, готовых купить продукцию.
Анализ и оценка конкурентов предполагает следующие параметры характеристики:
- – объем продаж, натуральные показатели
- – занимаемая доля рынка, процент
- – уровень цены
- – финансовое положение (рентабельность)
- – уровень технологии
- – качество продукции
- – расходы на рекламу
- – привлекательность внешнего вида
- – время деятельности предприятия, лет.
Объем бизнес- плана составляет З0-40 страниц текста, что предполагает сжатое, краткое, но одновременно убедительное изложение содержания этого документа.
Классическая структура бизнес-плана включает в себя 11 глав. В то же время каждый предприниматель в каждом конкретном случае определяет свою структуру плана, иногда сознательно отступая от классической схемы. Эти исключения отнюдь не доказывают, что типовой вариант бизнес- планирования – пустая формальность. Напротив, всякие исключения доказывают необходимость знания типового варианта.
Глава 1. Резюме.Начинается бизнес-планирование с конца – с резюме. По содержанию эта глава представляет собой краткое изложение итога всего содержания плана, по форме – это введение в проблему, ее постановка в сжатом виде.
Глава 2. Описание продукции или услуги. Задача данной главы – показать, какой товар предприниматель предлагает рынку. Дается пять характеристик товара: уровень качества, набор свойств, специфическое оформление, марочное название и необходимая упаковка. При этом указывается, какие потребности удовлетворяет предлагаемый товар, отвечает ли он требованиям рынка.
Глава 3. Оценка рынков сбыта. Раскрываются рыночные возможности товара, дается оценка текущего и будущего спроса, его объем. Для этих целей собирается необходимая информация, которая по своему характеру может быть первичной, собранной впервые для данного анализа, и вторичной, уже имеющейся, но полезной для аналитических целей. Важнейшим элементом анализа является сегментация (от лат. segmentum – отрезок) рынка, выделение наиболее привлекательных сегментов (частей) рынка предлагаемого товара.
Глава 4. Конкуренция на рынке. Достижения одной и той же цели на рынке добиваются, как правило, несколько фирм. В связи с этим неизбежно соперничество, конкуренция. Анализ деятельности конкурирующих фирм – важнейший раздел бизнес-плана, задача которого выявить этих конкурентов, знать их цели и стратегию, определить их слабые и сильные стороны. Особое внимание уделяется вопро-сам, как основные конкуренты удовлетворяют рыночный спрос и какую рыночную стратегию они применяют. Долж-ное внимание следует уделить экономическому потенциалу фирм-конкурентов. В итоге получается информация, которая позволяет фирме заложить в бизнес-план свою стратегию на рынке.
Глава 5. Стратегия маркетинга. Получив необходимую информацию о рынке и конкурентах, фирма разрабатывает свою стратегию маркетинга. В комплекс маркетинга бизнес-план включает все, что воздействует на спрос предлагаемого товара; схему его распространения на рынке, ценообразование, стимулирование продаж, рекламу, формирование “public relations” – хорошей репутации своего товара и самой фирмы в глазах общественности.
Глава 6. План производства продукции (услуги). Задача этого раздела – доказать себе и потенциальным инвесторам, что предлагаемый бизнес-план может быть реальным делом. Анализируются производственные мощности, источники сырья и комплектующих материалов, кооперация с другими фирмами, оценка издержек производства и обращения.
Глава 7. Организационный план. Даются ответы на вопросы, какие специалисты понадобятся для дела, как они будут привлечены к работе, и какова организационная структура фирмы.
Глава 8. Юридический план. Указывается форма собственности и правовой статус фирмы. Дается краткое описание типа данной фирмы или как партнерства, или как ак-ционерного общества, или как кооператива, или как государственного предприятия.
Глава 9. Оценка рисков и страхование. В условиях рыночной системы хозяйствования фирма должна предвидеть возможные риски. Природа этих рисков разнообразна: природные, стихийные бедствия, политические катаклизмы, кредитные, валютные и процентные риски, законодательные новшества и другие факторы. Задача фирмы состоит в том, чтобы предвидеть эти риски и уменьшить потери от них. Для этого в гл. 9 бизнес-плана разрабатываются профилактические меры против рисков, главная из них – стра-хование от рисков. Страхование имеет пять основных видов:
- 1) имущественное, объектом, которого являются материальные ценности;
- 2) социальное, объектом, которого является уровень доходов;
- 3) личное, объектом которого является жизнь, здоровье, трудоспособность персонала фирмы;
страхование ответственности, объектом которого является обязанность партнеров выполнять все условия сделки;
предпринимательский риск, объектом которого является возможность неполучения прибыли или образование убытков
Глава 10. Финансовый план. Важнейший раздел бизнес-плана. Его задача состоит в том, чтобы обобщить материалы предыдущих разделов и представить их в стоимостном (денежном) выражении. Раздел содержит следующие важнейшие документы: прогноз объемов продаж в пределах сроков бизнес-планирования; баланс денежных расходов и поступлений; баланс доходов и затрат; сводный баланс активов и пассивов фирмы; баланс прибыли и ее распределе-ние; график достижения безубыточности.
Глава 11. Стратегия финансирования. Заключительный раздел бизнес-плана. Дает обоснования источников финансирования будущего предпринимательского проекта и отвечает на вопросы, сколько необходимо средств, откуда будут получены эти средства и в какой форме, когда можно ожидать окупаемости и полного возврата вложенных средств. Раскрываются возможности получения будущих доходов инвесторами и самой фирмой.
После анализа рынка и основных конкурентов для дальнейшего бизнес планирования можно перейти к планированию инвестиций
Планирование инвестиций.
Завершающий этап планирования:
- 1. Обеспечение текущей деятельности.
- 2. Наличие прогнозного баланса.
Цель плана – дальнейшее развитие предприятия, увеличение его финансового потенциала.
План инвестиций строится из стратегического плана производства и задания по инвестициям.
В отличие от текущего плана, план инвестиций:
- 1. Рассчитан на длительный период, на который замораживаются денежные средства.
- 2. Наличие степени риска.
- 3. Критическая зона экономической отдачи у любого объекта инвестирования.
Самым основным вопросом при планировании инвестиций являются источники финансирования.
Внешние (дополнительные) источники:
Кредиты от финансовых структур.
Косвенное (поставка оборудования) или прямое финансирование зарубежными партнерами.
Лизинговые операции (финансирование через лизинг).
Эмиссия ценных бумаг (облигации, дополнительный выпуск акций)
Покупка ценных бумаг (вложения в быстроликвидный рынок)
Основные показатели плана инвестиций:
- 1. Ввод в действие новых производственных мощностей (в год).
- 2. Прирост производственных мощностей за счет технического перевооружения, прогрессивности используемых технологий.
- 3. Показатели объема НЗП.
- 4. Социальная часть: показатели ввода объектов непроизводственного назначения.
Для анализа плана инвестиций используются удельные показатели, которые могут характеризовать эффективность:
выпуск продукции на 1 м2 производственных площадей (рост выпуска)
выпуск продукции на 1 руб. капвложений (или инвестиций)
прибыль на 1 руб. капвложений
капвложения на 1 руб. продукции (фондоемкость)
Хозяйственный риск в принятии плановых решений.
При нем нужно знать диапазон допустимого поведения.
Риск возможен лишь, когда есть выбор.
Когда существует риск, его надо учитывать:
при определении номенклатуры и объема выпуска как новых, так и серийных изделий;
при объеме финансирования НИОКР (научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок);
при определении объемов материальных ресурсов;
при определении спроса и предложения и доли рынка;
при расчете цен и затрат на производство;
На плановый риск влияют:
стабильность внешней среды
достоверность и достаточность информации
С точки зрения риска менеджеры делятся на:
активных (направлены на получение высоких прибылей, риск их не страшит)
пассивных (меньше рискуют).
На величину риска влияют:
Вероятность совпадения нескольких неблагоприятных ситуаций.
Вероятность совпадения нескольких благоприятных ситуаций.
Абсолютный ущерб (неблагоприятные ситуации)
Абсолютная величина при благоприятных условиях.
Можно установить коэффициент риска.
Далее смотреть на шкалу рисков:
- 0,2 – без риска
- 0,4 – малый риск
- 0,6 – средний риск
- 0,8 – рискованное значение
- – высокая степень риска
- 1,2 – азартная игра, авантюрное планирование
Общий вывод: Рассмотрев цели и сущность бизнес планирования, а также различные аспекты практики составления бизнес-планов, можно сделать заключение, что бизнес-план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии. Основной целью бизнес плана является привлечение инвестиций. Разработка бизнес-планов должна проводиться на постоянной основе. Необходимо учитывать, что бизнес-планы быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке меняется динамично. В связи с этим рабочие версии должны постоянно обновляться. В принципе, в компании должны иметься варианты бизнес-планов, предназначенные для различных адресатов в зависимости от целей, например, для банка, для соинвестора, для совместной деятельности и пр. Бизнес-план, ориентированный на определенный тип инвестора (или даже конкретную фирму), дает больший шанс на успех, чем массовая рассылка.
Источник