Разработка финансовой стратегии предприятия в составе бизнес плана
Тема 13 «Финансовое планирование
в составе бизнес плана на предприятии.»
Содержание.
Введение………………………………………………………………………………………….2
- Теоретические и методологические основы финансового бизнес-планирования…..4
- Сущность и назначение финансового бизнес-планирования на предприятии…4
- Классификация финансового планирования……………………………………..6
- Модели и методы финансового планирования…………………………………..11
- Разработка бизнес-плана………………………….………………………………13
- Анализ финансовых показателей предприятия в соответствии с внедряемым бизнес-планом…………………………………………………………………………..18
2.1.Характеристика предприятия
и внедряемого бизнес-плана……………………….18
2.2. Основные
технико-экономические показатели
деятельности предприятия……..19
2.3. Анализ
финансовой устойчивости и ликвидности
ОАО «Сода»………..……….21
2.4. Динамика и структура основных
средств ОАО «Сода» ………………………….23
3 Эффект
от предложенных мероприятий…………………………………………………..30
Заключение………………………………………………………………………………..32
Список использованной литературы……………………………………………………….84
Приложения.
Введение.
Развитие
рыночных отношений в стране обусловило
повышение роли финансов предприятия.
Состояние финансовых ресурсов предприятия
становится фактором, определяющим финансовые
результаты его деятельности.
Финансовый
план – это важнейшая часть
бизнес-плана, в которой обобщены
и представлены в стоимостном
выражении все разделы бизнес-плана.
Управлять
– значит предвидеть; финансовое планирование,
т.о., как одна из функций управления позволяет
предусмотреть все необходимые действия,
предвидеть максимум неожиданностей,
которые могут возникнуть в процессе деятельности
предприятия, и предложить пути минимизирования
негативных последствий.
Мною
была выбрана тема: «Финансовое планирование
в составе бизнес-планирована
на предприятии», так как, на мой
взгляд, это одна из наиболее актуальных
и интересных тем на сегодняшний
день, поскольку предприятие не возьмется
за какое-либо мероприятие без финансового
бизнес планирования и это уже, как
закономерность управления. Ведь основное
назначение и сущность финансового планирования
– разработка и осуществление финансовых
планов, обеспечивающих грамотное управление
финансами предприятия не только для достижения
безубыточной работы предприятия, но и
для его поступательного развития
в соответствии с требованием времени.
Перед
написанием курсовой работы была поставлена
цель: раскрыть тему «Финансовое планирование
в составе бизнес-планирована на предприятии»
Для ее
достижения необходимо решить задачи,
такие как:
- Отразить теоретические и методологические основы финансового
бизнес планирования на предприятии.
- Раскрыть сущность и назначение финансового планирования на
предприятие.
- Определение основных моделей и методов финансового планирования.
- Провести анализ финансовых показателей рассматриваемого
предприятия.
Объектом
исследования является финансовая деятельность
промышленного предприятие ОАО
«Сода» за 2011-2012 года.
1. Теоретические и методологические основы
финансового бизнес – планирования.
- Сущность и назначение финансового планирования на предприятии.
Планирование – вид управленческой деятельности
связанной с процессом составления планов,
контроля за их за их исполнением, выявления
причин отклонений от запланированного
корректировки планов с учетом устранения
причин отклонений.
План
– перечень действий, которые
должны быть произведены для
достижения поставленных целей,
их последовательности, а также
необходимых материальных, трудовых
и временных ресурсов.
Предприятия
самостоятельно оценивают потребность
в финансовых ресурсах и обеспечивают
эффективность их использования
в производстве или в доходных
вложениях, несут полную ответственность
за полученные результаты, однако
не забывая о необходимости учитывать
народнохозяйственные интересы. В условиях,
когда каждое предприятие само планирует
свою деятельность и народнохозяйственные
интересы обеспечиваются через рыночное
саморегулирование экономики, финансовый
план предприятия координирует работу
его подразделений, осуществляет контроль,
а производственными процессами и рациональным
использованием ресурсов. Для постоянного
совершенствования деятельности предприятия
с учетом изменяющихся условий и выявляемых
возможностей, измерения влияния факторов
внутренней и внешней среды финансовое
планирование должно быть непрерывным.
Планы не могут быть статичными – они
должны меняться в соответствии с изменяющими
условиями.
Управлять
– значит предвидеть; финансовое планирование,
т.о., как одна из функций управления позволяет
предусмотреть все необходимые действия,
предвидеть максимум неожиданностей,
которые могут возникнуть в процессе деятельности
предприятия, и предложить пути минимизирования
негативных последствий.
Основное
назначение и сущность финансового планирования
– разработка и осуществление финансовых
планов, обеспечивающих грамотное управление
финансами предприятия не только для достижения
безубыточной работы предприятия, но и
для его поступательного развития
в соответствии с требованием времени.
Финансовое планирование предприятия
– это планирование всех доходов
и направлений расходования денежных
средств, предприятия для обеспечения
его развития. Финансовое планирование
осуществляется посредством составления
финансовых планов разного содержания
и назначения в зависимости
от задач объектов планирования
и во многом определяется приоритетами,
выбранными руководством предприятия.
В зависимости от приоритетов
руководства предприятия по использованию
при финансовом планировании
информации о прошлом, настоящем
и желаемом финансовом состоянии
предприятия различают: реактивное,
инактивное, преактивное, интерактивное
планирование.
Инактивное планирование – исходит
из существующего финансового
состояния предприятия, не считая
нужным возвращаться в прошлое
или стремиться к движению
вперед, существующие условия
воспринимаются как достаточно
хорошие. Большую часть времени
занимают сбор и первичная
обработка фактов выполнения
и невыполнения планов. Такое
планирование возможно для работы
только в стабильных, благоприятных
условиях.
Реактивное планирование – базируется
на анализе сложившегося (прошлого)
состояния предприятия. Основной
метод – это исследование всех
проблем с точки зрения их
возникновения и развития в
прошлом. Финансы предприятия
воспринимаются как устойчивый,
стабильный, хорошо налаженный механизм.
Все происходящее на предприятии
заранее известно. Управляется оно
сверху вниз при помощи личного
авторитета высшего руководителя
и отношения к подчиненным.
Планирование же осуществляется снизу
вверх и опирается только на предшествующий
опыт, без учета объективных обстоятельств
сегодняшнего дня и возможных будущих
изменений. Первоначально выясняются
и оформляются в планы нужды и пожелания
подразделений предприятия. Собранные
материалы передаются руководству
следующего уровня, которое корректирует,
редактирует, их и передает на следующий
уровень управления и т.д. до верхнего
уровня управления, где разрабатывается
сводный проект плана.
Цель – проектирование
будущего, предполагается, что будущее
должно быть спланировано со 100%-ной
вероятностью, что в реальности недостижимо.
Поэтому и является, скорее всего,
идеально теоретическим, чем практическим
вариантом.
Предприятия
в основном не проектируют свое будущее,
а стараются адаптироваться к
нему. Поэтому можно сказать, что
наиболее распространенным направлением
планирования был и остается интактивизм,
который в нынешних условиях неохотно
уступает место интерактивному планированию.
В силу
этого и для приближения теории
интерактивного планирования к
практике существует потребность
в его модернизации – замене
одновариантного проектирования
будущего финансового состояния
предприятия посредством разработки
финансовой стратегии предприятия
на многовариантное прогнозирование,
рассматривающее различные сценарии
поведения внешней среды. Модернизированное
интерактивное планирование предусматривает
возможность выбора в конкретных
условиях одного из спрогнозированных
вариантов.
1.2. Классификация финансового планирования.
Различают три вида финансового
внутрифирменного планирования:
– долгосрочное
(перспективное),
– краткосрочное
(текущее),
– оперативное.
Долгосрочное (перспективное) финансовое планирование
– это планирование на несколько лет (пятилетку)
с разбивкой по годам. Краткосрочное
финансовое планирование – это планирование
на год с разбивкой по кварталам, месяцам.
Оперативное финансовое планирование – это планирование
на квартал c разбивкой на более короткий
период: месяц, декаду, неделю, день.
Долгосрочное (перспективное) планирование. Одним
из наиболее распространенных видов перспективного
планирования является бизнес – план. Он
представляет собой прогноз предпринимательской
деятельности, разработку стратегии и
реального плана финансового-коммерческих
мероприятий на перспективу. Он описывает
основные аспекты будущего коммерческого
мероприятия, выявляет и анализирует проблемы,
с которыми предприниматель может столкнуться
при реализации своих целей в условиях
рыночной экономики и определяет способы
и конкретные пути решения этих проблем.
Преимуществами бизнес-плана является
то, что он позволяет тщательно проанализировать
собственные идеи, проверить их реалистичность,
оценить затраты, определить прибыльность,
рентабельность и источники финансирования
планируемого коммерческого мероприятия.
Бизнес-план может иметь различные
формы представления. Основными
моментами, которые должны быть
в нем отражены, являются следующие:
– описание
преимуществ проекта;
– описание
товара, ради которого задумывается
проект;
– оценка
рынка сбыта товара;
– оценка
рыночной конъюнктуры;
– оценка
информация о конкурентах;
– описание
основных элементов плана маркетинга;
– описание
плана производства;
– описание
организационной схемы реализации
мероприятия и
планирование работы персонала;
– проработка
правовых аспектов реализации
мероприятия;
– оценка,
прогнозирование и управление
разного рода рисками;
– разработка
финансового плана коммерческого
мероприятия и
выработка
стратегии его финансирования.
Цель бизнес-
плана является разработка финансового
плана коммерческого мероприятия
и разработка стратегии финансирования.
Эти разделы
призваны обобщить все предшествующие
материалы и
представить
их в стоимостном выражении.
Как правило,
это сводится к подготовке следующих
документов:
– прогноз
объемов реализации;
– баланс
денежных расходов и поступлений;
– прогнозируемый
баланс
– активов
и пассивов предприятия; прогнозируемый
отчет о прибыли;
– сводная
таблица доходов и затрат;
– график
достижения безубыточности;
– таблица
условий безубыточности и другие
вспомогательные таблицы.
На
основании финансового плана
определяются решения, связанные
с
вопросами
стратегии финансирования:
– определяется
сколько нужно средств, для
создания или развития предприятия;
– откуда
намечается получить деньги, и
в какой форме;
– когда
можно ожидать полного возврата
авансированных средств и получения
инвесторами дохода и другие.
Краткосрочное (текущее)
финансирование.
Распространенной
формой краткосрочного (текущего) планирования
является годовой финансовый план предприятия,
который выполняет роль инструмента
планирования и инструмента контроля
деятельности фирмы.
Годовой
финансовый план представляет
собой бюджет компании на год.
В практике
финансового менеджмента различают
несколько видов бюджетов:
– общий,
– оперативный,
– финансовый,
– денежных
средств.
Общий бюджет
характеризует прогнозы компании в
отношении объема реализованной
продукции и других финансовых операций
на предстоящий период. Общий бюджет
обычно подразделяют на два:
1) операционный;
2) финансовый.
Операционный
бюджет включает следующие виды
бюджетов:
-бюджет
реализации;
– бюджет
производства;
– бюджет
прямых затрат на материалы;
– бюджет
прямых затрат на труд;
– бюджет
производственных накладных расходов;
– бюджет
общих и административных расходов;
– прогнозный
отчет о прибыли.
Финансовый
бюджет состоит из бюджета денежных
средств и
Источник
Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, служит бизнес-план. Составление бизнес-плана преследует две основные пели. Во-первых, для внутрифирменного планирования; во-вторых, для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денежных средств под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.
В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и руководимые им подразделения предприятия. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет – с поквартальной.
В данном документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, его финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план состоит из трех разделов:
I. Резюме (выводы).
II. Основная часть.
III. Стратегия финансирования.
В разделе I “Резюме” в краткой форме излагаются основные цели проекта, размер требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.
В раздел II “Основная часть” включаются следующие подразделы:
- • описание вида деятельности;
- • описание продукции (услуги);
- • оценка отрасли;
- • рынок;
- • маркетинг;
- • план производства;
- • организационный план;
- • юридический план;
- • анализ рисков;
- • финансовый план.
Финансовый план – важнейшая часть бизнес-плана, в котором обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые резуль
таты своей деятельности. Инвесторам необходимо иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, размер прибыли, дивидендов, каков срок окупаемости и возврата.
Финансовый бизнес-план включает ряд разрабатываемых документов. В их числе следующие.
- 1. Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг).
- 2. План доходов и расходов.
- 3. План денежных поступлений и выплат.
- 4. Баланс активов и пассивов.
- 5. План по источникам и использованию средств.
- 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).
- 1. Прогнозный расчет объема реализации. Раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.
Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) являются основой для получения достоверных расчетов финансовых показателей.
- 2. План доходов и расходов включает следующие показатели.
- 1. Доходы от реализации продукции (услуг).
- 2. Себестоимость реализованной продукции.
- 3. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 2).
- 4. Общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата административно-управленческого персонала (АУП), коммунальные расходы, страховка и др.).
- 5. Прибыль до уплаты налога (стр. 3 – стр. 4).
- 6. Налоги.
- 7. Прибыль после уплаты налогов (стр. 5 – стр. 6).
Разработка этого документа дает возможность выявить такие важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.
3. План денежных поступлений и выплат (План движения денежных средств). Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денежных средств, необходимых для погашения финансовых обязательств.
Исходя из этой цели план имеет следующую структуру.
- 1. Наличные деньги (на начало месяца).
- 2. Поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления).
- 3. Итого поступления наличности.
- 4. Общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3).
- 5. Денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.).
- 6. Прирост (+), недостаток (-) денежной наличности на конец месяца (стр. 4 – стр. 6).
Как мы уже отметили выше, план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет, и при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потери, в данные планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.
Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.
4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.
Активы
- 1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).
- 2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).
Пассивы и собственный капитал предприятия
- 1. Долгосрочные обязательства.
- 2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам).
- 3. Итого пассивов.
- 4. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы).
- 5. Итого пассивов и собственного капитала предприятия.
- 5. План по источникам и использованию средств. Должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.
План по источникам и использованию средств включает следующие показатели.
- 1. Средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства.
- 2. Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.
- 3. Прирост оборотного капитала.
- 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции (услуги), необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Иными словами, необходимо определить точку самоокупаемости.
- • Точка самоокупаемости (безубыточности) – это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства.
Точка самоокупаемости рассчитывается по следующей формуле:
(12.10)
где К – количество произведенной продукции (услуг), при котором достигается безубыточность производства; 
– сумма постоянных затрат, необходимых для производства продукции (услуг); Ц – цепа за единицу продукции (услуг); 
– сумма переменных издержек, необходимых для изготовления единицы продукции, оказания единицы услуг.
Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в соответствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчитывать по следующей формуле:
(12.11)
где П – объем производства продукции; 
– сумма постоянных затрат; 
– цена за единицу каждого вида продукции; 
–переменные издержки единицы продукции каждого вида; – доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации всей производимой предприятием продукции (в долях единицы).
В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане. При этом освещаются следующие вопросы:
- • размер денежных средств, необходимых для осуществления мероприятия;
- • источники получения этих средств (кредиты, паевые взносы акционеров, собственные средства и др.);
- • срок окупаемости средств, вложенных инвесторами. Основным разработчиком финансового плана бизнес-плана и раздела “Стратегия финансирования” является финансовый менеджер предприятия.
Источник