Венчурные идеи для бизнеса
Венчурный бизнес – одна из рискованных, но наиболее прибыльных моделей бизнеса как в России, так и за рубежом. Он, с одной стороны, может в десятки раз приумножить денежные вложения, с другой стороны, согласно статистике, только один из десяти стартапов оказываются прибыльным.
Определение венчурного бизнеса
Понятие «венчурный бизнес» появилось в русскоязычной среде благодаря переводу с английского языка слова «venture» и подразумевает собой рискованное начинание в сфере инновационного бизнеса. Часто эту модель бизнеса так и называют венчур, особенно в инвесторском обиходе. Данный тип бизнеса базируется на научно-технологических достижениях и тщательных маркетинговых исследованиях. Сам венчур имеет истоки основания за рубежом, а в роли формы инвестирования на российской бизнес-арене начал развитие сравнительно недавно. В основном, венчурный бизнес трансформирует зачаточную инновационную идею в полноценный бизнес, проведя ее через ряд маркетинговых, финансовых и научно-технических тестов.
Организация венчурного бизнеса дает команде стартапа и инвесторам получить возможность в десятки раз увеличить сумму начальных инвестиций.
Преимущества и недостатки
Инвестор, финансируя стартап, с одной стороны, не ожидает быстрого результата от проекта, понимая его товарную инновационность и нешаблонность бизнес-планирования. С другой стороны, такая лояльность инвестора к длительности развития бизнеса вполне объяснима. Венчур существенно приумножает капитал, порой даже в десятки раз.
Чаще всего, инвестирование в подобный проект делается с практической целью ― продать свою часть компании, когда она значительно повысится в цене. Можно сказать, что это стратегически запланированная перепродажа доли бизнеса.
Цель инвестора ― масштабировать компанию, либо запустить ее, если она находится на зачаточной стадии. Поэтому будет отлично, если и команда стартапа, и инвестор компетентны в области создаваемого бизнеса. Так, если бизнес касается IT-предпринимательства, будет большим плюсом наличие в команде стартапа «крупных игроков» в сферах программирования или интернет-маркетинга. Будет большим плюсом также, если инвестор имеет опыт работы со стартапами данной области или уже является основателем крупной IT –компании. В таком случае он инвестирует в компанию не только денежные средства, но и накопленный опыт.
Справка. Инвестор выдвигает особые требования к команде, которая занимается венчурным бизнесом. Часто он готов взять по-настоящему интересную идею с квалифицированной командой стартапа, даже если бизнес находится на зачаточной стадии. Команде для обращения к инвестору следует проработать бизнес- план, подробно изучив имеющихся конкурентов на рынке сбыта.
Плюсы:
- Венчурный проект может привлечь нужные инвестиции для осуществления рискованных, но перспективных проектов и именно тогда, когда другие источники инвестиций недоступны;
- Инвестиции на осуществление стартапа выделяются без залогового обеспечения. Софинансирование обычно проводится в сжатые сроки;
- Вложение в венчурный инвестиционный бизнес не несет в себе выплат дивидендов, процентов и другого.
Минусы:
- Команда должна предоставить существенные конкурентные преимущества и инновационную идею;
- Инвесторам выделяют фиксированную и неоспариваемую долю в уставном капитале, которая гораздо больше, чем при модели другого инвестирования.
Кто инвестирует в рискованные бизнес-идеи?
Субъекты, которые вкладывают инвестиции в рисковые предприятия в области инновационного предпринимательства, делятся на три вида в зависимости от условий капиталовложения и процесса рассмотрения заявки на софинансирование.
- Бизнес-ангелы ― наиболее лояльные инвесторы, владельцы глобальных фирм. Обычно одна из благотворительных целей «бизнес-ангелов» – развитие на российском рынке ниши данного стартапа. Их инвестиционные вложения в обмен на фиксированный процент компании в акционерном капитале выдвигаются в роли выгодного источника денежных инвестиций для только зарождающихся организаций.
- Венчурные фонды ― это довольно крупные фигуры инвестиционного бизнеса, которые готовы сотрудничать с новаторскими проектами даже в условиях риска. Чаще всего это объединение венчурных инвесторов, которыми руководит единая цель ― поддержка стартапов.
- Корпоративные инвесторы ― крупные инвестирующие объединения, наиболее крупная организация по вложению средств в венчурные проекты. Как правило, сумма финансирования в новаторские проекты здесь выше.
Венчурный бизнес в России
Чтобы в РФ успешно реализовался венчурный проект, нужны не только инвестиции, но и упорядоченная система поддержания инновационных проектов. Создание Российской Венчурной Компании привело к увеличению инновационных продуктов и моделей продаж на российском рынке.
Основная цель РВК – распространение новых венчурных фондов, их популяризация и управление ими, а также развитие и поддержание необходимых условий для рационального вкладывания денежных средств в новаторские проекты.
Роль РВК для российских венчурных проектов:
- вложение средств в научно-технологические разработки в отрасли медицины, биотехнологий, информационных, интеллектуальных систем, энергосбережения, космонавтики, энергоэффективности и авиации;
- российские инвесторы опасаются инвестировать стартапы на начальном этапе развития проекта, РВК же протягивает руку помощи развивающимся стартапам;
- регулярно организует мероприятия ,в которых крупные инвесторы, приехавшие из любой страны, могут обмениваться накопленным опытом прочитать доклад о высокодоходных проектах;
- российские новаторы не знают, как выращивать идеи, они не понимают, как продавать их. Поэтому РВК обучает молодых ученых основам IT и научно-технологического инновационного ведения бизнеса. Так инвесторы и инноваторы приучаются находить подход друг к другу;
- РВК настолько масштабная организация, что может привлекать зарубежные корпорации для развития проектов.
Успешные примеры стартапов
Наиболее интересным примером венчура в России является компания Яндекс. Одним из первых инвесторов, поверивших в успех развития проекта и вложивших деньги в 1999 году были ru-Net Holdings и Tiger Global.
Известная компания «Яндекс» до момента инвестирования занимала четвертое место среди конкурентов подобной ниши. Доход компании составлял около 70 тысяч долларов в год, а в 2008 году полная сумма дохода компании составила 300 миллионов долларов.
Еще пример взрывного стартапа – популярная компания СТС, которая привлекла почти 346 миллионов долларов софинансирования, когда стоимость акций составила 2 миллиард долларов. Главными акционерами развивающемуся стартапу стали: ABH Holdings Corporation (31% акций), MTG Broadcasting AB (43%) и прочие довольно крупные компании, поверившие в успех организации.
Венчур имеет как ряд преимуществ, так и недостатков. Прежде чем построить по-настоящему успешный бизнес следует создавать, тестировать новаторские идеи, соответствовать запросам рынка.
Заказать бизнес план
Источник: https://ventureinvestment.ru
Для сравнения бизнес-идей по каждой из них следует провести маркетинговые исследования и выявить наиболее перспективные.
Ознакомьтесь с каталогом бизнес-проектов. Каждую бизнес-идею следует провести через несколько «фильтров».
1. Цикл сделки — это время, которое проходит от момента привлечения клиента до момента получения денег в кассу. Сравните все бизнес идеи по-этому параметру: чем короче цикл сделки, тем быстрее бизнес-проект начнёт приносить прибыль.
2. Валовая прибыль — чистая прибыль от одной сделки. Сравните все бизнес-идеи по этому параметру — чем выше валовая прибыль, тем больше будут ваши дивиденды.
3. Скрытая ниша — малоизвестная ниша бизнеса, о существовании которой многие предприниматели не догадываются. Скрытая ниша гарантирует низкую конкуренцию либо её полное отсутствие. Имейте ввиду, что скрытой ниша может быть не только для неспециалистов: люди, работающие в этой сфере, считают это само собой разумеющимся и тоже могут не подозревать, что данная ниша является скрытой.
4. Фазы спроса не зависят от сезона — такой бизнес-проект будет более стабильным, а вы, как инвестор, меньше рискуете.
5. География бизнеса распространяется на всю Российскую Федерацию или выходит за её пределы. Чем шире география поставок бизнес-проекта, тем бОльшую прибыль он заработает; тем меньше на него будут влиять региональные катаклизмы. Бизнес-идеи, ориентированные на бОльший географический охват, для вас, как инвестора, более надёжны и будут приносить больше дивидендов.
6. Возможность использовать образцы делает продажи более лёгкими, что вам, как инвестору, обещает быстрый рост бизнес-проекта.
7. Квалифицированный персонал гарантирует высокое качество производимых товаров или услуг, что повышает конкурентоспособность бизнес-проекта. Поинтересуйтесь профессиональной квалификацией топ-менеджеров бизнес-проектов — квалифицированные топ-менеджеры наймут квалифицированный персонал.
8. Существующий спрос на товар или услугу, которую собирается продавать бизнес-проект. Чем выше спрос — тем востребованней данный бизнес-проект в глазах потребителей. Востребованный бизнес-проект быстро вырастет и будет приносить высокие дивиденды. Некоторые бизнес-идеи могут быть инновационными и не иметь спроса, поскольку потребители об этом ещё ничего не знают. Однако любая бизнес-идея направлена на удовлетворение какой-то потребности либо на избавление от каких-то проблем. Подумайте, какую потребность или проблему закрывает каждая бизнес-идея из каталога. А потом прикиньте, насколько востребована данная потребность среди населения.
9. Скрытые поставщики — это поставщики, которые не дают рекламы, и о них мало кто знает. У таких поставщиков можно закупать продукцию по цене ниже рынка, что делает бизнес-проект более рентабельным. Наличие скрытых поставщиков снижает ваши инвестиционные риски.
10. Стандартный товар или услуга означает, что он не штучный, существующий не в единственном экземпляре. Для продаж уникальных товаров или услуг требуется отдельный маркетинговый план по каждому экземпляру. А для стандартных товаров и услуг маркетинговый план создаётся один раз и потом масштабируется. В целом продажа стандартных товаров и услуг является более стабильным бизнесом, что сделает ваши инвестиции более надёжными.
11. Многоразовость продаж предполагает, что реклама привлекает клиента, который затем становится постоянным. Таким образом, реклама работает только на привлечение новых клиентов и расширение бизнеса. Если по какой-то причине остановится реклама, то это приведёт лишь к прекращению роста бизнеса, но не повлияет на уже существующий уровень дохода. Вам, как инвестору подобные бизнес-модели более выгодны, поскольку они более надёжны и предполагают постоянный рост бизнеса и, следовательно, увеличение дивидендов и стоимости вашей доли в бизнес-проекте.
12. Поставщики в том же регионе, что и бизнес-проект, позволяют сэкономить на логистике, что делает бизнес более рентабельным, а ваши инвестиции более защищёнными.
Подведём итоги: при выборе бизнес-проекта для венчурного инвестирования сравните все бизнес-идеи из каталога по вышеприведённым 12-и «фильтрам» и выберите наиболее перспективные. При сравнении бизнес-проектов учитывайте защищённость ваших инвестиций, возможность увеличения дивидендов в будущем и рост стоимости вашей доли в бизнес-проекте.
По мере развития ситуации в мире с COVID-19 инвесторы и технологические компании пытаются понять, как будет вести себя венчурный рынок. Пандемия, конечно, уже внесла свои коррективы на нем, и скорость этих изменений драматически быстрая. Но важны даже не сами изменения инвестиционного климата (венчурный бизнес перестал быть рынком стартапера, став рынком инвестора), а масштаб последствий для индустрии и направлений, в которых теперь будут развиваться новые стартапы.
Беспрецедентный кризис
Такие события, в том числе и глобальные пандемии, случались и раньше, и мир, как правило, выходил из этих потрясений существенно измененным. Примером может служить «черная смерть», поразившая Европу в 14-ом веке. Масштаб COVID-19, к счастью, не столь впечатляющий. Но меры, предпринимаемые правительствами почти всех стран по истине беспрецедентны. Никогда еще миллиарды людей не оказывались на карантине так надолго. И это не может не привести к долгосрочным изменениям в обществе. Я говорю сейчас не только про краткосрочные и среднесрочные проблемы — массовую безработицу, закрытие большого числа малого и среднего бизнесов в развитых странах. Фактически, многие индустрии, такие как туризм, нужно будет строить с нуля. Будет переосмыслено много аспектов жизнедеятельности в развитых странах в сфере здравоохранения и логистики, компании глубоко переосмыслят свои бизнес-процессы, по-другому станут относится к автоматизации, на повестку дня встанет вопрос работы распределенных и удаленных команд (то, что раньше было уделом стартапов), многие люди поменяют свои привычки, изменив отношение к работе из дома, командировкам, телемедицине, покупкам товаров и услуг онлайне, доставке продуктов питания и многому другому.
Никогда еще миллиарды людей не оказывались на карантине так надолго.
Приведу примеры. Yelp объявила об увольнении более 1000 сотрудников и уменьшила компенсации руководителей на 30-40%, а выручка компании, как ожидается, упадет на 56%. Airbnb ожидает сокращение выручки на 56%. Из-за массового ухода с рынка малого и среднего бизнеса Google и Facebook вместе потеряют более $50 млрд выручки в этом году (50% выручки Google составляет именно малый и средний бизнес).
Но многие стартапы, как это бывало и раньше, оседлают новые для себя ниши и паттерны поведения и будут пытаться капитализировать эти изменения. Ярким примером таких изменений в прошлый кризис может служить та же Airbnb. Компания запустилась в ипотечный кризис в США в 2007 году. Многие американские семьи во время кризиса столкнулись с ростом арендной платы и угрозой долгов по ипотеке. Последствия ипотечного кризиса в США повлекли за собой мировой экономический кризис, который заставил путешественников урезать бюджеты. В этот момент и сложились благоприятные условия для развития компании. Благодаря Airbnb почти половина клиентов сервиса смогли сохранить жилье за счет сдачи своих помещений в аренду, а путешественники получили новый формат проживания.
Кто выиграл?
В отличии от прошлых кризисов этот был слишком внезапным и развивается с геометрической прогрессией. Вспышка коронавируса в одночасье ударила по множеству отраслей экономики от промышленного производства до туризма. Первым удар на себя приняли стартапы в индустрии путешествий и гостеприимства, пассажирских и грузоперевозок. С начала года уже объявили о закрытии такие компании, как Service, Hipmunk, Starsky Robotics и многие другие. Уровень доходов в этих индустриях упал на 50-90%.
Публичные рынки обвалились почти мгновенно — акции авиакомпаний (UA, Delta, American), круизных компаний (Norwegian, Royal Caribbean), кинотеатров (Sinemark) обвалились на 70-90%, акции Uber и Lyft упали на 50-60% от значений середины февраля. Кризис негативно повлиял на динамику доходов стартапов в большинстве индустрий — доходы очень быстро схлопнулись. Стартапы отреагировали на это увольнением большого количества работников. Например, стартап Lime — один из лидеров в области проката самокатов — сейчас пытается поднять раунд по оценке $400 млн, то есть его оценка упала с последних значений на 80%.
Инвесторы вышли из необязывающих соглашений (Term sheets) либо полностью, либо уменьшив оценки рассматриваемых компаний на 30-60%
Только небольшое количество индустрий имели обратную динамику доходов: телемедицина, онлайн и мобильные игры, инфраструктура для работы из дома (видео, проектное управление, мессенджеры), онлайн-кинотеатры и другие онлайн-развлечения, а также в некоторой степени роботизация бизнес-процессов и доставка с электронной коммерцией. Все это отражается в том числе и на оценке стартапов. Так, Notion — разработчик платформы для совместной работы — уже в кризис поднял $50 млн по оценке $2 млрд в то время, как предыдущая оценка стартапа была $800 млн. Но и эти компании проходят сейчас испытание на прочность — конкуренция в этих областях также усилилась, а компании испытывают экстремальные нагрузки. Чего стоит только заявление Instacart нанять на работу более 300 000 работников в то время, как и Amazon, и сам Instacart сотрясают забастовки сотрудников.
Инвестиции на удаленке
Возвращаясь к венчурному бизнесу. Он, конечно, в полной мере ощутил на себе влияние кризиса. Начнем с того, что для венчурного фонда крайне важным является общение с компанией вживую. Нужно, что называется, посмотреть основателю в глаза, провести время с его командой. Сейчас это сделать невозможно. Не все могут и готовы перейти эту черту и начать давать деньги компаниям, чьих основателей они никогда не видели лично. Примерно 20% венчурных фондов решили не перестраиваться и ждут, когда можно будет начать работать со стартапами в привычном для них режиме, то есть они не будут инвестировать в новые, незнакомые им компании. Другие перестраиваются и используют для общения видеоконференции.
И компании, и инвесторы понимают, что, если раньше запаса кэша было достаточно на 10-14 месяцев, то сейчас этот запас должен составлять 20-24 месяца
Многие компании, находившиеся в стадии переговоров с инвесторами, их потеряли — инвесторы вышли из необязывающих соглашений (Term sheets) либо полностью, либо уменьшив оценки рассматриваемых стартапов на 30-60% и предлагают тем собрать в раунд больше денег. Из-за этого доли основателей и ранних инвесторов размываются сейчас в текущих раундах очень существенно. Со мной связывались компании, которые еще недавно надеялись поднять раунды по оценке $250 млн, и торговались с инвесторами, а сейчас готовы принять средства по оценке $100 млн.
Особенно большое давление испытывают компании, находящиеся на раундах С-D. Им сложнее всего «схлопнуть» свои расходы, и они, как правило, раньше стабильно поднимали деньги. Меньшее влияние кризис оказал на ранние стадии pre-seed, seed, A.
Лучшие компании все же поднимают раунды и привлекают в них денег больше, чем обычно. И компании, и инвесторы понимают, что, если раньше запаса кэша было достаточно на 10-14 месяцев, то сейчас этот запас должен составлять 20-24 месяца.
Сами фонды вынуждены резервировать больше средств для поддержки собственных стартапов, которые могут в текущих условиях не получить финансирования от новых инвесторов. Не смотря на все это, для ряда инвесторов, у которых на руках есть достаточно средств, сейчас открывается окно возможностей — больше денег в раунде и более низкие оценки дают возможность фондам поучаствовать в раундах лучших компаний с топовыми инвесторами.
Где произойдет технологическая трансформация?
Кризис, вызванный пандемией коронавируса, показал, какие области нуждаются в технологической трансформации и какие технологии будут востребованы не только сейчас, но и после кризиса. Это smart-технологии, которые сейчас получают поддержку от правительств многих государств. Кроме того, вирус уже изменил систему образования. В ближайшем будущем мы увидим, как изменится баланс в пользу дистанционного образования. Аналитики уже предсказывают рост рынка онлайн-образования в России до 60 млрд рублей. Учитывая дополнительное давление на систему здравоохранения, можно прогнозировать появление новых компаний, которые захотят выйти на рынок в кризис или сразу после него.
Многие стартапы в Долине, находящиеся на ранних стадиях, уже переквалифицировались и разрабатывают ПО для удаленной работы, видео-помощников, телемедицинские приложения — для них и для сильнейших выживших это тоже окно возможностей.