Стратегия бизнес плана по инвестированию

Перед тем, как приступить к созданию бизнес-плана, нужно ответить на вопрос, какие цели планируетcя реализовать с его помощью. От этого напрямую зависит содержание документа и способы подачи информации. Существует несколько стандартов составления бизнес-плана, направленного на привлечение сторонних средств. То, какой из них следует выбрать, зависит от политики инвестиционной компании, с которой собирается сотрудничать ищущий спонсора предприниматель.

Перед началом разработки своей стратегии следует учесть, что начинающему человеку, не имеющему ни производственных мощностей, ни собственных денег, вряд ли удастся привлечь значительные средства для открытия бизнеса с нуля, поэтому наиболее перспективным направлением для него станет покупка франшизы.

Этому направлению посвящено большое количество материалов, поэтому данная статья разбирает вопрос того, как заинтересовать и привлечь инвестора, какие ключевые позиции, и разделы следует выделить в предлагаемом к рассмотрению потенциальному партнеру документе.

Содержание

Основные задачи бизнес плана

Бизнес план для инвестора — это, в первую очередь, маркетинговый инструмент. Его структура и содержание должны обеспечивать знакомящемуся с ним человеку возможность максимально быстро понять суть проекта и основные критерии планируемого развития. Главная задача такого документа — убедить потенциального инвестора в том, что бизнес обладает тем, что ему нужно, а именно двумя характеристиками:

• низкие риски возможной потери денег;
• высокая рентабельность.

Главное, что интересует инвестора — какую прибыль должны дать вложенные средства.

Структура бизнес плана

Перед тем, как приступить к написанию бизнес-плана, следует тщательно продумать его структуру, ознакомиться с примерами и образцами, в большом количестве представленными на нашем сайте. При этом следует помнить, что все они носят рекомендательный характер, а созданный в итоге документ должен отражать особенности разрабатываемого проекта. Размер основной части бизнес-плана для инвесторов должен составлять 15-20 страниц. Дополнительную информацию следует оформлять в виде приложений, которые могут быть представлены в виде отдельного документа. Существует ряд элементов структуры, обойтись без которых не получится.

Титульный лист

При оформлении титульного листа можно в качестве примера использовать любой приведенный в интернете шаблон. Необходимой информацией является:

• наименование и адрес предприятия;
• краткое и полное наименование проекта;
• сведения о руководителе проекта и авторе документа;
• даты составления бизнес-плана и планируемого начала его реализации.

Для того чтобы предотвратить ситуацию, когда документы, содержащие интеллектуальную собственность, которой является разработанный бизнес- план, будут переданы третьим лицам, нужно обозначить конфиденциальность изложенной информации.

Резюме

Практика показывает, что эта часть бизнес-плана наиболее значима. Именно от того, насколько этот раздел сможет удачно презентовать написанный проект и заинтересовать инвестора, зависит, насколько внимательно будет изучаться представленный документ. Поэтому приступать к его оформлению следует, когда будут готовы остальные разделы, чтобы получившееся в итоге, по сути, являлось констатацией ключевых моментов.

Грамотно составленное резюме бизнес-плана должно включать краткую характеристику организации, находящейся в поиске инвестиций:

• наименование;
• организационно-правовую форму;
• форму собственности;
• уставной фонд;
• оборот за последний год;
• количество сотрудников;
• юридический адрес;
• реквизиты;
• сведения о руководителях.

Также в этом разделе должна быть кратко изложена суть проекта, обозначена его цель. Необходимо указать, идет ли речь о развитии существующего бизнеса или планируется начало работы с нуля. Здесь же можно описать ключевые этапы становления, которые прошла компания, и указать квалификацию ведущих специалистов и управленческого персонала.

Резюме для инвесторов должно содержать основные положения раздела, описывающего анализ отрасли. Следует акцентировать внимание на материале, отражающем общие положительные тенденции, а также содержащем перечень типичных проблем, решение которых компания способна находить с выгодой для себя. Обязательно нужно создать для инвесторов картину, которая будет подчеркивать преимущества вложения денег в данный бизнес.

Неотъемлемой частью резюме должно стать изложение измеримых целей, представленных в максимально конкретной форме. Оно должно включать не финансовые допущения и прогнозы, а конкретные сведения, вплоть до указания районов, где будет производиться реализация продукции, сроков расширения сферы влияния, темпов наращивания оборотов.

Представленные цели не должны быть голословными. В умело составленном бизнес-плане они напрямую вытекают из преимуществ компании, устанавливаются после тщательного анализа рынка. Для придания этому разделу весомости желательно кратко изложить тактический план достижения заявленных показателей. Отдельно следует остановиться на плане ожидаемых доходов.

Следующим пунктом должен стать вопрос инвестиций. Указывать необходимо лишь ключевую информацию о количестве требуемых средств и основных направлениях их применения. Подробный расчет необходимо представить в разделе, посвященном финансовому плану. Кроме этого, из него в резюме следует вынести следующие сведения:

• простой и дисконтируемый сроки окупаемости;
• рентабельность;
• валовый объем выручки;
• себестоимость продукции или услуг;
• чистая прибыль.

Цели разрабатываемого бизнес-плана

Бизнес-план, представляемый инвестору, можно считать хорошим, если благодаря ему достигаются следующие цели:

• демонстрируется перспективность идеи и понимание ее автором реалий рынка;
• дается точное представление о необходимых для реализации затратах;
• команда, созданная для воплощения проекта, представляется, как обладающая необходимым знаниями и навыками.

Анализ выбранной отрасли

Обязательным элементом любого бизнес-плана является раздел, посвященный анализу тенденций и условий целевого рынка, определению того, как эти факторы повлияют на деятельность компании.

В первую очередь описываются характеристики рынка, приводится информация о прогнозах и перспективах развития, тенденции продаж основного продукта, динамика цен за последние несколько лет. В обязательном порядке следует осветить специфику области, порог вхождения, наличие сезонных факторов. Следует произвести расчеты возможностей получения прибыли через 1 год, 3 года, 5 лет.

В бизнес-плане крупных предприятий отдельное внимание уделяется тому, на какую долю рынка может претендовать компания, оценивается экспортный потенциал. При наличии маркетинговых исследований в предлагаемом инвестору брифе приводятся соответствующие ссылки на них.

Оценка возможностей организации

Для того чтобы грамотно подать перспективы организации, которые могут быть достигнуты благодаря вложению требуемых средств, желательно рассчитать ожидаемое через год, 3 года и 5 лет значение следующих показателей:

• объем производства;
• объем продаж;
• рост маржи, снижение себестоимости;
• увеличение чистой прибыли;
• количественный рост масштабов предприятия.

Данные желательно представить в форме таблицы. Это сделает подачу информации более наглядной. Все приводимые числа должны иметь экономическое обоснование, способное продемонстрировать потенциальному инвестору, что предприниматель, находящийся в поиске финансовых ресурсов, имеет опыт в выбранной сфере и видит реальные пути развития своего бизнеса.

Описание самого товара или услуги

В первую очередь принято приводить характеристики товара или услуг, особенный упор следует сделать на позициях, отличающих компанию от конкурентов. После этого можно переходить к стоимости изделий.

Важно продемонстрировать соответствие предлагаемого продукта российским и международным стандартам и сертификационным требованиям.

В этом же разделе должны содержаться сведения о принимаемых на себя гарантийных обязательствах и сопутствующем сервисе.

Составление маркетинг плана

Этот раздел должен кратко раскрывать основные составляющие стратегии маркетинга. Здесь приводится информация о потенциальных клиентах, покупателях продуктов или потребителях услуг: их возраст, уровень доходов, потребности и потребительское поведение. Либо делается указание, что сферой будущей деятельности будет рынок В2В, так называемый бизнес для бизнеса. Неотъемлемым элементом раздела должно стать обоснование ценовой политики. Далее следует описать схему распределения продаж: прямые продажи, через оптовых или розничных операторов и т. д. Отдельное внимание должно быть уделено рекламным инструментам.

Составление производственного плана

Главная цель данного раздела — показать возможность производства запланированного объема продукции в отведенные сроки. Он должен включать все этапы технологического процесса от момента приобретения сырья до передачи готовых изделий оптовым покупателям. Оптимальным вариантом будет представление в виде календарного плана.

Если используемые материалы требуют особых условий транспортировки и хранения, затраты на их реализацию также должны быть отражены в производственном плане. Здесь же следует зафиксировать способы контроля качества и своевременности поставок. Не менее важно разработать программу контроля качества готовой продукции, определить стандарты, которым должны соответствовать изделия.

Исходя из времени и количества персонала, необходимых для производственного процесса, рассчитывается показатель продуктивности, имеющий большое значение для инвесторов, вкладывающих свои средства в проект.

Важно помнить, что разработка технико-экономического обоснования деятельности — ключевой этап планирования будущего бизнеса, допущенные на нем ошибки приведут к потере прибыли. Поэтому достоверности данных, изложенных в этом разделе, опытные люди, давно инвестирующие свои капиталы, уделяют особое внимание.

Организационный план

Этот раздел должен давать исчерпывающие сведения, касающиеся вопросов управления предприятием. Здесь необходимо привести:

• обоснование выбора правовой формы;
• структуру компании;
• штатное расписание.

Следует тщательно расписать функции каждого подразделения и характер взаимодействия между ними.

Во второй части этого раздела дается оценка персонала, описывается структура подразделений, условия оплаты труда. Если предполагается повышение квалификации служащих, это также должно быть учтено. Добавить весомости документу сможет план расширения на следующие 2-3 года.

Финансовый план

Этот раздел является самой сложной и трудоемкой частью бизнес-плана. Если речь идет о крупном предприятии, может быть разумным заказать бизнес-план для инвестора опытному эксперту. Это позволит получить не только красиво оформленный материал, но и грамотно обоснованные расчеты.

Обычно в этой части приводят 3 основных документа:

• отчет о прибылях и убытках;
• балансовая ведомость;
• план движения денежных средств.

Рассмотрение и анализ возможных рисков

Все советы, касающиеся того, как грамотно и правильно составить бизнес-план для инвестора, отмечают, что ключевой особенностью этого раздела должно быть наличие перечня действий, которые можно применить для минимизации той или иной угрозы, а не просто их перечисления. В обязательном порядке следует рассмотреть следующие виды рисков:

• Непредвиденные, сводящиеся к стихийным бедствиям или хищениям, минимизируемые оформлением страховки.
• Коммерческие: неверная оценка конкурентов при составлении бизнес-плана, нарушение обязательств контрагентами. Пути снижения вероятности возникновения подобных ситуаций — строгая проверка партнеров, тщательные исследования рынка.
• Экономические и политические. Связаны с общей нестабильностью мировой ситуации, снижением темпов развития промышленности. Являются мало прогнозируемыми.

Приложения

Все таблицы и графики, призванные служить наглядным подтверждением изложенных в бизнес-плане положений, обычно не вставляют в текст, а оформляют в виде приложений. Также требуется внести в этот раздел следующие документы:

• результаты маркетинговых исследований;
• техническую документацию;
• договора, заключенные с поставщиками;
• разрешительные документы от надзорных служб;
• описание состава и структуры производственных мощностей.

Распространенные ошибки при составлении бизнес-плана

Для повышения шансов на положительный ответ потенциального инвестора следует убедиться, что при составлении бизнес-плана не были допущены наиболее распространенные ошибки, а именно:

• отсутствие резюме;
• неграмотность;
• переизбыток сокращений
• чрезмерный объем;
• использование необоснованных утверждений.

Также не следует забывать о том, что даже самый высококачественный материал нуждается в хорошей презентации и заранее спланировать краткий доклад для переговоров.

оригинал статьи находится здесь: https://kredity-dlya-biznesa.com/pomoshch/biznes-plan-dlya-investora/

Ниже перечислю только те стратегии, которые по своей простоте подходят в той или иной вариации почти всем.

Купи и держи

Суть стратегии заключается в том, что инвестор периодически выделяет некоторые средства, покупает на них некие инструменты (акции / облигации / паи ПИФов / золото) и забывает о них. Однако не забывает докупить ещё в следующем периоде. Ожидание выигрыша строится на росте рынка и курсовой стоимости инструментов, который не только покроет инфляцию, но и обыграет её. Эта стратегия – простейшая и часто критикуемая. Однако она лучше, чем отсутствие какой бы то ни было стратегии.

Пассивное распределение активов

Суть этой стратегии состоит в том, что инвестор выбирает определённое соотношение весов разных типов активов в своём портфеле. Например, 30% в акции, 30% в облигации, 20% в золото и 20% в недвижимость. И механически поддерживает это соотношение при изменении стоимости активов. Например, если акции подорожали, а облигации упали в цене, то инвестор продаёт немного акций и покупает немного облигаций. Таким образом, инвестор всегда будет покупать дёшево, а продавать дорого, и при этом не тратить своё время на анализ рынка. Единственное, с чем надо определиться – что включать в свой портфель и как часто его балансировать.

Как правило, для пассивного распределения активов чаще всего рекомендуют индексные фонды. Лично я не поклонник фондов, по целому ряду причин, о которых напишу отдельной статьёй. Однако не могу обойти стороной такой распространённый инструмент. Он привязан к определённому индексу и следует за его движением. Например, индекс корпоративных облигаций высокой надёжности – подойдёт для компонента «облигации». А индекс акций голубых фишек – для компонента «акции». Для недвижимости существуют REIT, а для золота – тоже есть свои индексы, часть которых привязано к стоимости самого жёлтого металла, а часть – к капитализации золотодобывающих компаний.

Насчёт частоты балансировки есть различные мнения: на падающем рынке лучше это делать раз в квартал, на растущем – раз в полтора года. Однако наиболее общая рекомендация – ребалансировка раз в год.

Согласно исследованиям последних лет, такая стратегия даёт наилучшие результаты в длительной перспективы. В большинстве случаев инвесторы, следующие такой стратегии, как минимум, не проигрывают рынку. Такая стратегия и её вариации – «золотой телёнок» для большинства людей, которые не хотят вникать в тонкости жизни фондового рынка. Однако для тех, кому слишком скучно в пассивном распределении активов – есть другие, более пикантные, варианты.

Активное распределение активов.

Тут придётся добавить хлопот инвестору, потому что активность заключатся в том, чтобы оценить перспективы движения рынка инвестиционных инструментов. Перспективы эти следуют из понимания того, в какой фазе экономического цикла мы находимся сейчас. В этом – спекулятивная составляющая стратегии.

Именно этот подход предлагает Грэм в своей книге «Разумный инвестор». В зависимости от фазы экономического цикла (подъём, пик, спад, рецессия) инвестор меняет соотношение долей активов в своём портфеле. Например, в период подъёма вес акций растёт, а облигаций падает. На пике лучше «сидеть в деньгах» и ждать, когда падение даст возможности купать акции дёшево. Спад можно сгладить, вкладываясь в золото, как тот актив, фундаментальная стоимость которого не менялась столетиями. А рецессию пережить, смещая долю инвестиций в сторону облигаций – как правило, в период рецессии их доходность превышает доходность акций. Какие сигналы свидетельствуют о необходимости ребалансировки долей – это тема отдельного исследования, здесь я её затрагивать не буду. Вкратце упомяну только, что оценка перспектив сводится к отслеживанию важнейших индикаторов: для акций это, например, P/E, P/B, уровень дивидендной доходности – как по отраслям, так и в целом в экономике. Если цены на акции кажутся завышенными по отношению к ожидаемой доходности, то инвестор переходит в облигации, и наоборот.

Уровень «активности» в этой стратегии можно повышать до бесконечности: переходя, например, к выбору наиболее дивидендных из наиболее надёжных акций, вычислять оптимальное соотношение в портфеле между разными классами акциями, распределять доли по отраслям… Для облигаций – можно составить портфель из федеральных, муниципальных и корпоративных облигаций и тоже балансировать его по вкусу. Тут уже, как правило, инвестор не обращается к использованию индексных, да и каких-либо других фондов, потому что для следования активной стратегии необходимо такое количество знаний и опыта, которое позволяет действовать самостоятельно на фондовом рынке.

Доходная стратегия

Основной акцент доходной стратегии – это, как видно из её названия, извлечение наибольшего денежного потока из своего капитала. То есть инвестор стремится к максимизации получаемых дивидендов и купонов, вкладываясь в самые «щедрые» инструменты – не пренебрегая, конечно, соображениями риска и безопасности. При этом слежение за ростом курсовой стоимости и прочими индикаторами рынка становится вторичным – если эмитент платит регулярный доход, то не столько важно, растут его бумаги в настоящее время или падают. Однако доходный инвестор чутко следит за тем, чтобы перспективы инструментов его портфеля не уступали в реальной годовой доходности другим инструментам на рынке – и, если вдруг происходит падение доходности, продаёт такой актив и покупает другой, более доходный.

Стоимостная стратегия

Эта стратегия самая активная, самая умная, самая требовательная к инвестору и с наилучшей репутацией в мире инвестиций. Воспели эту стратегию своей жизнью и деятельностью Грэм и его гениальный ученик – Баффет.

Суть стоимостной стратегии – в покупке недооценённых акций с широчайшей диверсификаций. Говоря упрощённо, недооценённость определяется по соотношению ликвидационной стоимости компании к количеству её акций (P/B ratio). Если количество акций, умноженное на их стоимость («рыночная капитализация» компании) ниже, чем ликвидационная стоимость компании (то есть цена всех активов, если их продать прямо сейчас) – нужно брать. Причём это «ниже» по Грэму должно быть на 30-50%, что называется «маржой безопасности». На скупке таких бизнесов и специализировался Грэм в начале своей деятельности. Покупая разоряющиеся компании по бросовым ценам, а потом разделяя их и продавая втрое дороже – Грэм сколотил свой начальный капитал, который впоследствии использовал для консервативного инвестирования.

Второй оцениваемый компонент стоимостной стратегии – это соотношение той же рыночной капитализации к годовой прибыли компании (P/E ratio). Иными словами, мы считаем, за сколько годовых прибылей мы покупаем акции. Если P/E = 5, то за пять лет прибыль полностью окупит стоимость акций. Грэм рекомендовал, чтобы этот показатель не превышал 20.

Если же на рынке недостаточно недооценённых акций, что обычно бывает в ситуации мыльного пузыря, а также на пике перед падением – инвестор ожидает лучших цен в деньгах, либо в золоте, либо в высоконадёжных облигациях.

Своя стратегия

Думаю, что лучшая стратегия для каждого инвестора – своя собственная, продуманная и выстраданная опытом. Если, вкладывая в отдельные акции, Вы каждый день смотрите в свой портфель, покрываетесь холодным потом и не спите по ночам при падении, или летаете от эйфории при взлёте – все активные формы инвестирования не для Вас. Закрывайте брокерский счёт и идите в ПИФы и депозиты! Никакая доходность не стоит испорченных здоровья, нервов и личной жизни.

Если Вы можете смотреть на деньги с холодным самурайским расчётом и у Вас не дрожит рука совершать выверенные сделки по своей выверенной стратегии «in triumph and disaster», и Вам это интересно – вперёд, к активному инвестированию.

В любом случае, дорогу осилит идущий. Что бы Вы ни выбрали, как показывают 100 лет американской истории и 20 лет российской – при строгом следовании выбранной стратегии на длительном промежутке времени Вы в любом случае достигнете благосостояния. А «длительный промежуток времени» – это, как правило, один экономический цикл, который длится от семи до двадцати лет.

Удачи в выборе и инвестировании!

Другие статьи и видео про инвестирование:

От чего зависит доходность инвестиций?

Как стать инвестором?

Главный секрет инвестирования

Понравилась статья? Ставьте лайк, комментируйте, делитесь в соцсетях!

Подписывайтесь на канал, чтобы получать ещё больше интересных материалов!

Много новых интересных статей тут:

SmartFinWay.ru

Если у Вас есть любые вопросы по темам личных финансов и инвестиций, можем обсудить их лично! Первая 30-минутная консультация – бесплатно!

ЗАПИСЬ