С чего начать инвестиционный бизнес план

За 2019 год индекс акций ММВБ в рублях вырос на 28%. Индекс РТС в долларах вырос на 45%. Безусловно, доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем — это знает каждый опытный инвестор. И все равно, количество частных инвесторов на московской бирже увеличивается с каждым днем.

Новичкам биржа видится этакой сложной структурой с множеством законов, правил, понятий и процессов. Это так — биржа достаточно серьезный механизм, который на 100% понимают только посвященные.

Хорошая новость в том, что и в этой сфере технологии развиваются, не стоят на месте. И сегодня открыть брокерский счет можно даже не выходя из дома. В этой статье я опишу весь путь новичка на бирже: как выбрать брокера, какой счет лучше открыть и какие бумаги покупать.

Все просто, по шагам и со ссылками на дополнительные материалы. Читайте, выполняйте — и добро пожаловать в ряды инвесторов!

Шаг 1. Определить налоговое резидентство

Для начала нужно определиться: являетесь вы налоговым резидентом РФ или нет. На что это влияет:

Чтобы считаться налоговым резидентом РФ, необходимо находиться на территории государства в течение не менее чем 183 календарных дня в году. Даже если вы гражданин России и платите здесь налоги, например, как ИП, но при этом более 183 дней в году находитесь за границей — налоговым резидентом вы не являетесь.

Если вы нерезидент РФ, я рекомендую задуматься об открытии брокерского счета в стране вашего налогового резидентства. Все-таки ставка подоходного налога в 30% — это достаточно много. Всем остальным можно читать дальше.

Шаг 2. Посчитать размер «белого» дохода

Сегодня в России существует достаточно продвинутая система льготных брокерских счетов. Они называются ИИС, или индивидуальные инвестиционные счета. Владельцы таких счетов могут претендовать на дополнительные льготы при инвестировании через российских брокеров. Рекомендую посмотреть мое видео про ИИС, чтобы понимать все нюансы.

Если вы получаете «белую» зарплату в размере хотя бы 300 тысяч рублей в год, я рекомендую вам открывать ИИС и выбирать вычет типа А. Если же ваш размер легального дохода существенно меньше или он вообще отсутствует, также открывайте ИИС, но уже с вычетом типа В.

Отказываться от ИИС и открывать обычный брокерский счет сейчас имеет смысл только в одном случае: если ваш инвестиционный горизонт менее 3 лет. Другими словами, если вы инвестируете в ценные бумаги на 1–2 года, а потом планируете эти деньги куда-то потратить, можете открывать обычный брокерский счет.

Шаг 3. Выбрать брокера

Несколько месяцев назад я провел большое исследование и написал отдельную статью о выборе брокера для торговли на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Обязательно изучите ее, уверен, это вам поможет сделать правильный выбор.

Новички часто уделяют слишком большое внимание размеру комиссии брокера, считая данный фактор определяющим. Я не рекомендую заострять внимание на этом, так как комиссии сегодня практически у всех брокеров достаточно низкие.

Например, вы планируете инвестировать 100 тысяч рублей и в течение года пополнять счет на 10 тысяч ежемесячно. Таким образом, за год вы совершите сделок примерно на 250–300 тысяч (с учетом возможной продажи и повторной покупки некоторых бумаг).

Как видите, разница составляет всего 45 рублей за год. Вы действительно думаете, что это те деньги, из-за которых стоит тратить время на выбор брокера?

Чуть больше влияет на вашу прибыль комиссия депозитария, которая платится ежемесячно, если в текущем месяце были сделки. Как правило, эта комиссия составляет фиксированную сумму и при небольших размерах депозита может снизить ваш доход. Впрочем, сегодня есть брокеры, которые не берут с клиентов депозитарную комиссию.

Мне бы не хотелось в статье рекламировать конкретных брокеров. Могу отметить, что сам я работаю с брокером ВТБ, у него есть как плюсы, так и минусы. Из минусов я могу отметить очень слабую поддержку.

Я выбрал этого брокера исключительно потому, что получаю зарплату на карту банка ВТБ. Достаточно удобно сразу переводить деньги на брокерский счет. Если вы планируете просто раз в месяц закидывать 10–20 тысяч на счет и покупать пару бумаг, он вам вполне подойдет.

Шаг 4. Открыть брокерский счет

Некоторые брокеры предлагают открыть счет в онлайне, но большинство все-таки хотят видеть вас в своем офисе лично. Выбирайте ближайшее отделение вашего брокера — и вперед. С собой вам понадобится только паспорт. Если вы иностранный гражданин, но при этом налоговый резидент РФ (как я) — у вас также попросят:

Важно: при открытии брокерского счета консультант нередко пытается допродавать дополнительные услуги. Чаще всего они абсолютно бесполезны, но могут влететь вам в копеечку. Поэтому заранее запомните, как называется ваш тариф и внимательно читайте договор: не вписали ли вам туда какие-то опции?

Например, один из брокеров грешит навязыванием доверительного управления в дополнение к счету. Это значит, что инвестиционный консультант будет за вас решать, какие бумаги покупать, а какие продавать. Ответственности за свои решения он никакой не несет, но дополнительные 1,5–2% комиссии в год от стоимости ваших активов возьмет себе обязательно.

Шаг 5. Положить деньги на счет

Если ваш брокер аффилирован с каким-то банком (как, например, у меня) то это достаточно простой и удобный процесс. Открываете картсчет в этом банке, кладете туда деньги и переводите их на брокерский счет без комиссии.

Если не так — стоит перед заключением договора внимательно изучить, какие есть варианты внесения и снятия денег. Это важно, так как могут возникнуть дополнительные комиссии.

Шаг 6. Выбрать бумаги для покупки

Анализ компаний-эмитентов и выбор бумаг — это реально сложный и длительный процесс, ему учатся годами. Вряд ли я смогу вас обучить ему в рамках этой статьи, да и необходимости такой нет. Я дам вам несколько советов, которые позволят на начальном этапе купить надежные бумаги с неплохой доходностью. А дальнейшее обучение — уже на вашей совести.

Правило 1: держите в своем портфеле такой процент облигаций, сколько вам лет. Например, мне 34 года, соответственно, в моем портфеле, согласно этому правилу, должно быть 34% облигаций и 66% акций.

Правило 2: покупайте надежные облигации от Минфина и корпоративных эмитентов первого эшелона. Не рекомендую вам лезть в сегмент ВДО (высокодоходных облигаций) — там большой риск остаться без денег, если вы не разбираетесь досконально в этом теме.

Например, ваш портфель облигаций может выглядеть следующим образом:

Облигации — это ценные бумаги с гарантированной доходностью. Такой портфель даст нам доходность на уровне 6–6,5%, что выше, чем ставки по депозитам в надежных банках.

Оставшиеся 66% портфеля можно распределить в акции. Самый простой вариант (и самый скучный) — купить ETF на индекс Мосбиржи, например, SBMX от «Сбербанк Управление активами». В него входят акции крупнейших российских компаний, таких как «Сбербанк», «Газпром», «Яндекс», «Норникель», «Лукойл» и другие.

1 пай такого фонда стоит около 1440 рублей, что делает его доступным для покупки инвестором даже с небольшим капиталом.

Если же хочется самому управлять распределением активов в своем портфеле, можно покупать на бирже отдельные бумаги. Например, вы можете посмотреть состав моего модельного портфеля, который я веду с 1 ноября 2019 года, среднегодовая доходность по нему на данный момент составляет примерно 37% годовых в рублях.

Шаг 7. Платить налоги

Не хочется устраивать дискуссию насчет необходимости платить налоги. Лично я считаю, что платить их обязательно. В целом, если вы торгуете на Московской бирже через брокера (а по другому и не получится), то вам ни о чем беспокоиться не нужно.

Брокер сам удержит НДФЛ при выплате купонов или дивидендов. Также он в конце года удержит сумму налога на доход от продажи бумаг (если у вас была прибыль от продажи).

Как видите, стать инвестором сегодня в России не так уже и сложно. Чтобы открыть счет и купить первые бумаги, нужно потратить совсем немного времени. Безусловно, это только самое начало пути. Если вы хотите серьезно заниматься инвестициями и наращивать свой личный капитал на бирже, придется достаточно глубоко погрузиться в эту тему.

Если вам интересно развиваться в теме инвестиций — подписывайтесь на мой Telegram-канал «Инвестиции на диване». В нем я регулярно публикую полезные материалы по теме создания личного капитала и работы с фондовыми рынками.

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией. Любые вложения на бирже вы делаете на свой страх и риск.