Структура бизнес плана для финансового оздоровление
План финансового оздоровления отражает один из аспектов применения бизнес-планирования в деятельности предприятий в целях выведения предприятия из кризисной ситуации.
Бизнес-план финансового оздоровления предприятия содержит перечень мероприятий, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства организации с учетом предоставления права на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в федеральный бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды.
Разработка плана финансового оздоровления начинается с проведения анализа финансового состояния организации и выявления внутренних и внешних ресурсов. Затем вырабатываются мероприятия по восстановлению платежеспособности должника.
Содержание и разделы бизнес-плана финансового оздоровления предприятия. В план финансового оздоровления рекомендуется включать следующие разделы, которые представлены в табл. 20.3.
Таблица 20.3
Структура плана финансового оздоровления предприятия
№ п/п | Название раздела |
I | Резюме |
II | Общие сведения об организации |
III | Сведения о текущей деятельности организации |
IV | Анализ текущего финансового состояния организации |
V | План мероприятий по финансовому оздоровлению организации |
VI | Приложения к плану финансового оздоровления |
В разделе «Резюме» кратко излагаются основные положения, содержащиеся в плане финансового оздоровления.
В разделе «Общие сведения об организации» указываются: наименование организации и ее организационно-правовая форма, юридический адрес и краткие сведения об истории создания и деятельности организации.
Необходимо дать характеристику структуры органов управления и данные о персональном составе органов управления организации, а также сведения об основных акционерах (участниках) организации и доле государства в ее уставном капитале.
В разделе «Сведения о текущей деятельности организации» проводится анализ внешних и внутренних условий деятельности предприятия.
Внешние условия определяются отраслевой принадлежностью предприятия, его рыночным окружением и региональным расположением. Дается характеристика состояния отрасли, в которой осуществляет свою деятельность организация, включая сведения о перспективах развития отраслевого производства, особенности ее государственного регулирования, сезонные колебания деятельности. Оценивается уровень конкуренции в отрасли, приводятся данные об основных конкурентах организации. Выявляются факторы, которые могут существенно повлиять на развитие отрасли в период реализации плана финансового оздоровления.
Внутренние условия. К внутренним условиям в первую очередь относится ресурсный потенциал предприятия, который выражается в обеспеченности основными средствами, трудовыми ресурсами, сырьем и материалами, в уровне организации производства и сбыта продукции. В разделе приводятся данные о составе и структуре основных производственных фондов организации. Характеризуется состав основного и вспомогательного производства, перечень структурных подразделений предприятия, дается оценка уровня загрузки производственных и наличия мобилизационных мощностей. В данном разделе необходимо указать объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание, а также объекты незавершенного строительства. Продажа таких объектов позволяет получить необходимые финансовые ресурсы и избавить предприятие от затрат, связанных с их содержанием.
Персонал. Важнейшим ресурсом предприятия является его персонал. В связи с этим в разделе приводятся данные о численности персонала в разрезе структурных подразделений, о фонде оплаты труда и уровне средней заработной платы.
Источники сырья, материалов и услуг. Зднсь следует указать источники сырья, материалов и услуг с указанием наиболее крупных поставщиков, на которые приходится более 10% всех поставок на организацию. Дается оценка влияния на деятельность организации изменения количества поставщиков и цен на ресурсы в период реализации плана финансового оздоровления.
Объем и структура выпускаемой продукции. Определяющее влияние на финансовые результаты деятельности организации оказывают объем и структура выпускаемой продукции. В разделе необходимо указать основные виды продукции (услуг), обеспечивающие более 10% объема реализации организации за три года, а также следует привести данные о текущих и планируемых объемах производства.
Существенным резервом повышения эффективности деятельности организации, роста прибыли и рентабельности являются не только производственные, но сбытовые факторы. В разделе надо указать основные направления сбыта продукции (услуг) организации, на которые приходится более 10% выручки, привести данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами, дать характеристику организации системы сбыта, включая сроки и формы расчетов за поставленную продукцию. Цель данного анализа — выявить и оценить влияние на деятельность организации изменения количества потребителей и цен на продукцию. Кроме того, целесообразно дать характеристику организационной структуры предприятия, систем документооборота, внутреннего контроля, страхования.
В данном разделе отражаются сведения о предоставлении ранее прав на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды и об арбитражных разбирательствах, в которых принимает участие организация, в частности, о судебных решениях, предусматривающих обременение или отчуждение активов.
В разделе «Анализ текущего финансового состояния организации» приводятся результаты анализа текущего финансового состояния организации за период не менее чем три года. Финансовое состояние организации прежде всего определяется структурой источников финансирования (структурой активов) и направлениями размещения капитала (структурой пассивов).
Цель анализа активов и пассивов — оценка эффективности формирования и использования активов и соответствия сформированных обязательств. Особое внимание уделяется анализу причин, вызвавших значительное изменение отдельных статей баланса (более чем на 10%). В процессе анализа выявляются просроченная кредиторская задолженность и причины ее возникновения.
Финансовое состояние предприятия зависит от стабильного поступления на предприятие прибыли, которая формируется при превышении доходов над расходами организации, в противном случае ее деятельность является убыточной. Поэтому одно из направлений анализа финансового состояния — анализ финансовых результатов.
В процессе анализа исследуется структура доходов и расходов организации. В общей сумме доходов и расходов эффективно функционирующей организации подавляющую долю должны занимать доходы и расходы по обычной деятельности. Задачей анализа финансовых результатов является также определение факторов, вызвавших существенное изменение отдельных статей доходов и расходов (более чем на 10%).
При наличии убыточной деятельности выявляются ее причины, и проводится анализ безубыточности. Цель данного анализа — определить точку безубыточности (критический объем производства), при достижении которого выручка от продаж окупает все затраты, т.е. прибыль предприятия равна нулю.
Коэффициентный анализ позволяет индикативно оценить динамику финансового состояния предприятия в различных аспектах: платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность. Алгоритм расчета показателей приведен в Приложении 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденным постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 (табл. 20.4).
Показатели для анализа финансового состояния организации
№ п/п | Показатели | Алгоритм расчета | Характеристика |
1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Наиболее ликвидные оборотные активы / Текущие обязательства | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно |
2 | Коэффициент текущей ликвидности | Ликвидные активы / Текущие обязательства | Отражает обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств |
3 | Показатель обеспеченности обязательств должника его активами | Ликвидные активы + + (Скорректированные внеоборотные активы/ Обязательства должника) | Отражает величину активов должника, приходящихся на единицу долга. Скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов |
4 | Степень платежеспособности по текущим обязательствам | Текущие обязательства/ Среднемесячная выручка | Показывает период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет поступающей валовой выручки от продаж. Валовая выручка — выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей, полученная за период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов |
394
№ п/п | Показатели | Алгоритм расчета | Характеристика |
5 | Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Собственные средства / Совокупные активы | Показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами |
6 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (Собственные средства – Скорректированные внеоборотные активы) / Оборотные активы | Определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости |
7 | Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам | (Долгосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочная дебиторская задолженность + Потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату) / Совокупные активы | Отражает долю дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, в совокупных активах. Потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату, включают списанную в убыток сумму дебиторской задолженности и сумму выданных гарантий и поручительств |
8 | Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах | Просроченная кредиторская задолженность / Совокупные активы | Характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации |
№ п/п | Показатели | Алгоритм расчета | Характеристика |
9 | Чистые активы | Активы — Обязательства | Чистые активы отражают стоимость имущества, сформированного за счет собственных средств. Из активов, принимаемых к расчету, исключается задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Из обязательств, принимаемых к расчету, исключаются доходы будущих периодов |
10 | Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки | Себестоимость реализованной продукции / Выручка от продаж | Отражает долю затрат, приходящуюся на рубль выручки от продаж |
11 | Рентабельность продаж | Прибыль от продаж / Выручка от продаж | Показывает долю прибыли в каждом заработанном организацией рубле |
12 | Рентабельность активов | Чистая прибыль (убыток) / Совокупные активы | Характеризует степень эффективности использования имущества организации |
13 | Норма чистой прибыли | Чистая прибыль / Выручка от продаж | Характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации |
Итогом данного раздела является выявление основных причин, повлиявших на изменение финансового состояния организации.
План мероприятий по финансовому оздоровлению организации. Основной целью плана финансового оздоровления является восстановление платежеспособности должника, т.е изыскание резервов для погашения его задолженности. В проекте графика погашения задолженности должны отражаться:
- • сроки погашения по всем видам задолженности: по налогам, сборам, начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом, а также страховым взносам перед государственными внебюджетными фондами, задолженности перед прочими кредиторами;
- • обоснование возможности обеспечения его выполнения, с указанием источника выплат реструктурированной задолженности;
- • оценка изменения результатов деятельности организации и платежеспособности в случае предоставления реструктуризации в соответствии с проектом графика погашения задолженности. Могут использоваться различные способы реструктуризации задолженности:
- 1) замена денежных расчетов на передачу кредиторам активов предприятия;
- 2) перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную;
- 3) рассрочка выплаты задолженности в соответствии с согласованным графиком;
- 4) оформление задолженности в вексельной форме;
- 5) перевод долга на третьих лиц;
- 6) списание долга и др.
В перечне мероприятий по финансовому оздоровлению должны указываться:
- • цели мероприятий;
- • перечень мероприятий, в том числе согласованный перечень мероприятий, принимаемый акционерами (участниками) организации, кредиторами, федеральными органами исполнительной власти, осуществляющими единую государственную политику в соответствующей отрасли экономики, и третьими лицами (при наличии такового);
- • необходимые финансовые, материальные и трудовые ресурсы для выполнения мероприятий;
- • планируемые источники финансирования данных мероприятий;
- • оценка изменений результатов деятельности организации и платежеспособности в случае реализации указанных мероприятий.
Мероприятия по финансовому оздоровлению направлены как на погашение задолженности, так и на обеспечение прибыльности деятельности организации, что требует в первую очередь сокращения затрат предприятия. Они могут предусматривать:
- • реорганизацию структуры управления предприятием и сокращение численности работающих;
- • продажу объектов непроизводственной сферы и иных активов предприятия;
- • снятие с производства устаревших видов продукции и закрытие убыточных производств;
- • поиск новых каналов сбыта и совершенствование системы сбыта продукции;
- • перепрофилирование предприятия.
Важнейшей предпосылкой успешной реализации плана финансового оздоровления является наличие системы контроля за его выполнением.
В целях осуществления контроля за выполнением и анализа результатов, достигнутых в результате реализации плана финансового оздоровления, необходимо сформировать соответствующую систему показателей, в связи с чем в плане должны быть отражены:
- • прогнозные финансовые показатели, в том числе промежуточные, характеризующие результаты выполнения мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, при этом рекомендуется использовать коэффициенты и показатели, которые применялись в разделе «Анализ текущего финансового состояния организации»;
- • прогноз денежных потоков организации, основанный на прогнозных финансовых результатах выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению.
Источник
Основные аспекты процесса финансового оздоровления берут свое начало из канонов всем известного бизнес – плана. Финансовое оздоровления, как таковое, выступает в качестве мероприятия по внесудебному процессу выхода из кризисного состояния в определенные сроки. План финансового оздоровления должен быть составлен таким образом, чтобы способы и методы его осуществления способствовали преобразованию бизнес процессов и оказывали поддержку деятельности организации, находящейся в кризисной ситуации. Все мероприятия и процессы по финансовому оздоровлению должны способствовать повышению конкурентоспособности предприятия, а также повышению планки его финансовой устойчивости, посредством обеспечения средствами в объемах, необходимых для ведения эффективной хозяйственно – экономической деятельности. После основной разработки плана финансового оздоровления, для его реализации, нужно предусмотреть способы получения должником средств, которые необходимы для покрытия требований кредиторов, согласно графику погашения задолженности.
Установление состава и последовательности решений по возобновлению платежеспособности организации, покрытие кредиторской задолженности и предоставление абсолютных счетов расчета по текущим обязательствам – все это выступает в роли наиболее важной цели программы финансового оздоровления предприятия. В ходе практического применения программы финансового оздоровления, предусматривается ее введение не более чем на два года. Но не стоит забывать и о том, что предшествующим этапом реализации программы по оздоровлению, является проведение анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Основной информационной базой для анализа деятельности организации выступает бухгалтерская отчетность предприятия. от уровня банкротства и глубины поражения его кризисом, зависит состав программы финансового оздоровления.
Разработка результативной и эффективной программы финансового оздоровления во многом требует от менеджеров организации не только приобретенных знаний и опыта, но и ловкость и умение их применения, интуиции, способности предвидеть и оптимизировать неблагоприятные факторы тормозящие деятельность предприятия. В случае предоставления должником недостаточно проработанной программы финансового оздоровления, которая сопровождается высокой степенью риска и неопределенностью, то ее реализация может значительно повышает угрозу потери средств для всех участников программы.
Структура бизнес – плана финансового оздоровления организации базируется на ключевых элементах традиционного бизнес – плана. Обычный бизнес – план состоит из восьми разделов. План финансового оздоровления также, состоит из восьми основных разделов. Рассмотрим их подробнее.
В первой части бизнес – плана финансового оздоровления отображена совокупность информации о предприятии. Обычно, в данном разделе представлена краткая характеристика организации, краткая характеристика главных ориентиров деятельности предприятия, его полный юридический адрес, организационная структура предприятия и характеристика его руководящих работников.
Вторая часть бизнес – плана финансового оздоровления отображает данные по плану финансового оздоровления. Данная информация состоит из:
- – периода реализации проекта;
- – размера государственной помощи, и срок погашения заемной суммы;
- – финансовые показатели и результаты осуществления проекта;
Как показывает практика, финансовыми результатами для плана финансового оздоровления принимается не прибыль и рентабельность, а:
- – период окупаемости проекта;
- – внутренняя норма рентабельности;
- – текущая чистая стоимость.
Третья часть полностью посвящена анализу финансового состояния организации. В этой части обнаруживаются обстоятельства его финансового неблагополучия. С реализации основного анализа финансового состояния организации, зарождается разработка программы финансового оздоровления. Желательный период ретроспективного анализа составляет два, три года. Обнаружение внешних и внутренних оснований, вслед за которыми последовало ухудшение финансового состояния организации, является главной целью анализа. Впоследствии, на базе проведенного анализа и заключений, разработчики начинают планирование эффективные пути возобновления платежеспособности организации, использую внутренние ресурсы. В случае их нехватки, посредством привлечения заемных средств. Таким образом, создается пошаговая программа по восстановлению платежеспособности организации и созданию эффективной деятельности.
Четвертая часть плана включает:
- – пошаговый проект восстановления эффективной работы предприятия;
- – оценка и анализ реальной потребности в ресурсах;
- – аналитические и экспертные доводы, проделанных операций.
Пятая часть отображает и рассматривает рынки, на которых организация в дальнейшем решит заниматься своей деятельностью. Рассмотрим вопросы, характеризующие направление пятой части бизнес – плана:
- – определение спроса на предоставляемый товар или услугу;
- – реализация и оценка, анализ финансовых ресурсов;
- – как правило, исследование рынка, определение потенциала товарного рынка и определение на этом рынке своего сегмента;
- – изучение влияния конкуренции и таких моментов, как государственное регулирование, что немаловажно;
- – возможность прогноза объемов продаж и возможная разработка стратегии маркетинга, которая, в какой-то степени, может завладеть звеньями ценообразования, налаженностью системы сбыта продукции, рекламой, системой стимулирования продаж.
Будущие перспективы развития организации, и ее финансово – хозяйственной деятельности, во многом зависит от тщательной и обоснованной обработки объемов сбыта продукции и предоставления услуг. Поэтому, как правило, перед разработчиками стоит ряд задач по выявлению специфики организации и степени ее детального, проведения исследований будущих перспектив. Отправной точкой разработки плана производства, в нашем случае, будет обоснованный прогноз объемов продаж и предоставляемых услуг. Изначально, разработчикам необходимо удостовериться в обеспеченности достижения точки безубыточности и гарантии получения организацией прибыли для его дальнейшего развития. Если вдруг, это условие невыполнимо, по каким-либо причинам, необходимо исследовать, как правило, дополнительные возможности по расширению сегмента рынка и запланировать мероприятия по сокращению издержек производства.
Шестая часть плана оздоровления изображает обоснование предпочтенных стратегий маркетинга и продаж. Итоговые результаты должны соответствовать программе сбыта, плану производства и финансовому плану. Основными частями проекта, являются разделы, где описывается рынок, конкуренция и маркетинг.
Седьмая часть основывается на производственной программе. отображает и рассматривает рынки, на которых организация в дальнейшем решит заниматься своей деятельностью. Рассмотрим вопросы, характеризующие направление седьмой части. Будущие перспективы развития организации, и ее финансово – хозяйственной деятельности, во многом зависит от тщательной и обоснованной обработки объемов сбыта продукции и предоставления услуг.
Восьмая часть – финансовый план организации. Самая важная часть всего проекта. Ведь как известно, ни одна деятельность не может функционировать без финансирования. В этой части представлен финансовый план, на который будет основываться руководитель, для операций по повышению платежеспособности своей фирмы.
- – прогноза финансовых результатов, обоснования потребности в дополнительных инвестициях и источников финансирования;
- – модели дисконтированных денежных потоков;
- – агрегированной формы прогнозного баланса предприятия.
Главные аспекты процесса финансового оздоровления берут свое начало из канонов всем известного бизнес – плана. Финансовое оздоровления, как таковое, выступает в качестве мероприятия по внесудебному процессу выхода из кризисного состояния в определенные сроки. План финансового оздоровления должен быть составлен таким образом, чтобы способы и методы его осуществления способствовали преобразованию бизнес процессов и оказывали поддержку деятельности организации, находящейся в кризисной ситуации. Все мероприятия и процессы по финансовому оздоровлению должны способствовать повышению конкурентоспособности предприятия, а также повышению планки его финансовой устойчивости, посредством обеспечения средствами в объемах, необходимых для ведения эффективной хозяйственно – экономической деятельности. После основной разработки плана финансового оздоровления, для его реализации, нужно предусмотреть способы получения должником средств, которые необходимы для покрытия требований кредиторов, согласно графику погашения задолженности.
Определение состава и последовательности решений по возобновлению платежеспособности организации, покрытие кредиторской задолженности и предоставление абсолютных счетов расчета по текущим обязательствам – все это выступает в роли наиболее важной цели программы финансового оздоровления предприятия. В ходе практического применения программы финансового оздоровления, предусматривается ее введение не более чем на два года. Но не стоит забывать и о том, что предшествующим этапом реализации программы по оздоровлению, является проведение анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Основной информационной базой для анализа деятельности организации выступает бухгалтерская отчетность предприятия. от уровня банкротства и глубины поражения его кризисом, зависит состав программы финансового оздоровления.
Реализация и разработка результативной и эффективной программы финансового оздоровления во многом требует от менеджеров организации не только приобретенных знаний и опыта, но и ловкость и умение их применения, интуиции, способности предвидеть и оптимизировать неблагоприятные факторы тормозящие деятельность предприятия. В случае предоставления должником недостаточно проработанной программы финансового оздоровления, которая сопровождается высокой степенью риска и неопределенностью, то ее реализация может значительно повышает угрозу потери средств для всех участников программы.
Таким образом, рассмотрев основные разделы бизнес – плана финансового оздоровления, можно прийти к выводу, что данный документ очень важен для стабилизации финансового положения организации.
Также были рассмотрены основные положения по составлению бизнес-плана, разделы бизнес-плана, и основные методы его составления. Однако в данной работе не был разработан и представлен бизнес-план, как таковой, но были представлены и описаны мероприятия по финансовой стабилизации. Разработка бизнес-плана требует от его составителя определенных знаний и информации об организации, а также опыта в составлении подобных документов. Также разработка бизнес-плана приемлема в большей степени для организаций с направленностью по выпуску продукции. Так как, мероприятием, рекомендуемым по финансовому оздоровлению, могла бы случить разработка бизнес-плана нового конкурентного продукта. А в нашем случае предприятие, не имеет такой направленности. А работает в направлении предоставления услуг. Можно было бы конечно предложить приобрести новое оборудование для диагностики заболевания организма человека. Однако, наш санаторий обладает вполне качественными и актуальными услугами по профилактике и оздоровлению. Тем более такое мероприятие сопровождается большим риском для убыточного предприятия. Самым оптимальным предложением будет служить реализация мер по ликвидации убыточности и следующим этапом можно будет внедрить разработку и апробацию новой услуги.
Бизнес – план финансового оздоровления – это, своего рода документ, который призван определить курс, по которому следует работать организации в отведенный период времени. Большинство организаций составляют бизнес – планы на один год, так как предстоящим двенадцати месяцам необходимо уделить особое внимание, а в последующие года направление деятельности фирмы рассматривается менее основательно. Немаловажной задачей бизнес – плана является предоставление эффективного перехода из нынешнего состояния в желаемое, отобразить ключевые задачи текущего, среднесрочного и долгосрочного периодов. Бизнес – план подвергается регулярному обновлению. Обычно обновления связаны с изменениями, которые происходят внутри организации, на рынке, где она осуществляет свою деятельность, а также в экономике. Специализация бизнес – плана двояка. С одной стороны он применяется для внутрифирменного планирования. С другой стороны он служит для обоснования предоставления денежных средств, как в виде инвестиций, так и в виде кредитов и ссуд. Таким образом, следует выделить два уровня планирования.
План финансового оздоровления должен быть составлен таким образом, чтобы способы и методы его осуществления способствовали преобразованию бизнес процессов и оказывали поддержку деятельности организации, находящейся в кризисной ситуации. Все мероприятия и процессы по финансовому оздоровлению должны способствовать повышению конкурентоспособности предприятия, а также повышению планки его финансовой устойчивости, посредством обеспечения средствами в объемах, необходимых для ведения эффективной хозяйственно – экономической деятельности. После основной разработки плана финансового оздоровления, для его реализации, нужно предусмотреть способы получения должником средств, которые необходимы для покрытия требований кредиторов, согласно графику погашения задолженности.
Вся суть финансового менеджмента проявляется только тогда, когда инструменты и методы, разработанные им, смогут повлиять своей деятельностью, своим применением, на преодоление кризисного состояния. В финансовом менеджменте финансовое оздоровление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.
Источник