Создание индустриального парка бизнес план
.jpg "Создание индустриального парка бизнес план")
Обратите внимание:
Вам потребуется разработка бизнес-плана проекта по требованиям Национального стандарта (ГОСТ) «Индустриальные парки»
Обращайтесь к нам!
Бизнес-план индустриального (промышленного) парка представляет собой единый документ, утвержденный инициатором проекта, по возможности согласованный или утвержденный органами государственной власти субъекта РФ, и гарантирующий резидентам индустриального парка неизменность его основных параметров.
Обязательные требования к бизнес плану индустриального (промышленного) парка:
Текст Национального стандарта «Индустриальные парки. Требования»
Макет концепции индустриального парка от Ассоциации индустриальных парков
Методические рекомендации по созданию промышленного парка Ассоциации индустриальных парков
Структура бизнес-плана и финансовой модели создания и (или) развития частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка
1. Бизнес-план создания и (или) развития частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка (далее – бизнес-план) должен включать следующие разделы:</p <p class=»>- резюме проекта создания и (или) развития 14.0pt;line-height: 150%»частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка (далее – проект);
Еще по теме проектов комплексного развития территории:
Плюсы индустриальных парков
Плюсы территорий опережающего развития (ТОР)
Плюсы особых экономических зон (ОЭЗ)
Плюсы промышленных (отраслевых, территориальных) кластеров
— описание проекта;
— информация об основных участниках проекта;
— описание услуг управляющей компании частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка;
— анализ рынка в сферах частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка;
— организационный план-график создания и (или) развития частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка;
— маркетинговый план;
— финансовый план;
— анализ проектных рисков;
— прогноз денежных потоков проекта;
— расчет показателей экономической и бюджетной эффективности проекта.
2. Формат и структура бизнес-плана могут варьироваться в зависимости
от характера проекта.
При этом разделы, указанные в пункте 1 настоящей структуры бизнес-плана и финансовой модели создания и (или) развития частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка, должны быть включены в бизнес-план в обязательном порядке.
3. Информация, включенная в бизнес-план, должна быть объективной, основываться на обоснованных данных и не противоречащих им разумных предположениях. Все числовые данные и ключевые предположения должны сопровождаться ссылками на источники информации с указанием даты,
по состоянию на которую приведена информация.
4. Информация об основных участниках проекта должна включать следующие сведения:
— об управляющей компании частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка, ее опыте реализации проектов девелопмента и управления аналогичными объектами;
— об инвесторах проекта, в том числе о величинах их инвестиций в проект, подтверждении их готовности осуществить инвестиции в проект;
— о резидентах (в том числе предполагаемых) частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка, подтвердивших свою готовность разместить производства на территории частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка, в том числе информации о размерах их инвестирования в проект.
В составе суммы инвестиций резидентов частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка указываются отдельно: инвестиции в выкуп и (или) строительство зданий (строений) на территории частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка, приобретение оборудования, прочие статьи.
5. Раздел «Анализ рынка» должен включать:
— анализ рынка производственно-складской недвижимости в субъекте Российской Федерации (муниципальном образовании), в том числе определение диапазона ставок арендной платы и цен продажи за помещения производственно-складского назначения и за земельные участки промышленного назначения;
— сравнительный анализ деятельности конкурентных частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка и ценовой анализ их предложений резидентам.
6. Раздел «Маркетинговый план» должен включать:
— определение целевых отраслей, на компании которых ориентирован частный промышленный парк, промышленный парк, индустриальный парк, агропромышленный парк, технопарк, обоснование выбора таких отраслей; определение сегмента компаний в рамках списка определенных отраслей
(в том числе по виду выпускаемой продукции, величине выручки, количеству работников, территориальному аспекту размещения до момента запуска проекта частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка);
— определение конкретных компаний — потенциальных резидентов;
— обоснование ценовых условий на услуги управляющей компании частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка с учетом проведенного анализа рынка, в том числе цены продажи объектов недвижимости и (или) земельных участков и ставки арендной платы за объекты недвижимости и (или) земельные участки в частный промышленный парк, промышленный парк, индустриальный парк, агропромышленный парк, технопарк;
— план мероприятий по привлечению резидентов в частный промышленный парк, промышленный парк, индустриальный парк, агропромышленный парк, технопарк, с указанием планируемого бюджета на такие мероприятия.
7. Раздел «Финансовый план» должен включать в том числе план финансирования проекта.
7.1. В разделе «Финансовый план» представляется следующая информация:
— основные исходные данные, допущения и предпосылки, использованные для построения финансовых прогнозов;
— ключевые статьи доходов и затрат (в том числе инвестиционных
и эксплуатационных) по годам реализации проекта;
— результаты оценки воздействия изменений ключевых факторов риска
на финансовые прогнозы;
— иная информация, в том числе графический материал, иллюстрирующий и детализирующий результаты финансовых прогнозов.
7.2. Кроме того, финансовый план проекта должен содержать следующую информацию:
— общая потребность в финансировании (в разбивке по основным категориям инвестиционных затрат);
— предполагаемая структура источников финансирования;
— размер и форма участия управляющей компании;
— график предоставления, обслуживания и возврата заемных средств управляющей компанией;
— размер, форма и условия предоставления финансирования иными участниками проекта.
8. Раздел «Прогноз денежных потоков проекта» должен быть выполнен
с соблюдением следующих условий:
— срок прогнозирования должен составлять 10 лет, начиная с года подачи конкурсной заявки на участие в конкурсном отборе;
При отсутствии такой информации необходимо привести расчет ретроспективных темпов роста указанных показателей за последние три года, предшествующие году подачи заявки, с указанием источников информации;
На период за пределами прогнозов Минэкономразвития России следует использовать значение индекса последнего прогнозного года, по которому имеется прогноз Минэкономразвития России.
Указанные в данном разделе требования предъявляются к финансовой модели частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка.
9. Раздел «Расчет показателей экономической и бюджетной эффективности проекта» должен содержать:
а) расчет эффективности проекта:
— без привлечения средств субсидии;
— с привлечением средств субсидии;
б) расчет WACC – средневзвешенной стоимости капитала;
в) расчет критериев экономической и финансовой эффективности проекта:
— чистая приведенная стоимость (NPV);
— внутренняя норма доходности (IRR);
— рентабельность инвестиций (RI) как соотношение NPV проекта
и суммарной недисконтированной величины инвестиций субъекта, с точки зрения которого составлен прогноз денежных потоков (по умолчанию – управляющая компания);
— дисконтированный и недисконтированный сроки окупаемости проекта;
г) расчет бюджетной эффективности – прогноз денежных потоков
с разбивкой на статьи затрат и доходов бюджетов каждого из уровней бюджетной системы Российской Федерации;
д) выводы об экономической целесообразности реализации проекта
и обоснование использования средств субсидии.
10/ Требования к форме представления финансовой модели частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка. Финансовую модель проекта создания и (или) развития частного промышленного парка, промышленного парка, индустриального парка, агропромышленного парка, технопарка необходимо представлять в составе заявки на электронном носителе в формате Excel.
Мы будем рады помочь Вам в решении Ваших вопросов.
Сотрудники компании «Верное решение» оказывают услуги консультационного сопровождения, разрабатывают бизнес-план развития проекта и другую необходимую документацию, консультируют по финансово-экономическим, правовым вопросам.
Мы предлагаем Вам воспользоваться комплексом услуг Компании:
- консультационная и информационная поддержка участников государственных конкурсов на присуждение статуса «Приоритетный инвестиционный проект», «Особо значимый проект», соискание государственной поддержки в виде налоговых льгот, грантов и субсидий, иных видов поддержки, сопровождение проекта заявителя в конкурсах Республики Татарстан и России,
- разработка концепции развития (стратеии), бизнес-плана, технико-экономического обоснования (ТЭО), меморандума, презентации, папорта проекта, подготовка пакета документации по проекту,
- проведение исследований рынков (маркетинговых)
- привлечение инвестиций, партнеров в проект, бизнес
Сотрудники компании «Верное решение» оказывают услуги консультационного сопровождения, разрабатывают концепцию, финансовую модель и бизнес-план развития промышленного парка, консультируют по финансово-экономическим, правовым вопросам.
Мы предлагаем Вам воспользоваться комплексом услуг Компании:
- консультационная и информационная поддержка участников государственных конкурсов на присуждение статуса «Приоритетный инвестиционный проект», «Особо значимый проект», соискание государственной поддержки в виде налоговых льгот, грантов и субсидий, иных видов поддержки, сопровождение проекта заявителя в конкурсах Республики Татарстан и России,
- разработка концепции развития (стратеии), бизнес-плана, технико-экономического обоснования (ТЭО), меморандума, презентации, папорта проекта, подготовка пакета документации по проекту,
- проведение исследований рынков (маркетинговых)
- привлечение инвестиций, партнеров в проект, бизнес
Мы будем рады помочь Вам.
ØÎÎk n´w,0âJmÙ¼éõDë¾BtInzK4Õiêúáj#8wÎ#»ßNdJæù¡%[9Õà.+]w&:à¾É{Õ¨v3j1xiF¹àÉÓD£}½A©ÊCO±ô×)vØ:-Cà ¹3 Xå?U5Õ’ÓvlBµ]¦¸k¸+ÂmfÍ¢*$µÔk?¢.3³X½:¦r@
Ùß»xRSÁÃdÐùZS#ÔôZ6Ǻ¹¥ñ8©WÛ%£CwÌF¿(³ÌpQbêpgHí¨çÛâÛW¼võ QÜþÖ~cqùûÈA!Áxû0íú
bÝ>-ÌÆ}@áEdBåmoç¹ksë’´QË^¸w³b@_r½©c£Q¤ÌnÁ¼ú×ý¡þú)íöÕÊÓÀÙ3k;34e¢ïa ¹Ê¯¯]ã¼{«à;oµ»+Ø«¯%
z¸çC=¿³½óT3¨BÄzª¦î)·Á-·êSÉE`iü#-az&
v|2ûõ-¿PÕèê^ÜáÛ÷¾4N½ÉbÙDöS,g* CäWá1″®¹^IQÙG)¯Mëz*?ðÞÀ,HÏO*Â-`Öê(ÅUéªétæ¡J `’ýIÎãÝG
yw¯6Ù¥=%[§ù5»´¶w]µÆ¼À/i¿çH×g½wVu~W
B=ß ü’~7oû¯ÙhØËù÷6W¯I¡MW®²ôØaᢾþ6 :Ù¤æô+h4 u9
ÍñÙ}DU+ØøqÀñI
YÝÿ½SBY~9üÐy
endstream
endobj
3 0 obj
2530
endobj
5 0 obj
>
stream
xµ[Ko$¹
¾ûWô9@wô. 0p·»¹-` ·lr½ìß_Q¤(êQe{vlW|ó#¥Q}úýå’uRù/üÅ¢Óxúí׿ÿåô_üÿýöÛÇùÓÌÅ>þuúëÓ´9}üû¯ê¦Wc_ÕS{í®áUÅëY¿j/¿Æ×ü^Å«yÍÏçüâ~=»,üV¯*á¨Cê¿ët5æ7Ò°»ÃuÕv5ôB¥òÕ¶ÑôÄäßáGB~MtÂå³Ô
çáÊ^
J 2[á»wá;
¢îeºµÿD ¦èm~ÿÏ¿½^~Yêbeº ÉLr©·kü8Þ®g/
ÆÂ=[
¹VyÐ+(}»*,å[Ç«v ÌØ)áFã@zef¢æAkÃ0ÓÁ³nÏ(«¤*À;Ãô}µ |t¤ú²»É&Ä*Ú: ÕÛ$À¥T3:çñ`Á&%&=ÛÐýX_^gGô
·As}«»ÑÌuååìµ7Êêðg§¢9Ë_uiàÚDwµêâBý£tÚÀ_ÏûÛï» äMªm3½Z[-³ÚgþÛ8î]´*Ð$×èÛ0&¯yúÍÜ°[
»¥Û(ä}w1koáåJ¬Ø³ùÎ[ |ÝGWìÐTºlz²Xõ&¶-¶a¶p#¬’ÇUã6¤I
¯âlóç{ RÆ×Rià£!K¯ã@i`³ÉöÏD.rY2
BXPê«m¨Hý&Y&°ä³s¤É4mÄ?v£µF¡þHe!¦AaÕ ½rüÏ°WáÙÄÓ»«oå]h¢¡»£1,o¯^ükPcL[Pl2Ç~Ðm·Gª!§B2 cÜQx!^ìÞ|Yc¶
Wײ Z
Ù
Øò’9Ñ/»àWR*èCÙ¦ÆÅàÄ]?¯½áBtðÞK Æk³g·]Â{òªÎ¡!;*´ê8êGqæ¬o«Ýz_Å:â§.ÊvôEJ.U DÌ¥WljÛæeH¨Ôk{Êç!2ɹ0¼cj}/YÓR«cO8 &Æ@&Fä9¸ _N°¥=¥Æ|l¤8ÒÀr¨þZd¾Ue7Á#ÀÖãhçv ºÁ¶É³Ì
¿2¿J Yö®±Ý?Æä°5ÑXbhPJR!×@äú
9±êìüòKS£R`kG¦º»R~fy§Ì¯YóÑò¢·bùÅÝ.Qâ
/^Ë*õmÉò½. iMäÝNa`çÆ*©njÜ¡¨]ìõã¤&ý¦áÖIët`¾U-Õôb¬®8ÐåeE]-ììN1cÛ
ÇrFDóÏÏùÄàW5á0øàæº3íC@Ö6CQ»VRç¾P÷5bî ¬ßo òn]4éo jDTì¡×öåô. )Æ©biîªjeQ >RvÄÈÎÁçJãEíÞ¹¹~lPóì|£R_ÎïìÞÄÑg»Ê¨
ã×ꢵ¨û«±û«h¨àôZðîW| HD%y½±s¹ûöxÝ$Om0×ÊVø¦({ªðnÂ`ð âÙsàg@ŧòÜÛyÛàvÒ®p¹©0°!òì¦ ÑHYþeW²¥ÝZÏO FYh¥£#ܱ97÷nDél°¸hؤÂ_rz¦¥»zz]BuÅëÐÑ9ò{‘PòÍ.U*[Wí
÷ý®+í¼
FR
Öqâ}°¹n& ¥£%éU`,ʵ§L-c¤¦Ú
g¡Îp#$l}]ùéªË¼m¤¬úÞskQu°ëS{íñ!N§9Jm}3*Ë2+È(åu=X4JÀ¿ïøy
«»Ô§è8Ñ5D«ÖHó¶e¨Ì´g;1»íOÔ SS,âv¤¨Jp±ú.·L
µî(ágYÅ3/£Ø=³OnäàæJ¶@¤gUöA6h&b¢S¤Jª°ª³¸ê¹EåïIl
Äå½u ÓT/£eF¨£~¨¬ÏZ¡ÁKð
¡cN
xôÁQRJ,Á{j~*aËzÕ^¦Ð ±ÁõGµDè^HKìÄÏ6¥¹$&µ>«xÊöÐÜgg
,[
_ïGþHëÌ’%ÝâB¾ ýN&¨,ÕõÅÜÐ2mÙXlì ÷:Ò£Þª¨Äh#ÇRî5*MoÑQ?¤ßÅ £î$.ð,8/ûE±?LíÛ
Nt@LcH-áR4Toõ¢¯x¬+£d`÷ÿ
6=tQ»-ÊÂ?w¬·@ç!êÿq,WúT§Yuuø ¡5·$HlÒÑhtE$ ;åê@ißø6½(J{Ф®CNîqÌ¡>uÊQ v
kÔÝuoÓT+¼Á
qmý6Îlr>_õ·EqÐeoQtð/pïÚecHóâ^Í.4«Úe=²`É(/ç}Yfnõ¥ÎìöLòsõ
ÔaO0$зçH·Ô
ÒÓ1ª§]ü§ÛÝÅlûHsO+~3`5SÔ>NÆ»¹êëÒ vñÙ!ø:
å~Sk°wís!µ%ËzÍC’â¯9+¶E¿·Ü´¢Ðqû»>iº
7êgöZ.E@a
9£f%ËúFPX(ìàe¦næBÍ`ɶôÝ#ä>K8õËf¦Õ’mS£Í|¤y/Kä8b©-d³ëÛPJUïè6°ôPñÓKÎÊâÆQ×6í×åoËÛFìõQËG´·±ÛM%mSà¥Ëu6±Õt-yþ6^g¹NfªÐèÜB¢ ¹êȮչÓÞIÓG&¢7=Yl»y?Ýþ,ÛZ++i/sËiîáMFÓþ:lY,K~ÐÈ»«ËþüLÄ°¢c*1G%
X¨*ìÑ?®Äg_¾!+:9T®WËÊO#¤
p[Q ö7çЮ7ƸXÖ¬>¸ÜDOWðÔF
ßMïÔv½8:ÅðÃB½V]qÙÑ=éê£U«³EFSIý£cì¥KQ7¢¿-@6Ì?jMÔûÖ1©ÒTA¬zëW»Èec
ÉWµ{Ý¿rÖ/^L§´%¤]²º%Ç©A¬Î_ôèq©Ý»ÓzºBÓS >¹ºùXØY9û¢0ññ¹Å8_}ݳTè*6QWf°
efd¨nMFùøLÅmõ.S$y÷M Ñmv§¥ÚÐ_N ºÂo
endstream
endobj
6 0 obj
2845
endobj
8 0 obj
>
stream
xZË+¹
Ý÷WxÀ½«®½ÈnddIv2ü~ÄHªdÝ3Ù´Û.=(ò×þË5Ãüçzøí׿þéðozÖºX?üö¯ËÏ5¶K
ùðó?
ÿüÛÉý8[O.Âg>ùöéOn=xr%Äs
‘w
ἸÏç6ð|öL(2ÑÝÏåÖsÉ°Är’ßVO’Ûµê©
Åñ®Cðëâ¬P]mk’!{7
çr°|ÁUuûous¢&ÇC8Ø,xN´
¤ýep)éÎkï¶úËí¨Y»8O|b)oç¿ÿüËÇýçÇ/Ík«æb±r_Eݽtéú±|WLV§qÝ8!4Õf°+¡)ûÀMÞ(|Ø
Ö zÈGBe¢lÞá ë]¸óéWýÎÖ)8Ý’OØàÍ»îú°³P
mÛÂ2vý¶I±k¯v²ìDÐèyÿÕ #³y®(:WÏ}4″Òy,}6w:°eH,IݪôèD÷¶¶ùj⤾· ÒÊlïÛÆÎn½z$,´¶÷Cî[p%/$ã4^ÀÓAÁz,ê0Â9ÿ{,d°%âÍú»Ä²ö¬Ñ.eü?^q¦í®óûsu»ô@SÇKÑå Æw6Ç-ÁUä;ø«ÿÒ81È%6a_Ú4
Ýì¼NB’Ã)
Ô»_Á[Öº
î&R$EÍ¡¢í_à õ3>
^k|ýjl¾õp´Óä`¸WICkÜÙMÐ^«ÌéЦ¥O×Ø¿ýnÌ@*VY¼å©7ñ.2ÇÁU¦Ô
Ü6?a>©æ8ìÈ 6Ýjîã5Q¢Z¬ëÖ$P:» ¯c`IËgy$ÒKî UðÃ@áY`LDĸ®*ú¾8K(ÂÌQݨ¦GÖÊÇ^àÉ)©
SúÝIÅqÑà]ĸf]¤ÌNb=F=~Ýê×q&4Ót8®(ôMXk=þ8RzÈÏS Bxí6`ÙÄ´;~î:yu»:ìCÄbHhÿ²ló°h
/ÉUÙMãJ=uôüÞcâ9Ä?.eC%«ôPb¥yI8Ñ×=î])ð½ó^_)fcDÑñ: j9./ÊÌqb’½/L.UÕ>)ù·!5j¿fÅþëfÖ3vlCÜD²²-©Á5½a±æ{8Sâ³Ôý«48FfýE{ðwå¬þÂg[,Àâ,¿Ç±Ûg=ß°Áp£ÇдõâyE·s;]ITû8äxGõ¤/øõWPu3¬âV§%>æ°¤LkjXé¡À)ËSj’~L¶d÷ݵÖhÇÆ&EßckÉM¼YÓðx»í6 ¥ü× mEÂRÓ-#ÙÀ¼Ë¼¤uì
Dú×8¿
V-ÇíØÞÐ1d+¶Ô ;WÄ}}Nå%¤©:gÞTÕe¹[Z5d Ê°ó[÷È#:ÇM¿H×ôqèGÿ½%EÀÍj©m[³÷÷Îk}@Å ÖD¾vÅ$ºdýíC³É]Hkî
>ÙØ¿T{fb£à×ÌÍòÔÑÎrðÙäò¦ÝSrw5élO¼¸á GÙ¨[xÏ?ã²Î¤±©»QsÁR¦¥E] 5rå)ðX9é%0Ç,sÄ«ÊMÚîc/»haÿå
Àm@ò²âä)qÓü$$¾¯îu?ÜtEcïªzk}×Jyªã_c-=û¸öáÔQýèíÎÚ;è|TJ*ÛEÞÃ9M~Öºq¥bLÈ]ÎK~«¶Ùü×pq˦oôI~Ã,å{+°ÇXÂIçÙDÊÌBÆ+.òqd#h’êûJbÕ²9ÈzyD.êüzKÁ«»S¿Æ$z®vmçË|íqÑLA]F^ÞÚ`àëvùöá(I(N¹ÊG»=p=ä¬:¾·êaÇÄ
Oàò}èû üþ&Ý»R,Ñ0Q#3*Å!qÌûÞjjÏWæÏCìëé»MJõáçQþÙ¸ðúG]7ÏÑÇCÔbò3üö.ù±º» C²#yÆ=GcOa|(ä(»Ê)émvc{Íl²¹o¢$êns’þM,ß¿¢1ÝSmù«^¸Mî/§¹ ªáx#7½`2¥»wÏtÀÃÈ78¯J^1!¡&nHàÔçľ=_u×®üBÛÉf¼¶±RÀ¯FsQÿ:ZصIó-Í«ZÒöÖ7!{Ì,À¹1″MµçNC|[$^ºÂ%Ьª> ½
È,~ýÑEo¶YÖ´M,ñ+íÕ
Åç+ð- UMë@ë¿KSU®¦Â.VföÃé3fêE>D´)
Q4·s(Å ä8AEÊ)ÇE^0¢}E÷Cô¾©~?G!=çe¥Fld´á39È3·íé-²&eQYg{æñ5ÌÅ÷¶aÞIí»·4(å´¼ê¬
õè1³ÁÄw½ã6Nûú
]w¼´ÞzFfÏ@Áÿ°gøÅOµ÷7ªÌ-=#h÷oÓn1Æìô ôQ úSþ»¹´7¿hâ>» :{-÷
ÖÉ{»ÖËn®ÉÅúæR¡-éÒ[J±µ}±wz¥YÁ¯Ð_ÏÙKþ0,Éðw|ª[áúð*Ñïv1û»I»ïû=’ø|4õ7nªÁßv³·_ÞÕ©FLþ©@|ÚëtôFGÊÜ*?¢$X
7®Ã6QtÜüzÐó·ÀzÛc¾Ä-bÀMn±c¯(ígÇ¥{ùî^ky®UégÉhÿâ¡ÎFé6ªõêWÚíÓ;xT/^ý5ïå¶/Ð
íþ¯tbUaèÄÅt GÿêuCM
7ùÕ+ów¬v8÷zlÚ ½QQÀZ»¶|µùaWxOTLoÊZ’à6òñr|iÙ/äð v½]e»lR-¿íZmz«µ~9üëû
endstream
endobj
9 0 obj
2782
endobj
11 0 obj
>
stream
xXK$7¾Ï¯ès ;~»EA÷ôô!·
Bny@ì%?,Û²ëѽK®²e=>}¬.úôïÛ?’uRðä¿Óäôe:}ýýíçNçoðß×?ßno>À§ÌÅ>;ýø0’mNü2«¶ËYÏêþNKõͬý2Íê¯m¢v1³zÀJcgõ®mÀ/¿?+Xg^óÈòè¼üïµ7f9»Ùøå×ÏÞ>>ß¾êNÕ¬Ô%}´!]@pà7pì4½XÔÈÂ
Õ1WXgââñÏÙ°¾ÕBåµkd$|mm¾ ãÎêgFx{I£×¬þ¨bÑS¡?Õ»‘ã1dØîöZåM7Mìs0Êá1ÌÆ.:ò ì{Àÿ~9Ó±þÖ]¶þ g[iÔ8miÌ>ôáEÝ#ª>}æÚ_ì 9H¼áÚNà-é¤Ù9å.
ù(Zæx=-H¢Ax4
Âí$
wþCx7îòÓlKö C
h.zíÃýñe$)LÏÊBxÆÍp×д>mè5tëÂÉìSÙ(z¡ð>è7¸Ët®ÎÔQBz j8²ýýÆ)üY$èB?ÁnÉ~|¨/}®üÿÜÜA~Xvr]î¡ÔFo¡?á.ÃcðdÒ,»qKOìYhÐûA¸û§8w¼Çý?+æeeÐ#Åèô(z;àMx)¾ÿLäòw?ÿÿ;i&¼õUh!º½þ=x §á¹x^ïÁáCø0>A.%Éò
7[̽ÆÏ~)°N¸SðÃjhýVô¼Ù^ôú>GÑgXÀvÂ’x^Ûð]øIü,~·ÂSãÏð_ñ?ðwø,AðI$I|Rd ù¹ü¼Ãä+òä
¸4׫åê¹EЪõÜøìâþÄGø÷ø,йðð¸ð¬ðð¦pRÔ¥Ûe$ÿúÜO;{v~A
2;2Ù?!?ôa¨j¡õ3á3úûà¸íè}¬í»¸’¾_çãÅøf äü0þkûËøU Òð7Ðf±6÷!ýÉ 2>WÙd1ÙBî%äCr8sq~®’w×ÀÍænàqp-ܯ¹O¸Ï¸ÓÜ9ødyÏçøb>Í_ÆÏàoäãÿÂÿE.¼+|.ªâBqØ&þ] ]»ÆI
Òfi·ôÜÜù´íé>æñ1n57Û
î&|üüøyÅ»À©äY¼Ü[I¡p³x¹F’ùb õAò89M.âFáxOúZw}üóðSËÿuð¯Â»ýî|³¨ãÛÈ7¢v`Dªáoqå|{áb}Ì«8;È3ÜXà×øK)(Éý½Ì-Æ·¢]d(BêYyðñhüþË».ªâþî@Èÿ ÇÐñ,~ºUàè/èi=ëÅ¢¿MæñÍÄ[á·«Æ
|h
nà¿!¡Ñ{¼>å^Ö¿G^æFñ’
ñx.[Ñ:´8»-¦ð¿Ãs’£»þH·?> ¿+AªL¶F÷>r£`O8ç
àI !Ï ‘xà y0Ư)öÔ*N$mhàÄ uâßÍGS³O£²sÐõÙ{Qoë³+àÏ¢ÏÑfô,^YPFΧø
ayOíMÉGdyàÂþjáú>/Cåa?jæÿ& ºì¦ìï»KAÂ>®F£ãð_Ãsí¨»3¼Æ5ÁûEã²Ïdó±æf¯CcЫègfJièãü;xßåh6½tØT0Z7üÙh4ñR³îk/ª©XÕ¿²¢_ßò²>½{¥{ö(-).*L$ùñ¼X4~×ã6N®©,Ïz
M
kL´7¶ðÅ©áÃ{Ózj&ìÙmGcKv
»ðD#;-qá&yí¿iZg]gb#Qj{÷JM%Z
I%ÚðÔqS |×T}¢¥G±òVv@9CCs$ZpcbhË°æ6m·{ES§ÏV{÷B¯¨5(µSM¯àà%HphÍ+ÉhTK$5dhK85¶
+:sVËØqS&õ½{µàÁפ®nA©A-®4;
fi·Hì1yômÐWzµ7oj3ÐÕi}VjÖÌéSZ¸õôî4
ÝÌ+¦»0Ã)6fNÑS̼b@{Áο¬*»{G ,©ePrê8ûéjP¨º7ó0ã´Øë®ð öiÀï# ¸¹nZbýS5÷ÎÝpxþGOÝÜÇýôM7¿ðÌ
K_ÉÌ^k7nSöÁfÎÞyEMçYî©CÞýý»ïüÆy6ØÞt
£îgpa²l¤d!n¤S)WôG$íRý
©¯P>ï+éZWèBÃ9ÅÒ÷h¦!83jo(#E.g]ÌsñÔ
s1 G©íRé#¨»E*Cs»ê@u 7Øö å$é-âÅÉÅA#ÅI6>ÑEREq¢|µ ¹~ksñ!*¾¼vD:|iXÃË%èP ©ß7µ?þÐÖuu#¯QìÏ$[ÛNò£-;ZÂ
㾸bÃ+7^õã{ÉÐ:¹Ë®¬¸2ò¤zh-õ MoR®Ê0Ê»Q½®Jûñ`B|å¾9t-·¯JÇ@yy}-£¬a!ä´@} Å´«ÖAH0±BÐ.
Â6¨@q@2¦JmÚv@XÐLÑبÊbnFæùçùâçq÷P?Æ&øSà
»¥jÙÙÇÍTè^’Ù¥¾¥ruue¾*_®L§*kðfnµ¼Y9rå£ÊwòÅ’+aUn&7+ûñ#Üýò#ÊSø®ïçvËð»ÜAÙ#ȪâÃ. Gø!ò0·U~LÑè85ýXíªÒ¸Z`!
¨E¥Zzø;³Ò#)R%Âi54°¨EÆ j¢TÄÓ7aôæcvÀè+&}xK±¸PÆLÒ»ñlØð Ã
ÛÑ«-Îv°)ëXc®ô3¶2g îS¦îK¨· Ѩm0Îç¨Ã´²A#;AÙIÓØÎzªá:i ^Ò°-˽I,ʺwá ¹ÖÌÁ’2hLó27û+Ï=Ç:·J;ú@rÈh¼ù²9®´ÓÉ©ÞB¢.xUµñØýÊ,¡5VÝ¢Õ&ãí*¯ª.®LoêÇJ0?Ä`0ëËu¼Õ´~Rj0)Ë «E|$âyÍêKòó¦eÛýÄcÄ’øÃü1çGºÜO ?Î8²ª[£Íìg@ö»uoûeØx4#|J j;WÓ|+ú±P²ÊÑ)þÖÖsîÖãGÿþö’KZ_{áÞëöþ»¾83ó¥×¾vÿÄú¡×Á¹èý ñàfr&p;Æ84ÓîøÆ!˶˴b
¥ pQ
¾¶£ÈT´´°è¢DCÊåJ£Ò¤¬RD@.væ¨|±Ü¶`9Å8^°ü
¬Ð,VÄG Ümy¡LØ.x$
co (6
MÂ*AàA;´ír/²t0,4;ì¯)˶71ó/~o²
RØ°@xu3b;¶Ô%ºÒçk»Uü§ã
µ}ïjÅ·âGv¡dõ9r÷=bùiÉß ¯4ËÔ8&±Ä_è,ý>ÒS9( ËôdMg!_Úè¡¢=ÖYãÀ TÒn ×dƵ2)KO]t´!_b¼D¨ë¤!ÂàýAÑ!ñ½2±,ÿ
ñ*ñéNéQÉá_à_÷óûÅwùwE5?¿.9¿ÜÌoEÞ-ºBA2£t°©ãâvñ»¯ûC1/iúÙ3
`}¸¢`1T^ôº]ò¹öÎDZ»füÛ1iWïÉ ½s¹¹þ=ý¿ùãÆ©nîb;ü®á8Á.[/5ó:ªi)È?LDZæ
ÕÅ´ÇCÒ¾TTøK
(î½ô¦8ÐâîÔºÖÉC÷4yFa¿Ë|þt!ÝÐôÖÁö¦Lý=~ÛØØVì,;6¿7³¸¦.ã§ý²!Õ`phÂ^Äe?Ýá«%ø©ðUÿ÷» aKáÛúsç-þkSLåÂÛж7@ÓiÓi?®Àø¹-)aá«3>ê’r?ü/t_À¢[vïEêåfa?|êõVicu;ªåwaMä»Ñ¡»Õ¢òÙUF¡i]ºÌ¢{ì*WôUÆ«§ºàr>ìjÚÅvé]â2ÕΫø£?®ÑVã»5¹Ìs%_/ÕkS?ƪj{Hþ+íç¯#Üïß:>6>W=+}ÁÔtäq»Bè|x’-¹DDì#v’H^å`^+ Î);Às`OÃép`Ëa äTCãtC] è B»¤ á8:°£Hç|ºÎF »[À¯ëHãÁÛôÕ5STn3Õ6ÝccÅU»‘¶Á¦3ÁÝF
¨¼á^ÁT
§:»áÎÎH¨Ãøúî.
M·¬m
MûâÒjk½|`½Ó8`máGrµµrm=tõàéSZ¡¼jÒ[Ë«ÖÕ|i}G²Ú`)Tþj¬VÌXun8ÔÖ§>*ÜPO«À+Á@p@UR vá5þôÓ>±^E;ÿ¹ßùÉÌ_I)ÎüpYù ³½ó7øòúLpRö~_D¦ÆMîO#Z Ñ¢,Ú=¢ÅõOúy~)~ç{¨}9-{»|b¨{Í¡Õjÿ¢êê°¢á%õÎz÷$ÿ´üqEÓKôCXI+© ªÀ
X%bºTójè^üp^aOfôõd J’æmr1°ëb¸Ã²íÀçÎjÕ,w¨rQ:ÔqÁÈ0 çêÛîL͸çª8UdÞ ó·0ȼ
Aå0±È»÷Aæ’ÖI°oî2»Á q¬îÀS-R×qêøy[ÿpÐIÀ¥çÅÄm d¿e·pä=k#>{ôÉËø!»ü{_ûék¿kÂy¸´ytóÖ’wÞ±îá²`bhòk[gÏÎüé»}_ßþv!û3¨ûôÇöï=ðgÚgg4ÛÌêÐð½Èë5e5u55M5ÛkTT_S^3¦feͪ£5ßÔÈkw&ïûWTäÄz$S°ZîQâëÑ£’i§ás:` Pä÷ùü~_»,*Hù
Rп±á,éÁk»N%>>¯
SíR h
.ËH,H&AßüjQIÿBY*àbà R5U¬>¿ÊÊ»þ6Rjj(Z40¦Rl£NªxbV,Ë
ÿd£`ÂA;vU£#1z¼1e¸ìyT°¥àp7¶ ¥àd×TpþTTß8¾¸K
ÕvÖBùøbK ¹»é»[tÔ,$QkwwµuÝ©^b.5VpR¾ÄÔ¼¸5`ª°àó5»@8ËVÂ’¤þV #PáæÉÃ×õë»`Pßá ÍJ¿qÑÁo6k«rÑßjºq¬iÂ
Gixî¤Á
½ÒRs?îÙãB57ëÿíâÙ´¼7¿èʧª@Þn
[õèü.ý³’øKåã[Í«TW/OgècüÂ3¢Óò¯é³×ø¯ /^¿ÿÿÈõ±ÿ£ÀÇáßGßÏÿ+ÿ×üYá®ügÂßE¿Í/ i·Û|1QB¢WÄ@²
AjáRvæ¼iAÆÇ»`A’
õ!4ÊÙ y
05}$Xîv+Hoÿ
?ß½âê:÷èPÏ|ï°½¬kͲ¥ÚÚ}ÚOµ4¬V©ÃÔÉêluú*iªS¢ÏjEQpòÚ`5SB-ϱ½(Õòê@F(ãëxà1ÿ+פZs¢£¶Íèìì`¸Ôn$2Þ¦è-Yk¨OJ¨Ú
í{e¿ê®Õï,9úGfæûPêúã!æÕSê’õÜgRå|n¾c¶gVl~âúëç^Ûkvk+q7Ë7ynÝ!nt¬õ¤âåTTĬèÓ|á~ ¦Þê]EÈÈåMTÊ&,,¤Qu1dæA¶üû_2È
tR=+ã徨ʬ[ÕXµªjKªUå°ãhPEO¬¤Fb®êY1K0EdÞÇ óñÿ»U8 tÐøTÃ)[v0¦¬íLS@RWÛy~ô-§Ø¾ÂM±Çï#,ÜG§#fsWzhj÷¡[ü½uàºQ¯}òõ+57OlpÇÏùìõ±·WìsÍõlnºyYçU?nºñ[/Ú$ìËf]æo~È*qàokjpvÿW×±’öîïü;?|ëßýîkÍ÷ù)Ì3
¸fçг§¹´8Îábi],ºÁ0OÀ>ãÌÒs©Pøz
¿’¼V0÷Çé=Øí2ñküW )ì4xüÈ¥¡tÃhãT$,å®V®zȵÜ9aظ BÛëÖÞ6d𥴽éìÇÜ;ü%xªàýµ#¡êW³+LESÄG&ý4ÊÅrI¹:U±ÑÆi7£VÊ7#á_ÒüzôYÄO
-Яsg,UªËõ4!Z0æ¦a,¡ïa©0FoU,B
,ïÞɲ
ÌyãdÑz’Ë$tªû»3Áɬ
Xg8ûF+lZ åy÷ͨÎZx©Q§A*w°[kBM-BûÙl/Í*IÂ@ÊiYÙè¾gõñ-±¿ýü³ïELîøch{¯ßÞüÌ¿ÿ¥°Üþ¡Wg1K_Ûûè»)ýjâ%¡ÅIh/X(gß³ Éʵ÷°8è´`£AÅm8B^/%r
,SVøÚTè;â>!N}«AzB
gù¬ñ6²ßÔ&ò
7!|úª¢ÛC¨&,¤ëèö Á`fú@ÝãaUNlaû9ÇLÍã%â>ºÞ{ÜÚzf«e²9ÿéié´õè³·xnñnô¼êùqCüyö$PñáW1«,ïÄ»¾X,»Ç»&r$Æ9âFyjç7v·áÐ.ú6y’&ºËSQs+Ì5(ÕÕ¥Á÷¡ÛÌdªïm@hêî]udYDVì#
(o~åNÛWlNS?E jéãÔÄT×;ûtKBáÓ
Í
YRo!Ö»²¸¦¬ÚzªlËäb^!^:WEE?}øgZ~ûOð^ï÷¿}ÿôðgÞ|rzü¥.½¦ý¶_»à¾4{ßûè˦fö¥}ùÓÁt´(÷,+ºwy~¼Çô ôïÓÂqTÇá&s÷a¢É±bù`}vêiÓO²ËUç»ùlîÊf×7.ÁÕ±S
9#UìʼUfñå»1ÄF± ¤ÿ1QáÓ¡yÕ°F¨05fS1¥±Ém^^µ-Z»Æ%´1ZÆie
KÃn±åëd²¿#÷¢â¥:ÃñãvFÄ#¿ þTÿBÔ¿ nFú»ºS¤e7á!OwgÎeÆõxÿ«ÿóA¦y×±OÚõÕW]CÇf~e¼ö{ú?Ò_mñmU>øÊö_Étþ0P> JB{OÛM×_ÉI²GKêé²’2ØH°Ì$B5/U|Êe?ã¤ÚX(bBJØÊÕ,åæK]ZZRíÜÓ{è¥ ³ä[
N(cqÀ7,®íB6v>s
PÝÎMÖØƯþE’ÿ¦°ïÌ0Áqæ[*ÏÖEFïRL¿ RüZ¹ZB°éTjàZ$jÆ kRõ6ÐÛ4Âí¨¥AѹvvXc£¢;µÀjLÍVrt°¨yì:PøS3,6ËmE V¶ÅmÙr)ù?ÐÔU8,èTʲ-ÓJMË¡%Äy ¶ÒFî¤ð»
ã=b2×3(ïÂöL÷¶£F¶ó8ÿýYn²ö¿¹nàòB¥@tÀ·óxã
!´ºþîd:&ÞLß
^®Àhrö> %[wsl¶ÐfëZ°%ÓµpÅ_B1Äæ-¦u©Ñ#¥:º+®ª=üñïz8R=ÆÈ`Ù=áôâ²ô!úO?ÈS
Ö ªE=ÕÆt?ú¥¢½TpCëüP÷î¢ÜøÀuÆ|߬Àe¾ufßÆèϪàJÑt0SM×DØéZaÜ^ÆÏö§PÌ5h¥ ÍtxrÜà*ÀÙäÏÒE `ÅÄ*)wª;Uê:UZZLå|y1¦3)1±^U¼¥w¨
Ü~ïÃip^ѵ¶ôjÃ÷Ú²ÍS>M»`3Ò
] ãTPYDöTüt$¶f¯y»&§
¤ªóV-ýs©i>ÈorkþÖ+·?ykÅ>¶´mÝüy|É/_¾ù×κ}KæÄodñ¡Ö·Ü¾â ßcäæ[¯¹}ÍÄ®_ÎÙ1kÆOúÄ_»»=óÝtÜ)ãFÁ5¦Z¦a)¤Çà9aúh©&zitY&I,k¥KW0ð^ËrúG³üo´ {N~NpItª0:MÈ¢Lg¯K aEÇ ß%óxqe¹SYÆUX?qUíÒ°&yá¿®
p¦ûð²Ù ðgX>9þ¹YÕjW^PcãÕ¹¹ôé´=ÞºHLÙªÇvèîJ¶KÖtî³íháô_´ûdäÙñÏã×½
FNJA>ía¹ü~ô½ó8ìÅaóØXÕÓHt¤UÕ]È©¹ÕjÛYùËù+iC1x4lr7µg8Tyè
;èq¤ÕvÒK¨µ~ ®Ü¢Òl-{«£Ú±ùÞÏïXdÂ
(`|ÊXk|C×µc{WÂ&-KàôHÎwìNâ÷¸üù·üýáÌÅðǯ½¸eùsÌüÚÆ»wr÷tâ Ó’Nÿ Pð¯Lâ_(±ëfòPO¼v/â5{0Îá¥&§®M-UÖ(â¼ÈB²T»C¸CK
*éä)9Ù¨ä 7-Pd%Åë÷ìÙ£åÅ &ù