Пустите меня в бизнес к вам у меня есть план

Продолжение статьи на тему: “Как привлечь до 150 млн ₽ частных инвестиций за 120 дней. Пошаговый план”. Рассказывает Максим Серяков из Акселератора по привлечению инвестиций “Народное IPO”.

Шаг № 2: Разработайте условия для инвесторов

Частая ошибка предпринимателей, привлекающих частные деньги — “идти в рынок” с посылом “вот есть я такой прекрасный, мне нужны инвестиции, пусть инвестор сам предложит условия, а я рассмотрю”. Это в корне неверно, разве что вы условный Павел Дуров или Олег Тиньков, к которым инвесторы уже стоят в очередь. Так что Павел, Олег, если вы читаете эту статью, закрывайте ее)

Как выглядит процесс отбора проектов глазами инвестора? Да перед ним сотни разнообразных предложений и предпринимателей, и на вас, если вы сходу не даете жесткую конкретику по условиям/доходности/минимальному чеку, банально забьют и не будут даже тратить время — слишком распылено внимание.

Чтобы начать хотя бы претендовать на деньги инвестора, нужно сходу объяснить, как он будет зарабатывать и на чем именно. Займ или доля? Сколько будет дивидендов? Когда и при каких условиях инвестор их получит? Есть ли вообще шанс их получить? Какая % ставка? Можно ли перепродать долю? Кому и когда? На каких условиях? Готов ли основатель выкупать долю инвестора? Или весь бизнес будет продан стратегу? Есть ли у вас в команде люди с опытом продажи крупных активов?

В общем если ваш потенциальный инвестор сходу не поймет 1-2-3, сколько, каким способом и когда он заработает, он даже не проинвестирует время на рассмотрение вашего предложения.

2.1. Займ или доля

Очевидно, что разным типам бизнесов с разными бизнес-моделями, да еще и на разных стадиях развития, нужны “разные” деньги. Приведу 2 примера

В нашем Акселераторе работает предприниматель, который занимается производством и оптовой продажей косметики, основной сбыт происходит в 3 сети: “Ашан”, “Магнит” и “Wildberries.ru”, на подходе подписание контракта с “Лентой”.

Специфика его работы в том, что маржа в бизнесе хорошая (привет, Дима-Трансформатор), до 60 %, но все сети работают с отсрочкой платежа, поэтому цикл оборачиваемости капитала 6-7 месяцев. И он хочет свой бизнес утроить — клиенты дают такую возможность.

Очевидно, для этой ситуации (когда нужны оборотные средства, по сути) лучше всего подходят займы, причем не дифференцированные или аннуитетные (когда и тело долга, и % платятся с 1 месяца), а с возвратом тела капитала в конце срока, и выплатой % ежемесячно.

Другой пример — у одного из наших клиентов есть действующий фитнес клуб, и встал вопрос об открытии еще одного — и тут уже самое очевидное делать инвестора совладельцем конкретного второго клуба (долевое участие).

В общем, суть очень проста — нет идеальной “схемы” для всех бизнесов разом, есть то, что подходит конкретно вашей компании на вашей стадии в вашей ситуации.

2.2. Сделайте оценку вашего бизнеса для “долевых денег”

Если вы решили привлекать себе инвестиции “в долю”, то важно рассчитать и правильно обосновать оценку вашего бизнеса для будущих переговоров с инвесторами. Разных методик существует более 10, большинству действующих бизнесов лучше всего подойдет оценка по методу дисконтированных денежных потоков (DCF). + важно, чтобы вы были мотивированы на длинной дистанции.

Объясню простым языком: инвестор в первую очередь “покупает” себе будущую чистую прибыль, поэтому вам надо сложить чистые прибыли, которые будут у бизнеса, в течение, допустим 3 или 5 ближайших лет. Но рубль прибыли в 2019 году и в 2024 — имеют разные “покупательные способности”, поэтому деньги в будущих годах надо “продисконтировать”.

Оценка бизнеса — всегда предмет торга, переговоров, нет “твердого рынка”, как в продаже авто, к примеру. Обычно все решается банально — оценку определяют по стороне, у которой аргументация в переговорах тверже и сильней.

2.3. % ставка и условия по займу

Выше вы построили планы и перспективы вашего бизнеса. И теперь, если вам нужны “займовые” деньги”, вам надо выбрать вариант займов, максимально выгодный вам и подходящий конкретно для вашей бизнес модели:

• Классические дифференцированные или аннуитетные займы, как в банке (и тело долга, и % возвращаются с 1 месяца)
• Займы с возвратом тела долга в конце срока (очень хорошо подходят большинству торговых бизнесов — ты платишь % ежемесячно, и “крутишь” инвестиционные деньги в обороте, возвращая их по окончании договора)
• Займы с нефиксированным % (открываешь, допустим, пиццерию или фитнес-клуб, инвестор финансирует запуск, и вы договариваетесь, что вы платите % от выручки/чистой прибыли)
• Рыночные условия по % ставкам у частных инвесторов в диапазоне 15-35 % годовых по беззалоговым займам
• Займы с возвратом тела в конце и отсрочкой старта выплат % — тоже можно.

2.4. Минимальный порог входа

Мы в нашем инвестиционном Акселераторе — сторонники “дробных” инвестиций, это когда нужный вам капитал (к примеру, 40 млн ₽) ищется не у одного инвестора на всю сумму сразу, а собирается “кусочками”, траншами по 1-2-5 млн ₽ у ряда частных инвесторов. В чем плюс этого подхода?

• Меньше рисков не совершения конкретной сделки, поскольку вы работаете с потоком инвесторов
• У вас нет зависимости от конкретного инвестора и его условий
• “В розницу” привлекать капитал гораздо выгоднее, чем “оптом” у 1 инвестора
• Инвесторов на 1-5 млн ₽ элементарно количественно в разы больше, чем крупных.

Итак, вам надо установить минимальную сумму инвестиций, с которой вы готовы будете пускать себе инвесторов. Из моей практики, лучший вариант это 1 – 1,5 млн ₽.

2.5. Сделайте “поле для торгов”

По каждому вышеперечисленному фактору проработайте свой “целевой диапазон”: границы по каждому из условий, которые устраивают лично вас. Это будет вам крайне полезно для дальнейших переговоров: будете четко понимать, ниже каких условий точно не будете “соглашаться”.

Результат второго шага:

Вы разработали win-win условия для инвесторов, удовлетворяющие вашей бизнес-модели, плану и целям компании.

Смотрите видео про то, какие ошибки совершают предприниматели при разработке условий для инвестора. Смотреть видео >>>

Следующий шаг — разработка “портрета инвестора”. О нем в следующей статье!

**********************************

???? ИНВЕСТОР?

Получите доступ к предложениям с доходностью 20-30 % в год:

Инвестируйте в антикризисный бизнес производство антисептиков и косметики, поставщика Ашана, Ленты и Wildberries от 500 000 рублей и зарабатывайте 22 – 27 % пассивного дохода с ежемесячными выплатами. Получите презентацию для инвестора, финансовые данные и образец договора >>>

❓ Привлекаете инвестиции

Смотрите бесплатный мастер-класс “Как привлечь до 150 млн ₽ частных инвестиций в ваш бизнес за 120 дней.” >>>

Или

Подписывайтесь на канал “Как найти инвестора”

______________________________________________

Читайте другие статьи автора:

— Пошаговый план привлечения инвестиций.
— Почему 99% предпринимателей никогда не привлекут инвестиции.
— Через что пришлось пройти, чтобы привлечь 33 580 021 ₽ частных инвестиций.

Спасибо за ваш лайк!

Хорошо, когда стартап организует человек, у которого есть опыт в бизнесе, репутация, связи, деньги, команда и все остальное. Но чаще всего стартапы делают люди, у которых чего-то из этого нет. Нет достаточного количества денег, нет навыков управления бизнесом, персоналом, производством. Как правило, нет экономического и управленческого образования. А в случае со студенческими бизнес-проектами, вообще никакого законченного образования. Не удивительно, что путь к успеху лежит через множество ошибок. Даже опытные менеджеры и предприниматели совершают их с завидной регулярностью, и я не являюсь исключением. Однако для меня профессионал – это как раз тот человек, кто сделал много ошибок. Ребенок перед тем как начать ходить, много падает. Представьте, если бы он после двадцати попыток встать на ноги, сказал бы: «Все, надоело, больше не буду этого делать, лучше ползать». Я совершил много ошибок в бизнесе, но, к счастью, правильных решений все-таки было больше. Почти все ошибки, перечисленные ниже, знакомы мне не понаслышке: некоторые я продолжаю совершать до сих пор, другие наблюдаю у основателей многих компаний, с которыми мне доводилось работать. Надеюсь, эти примеры помогут начинающим предпринимателям взглянуть на себя со стороны.

Ошибка 1. Неправильно выбрана цель

Люди решают начать свой бизнес по самым разным причинам. Когда молодые предприниматели спрашивают моего совета, я обычно начинаю с вопроса «Зачем вам это?» Вот несколько типичных ответов:

«Хочу заработать денег». Правда состоит в том, что в бизнесе гораздо проще деньги потерять, чем заработать. Пресса любит писать об историях успеха, а на кладбище неудачников – тишина. Даже если вы окажетесь в числе счастливчиков, чей бизнес станет успешным, сначала нужно будет выйти на операционную эффективность, потом вернуть инвестиции, потом возвратить все долги, которые накопились, а потом реинвестировать, потому что растущий бизнес в этом нуждается. Вот только после этого можно начинать что-то платить себе.

«Хочу обрести свободу». В реальности вы на несколько лет становитесь рабом своего бизнеса. Придется вкалывать без выходных, отпусков. Ваши наемные сотрудники могут в любой момент встать и уйти в другую компанию. Акционеры могут продать свою долю. А вот капитан будет тонуть вместе с кораблем и всеми долгами.

«Хочу уважения». Если вы добьетесь успеха, чужие люди, вероятно, начнут уважать вас больше, чего нельзя сказать о родных и близких. Ведь времени на общение с ними будет существенно меньше.

«Хочу самореализоваться – расти и учиться». Учиться можно и работая в корпорации. В собственном бизнесе это приходится делать за свой счет, на собственных ошибках. Не стоит забывать и о том, что цена самореализации здесь высока – это время, здоровье, упущенные возможности.

«Хочу быть владельцем бизнеса». Даже если вам в какой-то момент показалось, что у вас свой бизнес, на самом деле он не ваш. Вы сильно зависимы – от поставщика, дистрибутора, проверяющих органов, сотрудников. Например, в консалтинге, в юридических компаниях вместе с сотрудником уходит и его клиентская база. Так что в 99% случаев ваш бизнес вам не принадлежит.

«Хочу, чтобы было кайфово». Жизнь бизнесмена, к сожалению, не состоит из светских приемов. Неприятные разговоры с налоговой, банками, кредиторами, увольняемыми сотрудниками – существенная часть жизни предпринимателя.

«Хочу обеспечить свою старость». Должен вас расстроить – ваш бизнес, скорее всего, умрет раньше вас. В большинстве случаев нужно стремиться к тому, чтобы развивающийся бизнес выгодно продать. Сегодня все меньше и меньше компаний, которые бы пережили своих основателей.

Так ради чего действительно стоит становиться предпринимателем? Когда я затевал свой бизнес, я, конечно, не думал о высоких материях и развивался более-менее в соответствии с пирамидой Маслоу. Мне были нужны деньги, чтобы удовлетворить свои базовые потребности студента, потом обеспечить финансовое благополучие семьи, затем мне нравилось помогать другим. Но чем дальше я иду, тем больше убеждаюсь, что многие выдающиеся бизнесмены сегодня всерьез задаются целью изменить мир.

Ошибка 2. Хочешь сделать хорошо — сделай сам

На первых порах я все делал сам и старался как можно больше процессов сконцентрировать вокруг себя. В итоге – низкая эффективность, выгорание и демотивация сотрудников. Сегодня правило номер один для меня – делегируй все, что можно делегировать. Перевоспитать себя можно довольно необычным образом — культивируя в себе лень.

Безусловно, на первом этапе вам придется многое делать своими руками, но главное — вовремя остановиться. В моей первой компании – «Пилот» – мы, три основателя, поначалу сами писали код, монтировали сети, настраивали сервера. Возможности заработка были для нас ограничены нашим собственным временем. Потом мы начали нанимать технических специалистов. Однако финансовые, юридические вопросы, развитие бизнеса оставались в ведении учредителей еще довольно долго, около пяти лет. В итоге на текущую работу уходило практически все время, а возможностей для развития новых направлений не оставалось. Компания начала существенно динамичнее развиваться, когда появились руководители отдельных направлений, которым можно было передать 99% работы. Все, что нужно было – найти этих людей, обучить и мотивировать. Этот процесс занял еще несколько лет. По-настоящему жизнь началась, когда я нашел человека на должность исполнительного директора. Пять лет назад я полностью отстранился от операционного управления.

Ошибка 3. Тянем время

Быстро принятое решение, даже не очень правильное, лучше, чем долго-долго принимаемое правильное. Лучше потом понять, что вы что-то делаете не так и поправить курс, или даже развернуться на 180 градусов, чем терять время и темп развития. Я считаю быстроту принятия решений одним из своих самых ценных качеств. Хотя оно не всегда было со мной. Однажды мне предложили инвестировать $100 тыс. в компанию, занимающуюся разработкой мобильный приложений. Я долго думал, стоит ли и где взять денег. В итоге вложился во что-то другое. Через 2 года 50% этой компании стоили около $3 млн.

Ошибка 4. Забудь про бизнес-план

Неумение считать деньги подводит даже крупные компании, которые перекредитовываются до такой степени, что их обязательства в какой-то момент превышают способность по ним платить. Я в свое время (несмотря на финансовое образование) заплатил высокую цену за то, что не умел вести правильный учет в своих инвестиционных проектах. Пока у вас нет надежного финансиста, придется самому разбираться, как устроены финансовый учет и бухгалтерия.

Ошибка 5. Фанаты бизнес-плана

Обратная сторона ситуации с бизнес-планом – это слепое следование ему. Обстановка меняется так быстро, что в какой-то момент план надо корректировать, пробовать новое, рисковать. Несколько лет назад, когда мы создавали IT-парк Fabrika, финансовый директор сказал: «Ренат, срок окупаемости этого проекта 248 лет. Я не рекомендую тебе в него инвестировать. Не потому что он плохой, а потому что за 248 лет многое поменяется». Я принял решение все-таки создавать IT-парк. В итоге мы вышли на окупаемость существенно раньше, чем планировали. Хотя инвестиции по-прежнему не возвращены, в этом проекте я открыл для себя сотни новых людей, возможность создать собственный технологический бизнес и принять в нем участие, получил невероятный опыт. Если бы мы следовали плану, этого бы не было.

Ошибка 6. Пробелы в безопасности

Информационная, юридическая, производственная безопасность – не то, о чем предприниматели думают в первую очередь. И в какой-то момент попадают в ловушку. На этом точно не нужно маниакально фокусировать внимание, но и забывать не стоит. Сама идея бизнеса – это не секрет. А вот ваша технология, клиентская база – это конфиденциальная информация, которую стоит беречь.

Ошибка 7. Верим на слово

Все договоренности нужно фиксировать в письменном виде. В первую очередь речь, конечно, о партнерах и о команде. Я и сегодня продолжаю эту ошибку допускать, но все меньше и меньше. Казалось бы, в этом нет никакого открытия – поговорили, договорились, зафиксировали. Но в реальности получается, что поговорили, разошлись и через две недели выяснилось, что вы все поняли по-разному. Однажды по итогам переговоров я решил, что моя доля в бизнесе 40%, а потом обнаружил, что компания уже продана другим людям и меня в ней нет.

Ошибка 8. Это просто работа

Если вам не нравится то, чем вы занимаетесь, если к бизнесу нет страсти, то шансы на успех значительно меньше. Да и производительность страдает, в том числе скорость работы мозга. Если воспринимать бизнес только как источник денег, то этих денег можно и не дождаться. Страсть к бизнесу не только увеличивает собственную мотивацию, но и помогает «зажечь» других людей, свою команду.

Ошибка 9. Деньги решают всё

Многие стартапы сегодня готовы сразу продаться тому инвестору, который больше всех заплатит, а идеальный инвестор для них — тот, который еще и не будет вмешиваться в бизнес. И напрасно. Настоящая ценность инвестора – это его связи, возможности, опыт, преимущества: каналы сбыта, технологии, репутация. Одних денег мало.

Ошибка 10. Жизнь взаймы

Я долго считал и, честно говоря, продолжаю считать, что пока можно работать на свои деньги – нужно работать на свои. Максимум на заемные. Чем дольше вы продержитесь без инвестора, тем более продуманным и эффективным будет ваш бизнес. Зачастую деньги инвестора, а в особенности гранты идут проекту во вред. Инвестор нужен тогда, когда остальные источники для развития уже исчерпаны, и это негативно сказывается на скорости развития компании.

Прежде чем привлечь инвестора, внимательно посмотрите на эти три параметра вашего бизнеса:
— технологическая зрелость проекта
— развитые бизнес-навыки команды
— ментальная зрелость, «взрослость», способность нести ответственность за свои действия, четко анализировать их.

Ошибка 11. Деньги не пахнут

Бывает, что к вам приходит человек и предлагает фантастический способ молниеносно разбогатеть. Что-то очень быстрое, легкое, но не очень легальное и в целом с душком. Соблазн денег велик, но все подобные истории, которые мне приходилось наблюдать, заканчивались печально. Вокруг вас и вашего бизнеса должны находиться только те люди, чья система ценностей совпадает с вашей. Как понять, что ваши системы ценностей идентичны? Это значит, что вы имеете одинаковое представление о том, что такое хорошо и что такое плохо.

Ошибка 12. Тупой и еще тупее

Нанимать на работу сотрудников, которые глупее их самих, чаще склонны наемные менеджеры, но и у основателей такая слабость бывает. Она обычно продиктована боязнью конкуренции – слишком сильный сотрудник может обойти своего руководителя. Однако команда, где у участников недостаточно знаний и опыта, лидерских качеств, желания расти и развиваться, далеко не уйдет. Караван идет со скоростью самого медленного верблюда. Ваша компания развивается со скоростью самого бездарного сотрудника.

Ошибка 13. Я заработаю все деньги на свете

Это, конечно, личный выбор каждого, но думая только о бизнесе, вы рискуете потерять много другое – семью, здоровье, друзей, увлечение. Мне такой вариант не подходит. Обнаружить себя одиноким больным стариком, которому нечего вспомнить, кроме чемпионата мира по зарабатыванию денег – не то, ради чего стоило начинать бизнес и ежедневно рисковать.

___________________________________________________________________________________________________________

Источник