Структура финансовых показателей бизнес плана
Среди всех разделов бизнес-плана:
- Титульный лист
- Меморандум о конфиденциальности
- Резюме
- Инвестиционный план
- Маркетинговый план
- Производственный план
- Организационный план
- Финансовый план
- Анализ рисков
финансовый раздел отвечает за предоставление сводной денежной информации. В целом, все бизнес-планы могут быть написаны по разным методикам и согласно разным требованиям. Их формат будет во многом зависеть от целей проекта, его масштаба и основных характеристик. Те же различия могут присутствовать и в финансовых разделах подобных планов, однако, как правило, процесс написания данной главы может быть разделен на несколько главных этапов, а именно:
- Расчетные нормативы;
- Общепроизводственные расходы;
- Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги;
- Отчет о главных финансовых потоках;
- Отчет о прибылях и убытках;
- Ориентировочный финансовый баланс проекта;
- Анализ основных финансовых показателей;
- Описание способа (способов) финансирования.
Структура финансового плана бизнес-плана
1. Расчетные нормативы
В данном пункте необходимо определить и описать следующие моменты:
- Цены, которые будут указаны в бизнес-плане (постоянные, текущие, с учетом или без учета налогов);
- Систему налогообложения, размер суммы налога, сроки его выплаты;
- Сроки, которые охватывает бизнес-план (горизонт планирования). Как правило, данный срок составляет около трех лет: первый год описывается более подробно, разделяется на ежемесячные периоды, тогда как следующие года разделяются на кварталы.
- Указание текущего уровня инфляции, данные об инфляции за последние несколько лет. Учет данного фактора касательно цен на расходные материалы, сырье и т.д. – всего, что необходимо будет закупать для реализации описываемого проекта.
2. Общепроизводственные расходы.
Данные по зарплатам коррелируют с ранее изложенной в организационном и производственном планах информацией.
Переменные, ситуативные расходы зависят от особенностей производства, товаров, услуг. Здесь могут учитываться разные факторы, к примеру, сезонность. Произвести правильные расчеты переменных расходов можно, только проанализировав объемы выпуска товара или оказания услуг и примерные уровни продаж.
Постоянные, регулярные расходы зависят от единственной переменной – времени. Данные расходы включают траты на управление бизнесом, маркетинг, поддержку помещений, обслуживание оборудование и т.д.
3. Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги
Смета затрат (инвестиционные издержки) – это, по сути, перечень расходов, которые необходимо будет понести, чтобы реализовать проект, изложенный в бизнес-плане. Данный пункт должен быть описан максимально детально, так как он позволяет определить финансовую перспективность и эффективность инвестиций.
Если бизнес-проект предполагает производство определенной продукции, затраты на его организацию и осуществление должны покрываться при помощи начальных оборотных средств, которые тоже являются частью инвестиционных издержек.
Источниками таких средств могут стать инвестиции и, к примеру, кредитные средства.
Себестоимость же продукции рассчитывается исходя из информации о затратах, зарплатах, накладных расходах и т.д. При этом также нужно учитывать общие объемы производства и уровни продаж за конкретный период времени (к примеру, месяц или год).
4. Отчет о главных финансовых потоках
В данный пункт входит описание всех денежных потоков. Несомненно, этот отчет является одной из главных частей финансового плана, так как он призван показать, что проект будет финансово обеспечен на любом этапе его деятельности и что в течение проекта не будут случаться кассовые разрывы.
5. Отчет о прибылях и убытках
В этом пункте проводится финансовая оценка деятельности предприятия, описываются ее доходы, расходы, прибыли и убытки.
6. Финансовый баланс проекта
Для написания этого раздела необходимо составить прогноз баланса на основе всех предыдущих подсчетов или уже имеющихся отчетов (если предприятие уже функционирует). Данный прогноз также делится на месяцы, первый год, кварталы последующих годов и третий год ведения деятельности.
7. Анализ финансовых показателей проекта
После того, как вы составите баланс, вы сможете проанализировать главные финансовые показатели. Подобный анализ делается за весь срок реализации плана, после чего подводятся итоги, касающиеся финансовых характеристик проекта: его устойчивости, платежеспособности, рентабельности, сроков окупаемости, приведенной стоимости проекта.
9. Описания способов финансирования
В данном пункте необходимо описать, на какие средства будет реализовываться проект. Существует несколько видов финансирования, а именно акционерное, лизинговое и долговое. В качестве спонсора может выступать государство в виде субсидирования или кредитования или частные инвесторы, и это обязательно нужно указать в финансовом разделе бизнес-плана.
В этом же пункте нужно описать процесс займа и возврата заемных денег, указав источники, суммы, процентные ставки и график погашения долга.
Следует подчеркнуть, что финансовый план – это наиболее важная и сложная часть бизнес-плана. Любая допущенная ошибка может вылиться в отказ от финансирования, а значит, лучше доверить его составление человеку компетентному. Впрочем, если ваш проект прост и не подразумевает, к примеру, производство больших партий товара и их дальнейшую реализацию, вы можете составить его и самостоятельно.
Другие примеры финансового раздела бизнес-плана
Если вы хотите узнать как должен выглядеть финансовый раздел именно по вашему бизнесу вы можете перейти на соответствующий вашему проекту бизнес-план по ссылке ниже либо воспользоваться поиском:
Источник
Финансовый раздел бизнес плана – необходимый набор документации для организации и подробного анализа аспектов деятельности компании. В качестве основных показателей оценки используются текущая денежная сводка данных, а также определение перспективы реализации (объемов продаж) на рынке товаров и услуг.
Цель финансового плана в бизнес-плане
Структура, содержание и цели финансового плана в бизнес-плане напрямую зависит от предприятия, для которого он составляется, и аудитории, которой он будет представлен. Документация, которая будет использована работниками организации для менеджмента и продвижения продукта компании, должна содержать подробные сводки о потенциальных источниках финансов и внутренних денежных потоках. А вот финансовый раздел бизнес плана, который будет представлен инвесторам и заказчикам (то есть для внешнего использования и частичного маркетинга предприятия), преимущественно, будет состоять из оценок ликвидности, позитивный анализ платежеспособности, прибыльности и других маркеров, которые будут доказывать прибыльность и денежную обеспеченность.
Что должен содержать финансовый план бизнес-планирования
Чтобы достигнуть поставленных целей финансового бизнес-планирования, а именно привлечение денег или формирования задач перспектив и развития компании, он в обязательном порядке должен содержать следующие пункты:
определение порядка и способов получения максимальной чистой прибыли от деятельности в уже имеющихся условиях эксплуатации финансов и функционирования самой компании;
оптимизацию доходов и расходов, а также других путей вложения капитала для обеспечения и подтверждения финансовой устойчивости предприятия;
доказательство финансовой состоятельности и обеспеченности проекта для подтверждения кредитной самостоятельности и рентабельности;
создания корректного и действующего механизма управления денежными потоками. Она может включать в себя такие виды политик:
учетную;
кредитную;
- Купить бизнес-план
амортизационную;
дивидендную;
налоговую.
При разработке финансовой части бизнес плана, ориентированного на иностранных инвесторов, следует учитывать следующие особенности составления документации:
обязательное включение анализа и отчетности прибыли и убытков за последний бухгалтерский период (выбор временных рамок остается за автором бизнес-плана, но чаще всего берутся показатели за предыдущий квартал, полгода или год);
ведомость о текущей сумме баланса капитала организации;
предполагаемые источники доходов и расходов, то есть непосредственный финансовый план.
Полезно знать! Во время составления финансового раздела бизнес-плана желательно руководствоваться порядком Общепринятых принципов бухгалтерского учета.
В отечественных реалиях это значит, что эффективный план должен содержать следующие разделы:
прогнозируемые объемы реализации вырабатываемой продукции;
планы о доходах и расходах;
предполагаемые денежные поступления (по внутреннему обороту и извне), а также текущие выплаты, например, по действующим кредитам;
нынешний баланс предприятия, состоящий из активов и пассивов;
определения источников и направления растрат.
Во время проектирования баланса предприятия следует обращать внимание на следующие аспекты:
для формирования активов нельзя брать единственный путь получения средств – привлечение извне. Законодательно всем юрлицам полагается минимальный уставной капитал. Собственный капитал – значимый финансовый показатель, который обеспечивает должную репутацию для кредиторов;
ликвидность баланса – важный маркер оценки жизнеспособности и перспективы организации, который позволяет оценить «маневренность» компании на рынке то есть скорость реализации активов.
Также одним обязательным итогом корректной финансовой части бизнес плана должен стать глубокий анализ безубыточности деятельности. Для его составления проводятся расчеты необходимых объемов продаж и цен, которых будет достаточно только для покрытия расходов (получение прибыли в данном случае не учитывается). Именно на эту часть обращают внимание потенциальные инвесторы, так как считают ее основополагающим подтверждением жизнеспособности предприятия.
Структура финансовой части бизнес-плана
Для составления финансового плана принято брать временной промежуток в 3-5 лет. Всю документацию в составе условно можно поделить на три части:
прогнозирование предполагаемых целей и путей их достижения;
- Стоимость бизнес-плана
проектирование потоков денежных средств;
планирование баланса предприятия после внедрения всех мер, указанных в плане.
В прогнозирование финансовых целей входит подробное описание перспектив развития деятельности исключительно с точки зрения полученной прибыли. Если документация предполагает презентацию для инвесторов, прогноз должен включать анализ предстоящей прибыли за первый год и в следующих базисных периодах, так как это будет наглядным представлением инвестиционной привлекательности компании.
Проектирование потоков денежных средств зачастую отличается от банковского сальдо оборота, так как для него используются другие механизмы расчетов доходов и затрат. По своей сути оно является коротким анализом фактических финансовых поступлений и их перечисление на развитие деятельности.
Планирование баланса не является анализом сальдо за ограниченный период времени. Собой оно представляет описание сильных и слабых сторон (с точки зрения денежных средств) на момент составления документации. Для определения этих маркеров нужно составить общий расчет на основе таких показателей, как собственные средства (внутренний капитал) компании, инструменты, которыми располагает компания, а также обязательства (пути и направления растрат).
Образец финансовых расчетов в бизнес-плане
Финансовые расчеты в бизнес плане опираются на такие аспекты деятельности:
общие активы, необходимые для продолжения функционирования организации;
внешние источники инвестиций, то есть непосредственное финансирование извне;
анализ основных источников постоянных расходов. В общих случаях ими являются растраты на оборудование, зарплаты сотрудникам, аренду помещений, коммунальные счеты, налоги, рекламу и прочее;
определение комфортных условий для достижения максимальной прибыли и поддержания должной финансовой устойчивости;
комплекс мер и стратегий по получению инвестиционной привлекательности компании;
конечные результаты и промежуточные показатели движения денежных средств.
Важно! Скачать пример расчета финансового плана в бизнес плане можно с открытых источников в Интернете.
Для презентации компании ФП играет немаловажную роль, но также он является и путем организации эффективного механизма по управлению предоставленными ресурсами компании с целью успешных финансовых вложений.
Источник
Финансовый план — денежное выражение бизнес-идеи. Ваша мечта превращается в план действий. Расчеты помогают оценить эффективность проекта и необходимый объем инвестиций. Как избежать нагромождения лишних графиков и цифр? На основании каких показателей инвестор сможет принять решение за 30 секунд? Как составить финансовый план для бизнес-плана — в нашей статье.
Марина Мельникова, экономист, финансовый аналитик RAS и IFRS.
Собираем исходные данные и формируем бюджеты
Источник информации: ваши ожидания, скорректированные на требования законодательства, возможности рынка, условия поставщиков, «фишки» конкурентов.
Определяем параметры расчетов
- Дата начала проекта и дата начала поступлений от реализации.
- Интервал планирования — месяц, квартал, год.
- Горизонт планирования — год, три, пять лет и т.д.
- Валюта расчетов.
- Особенности рынка — сезональность продаж, степень насыщения, конкуренция и пр.
- Количество и стоимость стартового товарного запаса на складе.
- Условия работы с поставщиками и покупателями — предоплата, оплата по факту отгрузки.
- Режим налогообложения, возможность применения льготных ставок, налоговых каникул и пр.
- Предполагаемый уровень инфляции.
Инвестиционный бюджет — стартовые расходы
Определяем объем первоначальных вложений. Сюда относят все, что понадобится для запуска проекта: покупка помещения, ремонт, внедрение IT, реклама, материалы и т.д. Фиксируем начало, окончание и динамику расходов.
Источники финансирования
Бюджет привлечения денежных средств раскрывает информацию о суммах:
- собственных средств в проекте;
- внешних заимствованиях.
Для кредитов и займов нужно подготовить графики платежей с указанием дат и сумм поступлений и платежей.
Бюджет доходов
Поступления делят на два типа: Доход от основной деятельности (Бюджет продаж) и Прочие.
Бюджет продаж — объем реализации в натуральном и денежном выражении. Выручку рассчитывают на основании:
● количественных метрик: прогнозного количества товаров или числа покупателей;
● стоимостных метрик: средний чек, цена за единицу продукции/услуги, нормативная стоимость.
Помесячный план доходов нужно скорректировать на коэффициенты сезонности, инфляции, возможный рост/падение объемов продаж из-за особенностей рынка сбыта.
Прочие доходы — все, что не относится к основной деятельности: продажа основных средств, государственные субсидии, поступления от инвесторов и пр.
Бюджет текущих расходов
Операционный бюджет описывает основную деятельность. Его состав зависит от специфики бизнеса и внутренних процессов.
Все траты нужно разделить на два типа:
- переменные расходы — зависят от уровня продаж (расходные материалы, ГСМ, товары). Они будут повторять динамику изменений объемов реализации;
- постоянные расходы — не реагируют на колебания в продажах (аренда офиса, коммунальные услуги, зарплата директора и бухгалтера).
Бюджет закупок
Этот план показывает какое количество товаров/материалов понадобится для выполнения плана продаж.
Цель подготовки — согласовать объем закупки с возможностями производства, продаж и остатками на складе.
Остаток на начало — Продажи + Закупки = Остаток на конец
Бюджет формируют в разрезе товаров/материалов в натуральном и стоимостном выражении. Цену рассчитывают на основании данных поставщиков либо по установленным в компании нормативам.
Бюджет оплаты труда
Цель — сформировать ежемесячный фонд заработной платы (ФОТ). Бюджет рассчитывают по каждой категории сотрудников с учётом планового роста выплат, дополнительных бонусов и премий.
На основании бюджета ФОТ определяют сумму страховых взносов. Это обязательные платежи на пенсионное и медицинское страхование сотрудников. Глава 34 НК РФ регулирует ставки и порядок расчетов.
Налоговый бюджет
Составляем перечень налогов в соответствии с выбранной системой налогообложения. Задаем базы для начисления, определяем суммы и сроки обязательных платежей.
Источники информации — требования законодательства и бюджеты компании.
Примерный перечень источников данных для расчета налоговой базы
| Налог | Бюджет |
|---|---|
| НДФЛ | Бюджет оплаты труда |
| Транспортный налог | Бюджет расходов на содержание авто |
| Взносы во внебюджетные фонды | Бюджет оплаты труда |
| Налог на прибыль | Бюджет Доходов и Расходов |
| НДС | Бюджет Доходов и Расходов Бюджет движения денежных средств (авансы полученные) |
Финансовое планирование бизнеса. Источники данных для расчёта налоговой базы
Бюджет доходов и расходов (БДР)
На основании приведенных выше бюджетов собираем сводную таблицу доходов и расходов. Отчёт показывает сколько прибыли приносит проект в каждом конкретном периоде.
Прибыль = Доходы — Расходы
Финансовая часть бизнес плана. Пример бюджета в Excel для бизнеса по аренде автоСлишком подробная детализация затруднит планирование или сделает его невозможным. Состав статей должен быть достаточным для обеспечения необходимой информации о структуре доходов и расходов, но не требовать больших трудозатрат и времени.
Бюджет движения денежных средств (БДДС)
БДДС — план поступлений и платежей. Задача отчёта — оперативное управление финансовыми потоками, оценка платежеспособности бизнеса.
Статьи группируют по видам деятельности:
- операционная — движение денег в рамках основной деятельности;
- инвестиционная — поступления и платежи, направленные на развитие бизнеса (реализация новых проектов и пр.);
- финансовая — внешние источники финансирования деятельности (привлечение и выдача кредитов, займов и пр.)
Суммы выплат и поступлений разбивают по статьям на основании бюджета доходов и расходов, учитывая условия платежей в договорах.
Детализация отчёта зависит от структуры денежных потоков. Сумма каждой статьи не должна превышать 20% от общего оборота. В противном случае потребуется дополнительная расшифровка.
Начальный остаток денежных средств + Приток денежных средств — Отток денежных средств = Остаток денежных средств на конец периода
Отрицательное сальдо на конец прогнозного периода (кассовый разрыв), говорит о недостатке денежных средств и необходимости дополнительного финансирования.
Финансовый план бизнес-плана. Образец бюджета движения денежных средств в Excel (для бизнеса по аренде авто)Почему остаток на счёте не совпадает с суммой прибыли в БДР?
Каждая хозяйственная операция вызывает взаимосвязанные изменения обоих бюджетов.
Различия между БДР и БДДС:
- прибыли и убытки формируют по методу начисления, т.е. по факту совершения хозяйственной операции;
- БДДС составляют на основании движения денег по счетам и в кассе.
| Учёт БДР | Учёт БДСС |
|---|---|
| Реализация по факту отгрузки/оказания услуги | Реализация по факту оплаты |
| Проценты по кредитам и займам | Тело кредита/займа Проценты |
| Амортизация основных средств | Оплаченная стоимость основных средств |
| НДС |
Различия между учётом БДР и БДСС в финансовом планировании бизнеса
Учёт рисков в проекте
Бюджеты должны отражать реальные возможности бизнеса. Непредвиденные расходы и форс-мажорные обстоятельства искажают ожидаемый результат.
Расчет полученных планов в трёх сценариях позволит заранее подготовиться к возможным рискам:
- реалистичный — основной бюджет;
- оптимистичный — если бизнес покажет результат на % выше основного плана;
- пессимистичный — если бизнес покажет результат на % ниже основного бюджета.
Виды рисков, которые необходимо учесть при составлении бизнес-плана
- Коммерческие риски — снижение стоимости, рост конкуренции, скачки цен.
- Финансовые риски — колебания валюты, изменения законодательства, рост процентных ставок по кредитам.
- Производственные риски — забастовки, некомпетентность сотрудников, выпуск некачественной продукции.
Как оценить эффективность бизнес-плана?
Коэффициентный анализ финансового плана помогает определить стоит ли вкладываться в проект. Оценку проводят на основе дисконтирования — расчета «сегодняшней» стоимости «завтрашних» денег. Все будущие поступления приводят к текущему моменту с учётом ставки ожидаемой доходности (ставки дисконта).
Показатели эффективности бизнес-плана
- Чистая приведенная стоимость (Net present value, NPV) — текущая стоимость будущих денежных потоков.
где:
C0 – начальная инвестиция;
C1, …,Cn – денежный поток соответствующего года, очищенный от денежного потока финансовой деятельности компании.
Денежный поток = Поступления — Выплаты
n – срок жизни проекта в годах;
r – ставка дисконтирования.
Ставка дисконтирования — ожидаемый уровень доходности. Это такой процент дохода, который заставит вас отказаться от вложений в другие проекты с аналогичным уровнем риска.
NPV > 0 — проект прибыльный. Из нескольких моделей наиболее успешна та, у которой показатель NPV выше.
Если NPV < 0 — бизнес-план генерирует убытки.
Воспользуйтесь нашим Excel-калькулятором расчета NPV. Введите значения денежного потока для каждого периода, ставку дисконтирования и количество лет проекта. Если вы составляете план в месяцах, годовую ставку дисконта нужно разделить на 12, если в кварталах — на 4.
Финансовый план. Excel-калькулятор NPV, IRR, PP. Скачать- Внутренняя норма рентабельности (Internal rate of return, IRR) — минимальная ставка доходности, при которой инвестиции окупятся.
IRR сравнивают с установленным инвесторами уровнем дохода или со ставкой процента по кредиту, если проект финансируют за счёт заёмных средств.
Если IRR > заданного норматива, такой бизнес-план принесет прибыль т.к. его доходность выше, чем стоимость заёмного капитала.
Если IRR < заданного норматива, проект не окупит вложенные средства.
Воспользуйтесь нашим калькулятором IRR в Excel.
- Срок окупаемости (Pay-back period, PP) — период времени, за который поступления от реализации бизнес-плана покрывают инвестиции. Чем он короче, тем быстрее проект возместит первоначальные расходы.
PP = min n, при котором , где:
IC — инвестиции в проект
n — число периодов
CFi — денежный поток в i-период времени
Воспользуйтесь нашим Excel-калькулятором РР.
Показатели финансовой устойчивости
- Точка безубыточности (Break-even point, BEP) — минимальный объем выручки/проданных единиц товаров, который покроет все расходы.
Показатель рассчитывают в натуральном и денежном выражении:
ТБд = В*Зпост / (В — Зпер)
В — выручка от продаж
Зпост — сумма постоянных затрат
Зпер — сумма переменных затрат
ТБн = Рн * Зпост / (Ц — ЗСпер)
Рн — объем реализации в единицах продукции
Зпост —сумма постоянных затрат
Зпер — сумма переменных затрат
Ц — цена за единицу продукции
ЗСпер — средние переменные затраты на единицу продукции
Если фактическая выручка выше полученного значения, бизнес получает прибыль.
Если фактическая выручка ниже точки безубыточности, компания несет убытки.
- Маржа безопасности (Margin of safety rate) — допустимый уровень снижения объемов реализации без потери прибыльности. Показывает на сколько фактический уровень дохода превышает точку безубыточности.
МБд = (В — ТБд) / В
В — выручка от продаж
ТБд — точка безубыточности в денежном выражении
МБн = (Рн — ТБн) / Рн
Рн — объем реализации в натуральном выражении
ТБн — точка безубыточности в натуральном выражении
- Операционный рычаг (Operating leverage) — показывает, на сколько изменится прибыль при изменении объема реализации на 1%.
ОР = (В — Зпер) / (В — Зпер — Зпост)
В — выручка от реализации
Зпер — затраты переменные
Зпост — затраты постоянные
Между колебанием выручки и прибыли нет линейной зависимости. Снижение продаж на 10% никогда не даст такой же процент снижения дохода. Причина: влияние доли постоянных и переменных расходов. Чем выше уровень переменных расходов, тем меньше операционный рычаг.
Высокие значения операционного рычага говорят о том, что незначительные колебания продаж могут вызвать сильное изменение прибыли. Бизнес с таким показателем быстро генерирует доходы в благоприятных условиях, но при незначительных трудностях уходит в минус.
Рост доли Переменных расходов ↓ Снижение доли постоянных ↓ Снижение Операционного рычага ↓ Снижение чувствительности Прибыли к изменению продаж.
Финансовое планирование бизнеса. Excel-калькулятор «Операционный рычаг»Ошибки при подготовке финансового плана
- Переоценили выручку
Проблема: расчет бюджета по максимальным ценам или полной загрузке производства.
Решение: проанализировать рынок, подготовить реалистичный объем продаж и ценообразование.
- Недооценили расходы
Проблема: включили в бюджет не все расходы или занизили цены поставщиков.
Решение: подробное описание бизнес-процессов, бюджет на основе закупочных цен.
- Кассовые разрывы
Проблема: в БДДС не учтены сроки погашения кредиторской и дебиторской задолженности.
Решение: анализ условий оплат поставщиков и клиентов.
- Форс-мажорные обстоятельства
Проблема: в бюджет не заложили риски: задержки в получении разрешительной документации, нарушение сроков оплат и пр.
Решение: запланировать сумму на непредвиденные расходы как процент от выручки.
Задача бизнес-плана — выявить все, что поможет устранить конкурентов, чтобы продвинуть продукт/услугу. Цель его финансовой части — оценить сколько будут стоить усилия на реализацию проекта. От того_ насколько качественно составлен финансовый отчёт, зависит решение инвестора о финансировании и ваша уверенность в завтрашнем дне.
Подпишитесь на нас в Инстаграм
Понравилась статья? Подпишитесь!
Анонсы кейсов, историй успеха и провалов, советы экспертов, лайфхаки, юмор и обсуждение материалов:
Источник