Требования к бизнес плану внешэкономбанка
требования и рекомендации к содержанию бизнес-планов инвестиционных проектов, предоставляемых во “внешэкономбанк” |
Представляемый в ВЭБ бизнес-план инвестиционного проекта должен быть объективным, содержать описание основной идеи проекта, отражать возможные риски, обосновывать привлекательность проекта и содержать анализ его преимуществ.
Бизнес-план должен показывать, что проект основан на надежной исходной информации (желательно подтвержденной документально), логичен и продуман, что инициаторы проекта/руководство предприятия обладают достаточной квалификацией и опытом, чтобы справиться с его реализацией.
Формат и структура бизнес-плана могут варьироваться в зависимости от характера проекта, но перечисленные ниже разделы должны быть включены в бизнес-план в обязательном порядке.
1. Исполнительное резюме проекта | 2. Проект | 3. Заемщик |
В исполнительном резюме проекта объемом не более 5-7 страниц должны быть отражены:
| Бизнес-план должен содержать описание:
Следует дать краткую информацию о технико-экономических, маркетинговых и иных исследованиях, использованных для подготовки бизнес-плана проекта. | Информация о компании-заемщике должна содержать:
|
4. Затраты (стоимость проекта) | 5. Анализ рынка | 6. Финансовый анализ проекта и компании-заемщика |
Описание основных издержек в связи с осуществлением проекта должно даваться с разбивкой на составляющие:
Необходимо указать источники, на которых основаны предположения о размере затрат
| Помимо описания существующей ситуации на рынке данный раздел должен содержать прогноз:
В этом разделе необходимо также раскрыть:
Необходимо представить оценку:
|
с указанием использовавшихся параметров расчета (ставка дисконтирования, горизонт планирования, с учетом/без учета остаточной стоимости и т.д.);
|
7. предложения по условиям кредита | 8. статус проекта (федеральный, региональный) | |
Предполагаемая сумма и условия кредита (срок, процентная ставка, график предоставления, периодичность выплаты процентов, продолжительность первого процентного периода, график погашения основного долга, комиссии). Следует указать, какие виды обеспечения кредита может предоставить компания-Заемщик или партнеры по проекту. | Необходимо указать, входит ли проект в какую-либо федеральную или региональную программу. |
Инвестиционный проект должен соответствовать следующим основным Количественным критериям
| Основные требования по финансированию инвестиционного проекта | Предоставление банковских кредитов, займов, гарантий и поручительств, осуществление финансирования на возвратной основе | Участие в уставных капиталах хозяйственных обществ и (или) приобретение облигаций хозяйственных обществ |
| Общая стоимость проекта | более 2 млрд. руб. | более 2 млрд. руб. |
| Минимальное участие Внешэкономбанка в проекте | 1 млрд. руб. | 1 млрд. руб. |
| Срок финансирования проекта | более 3 лет | срок участия не определен |
| Срок окупаемости проекта | более 5 лет | более 5 лет |
| Условия и порядок финансирования проекта | определяется кредитной политикой Внешэкономбанка | определяется кредитной политикой Внешэкономбанка |
Для анализа количественных показателей эффективности инвестиционных проектов финансовая документация по инвестиционному проекту (финансовая модель в формате Microsoft Excel с действующими ссылками и Бизнес-план в формате Microsoft Word) должна содержать следующие элементы:
- Прогнозный денежный поток в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
- Финансовую модель в формате Excel с действующими ссылками.
- Расчет ставки дисконтирования.
- Расчет ставки дисконтирования должен включать оценку всех видов риска: страновой, отраслевой, специфический для проекта.
- Прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, а также расчет прогнозных финансовых коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности, прогноз потребности в чистом оборотном капитале (с приложением порядка расчетов).
- Налоговые доходы государства с распределением потоков в федеральный, региональный, местный бюджеты.
- Расчет значений показателей эффективности.
У нашей компании имеется богатый опыт разработки бизнес-планов для гК “ВНЕШЭКОНОМБАНК”. Наши клиенты неоднократно получали кредиты в ВЭБ для создания нового и развития существующего бизнеса.
Чтобы заказать бизнес-план для Внешэкономбанка, пожалуйста, заполните форму заявки:
Оформить заказ | |
GLOBAL REACH CONSULTING(GRC)
Тел.: +7 (499) 409-3696 Факс: +7 (499) 995-1539
Понедельник-пятница: 9.30-18.30
E-mail: info@grconsulting.ru
г. Москва, ул. Бутырская, д.62 – бизнес-центр Z-Plaza
Источник
Перейти к контенту
Бизнес-планы > Для банков и господдержки
Бизнес-план для Внешэкономбанка
Наши эксперты по бизнес-планированию составят инвестиционную заявку для финансирования проектов вашего предприятия со стороны Государственной Корпорации «Внешэкономбанк» (ВЭБ). Станартные требования к заявке – сумма проектных инвестиций, период окупаемости превышает пять лет, проект должен относиться к приоритетным отраслям, прочие характеристики проекта должны удовлетворять критериям Меморандума о финансовой политике ВЭБа. В состав услуги входят разработка бизнес-плана, построение финансовой модели, удовлетворяющей требованиям Внешэкономбанка, сопровождение финансовой модели до получения по ней положительного заключения эксперта банка.
анализ полученных расчетов (стандартные финансовые прогнозы, ставка дисконтирования, финансовые показатели проекта, желаемый размер, объем и условия финансирования, оценка бизнеса), подготовка необходимых приложений к бизнес-плану. Некоторые части бизнес-плана (информация о компании, команда проекта, предпосылки для начала проекта) готовятся на базе информации заказчика.
Что делает разработку финансовой модели для ВЭБа сложным делом?
Следует отметить, что финансовая модель для Внешэкономбанка – достаточно сложный для подготовки продукт. Если постоить в excel расчетные таблицы можно благодаря усидчивости и кропотливой работе, то для расчета всех необходимых для ВЭБа показателей потребуется опыт финансового аналитика. Расчет таких вещей, как анализ чувствительности потребует изобретательности, так как макросы применять нельзя – все формулы должны быть открыты для проверки.
Вот ряд подходящих для Внешэкономбанка открытых моделей, доступных для скачивания:
Модель от Номос-Банка можно скачать тут
- Модель от Газпромбанка можно скачать тут
- И модель из бизнес-плана, сданного в ВЭБ можно скачать тут
Скачайте, посмотрите, попробуйте применить и потом – обращайтесь к нам.
Новая модель в excel для ВЭБа
Мы разработали “с 0” новую модель в excel в соответствии с требованиями Внешэкономбанка. Модель также соответствует рекомендациям “наилучших практик Ernst & Young”. К преимуществам модели относится ее простота, позволяющая использовать модель в будущем без нашего участия.
Описание модели
Финансовая модель для ВЭБа на основе Microsoft Excel состоит из следующих блоков:
• Исходная информация, допущения, методики, источники данных. Раздел включает в себя макроэкономическую информацию, маркетинговые данные и иные ключевые параметры модели
• Расчетные таблицы (базовые цены, система налогообложения, оборотный капитал)
• Таблицы финансовых результатов ( Cash Flow, Прогноз прибылей и убытков (P&L) прогнозный баланс)
• Блок аналитики: расчет точки безубыточности, финансовые показатели, EBITDA, прогнозные риски, анализ чувствительности, FCFF, ROI, DSCR, DCF, NPV
• Стандартные отчеты
Закажите бизнес-план для Внешэкономбанка
Модель для Внешэкономбанка позволяет показать как деятельность предприятия по осуществлению инвестиционного плана, так и оперативную деятельность в рамках проекта.
Модель не содержит макросов и закрытых ячеек, все формулы в ней открыты и понятны сотруднику банка, который сможет самостоятельно ее проверить и протестировать. При этом модель сордержит расчеты всех необходимых коэффициентов, анализ чувствительности по NPV и по ставке дисконтирования, а также вертикальный анализ баланса.
В бизнес-план для ВЭБа будут включены цены реализации продуктов/услуг, операционный план с графиками производства и продаж, калькуляцию прямой материальной себестоимости, фонд оплаты труда и план приобретения активов.
При подготовки финансовой модели для Внешэкономбанка (ВЭБа) рассчитывается необходимый уровень оборотных средств, а также моделируется потребность в финансировании и определяются его источники.
Кроме непосредственно модели для ВЭБа надо подготовить описательную часть, в которой будут пояснены применяемые переменные и алгоритм расчетов.
Бизнес-план для Внешэкономбанка также содержит все корреспондирующие с моделью главы, обоснования исходных данных и выводы.
Сопутствующие плюсы
К числу дополнительных выгод заказа модели по рекомендациям ВЭБа можно отнести:
• Выявление существующих проблем бизнес-модели и разработка решений, позволяющих снизить отрицательный эффект при подготовке комплекта документов для ВЭБа;
• Подготовка описательной части расчетов;
• Передача подготовленной модели заказчику, в результате чего он может самостоятельно использовать ее в будущем;
• Консультационное обслуживание до момента завершения экспертизы модели в банке.
Источник
Разработка бизнес-плана по требованиям Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».
Деятельность Банка направлена на реализацию задач общегосударственного значения в целях обеспечения повышения конкурентоспособности экономики Российской Федерации, ее диверсификации, стимулирования инвестиционной деятельности путем осуществления инвестиционной, внешнеэкономической, страховой и консультационной деятельности
Условия кредитования:
1. Основные отраслевые приоритеты инвестиционной деятельности Внешэкономбанка на 2007 – 2013 годы:
- Cудостроение;
- Авиастроение;
- Электронная промышленность;
- Атомная промышленность, в том числе атомная энергетика;
- Транспортное, специальное и энергетическое машиностроение;
- Металлургия (производство специальных сталей);
- Деревообрабатывающая промышленность;
- Оборонно-промышленный комплекс;
- Агропромышленный комплекс;
- Стратегические компьютерные технологии и программное обеспечение;
- Информационно-коммуникационные системы;
- Медицинская техника и фармацевтика.
2. Категории инвестиционных проектов:
- инвестиционные проекты, имеющие общегосударственное значение и осуществляемые на условиях частно-государственного партнерства, в том числе финансируемые за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации;
- инвестиционные проекты, связанные с созданием объектов инфраструктуры и иных объектов, предназначенных для обеспечения функционирования особых экономических зон;
- инвестиционные проекты, реализуемые в рамках федеральных целевых программ, если эти проекты соответствуют требованиям, установленным Меморандумом о финансовой политике Внешэкономбанка.
- другие инвестиционные проекты – в исключительных случаях.
3. Критерии инвестиционного проекта:
- срок окупаемости проекта – более 5 лет;
- общая стоимость проекта – более 2 млрд. руб.
- минимальный размер инвестиций со стороны Внешэкономбанка – 1 млрд. руб.
При потребности в меньших суммах рекомендуем обратиться дочернюю структуру ВЭБ – МСП Банк
Бизнес-план разрабатывается в соответствии с методическими документами Внешэкономбанка (Рекомендации по подготовке бизнес-плана, рекомендации по подготовке финансовой модели)
Консалтинговая компания «Верное решение» имеет опыт разработки бизнес-плана инвестиционных проектов по требованиям Внешэкономбанка.
Требования Внешэкономбанка к бизнес-плану – одни из самых жестких и строгих к детализации. Выполнить указанную работу возможно только при тесном сотрудничестве с Заказчиком. По опыту, оптимальным вариантом является создание рабочей группы из сотрудников компании – клиента и компании – консультанта и профессиональное управление проектом.
Консалтинговая компания «Верное решение» осуществляет профессиональную разработку бизнес-планов инвестиционных проектов.
Стоимость и сроки разработки бизнес-плана определяется индивидуально на основании требований Заказчика.
Параметры, определяющие стоимость услуг (в том числе разработки бизнес-плана):
- формат бизнес-плана (определяется требованиями, предъявляемыми инвесторами, банками, государственными учреждениями);
- размер инвестиций (к документации для привлечения большого объема финансирования требования всегда выше);
- уровень детализации финансовых расчетов и количество просчитываемых сценариев развития проекта, бизнеса;
- параметры, глубина (количество и типы исследуемых объектов, респондентов, размер выборки) и методы маркетингового исследования (“кабинетные”, “полевые”, смешанные);
- сроки разработки документации и бизнес-плана;
- оказание услуг по информационному, консультационному сопровождению проекта, презентация и/или защита проекта перед Инвестором и/или Банком и др.).
- особые пожелания Заказчика (информационное/консультационное сопровождение проекта, работа разработчика на территории Заказчика, более детальное отражение отдельных аспектов проекта, презентация и/или защита проекта перед Инвестором и/или Банком и др.).
Ориентировочную стоимость комплекса работ и сроки разработки бизнес-планов разных форматов Вы можете увидеть здесь
Мы будем рады помочь Вам в решении Ваших вопросов.
Сотрудники компании “Верное решение” оказывают услуги консультационного сопровождения проектов, разрабатывают стратегии и программы развития, планы – программы мероприятий (дорожные карты) развития, другую необходимую документацию, проводят исследования консультируют по вопросам бизнеса.
Мы предлагаем Вам воспользоваться комплексом услуг Компании:
- консультационная и информационная поддержка участников государственных конкурсов на соискание государственной поддержки в виде налоговых льгот, грантов и субсидий, иных видов поддержки, сопровождение проекта заявителя в конкурсах Министерств, ведомств, фондов, иных организаций РТ и РФ,
- разработка концепции развития (стратегии), бизнес-плана, технико-экономического обоснования (ТЭО), меморандума, презентации, паспорта проекта, подготовка пакета документации по проекту,
- проведение исследований рынков (маркетинговых) – поиск ниш, оценка рынка
- привлечение стратегических и финансовых партнеров, инвесторов в проект, бизнес
Источник
Настоящие требования
применяются к финансовой модели, предоставляемой Получателем средств, на этапе
комплексной экспертизы проекта.
1. Общие требования:
1.1. финансовая модель должна быть создана в формате
Microsoft Excel (версия 97 или более поздняя), если иное согласовано с Фондом;
1.2. имя файла финансовой модели должно ясно указывать
на версию финансовой модели и дату подготовки;
1.3. финансовая модель не должна быть скрыта, защищена,
заблокирована или иным образом недоступна для просмотра и внесения изменений;
1.4. финансовые прогнозы и промежуточные расчеты должны
быть визуально отделены друг от друга, но связаны между собой расчетными
формулами;
1.5. все элементы, использующиеся при расчетах в
составе формул, должны являться действующими ссылками на ячейки, в которых
содержатся допущения (исходные данные), или ячейки, содержащие формулы;
1.6. недопустимы ссылки на внешние файлы (не
предоставленные в составе финансовой модели либо бизнес-плана) и циклические
ссылки;
1.7. финансовая модель должна допускать внесение
изменений в первоначально заложенные допущения и автоматически корректировать
финансовые прогнозы в случае внесения таких изменений;
1.8. финансовая модель должна быть построена так, чтобы
позволить проведение стресс-анализа чувствительности результатов финансовых
прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой
модели;
1.9. финансовая модель должна обладать достаточной
степенью детализации, то есть содержать разбивки по основным видам продукции,
регионам, производственным единицам, периодам, статьям доходов и затрат и т.п.
(если применимо);
1.10.
прогнозный
отчет о финансовых результатах, прогнозный баланс, прогнозный отчет о движении
денежных средств должны быть взаимосвязаны друг с другом;
1.11.
формы
прогнозной финансовой отчетности и промежуточные отчеты не должны противоречить
друг другу;
1.12.
формулы
расчета финансовых показателей (коэффициентов), которые присутствуют в
финансовой модели, должны быть неизменными для всех частей и периодов
финансовой модели;
1.13.
внешние
файлы, связанные формулами с финансовой моделью, а также внешние файлы, в
которых были построены графики, таблицы и диаграммы, должны быть предоставлены
в виде приложения к финансовой модели;
1.14.
связь между
внешними файлами и финансовой моделью и предназначение внешних файлов должны
быть раскрыты в описании к финансовой модели.
2. Данные и допущения, использованные для построения
финансовой модели:
2.1. срок жизни проекта;
2.2. длительность прогнозного периода (не должен быть менее
дисконтированного периода окупаемости проекта и срока возврата кредита);
2.3. длительность постпрогнозного периода (если
применимо);
2.4. начальный момент прогнозного периода;
2.5. шаг
прогноза (минимально: для инвестиционной стадии – один квартал, в случае
наличия месячной сезонности – один месяц; для операционной стадии – один год);
2.6. тип денежных потоков (номинальные, реальные) и
итоговая валюта денежных потоков;
2.7. вид ставки дисконтирования и метод её расчета;
2.8. методика расчета заключительной стоимости (с указанием
ожидаемого темпа роста в постпрогнозный период);
2.9. иные ключевые методические предположения.
2.10.
макроэкономические
данные (прогнозы темпов инфляции, курсов валют, роста реальной заработной платы
и т.п;
2.11.
прогноз
капитальных вложений;
2.12.
прогноз объема перевалки (иных количественных
факторов, определяющих выручку);
2.13.
прогноз тарифов
на услуги;
2.14.
нормы расхода
ресурсов на единицу выпуска;
2.15.
прогноз цен
на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в
себестоимости, прогноз иных переменных затрат;
2.16.
прогноз
затрат на персонал (штатное расписание или бюджет затрат на персонал с учётом
планируемых индексаций оплаты труда и увеличения штата);
2.17.
прогноз
условно постоянных затрат;
2.18.
условия
расчетов с контрагентами (отсрочки и предоплаты по расчетам с поставщиками и
подрядчиками, покупателями, бюджетом, персоналом) и/или нормативы
оборачиваемости;
2.19.
налоговые
предпосылки: информация о налогах и иных обязательных платежах (пошлинах,
взносах по обязательному страхованию и т.п.), которые подлежат уплате в
соответствии с действующим законодательством страны, на территории которой
будет реализован проект (налог, база, ставка, порядок уплаты), с учётом
ожидаемых изменений в налоговом законодательстве (включая НДС);
2.20.
предпосылки
по учетной политике (политика по амортизации, капитализации затрат, созданию
резервов, признанию выручки);
2.21.
прогнозная
структура финансирования, условия по заёмному финансированию (процентные
ставки, график получения и обслуживания долга);
2.22.
данные фондового рынка для расчета ставки дисконтирования;
2.23.
иные исходные
данные и предпосылки для отрасли и проекта.
3. Методические указания для составления финансовой
модели:
3.1. прогнозируются
только денежные потоки, которые будут поступать в распоряжение (расходоваться)
Получателя(ем) средств;
3.2. в денежных потоках отдельной строкой выделяются
экспортные поступления;
3.3. при выделении в денежных потоках экспортных
поступлений в обязательном порядке формируется итоговый денежный поток,
поступающий получателю средств, учитывающий все поступления;
3.4. затраты, связанные с проектом, осуществлённые до
начального момента прогнозного периода, не должны учитываться в прогнозных финансовых
потоках, но могут быть учтены в виде активов на балансе Получателя средств;
3.5. график привлечения финансирования и график
вложения собственных средств в проект должны быть привязаны к графику
инвестиций, денежные потоки по финансовой деятельности должны прогнозироваться
на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности;
3.6. по окончании каждого прогнозного шага сумма остатка
денежных средств на расчётных и резервных счетах не могут принимать
отрицательные значения (при возникновении в каком-либо периоде недостатка
денежных средств должно прогнозироваться привлечение дополнительных источников
финансирования с указанием источника);
3.7. при привлечении
заёмного финансирования должны прогнозироваться платежи по обслуживанию долга
(с учётом возможной отсрочки выплаты начисленных процентов);
3.8. денежные потоки прогнозируются в валютах
реализации (производятся поступления и платежи) с приведением к единой,
итоговой валюте, в качестве итоговой валюты рекомендуется выбирать валюту, в
которой поступает большая часть денежных потоков;
3.9. информацию о движении денежных средств,
обусловленном получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать
отдельными строками;
3.10.
если в конце
срока эксплуатации терминала предполагается ликвидация или передача прав на
извлечение доходов и несение затрат от эксплуатации терминала иному лицу, в
денежных потоках Получателя средств должны быть учтены затраты и доходы,
связанные с указанной ликвидацией или передачей прав;
3.11.
срок жизни
проекта устанавливается по усмотрению Получателя средств;
3.12.
продолжительность
прогнозного периода устанавливается по усмотрению Получателя средств, но не
может быть менее дисконтированного срока окупаемости проекта и срока возврата
финансирования (срока возврата кредита Фонда или срока выхода Фонда из проекта
в случае долевого финансирования);
3.13.
ставка
дисконтирования и дисконтируемые денежные потоки должны относиться к одному и
тому же типу (рассчитаны для проекта целиком или только для собственников) и
виду (с учётом инфляции или без учёта), ставка дисконтирования должна отражать
требуемую доходность для инвестиций, выраженных в той же валюте, что и валюта
денежных потоков;
3.14.
при расчёте
NPVproject все денежные потоки, включая заключительную стоимость
(заключительный денежный поток) должны приводиться к начальному моменту
прогнозного периода путем дисконтирования.
4. Особенности
построения финансовой модели для действующей компании:
4.1. финансовая модель для Действующей компании должна
включать прогнозы денежных потоков, которые будут поступать Получателю средств
в случае реализации проекта (прогноз “с проектом”) и в случае, если
проект не будет реализован (прогноз “без проекта”);
4.2. денежные потоки по коммерческой деятельности
Получателя средств, не связанной с реализацией проекта (в случае, если она
предполагается в период реализации проекта) должны включаться в прогноз “с
проектом” и указываться отдельно;
4.3. при построении прогноза “с проектом”
должно учитываться возможное взаимное влияние денежных потоков по проекту и по
коммерческой деятельности Получателя средств, не связанной с реализацией
проекта;
4.4. дисконтированный период
окупаемости проекта (DPBPproject) рассчитывается на основе денежных потоков по
прогнозу «с проектом» за вычетом денежных потоков по прогнозу «без проекта»;
4.5. чистая приведённая стоимость проекта (NPVproject)
рассчитывается как разница между дисконтированными свободными денежными
потоками по прогнозу “с проектом” и дисконтированными свободными
денежными потоками по прогнозу “без проекта”;
4.6. расчёт ставки дисконтирования должен производиться
на основе прогнозной структуры капитала Получателя средств (в том числе, с
учётом ранее полученного долгового финансирования);
4.7. остальные финансовые показатели (коэффициенты) и
прогнозная финансовая отчётность действующей компании строятся на основе
прогноза “с проектом”.
5. Описание финансовой модели:
5.1. Описание финансовой модели оформляется в виде
приложения к ней и должно содержать:
5.1.1. описание структуры финансовой модели;
5.1.2. описание механизма работы макросов, использованных
в финансовой модели (если применимо);
5.1.3. основные допущения (предположения) и исходные
данные для финансовых прогнозов, с указанием источников информации, если они не
приведены в бизнес-плане;
5.1.4. формулы расчета финансовых показателей
(коэффициентов), если они не приведены в бизнес-плане;
5.1.5. контактные данные лиц, ответственных за
предоставление разъяснений по финансовой модели;
5.1.6. иная информация, необходимая для понимания
структуры, принципов построения, механизма работы, и иных особенностей
финансовой модели.
Пример финансово-экономической модели в Excel размещён на нашем сайте. Как заказать построение модели можно узнать по представленной ссылке. В разделе “Стоимость финансовой модели” вы узнаете о возможностях оптимизации её цены.
Если вы заполните эту форму, мы подготовим коммерческое предложение, учитывающее особенности вашей задачи.
Источник