Риск страхования в бизнес плане

Понятие риска, его оценки, прогнозирования и даже управления им – таково содержание раздела. Дайте ответ на вопрос: как уменьшить риски и потери? Ответ должен состоять из двух частей, в первом из которых указываются организационные меры профилактики рисков, а во второй -программа страхования от рисков.
Оценка риска представляет собой один из наиболее сложных и наименее точных элементов финансового анализа. Потребуется, как можно точнее определить все непредвиденные обстоятельства, которые могут возникнуть в будущем.

Традиционно рассматриваются:

1.  Рыночный риск: Будет ли в будущем существовать рынок? Будет ли рынок расти такими темпами, которые станут способствовать Вашему бизнесу?  Является ли Ваша норма валовой прибыли достаточной, чтобы Вы смогли выдержать ценовую войну, если таковая будет иметь место?
2.  Риск конкурирующих технологий:  Сможет ли Ваш конкурент разработать технологию, которая сделает вашу устаревшей? Может ли какая-либо новая технология помешать предприятию успешно выполнить намеченное?
3.  Риск завершения или технический риск: Достаточно ли надежны предлагаемый проект, технология или предмет деятельности, чтобы все сработало так, как намечается?
4. Внешний риск: Какова вероятность того, что кто-то или что-то (правительство, профсоюзы, субподрядчики, транспорт и т.д.) остановит или замедлит работу предприятия? Есть ли у Вас предложения по решению этих проблем?
5. Внутренний риск:  Достаточно ли у Вас персонала, чтобы предприятие могло нормально функционировать? — Если нет, то есть ли возможность его получить своевременно и на выгодных условиях?
6. Политический риск:  Есть, или ожидается, какое-либо правительственное постановление, которое может помешать успеху? Будут ли получены, когда это потребуется, обязательные разрешения специальных органов, например, управления по охране окружающей среды, здравоохранительных органов и т.п.?
7. Ресурсный риск:  Будет ли иметь место достаточное количество клиентов, материалов или продукции в течение периода, существенно превышающего сроки погашения затрат финансовых ресурсов? — Достаточно ли у партнеров финансовых, людских и интеллектуальных ресурсов для полного завершения намеченного проекта?
8. Риск капитальных вложений:  Сможет ли инфляция, изменение валютных курсов или политики правительства существенно повлиять на объем инвестиций?  Какая вероятность того, что в результате этих изменений Вы полностью или частично потеряете свой капитал ? Реальная программа “управления рисками” должна быть выработана на основе исследования особенностей бизнеса и тонкостей рынка страховых услуг.

При разработке программы защиты бизнеса от потерь обычно акцентируется внимание на трех следующих областях:

1. Риск потери имущества – подверженность Вашего имущества, включающего реальные и “невидимые” активы, риску полной потери или повреждения (пожар, кража).
2. Риск потери времени – возникает в связи с возможностью сбоев и перерывов в функционировании вашего бизнеса или задержками при получении платежей по произведенным инвестициям.
3. Риск неисполнения обязательств – включает вашу ответственность перед покупателями, людьми, причастными к вашему бизнесу, перед теми, кто использует или полагается на вашу продукцию или услуги, а также перед обществом в целом.

В основе страхового дела лежит страховой полис: Страховой полис – это контракт, по которому страховая компания (страховщик) берет на себя обязанность выплатить компенсацию (страховую премию) в случае, если произойдет какое-либо нежелательное случайное событие, принесшее убытки. В обмен за эту услугу Вы, со своей стороны, обязуетесь платить страховщику определенные суммы ( страховые взносы).
В страховом полисе указывается, какой вид риска он покрывает, в какие сроки и на какую сумму. В страховом полисе может быть также указан порядок осуществления процедур, связанных с исполнением контракта: как оформлять страховое требование, как прекратить действие контракта, как определить величину причитающегося страхового вознаграждения, как увеличить объем страхового покрытия.

Страховые полисы могут быть специальными или общими.

Специальным полисом устанавливается (описывается) каждый предмет страхуемого имущества, определяется его объем и стоимость (опись наиболее дорогостоящих предметов из комплекта оборудования или коллекции произведений искусства может служить таким примером).
Общий полис предлагает большую гибкость в определении размерастрахового возмещения , устанавливая лишь стоимость застрахованного имущества в целом. Сумма страхового возмещения не определяется для каждого отдельного предмета из состава страхуемого имущества.

Пакетный полис страхует множество возможных рисков в едином комплексном контракте. Когда сходные одинаковые виды риска собраны вместе и застрахованы единым “пакетом”, вы можете успешно избежать пересечения сфер действия различных специфических страховых полисов. С другой стороны, соединение непохожих видов риска в одном полисе может лишить Вас гибкости в покупке других страховых полисов и, кроме того, затруднит сравнительный анализ конкурирующих видов страхования.

Страхование рисков обеспечивается посредством следующего алгоритма:

1. Определите объем и структуру материальных активов, которым грозит риск потери или повреждения.
2. Выделите те риски, которых можно избежать, принимая определенные меры предосторожности, подсчитайте Ваши затраты на осуществление этих мер.
3. Решите, какой вид страхования (общий или специальный) может лучше защитить Вас при меньших затратах по сравнению с затратами на меры предосторожности.
4. Если затраты на страхование только немногим меньше, чем затраты на организацию мер предосторожности, подумайте, стоит ли тратить Ваше время и деньги, не лучше ли принять меры предосторожности? Следуйте следующим правилам для предотвращения как недострахования, так и перестрахования: 1. Четко выявляйте все виды своей юридической ответственности: по выполнению контрактов, аренде, поставкам и всем другим сделкам – и позаботьтесь о покрытии рисков, возникающих в связи с возможным неисполнением этих обязательств.
5. Определите вероятность потери некоторых денежных сумм на работу, не предусмотренную сделкой. Имейте в виду, неоперационные риски, связанные, например, с исследовательскими работами в ваших лабораториях.
6. Оцените степень зависимости Вашего бизнеса от внезапных перерывов в его функционировании по причине пожара или аварий машин, потери ключевого специалиста или поставщика, сбоев в транспортном обслуживании.
7. Предусмотрите риски, связанные с безопасным функционированием и использованием Вашей продукции покупателями, потребителями и даже перед третьими лицами. Такие риски также могут быть застрахованы.
8. Когда Вы перевели свои оценки в денежный эквивалент, не теряйтесь, так как реально необходимо застраховать только небольшое количество из всех рисков, которые могут Вам встретиться. Ваш специалист по страхованию отделит те риски, что подлежат страхованию от тех, что не страхуются.
9. После того, как Вы определили, что может быть с выгодой застраховано, забудьте о всех мелких рисках, которые не нужно покрывать.Страхование от малых потерь обычно является дорогостоящей прихотью.
10. Наконец, забудьте о страховании риска, с которым вы можете справиться сами каким-либо другим способом ” при меньших затратах и усилиях.
11. Еще одно примечание. Не допускайте, чтобы Ваша программа уменьшения рисков завершилась покупкой страхового полиса. Даже при условии страхования, потери означают, в лучшем случае, неудобство, в худшем же случае – крах.

Предотвращение возможности потерь является центральным звеном в программе уменьшения рисков и реализация этой программы на должна ограничиваться собственно страхованием.При развитой системе современного коммерческого страхования в бизнес-плане можно просто указать, какие типы страховых полисов и на какие суммы планируется приобрести.

Задача данного раздела — рассказать будущим инвесторам или кредиторам фирмы о возможных рисках на пути реализации бизнес-идеи и основных методах защиты от их влияния.

Предпринимательство в любом виде всегда связано с риском. Предпринимательский (коммерческий) риск — это опасность потенциальной возможности того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом либо получит доходы ниже тех, на которые рассчитывал.

Бизнес осуществляется всегда в условиях некоторой неопределенности и изменчивости как внешней, так и внутренней среды. Это значит, что постоянно возникает неясность в полезности ожидаемого конечного результата и, следовательно, возникает опасность непредвиденных потерь или неудач.

Поэтому вопросы, связанные с рисками, их оценками, прогнозированием и управлением ими, являются весьма важными, так как инвесторы (кредиторы) фирмы хотят знать, с какими проблемами может столкнуться фирма и как предприниматель предполагает выйти из сложившейся ситуации.

Естественно, что в этих условиях предприниматель должен предвидеть риски и понимать наиболее уязвимые стороны, стремясь снизить риск до возможно более низкого уровня.

Глубина анализа рискованности дела зависит от конкретного вида деятельности и масштаба проекта.

Для крупных проектов необходим тщательный расчет рисков с использованием математического аппарата теории вероятностей. Для более простых проектов достаточен анализ риска с помощью экспертных оценок.

Главное в оценке рисков не сложность расчетов и не точность вычислений вероятности сбоев, а умение предпринимателя заранее предугадать все типы рисков, с которыми он может столкнуться, источники этих рисков и моменты возникновения, а также факторы, влияющие на риски. На основе этой информации можно разработать меры по сокращению рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать.

Ассортимент рисков весьма широк, а вероятность каждого типа риска различна, так же как и сумма убытков, которые они могут вызвать. Поэтому от предпринимателя требуется хотя бы ориентировочно оценить: какие риски наиболее вероятны и во что они (в случае их реализации) могут обойтись фирме.

Для оценки степени риска целесообразно проанализировать, в первую очередь, возможные потери в бизнесе, их источники и виды рисков.

Потери в предпринимательстве принято подразделять по следующим видам:

• • материальные (дополнительные затраты или прямые потери оборудования, имущества, сырья);
• • трудовые (потери рабочего времени);
• • финансовые (прямой денежный ущерб: штрафы, налоги, потери денежных средств или ценных бумаг);
• • потери темпа бизнеса, когда предпринимательская деятельность идет медленнее, чем было намечено;
• • особые виды потерь (нанесение ущерба окружающей среде, престижу фирмы).

Источниками потерь являются:

• • воздействие политических факторов;
• • темпы научно-технического прогресса;
• • несовершенство методологии менеджмента;
• • некомпетентность кадров;

• • недобросовестность или несостоятельность компаньонов;
• • состояние финансовой и банковской системы;
• • форс-мажорные обстоятельства.

Предприниматель в своей деятельности может столкнуться со следующими видами коммерческих рисков:

• • риском выбора потребителя;
• • риском ошибочной стратегии проникновения на рынок;
• • ненадежностью поставщиков;
• • риском конкуренции;
• • повышением цен на сырье и энергию;
• • риском инфляции;
• • дефицитом ресурсов;
• • изменением условий кредитования;
• • риском транспортировки;
• • изменением условий налогообложения и т. д.

В основе методики оценки коммерческого риска используется математический аппарат теории вероятностей. В большинстве случаев вероятности возникновения рисков подчиняются закону нормального распределения. Исходным этапом оценки риска является (график или таблица) построение кривой вероятности. С помощью этой кривой необходимо выделить определенные области (зоны) риска:

• 1. Безрисковая зона — это область, которой соответствуют нулевые потери и имеет место рост прибыли. Ее можно назвать областью выигрыша предпринимателя.
• 2. Зона допустимого риска — область, в пределах которой рассматриваемый вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность: хотя потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от бизнеса.
• 3. Зона критического риска — область, которая характеризуется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной потери расчетной выручки от бизнеса. Следовательно, величина максимальных потерь в этой зоне может привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в дело.
• 4. Зона катастрофического риска — область потерь, которые могут достигать максимальной величины, равной имущественному состоянию предпринимателя.

Таким образом, для оценки рисков необходимо выполнить следующие действия:

• 1. Выявить полный перечень возможных рисков.
• 2. Определить вероятность их проявления.
• 3. Оценить ожидаемые размеры убытков при их возникновении.
• 4. Проранжировать их по вероятности проявления.
• 5. Установить приемлемый уровень каждого риска, определить зону риска, после чего отбросить все риски, вероятность появления которых ниже данного уровня (например, предприниматель не рассматривает те риски, вероятность появления которых не превышает 10 %). Однако если ущерб, возникающий при проявлении риска, велик, то его целесообразно оставить в перечне, даже если вероятность его и мала.

После анализа всех возможных рисков и выявления наиболее существенных необходимо указать для каждого из них организационные меры по его профилактике и нейтрализации.

Например, при риске сбоев на железнодорожном транспорте необходимо проработать альтернативы транспортировки грузов автомобильным или авиационным транспортом.

Что касается страхования, то следует помнить, что оно служит важным фактором стимулирования хозяйственной активности, дает сильные психологические мотивации экономической деятельности: стремление получить выгоду, желание рискнуть.

Прежде всего, предприниматель должен определить тот вид или виды страхования, которые он сможет использовать для страхования проекта.

Предпринимательские структуры могут использовать следующие виды страхования:

• • страхование от всех рисков (при этом возмещается ущерб, причиненный всеми известными стихийными бедствиями и проявлениями разрушительных сил природы);
• • страхование от финансовых потерь (возмещение потерь из-за мошенничества, преступной небрежности или халатности служащих при исполнении служебных обязанностей, предусмотренных трудовыми контрактами с ними);
• • страхование от понижения дохода (компенсация ущерба в результате пожара или других несчастных случаев на производстве, приводящих к временному нарушению технологического цикла или остановке производства, а также иных потерь, связанных с прерыванием бизнеса) и др.

Следующим шагом является выбор страховой компании и системы страхования. При этом следует учитывать, что в практике работы страховых компаний могут быть использованы следующие системы:

• 1. Страхование по действительной стоимости имущества, которая определяется как его фактическая стоимость на день заключения договора. В этом случае страховое обеспечение равно величине ущерба.
• 2. Страхование по системе пропорциональной ответственности, означающее неполное страхование объекта. При расчете размеров возмещения используется следующая формула:

где Q — страховое возмещение;

S — страховая сумма по договору;

W — стоимостная оценка объекта страхования;

Т — фактическая сумма ущерба.

При этой системе имеет место участие страхователя в возмещении ущерба, и тем больше, чем больше разница между страховой суммой и оценкой стоимости объекта страхования.

• 3. Страхование по системе первого риска, предусматривающее выплату страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. Другими словами, весь ущерб в пределах страховой суммы (первый риск) компенсируется полностью, а ущерб сверх страховой суммы (второй риск) вообще не возмещается.
• 4. Страхование по восстановительной стоимости, означающее, что страховое возмещение за объект равно цене нового имущества, т. е. износ имущества не учитывается.
• 5. Страхование с учетом франшизы. При этом условиями договора страхования предусматривается освобождение страховщика от возмещения убытков, не превышающих определенный размер. Различают условную и безусловную франшизу.

При условной франшизе страховщик освобождается от ответственности за ущерб, не превышающий установленной суммы (процента) франшизы, и должен возместить ущерб полностью, если его размер больше суммы франшизы. Для этого, согласно международной практике, в страховом полисе делается специальная оговорка (КЛАУЗА): «свободно от X процентов» (X = 1, 2, … процентов от страховой суммы).

При безусловной франшизе клауза имеет вид: «свободно от первых X процентов» (где X процентов всегда вычитаются из суммы страхового возмещения независимо от величины ущерба).

Таким образом, при написании данного раздела предприниматель должен осветить следующие основные моменты:

• 1. Привести перечень возможных групп рисков (природные, политические, юридические, экологические, финансовые, маркетинговые, технические и др.), которые могут иметь место при осуществлении данного проекта, и ожидаемые от них последствия (ущербы).
• 2. Определить источники этих рисков и наиболее вероятные моменты их возникновения.
• 3. Указать, какие методы были использованы фирмой для оценки величин рисков (экспертный, аналитический, статистический).
• 4. Указать организационные меры, которые планирует фирма, по профилактике и нейтрализации выявленных рисков (например, распределение риска между участниками проекта, резервирование средств и др.).
• 5. Указать, какая степень риска возлагается на инвесторов.
• 6. Представить программу страхования от рисков.
• 7. Указать: в каких компаниях, на каких условиях и на какую сумму застрахованы риски.
• 8. Представить копии страховых полисов.