Степень экономического риска бизнес плана оценивается при помощи
метки: Проект, Стоимость, Премия, Поток, Денежный, Рассчитываться, Инвестиция, Рисковой
рисков и моменты их возникновения. А
затем, разработать меры по сокращению
числа этих рисков и минимизации потерь,
которые они могут вызвать.
Ассортимент
рисков весьма широк, а вероятность
каждого типа риска различна, так же как
и сумма убытков, которые они могут
вызвать. Поэтому от предпринимателя
требуется хотя бы ориентировочно оценить
то, какие риски для него наиболее вероятны
и во что они (в случае их возникновения)
могут обойтись фирме.
Для
этого необходимо сделать следующее:
1.
Выявить полный перечень возможных
рисков.
2.
Определить вероятность возникновения
каждого.
3.
Оценить ожидаемый размер убытков при
их возникновении.
4.
Проранжировать их по вероятности
возникновения.
5.
Установить приемлемый уровень риска и
отбросить все риски, вероятность
возникновения которых ниже данного
уровня.
После
анализа возможных рисков и выявления
среди них наиболее существенных
предпринимателю необходимо определить
для каждого из них организационные меры
по его профилактике и нейтрализации.
Что
касается страхования, то здесь следует
отметить, что в нашей стране система
страхования развита пока крайне слабо.
Если в ближайшие годы у нас сумеют
создать современную систему просто
будет указывать, какие типы страховых
полисов, на какие суммы и в каких
страховых компаниях планируется
приобрести.
Диапазон
рисков достаточно широк, от пожаров,
землетрясений и т. п. до забастовок и
межнациональных конфликтов, изменений
в налогообложении, колебании валютных
курсов.
Наиболее
характерные риски, которым подвергается
предприятие, включают укрупненно:
1
- Риск ущерба зданиям и сооружениям.
2.
Риск отказов, поломок технологического
оборудования.
3.
Риск ущерба материальным затратам.
4.
Риск нарушений технологического
процесса.
5.
Риск освоения новой техники, технологии.
6.
Экологические риски.
7.
Риск при проведении строительно-монтажных
9 стр., 4270 слов
Реферат: Сущность и виды предпринимательских рисков
… риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой. Возникновение интереса к проявлению риска … конкретный смысл, при рассмотрении проблем предпринимательских рисков. Характеризуется ситуация, когда вероятность наступления таких событий заранее …
работ (СМР).
8.
Финансовые риски (неплатежи и т.п.).
9.
Риски работы с наличными деньгами
10.Риск
ущерба при грузоперевозках.
11.
Риск эксплуатации транспортных средств.
12.
Риск ущерба работникам предприятия.
13.
Риск ущерба другим лицам.
14.
Военные риски.
15.
Политические риски.
Количественное
измерение риска позволяет оценить
инвестиционные проекты с учетом риска.
На практике в основном применяют 3 метода
учета риска при анализе проектов.
Методика
поправки на риск коэффициента
дисконтирования. Согласно
этой методике сначала устанавливается
стоимость капитала для компании, которая
принимается равной безрисковой ставке
дисконтирования, затем к ней прибавляют
премию за риск. Величина премии может
устанавливаться экспертным путем в
зависимости от вида инвестиции
самостоятельно назначают премию за
риск. Например, при стоимости капитала
15% ставки дисконтирования могут выглядеть
следующим образом:
- обязательные
инвестиции — не применяется;
- снижение
себестоимости товара — 12%;
- расширение
производства — 15%;
- новые товары
- 20%;
- научные разработки
- 25%.
Стоимость
капитала компании отражает общий риск
компании. Общий риск компании
соответствует, как правило, крупным
инвестиционным проектам, таким, как
расширение завода, а риск, связанный с
проектами снижения себестоимости
товара, обычно ниже общего риска компании.
А вот инвестиции в новый товар-это шаг
в неизвестность, поэтому премия за риск
доходит до 1/3 стоимости капитала. Самыми
рискованными инвестициями считаются
вложения в научные разработки и премия
за риск принимается в пределах 60-80% от
стоимости капитала. При определении
премии основной принцип в том, что чем
в проекте больше неизвестности, тем
премия за риск выше.
Таким образом,
методика имеет вид:
—
устанавливается исходная стоимость
капитала (СК);
—
определяется риск, ассоцируемый с данным
проектом Rриск;
рассчитывается
ЧТС проекта с учетом ставки дисконтирования,
равным
r=CК
+ Rриск;
—
проект с большим ЧТС считается
предпочтительным.
Вероятностный
метод оценки проекта с учетом риска.
23 стр., 11075 слов
Курсовой проект: Экономическое обоснование проекта создания предприятия по производству …
… и сроком возврата вложенных инвестиций при разных вариантах строительства предприятия и сбыта товара. И в конечном итоге выбрать … cd-ридер и проигрыватель аудиокассет). Музыкальные центры обязаны своим созданием появлению нового носителя информации – лазерного диска. История … Они могут отличаться дизайном, набором функций и мощностью. Компании Samsung, LG, Sharp и Pioneer производят в основном …
Этот метод
основан на имитационном моделировании
денежных потоков. Методика анализа в
этом случае такова:
—
по каждому проекту строят три его
возможных варианта развития:
пессимистический, наиболее вероятный
и оптимистический;
—
по каждому варианту рассчитываются
соответствующая ЧТС, т.е. получают три
величины: ЧТСп,
ЧТСв,
ЧТСо;
- для каждого
проекта определяется размах вариаций
ЧТС по формуле
;
(11)
—
из рассматриваемых проектов тот считается
более рисковым, у которого размах
вариации ЧТС больше.
Существуют несколько
модификаций рассмотренной методики,
предусматривающие применение
количественных вероятностных оценок.
В этом случае методика имеет вид:
—
по каждому варианту рассчитываются
пессимистическая, наиболее вероятная
и оптимистические денежные потоки и по
ним соответствующие ЧТС;
—
для каждого проекта значениям ЧТСп,
ЧТСв,
ЧТСо
присваиваются вероятности их осуществления;
- для каждого
проекта рассчитывается математическое
ожидание ЧТС, взвешенное по присвоенным
вероятностям и среднее квадратическое
отклонение (СКО) от нее;
- проект с наибольшим
значением СКО считается более рисковым.
В
этом случае экспертным путем проект
как бы дважды пропускаем через «фильтр».
Сначала производим вероятностную
оценку денежных потоков, а потом ЧТС
анализируем в вероятностном аспекте.
Естественно, при этом появляется
опасность допущения значительной
субъективной ошибки.
Методика
изменения денежного потока. По
этой методике в вероятностном аспекте
оценивается денежный поток каждого
года сравниваемых проектов. Затем
составляется откорректированный
денежный поток проектов, по которым
рассчитывается ЧТС. Предпочтение
отдается проекту, откорректированный
денежный поток которого дает наибольшую
ЧТС, этот проект считается менее рисковым.
Хотелось
бы предупредить, что при наличии риска
оценить проекты достоверно весьма
непростая задача. Дело в том, что
вероятности событий устанавливаются
экспертным путем, а эксперт, как и любой
человек, может ошибаться как по
субъективным, так и по объективным
причинам. Как бы не было, все же учет
риска при анализе проекта необходимая
процедура. Она заставляет аналитика
обдумывать проект всесторонне, помогает
увидеть «теневые» стороны, слабости
5 стр., 2164 слов
Курсовой проект: Структура курсового проекта и экономической части
… коэффициент экономической эффективности ( 0.15) Общие положения Курсовой проект и организационно – экономическая часть квалификационных работ (дипломных проектов) предполагает … методику, но и обеспечить достоверность расчетов на основе максимального использования данных базового предприятия или данных базового варианта. Содержание разделов курсового проекта и экономической части дипломного проекта, …
проекта. Кроме того, чаще производится
сравнительный анализ альтернативных
проектов и допущенные при анализе ошибки
будут одинаковы для всех проектов, но
зато оценка будет осуществлена с учетом
всех факторов, а как вы увидели в
вышеприведенных примерах не раз, учет
дополнительных факторов часто приводит
противоположным решениям к исходным.
Источник
Оценка рисков в бизнес-плане– это главное, что должно содержаться в проекте. При создании бизнес-плана многие либо забывают об этом, уделяя рискам минимум внимания, вкратце описывая их, либо вообще не включают их в содержание документа. Такой подход является неверным, так как анализ рисков интересует в первую очередь потенциальных инвесторов и дает возможность оценить правильность выбранного пути развития бизнеса.
На что обратить внимание?
Анализ рисков в бизнес-плане должен содержать в себе не только возможные риски, но и специальные методы и расчеты, которые помогут уменьшить или предотвратить их наступление, минимизировать последствия.
Риски в бизнес-плане должны описываться более подробно, если в проект планируется вложение больших сумм. Если проект не слишком больших масштабов, то уделять особое внимание анализу не стоит.
Прежде чем в бизнес-план включать риски, необходимо сделать следующее:
- Составить полноценный перечень рисков, имеющих отношение к функционированию бизнеса. Необходимо учитывать каждую деталь, каждую мелочь, которая может повлиять на развитие бизнеса. Например, если планируется заняться сельским хозяйством, то необходимо обратить внимание на статистику, выяснить, с какой регулярностью в регионе случаются засухи или, наоборот, сильные дожди с градом, каким спросом пользуется продукт выращивания у местных жителей.
- Определить возможные риски в процентных соотношениях. В данном случае необходимо использовать оценки и прогнозы специалистов. Из какой области будет эксперт, зависит от направленности бизнес-плана. Это может быть технолог, агроном, строитель и прочие.
- Оценить возможные убытки, которые могут быть нанесены в результате возникших рисков. Оцениваются в денежном и натуральном выражении.
- Риски лучше описать в той последовательности, в которой они могут наступить. К каждому риску указать потенциальный ущерб. Данные лучше расположить в таблице.
- Риски, которые имеют наименьшую вероятность возникновения, лучше сразу исключить из списка.
Категории рисков
Все риски бизнес-плана следует разделить на категории для более точного уяснения сути вопроса.
Коммерческие
Риски подобного плана возникают уже в процессе деятельности любого предприятия и зависят от различных внешних факторов:
- Уменьшение спроса на товар или услуги, вследствие чего сокращается размер выручки.
- Фирмы-конкуренты применяют недобросовестную политику в своей работе.
- Изменение стоимости материалов, которые необходимы для нормального функционирования предприятия. Вследствие этого приходится завышать цены на товары или услуги, чтобы окупить затраты. Повышение цен, в свою очередь, может привести к снижению спроса.
- Увеличение количества фирм-конкурентов.
- Повышение цен на необходимые для нормальной работы услуги: коммунальные, транспортные. Сюда же входит повышение цен за аренду помещения, оборудования.
Финансовые
В данную категорию можно отнести риски, связанные с возможной задержкой оплаты поставленных товаров со стороны контрагентов, неправильным выбором инвесторов, иных источников финансирования, например, кредитов или залогов.
Риски внутри предприятия
Главную роль здесь играют работники предприятия. Такая оценка риска в бизнес-плане играет немаловажную роль, так как любые недопонимания в работе между сотрудниками могут привести к не самым лучшим последствиям:
- Забастовки, саботажи, вследствие чего может встать производство. Возникнуть они могут из-за задержки заработной платы, неправильной политики предприятия.
- Коммерческая тайна нарушена, вся важная информация уходит к конкурентам.
- Подобраны не самые квалифицированные работники, в связи с чем могут возникнуть проверки, штрафы, судебные тяжбы.
Оценка потерь
По степени возможных потерь оценка риска бизнес-плана может делиться на следующие категории:
- Допустимые потери. В данном случае предприятие может потерять меньшую часть от возможной прибыли.
- Критические потери. Оценивается величина потерь, которая значительно превышает размер прибыли.
- Катастрофические потери. Предприятие не может выплатить величину потерь, в результате чего может наступить банкротств.
Любой вид риска, независимо от его степени, можно предотвратить, снизив тем самым возможный ущерб.
Минимизация потерь
В бизнес-плане важна не только оценка риска, но применение методов его минимизации, одним из которых может служить страхование.
Благодаря страхованию можно сократить практическое большинство имущественных потерь, а также различных кредитных, коммерческих, производственных рисков. Необходимо понимать, что если вероятность наступления рисков слишком велика, страховая компания может отказать страховать такой вид риска либо завысить тарифы на свои услуги.
Видео: Бизнес с нуля. Как составить бизнес-план?
Источник
Основные определения
Бизнес-план — это документ, в котором описывается стратегия развития фирмы, ее внутренние ресурсы, внешнее рыночное окружение. Задача бизнес-плана — дать экономическое обоснование деятельности фирмы, грамотно спрогнозировать ее денежные потоки, прибыль, рентабельность и ряд других показателей. Бизнес-план описывает этапы развития фирмы, анализирует ее конкурентов и перспективы развития.
В таблице кратко описаны основные разделы бизнес-плана и их содержание. В зависимости от конкретной отрасли и целей бизнеса, бизнес-план может содержать и другие разделы.
Раздел бизнес-плана | Содержание раздела |
---|---|
Фирма и ее бизнес-модель | Анализ актуальности и перспективности бизнес-модели, общее описание фирмы |
Продукт | Детальное описание продукта фирмы и его преимуществ |
Рынок | Анализ объема и динамики развития рынка, потребительского спроса, перспектив развития отрасли |
Конкуренты | Анализ конкурентов, их стратегий развития |
Финансы | Денежные потоки организации, выручка, прибыль, рентабельность, EBITDA и другие экономические показатели |
Производство | Анализ производственных ресурсов и процессов организации |
Маркетинг | Маркетинговая стратегия фирмы, реклама и продвижение |
Организационная структура и персонал | Описание структуры фирмы, краткое резюме руководства и ключевых сотрудников |
Риски | Оценка и профилактика негативных ситуаций, возникающих в процессе деятельности фирмы |
Предпринимательский риск — это опасность того, что фирма не достигнет запланированных результатов. Таким образом, вложенные средства, ресурсы, время и силы будут потеряны. Риск также понимается как опасность появления экономического урона в процессе ведения бизнеса. Анализ бизнес-рисков — необходимый элемент бизнес-плана, без него документ теряет смысл. Именно определение и профилактика рисков придают бизнес-плану вес в глазах предпринимателей и инвесторов.
Классификация бизнес-рисков
Общее описание предпринимательских рисков представлено в таблице.
Тип риска | Краткое описание |
---|---|
Неконтролируемые риски | Экономическая, политическая и социальная обстановка Общественные потрясения, экономический кризис, национализация активов. Стихийные бедствия Землетрясения, ураганы, цунами и др. Валютные риски Колебания валютных курсов, изменения принципов валютного регулирования. Изменение налогообложения Увеличение налоговой нагрузки. Изменения в законодательстве Законодательные инициативы, негативно влияющие на бизнес-среду. |
Контролируемые риски | 1. Производственные . Технологические риски, опасность возникновения брака, нарушение производственных цепочек. 2. Финансовые. Нехватка оборотных средств, дебиторская задолженность, рост себестоимости продуктов фирмы. 3. Кадровые. Несоответствие квалификации сотрудников выполняемой работе, увольнение ключевых сотрудников, саботаж, трудовое законодательство. 4. Рыночные. Негативные для фирмы изменения на отраслевом рынке: новые технологии, принципы торговли и др. 5. Операционные . Нарушения в выполнении бизнес-процессов и операций, в частности — бухгалтерского учета. |
Неконтролируемые риски не могут управляться самой фирмой, при этом на контролируемые риски предприятие может влиять. Бизнес-план должен предусматривать профилактику всех видов бизнес-рисков.
Профилактика рисков в бизнес-плане
Раздел, посвященный рискам, как правило, идет после описания производственной, финансовой, кадровой и маркетинговой стратегий фирмы. Задача этого раздела — обобщенный критический анализ бизнес-плана, пересмотр ряда пунктов с точки зрения описания и профилактики рисков, выдача конкретных рекомендаций по предотвращению и минимизации бизнес-рисков.
В зависимости от типа предпринимательского риска в бизнес-плане используются следующие методы профилактики.
Неконтролируемые риски
Несмотря на то, что фирма не может повлиять на возникновение этих рисков, бизнес-план должен предусматривать способы минимизации их последствий. Существуют финансовые и организационные методы профилактики неконтролируемых рисков.
К финансовым относятся:
- страхование имущества;
- создание денежных резервов;
- смежное инвестирование.
Организационные меры включают:
- развитие ИТ-инфраструктуры и создание резервных копий всех критически важных данных, чтобы в случае стихийного бедствия не потерять коммерческую информацию;
- расширение географии присутствия фирмы и диверсификация регионов продаж;
- материально-техническая профилактика последствий стихийных бедствий.
Также к профилактике неконтролируемых рисков относят повышение ликвидности продукции и ее ценности в глазах потребителя, что позволяет сохранить спрос даже в условиях изменений макроэкономической конъюнктуры.
Контролируемые риски
Влияние этого типа рисков можно либо убрать вообще, либо снизить до незначительного уровня. Во многом именно грамотное управление контролируемыми рисками становится конкурентным преимущество ряда компаний. Рассмотрим способы профилактики и устранения этих рисков.
Производственные риски
- Контроль за материально-техническим оснащением, грамотное управление амортизацией и заменой устаревшего оборудования.
- Контроль за ключевыми точками технологического процесса, оптимизация производственных цепочек.
- Контроль качества продукции на всех этапах производства.
Финансовые риски
- Контроль за финансовой устойчивостью компании, управление долей заемных средств в общем объеме финансирования.
- Диверсификация источников финансирования.
- Грамотное управление дебиторской задолженностью.
- Анализ и прогнозирование денежных потоков компании.
- Привлечение финансового аудитора.
Кадровые риски
- Выстраивание корректной HR-политики фирмы, направленной на привлечение, удержание и развитие лучших специалистов.
- Мониторинг и соблюдение трудового законодательства.
- Своевременное ознакомление персонала с техниками безопасности и особенностями технологического процесса.
- Организация обучения и повышения квалификации персонала.
- Ротация кадров.
Рыночные риски
- Краткосрочный и долгосрочный анализ рынка, отрасли и конкурентов.
- Оперативное реагирование на появление новых технологий, изменение потребительских предпочтений и выход на рынок новых игроков.
- Мониторинг законодательства и государственного регулирования.
- Диверсификация компании по отраслевому и географическому признакам.
- Расширение ассортимента.
Операционные риски
- Комплексное выстраивание бизнес-процессов на всех стадиях.
- Максимально возможная автоматизация бизнес-процессов.
- Контроль за документацией, внутренними инструкциями и регламентами.
- Постоянное обучение и контроль за деятельностью ключевых специалистов.
При анализе конкретного бизнес-плана, следует поэтапно перебрать все известные риски и применить их к рассматриваемому бизнес-кейсу. Следует проанализировать влияние каждого риска на деятельность компании, ранжировать риски по уровню опасности и описать в бизнес-плане меры по устранению или минимизации влияния каждого риска.
Важно понимать, что бизнес-план это — не статический, а динамический документ. Анализ рисков — это не разовое мероприятие, ведь рыночное окружение постоянно меняется. Риски должны анализироваться и нивелироваться на каждом этапе деятельности компании.
Источник