Примеры экспертной оценки бизнес плана
Главная > Библиотека > Оценка бизнес плана
Мы предлагаем
услуги по проведению экспертизы и
эксперной оценки бизнес-планов, разработанных другими фирмами.
Общая последовательность анализа и оценки
эффективности бизнес-плана
- Предварительная
экспертная оценка - Маркетинговый анализ
- Техническая
оценка - Финансовая
оценка - Институциональный анализ
- Оценка внешних факторов
- Оценка рисков
Предварительная
экспертная оценка бизнес-плана
Включает
оценку состояния отрасли экономики (1-й критерий
оценки), к которой принадлежит предприятие-разработчик
бизнес-плана, и сравнительное положение предприятия в рамках
отрасли (2-й критерий оценки).
Оценка состояния отрасли проводится, относя ее к оному из
4-х состояний:
- эмбриональному (например, солнечная энергетика и др.);
- растущему (например, производство DVD-дисков и др.);
- зрелой (производство часов и др.);
- стареющему (кораблестроение и др.).
В соответствии со вторым критерием необходимо установить
конкурентоспособность предприятия в рамках отрасли, которой
оно принадлежит, присвоив одно из шести основных статусов
состояния: доминирующее, сильное, благоприятное,
неустойчивое, слабое, нежизнеспособное.
На основе сопоставления критериев составляется матрица
жизненного цикла предприятия.
| Состояние/Стадия зрелости | Эмбриональная | Растущая | Зрелая | Стареющая |
| Доминирующее | ||||
| Сильное | ||||
| Благоприятное | ||||
| Неустойчивое | ||||
| Слабое | ||||
| Нежизнеспособное |
Конечной стадией предварительной
экспертной оценки эффективности бизнес-плана
является установление положения анализируемой компании по
указанным критериям, т.е. буквально, какой «клетке» матрицы
принадлежит данное предприятие.
Наиболее перспективные проекты располагаются в левых верхних
клетках матрицы. При расположении в нижнем правом углу
проект наиболее вероятно обречен на неудачу.
Анализ коммерческой выполнимости проекта (маркетинговый анализ)
Цель маркетингового анализа — получение ответов на 2
вопроса:
- Сможет ли предприятие продать продукт (услугу),
являющуюся результатом реализации проекта? - Сможет ли предприятие получить от реализации продукта
(услуги) достаточный объем прибыли, оправдывающей
инвестиционный проект?
Первоначально определяется нацеленность проекта на
внутригосударственный или международный рынок и его
совместимость с внутренней или внешней политикой
государства. В случае несовместимости проект должен быть
отклонен.
Маркетинговый анализ состоит из следующих блоков:
- анализ рынка;
- анализ конкурентной среды.
В процессе анализа рынка выявляется потенциальный
покупатель, причины покупки продукта (услуги) и способ
проведения покупки. Маркетинговый анализ должен включать в
себя прогнозирование спроса.
Оценка конкурентной среды должна выявить уже существующих
конкурентов предприятия, оценить возможность и значение
вхождения в рынок новых участников (будущих конкурентов),
конкуренцию со стороны товаров-заменителей, влияние на
конкурентную среду институциональных ограничений.
Техническая оценка эффективности бизнес-плана
В задачу технической
оценки эффективности бизнес-плана проекта входят:
- определение технологий, наиболее подходящих с точки зрения
целей проекта; - анализ местных условий, в том числе доступности и
стоимости сырья, энергии, рабочей силы; - проверка наличия потенциальных возможностей планирования и
осуществления проекта.
Финансовая оценка бизнес-плана
Общая схема проведения финансовой
оценки бизнес-плана:
- анализ финансового состояния предприятия в течение трех
(лучше пяти) предыдущих лет работы предприятия; - оценка окупаемости проекта в течение срока его реализации.
При оценке окупаемости проекта в течение срока его
реализации анализируются денежные потоки, которые получаются
в результате реализации проекта. Объем денежных потоков
должен покрывать величину суммарной инвестиции с учетом
временной стоимости денег. Проект принимается с точки зрения финансовых критериев, если
генерируемый от размещения облигационного займа суммарный
денежный поток покрывает величину требуемой нормы доходности
с учетом временной стоимости денег.
Эффективность капитальных вложений определяется следующими
методами:
- метод чистого современного значения инвестиционного
проекта (NPV); - внутренней нормы прибыльности (IRR).
Метод чистого современного значения (NPV-метод)
NPV=[сумма]CF(k)/((1+r)^k)
CF — чистый денежный поток
r — стоимость привлеченного капитала
Термин «чистый денежный поток» предполагает, что каждая
сумма, водящая в него, определяется как алгебраическая сумма
входных и выходных потоков.
Входные денежные потоки:
- дополнительный объем продаж и увеличение цены товара;
- уменьшение валовых издержек (снижение себестоимости
товаров); - остаточное значение стоимости оборудования в конце
последнего года инвестиционного проекта; - высвобождение оборотных средств в конце последнего года
реализации проекта (закрытие счетов дебиторов, продажа
товарно-материальных запасов, акций и облигаций других
предприятий).
Выходные денежные потоки:
- начальные поступления денежных средств в первый(-е)
год(-ы) реализации проекта; - увеличение потребностей в оборотных средствах в первый(-е)
год(-ы) реализации проекта (увеличение счетов дебиторов для
привлечение новых клиентов, приобретение сырья и
комплектующих для начала производства); - ремонт и техническое обслуживание оборудования;
- дополнительные непроизводственные издержки (социальные,
экологические и т.д.).
Процедура метода:
Шаг 1 .Определение современного значения каждого входного и
выходного денежного потока.
Шаг 2 . Определение NPV путем суммирования всех денежных
потоков.
Шаг 3. Принятие решения по принятию или отклонению проекта:
- NPV => 0 — проект принимается;
- NPV < 0 — проект отклоняется.
Метод внутренней нормы прибыльности (IRR)
Внутренняя норма прибыльности — это такое значение
показателя дисконта, при котором современное значение
инвестиции равно современному значению потоков денежных
средств за счет инвестиций, или значение показателя
дисконта, при котором обеспечивается нулевое значение
чистого настоящего значения денежных вложений.
Математическое определение внутренней нормы прибыльности
предполагает решение следующего уравнения:
INV=[сумма]CF(j)/((1+IRR)^j)
CF — входной денежный поток в j-ый период
INV — значение инвестиции
Для точного определения IRR используется специальный
финансовый калькулятор или EXCEL.
Процедура метода:
Шаг 1. Определения значения IRR.
Шаг 2. Принятие решения:
- если значение IRR выше или равно стоимости капитала, то
проект принимается; - если значение IRR меньше стоимости капитала, то проект
отклоняется.
Институциональный анализ
Роль институционального анализа в оценке возможности
успешного выполнения бизнес-плана с учетом организационной,
правовой, политической и административной обстановки. Задача институционального анализа — оценка совокупности
внутренних и внешних факторов, сопровождающих реализацию
бизнес-плана.
Экспертная оценка внутренних факторов:
1. Анализ возможностей менеджмента:
- опыт и квалификация менеджеров предприятия;
- мотивация менеджеров в рамках реализации бизнес-плана;
- совместимость менеджеров с целями проекта.
2. Анализ трудовых ресурсов (соответствие уровню
используемых технологий).
3. Анализ организационной структуры (анализ процесса
принятия решений, распределение ответственности).
Оценка внешних факторов
Данный пункт предполагает оценку благоприятности
политико-правовой и макроэкономической среды реализации
бизнес-плана.
Оценка рисков
Основные виды риска инвестиционного проекта:
- производственный риск — связан с возможностью невыполнения
предприятием своих обязательств перед заказчиком; - финансовый риск — возможность невыполнения финансовых
обязательств перед инвесторами вследствие использования для
финансовой деятельности заемных средств; - инвестиционный риск — возможность обесценивания
инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из
собственных, так и из приобретенных ценных бумаг; - рыночный риск — возможное колебание рыночных процентных
ставок на фондовом рынке и курсов валют; - политический риск — возможные убытки от нестабильной
политической ситуации. - Оценка риска реализации бизнес-плана производится по
следующей схеме:
1. Выбор наиболее неопределенных и рисковых параметров
бизнес-проекта (снижение объемов продаж, снижение цены
продаж, повышение себестоимости единицы товара и т.д.).
2. Проведение
оценки эффективности проекта для предельных
значений каждого параметра, вычисление NPV и IRR для
различных условий реализации проекта.
3. Анализ сценариев реализации бизнес-плана:
- оптимистического;
- базового (нормального);
- пессимистического.
В основе вывода о возможности положительной реализации
проекта должен лежать пессимистический сценарий.
Наша
компания предоставляет профессиональные услуги
оценки бизнес-планов. Если Вы хотите
выполнить оценку бизнес-плана — обратитесь нам, используя
контактную информацию. Звоните, мы
поможем!
План действий — это необходимая часть любого успешного дела, любых успешных начинаний. Множество людей считают необязательным составление плана и дорого расплачиваются за это. Это касается как мелочей, так и чего-то глобального.
План — начало любых действий
Поговорим о бизнесе.
Каждый из нас хотя бы раз в жизни слышал о таком понятии как бизнес-план, однако лишь немногие знают, что же это такое в действительности.
На первый взгляд может показаться, что это план по воплощению в жизнь какой-то бизнес идеи.
По сути своей это действительно так, но на деле все гораздо сложнее.
Что такое бизнес-план
Бизнес-план — это своеобразный документ, который включает в себя определенную программу реализации всех деловых сделок и операций предприятия таким образом, чтобы в конечном итоге данная организация покрыла все предпринимательские затраты и вышла на уровень получения прибыли.
Также этот документ содержит в себе такие данные о самой организации как: сфера деятельности, производимые товары или услуги, ценовая политика, политика налогообложения, рынок сбыта, эффективность производства и многое другое.
Показатели эффективности бизнес-плана
Эффективность бизнес-плана оценивают по ряду показателей
Основополагающим любого бизнес-плана является его эффективность, так как ни одна организация, заранее обреченная на провал, не может привлечь внимание инвесторов.
Давайте подробнее остановимся на том, что же собой представляет эффективность бизнес-плана, а также показатели, с помощью которых можно эту эффективность оценить.
Под эффективностью бизнес-плана понимают получение максимальной выгоды от предполагаемого предприятия, а оценка ее охватывает несколько показателей.
Рассмотрим основные из них:
- Точка безубыточности. Является основополагающим показателем при определении эффективности бизнеса и представляет собой величину, при которой доход организации равен ее расходам. Другими словами, точка безубыточности — это прибыль, равная нулю.
- Срок окупаемости. Понятие срока окупаемости говорит само за себя и представляет собой период времени, при котором чистый доход организации станет равным величине инвестированных вложений в эту организацию.
- Рентабельность. Это относительный показатель, который определяет степень эффективности использования тех или иных ресурсов организации, в частности денежных, трудовых и материальных.
- Денежный поток. Этот показатель отражает поток денег в данный момент. То есть, благодаря денежному потоку, можно увидеть разницу между всеми доходами организации и текущими затратами в денежном выражении.
- Чистый дисконтированный доход. Чистым дисконтированным доходом или ЧДД называют размер денежного потока за весь период реализации бизнес-плана, учитывающий ставку дисконтирования. Именно этот показатель в полной мере отражает реальный доход организации, так как деньги со временем имеют свойство обесцениваться, что учитывает ставка дисконтирования.
Каждый показатель эффективности играет большую роль
- Индекс доходности. Данный показатель отражает относительную доходность предприятия при расчете на единицу вложений. Определяется индекс доходности как частное ЧДД на величину инвестированных средств.
- Внутренняя норма доходности. Показатель отражает ставку дисконтирования, когда объем дохода организации равен размеру инвестиционных вложений. Если данная величина больше или, по крайней мере, равна предполагаемой норме дохода, то инвестиции оправданы. Соответственно, если величина меньше, то предприятие не эффективно.
- Запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности показывает объем, на который могут снизиться продажи, не уводя при этом бизнес в убыток. Для того, чтобы посчитать этот показатель, необходимо из объема реализации организации за все рассматриваемое время вычесть величину реализации в точке безубыточности. Результат в большинстве своем отражается в процентах.
- Операционный рычаг. Операционный рычаг показывает зависимость изменения прибыли от увеличения или уменьшения объема реализации. Так, если при увеличении объема реализации и производства объем постоянных затрат не меняется, то можно смело говорить о том, что коммерческий риск организации невелик.
Таким образом, подводя итоги темы об эффективности бизнес-плана и методах ее оценки, важно отметить, что каждый, перечисленный выше показатель играет огромную роль как отдельно от других, так и в совокупности всех показателей.
Чтобы бизнес-план был наиболее эффективным, а вероятность привлечения инвесторов стала максимальной, важно не пренебрегать ни одним из них.
В этом видео вы узнаете о назначении и структуре бизнес-плана:
Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.
Экспертиза (аудит) бизнес-плана. Второе экспертное мнение по инвестиционному проекту
Очень часто ко мне обращаются заказчики, кому уже «сделали» так называемый «бизнес-план». Заказчик говорит, что ему уже все посчитали, и надо бы оформить для банка, инвестора и т. д. И, в большинстве случаев, это набор информации из интернета и кое-как посчитанные прогнозные доходы и расходы. Это «поддельный» бизнес-план, фальсификат. Как подделка под хороший телефон или машину. Он, конечно, будет работать в какой-то части, но результат может принести совсем не тот, который планировал заказчик. И бегает заказчик со своим недопланом, пытаясь найти финансирование и реализовать его, пытаясь понять, что же здесь не так. С такими бизнес-планами смысла бороться нет. Если есть заказчики таких услуг — то будут и исполнители.
Услуга экспертиза бизнес-плана заключается в проверки правильности составления бизнес-плана с методологической точки зрения и возможности его реализации.
Провести предварительную экспертизу бизнес-плана перед показом инвестору — правильный выбор.
Зачем необходима экспертиза бизнес-плана:
1. Вы сомневаетесь в компетенции разработчиков
2. Вы его разработали самостоятельно, или разработали ваши сотрудники, не имея большого опыта разработки бизнес-планов или слишком оптимистично настроенных на получение результатов. Для того что бы уйти от субъективизма разработчиков и объективно независимо оценить работу.
3. Вы инвестор, и сомневаетесь в предложенных расчетах и бизнес-плане, и необходима независимая экспертиза.
Что проверяется:
1. Правильность составления бизнес-плана
Любой бизнес-план должен состоять из следующей информации:
1. Маркетинговый анализ;
2. Маркетинговый план;
3. Производственно-организационный план;
4. Финансовый план и расчет показателей эффективности.
Отсутствие любого из разделов говорит о слабой проработанности бизнес-плана. Проверка бизнес-плана и финансовой модели проводится на наличие ошибок по чек-листу (инструкции для проверки бизнес-плана и финансовой модели). Инструкцию можно скачать по следующей ссылке: Скачать чек-лист проверки бизнес-плана или финансовой модели
2. Возможность реализации бизнес-плана
Проводится анализ исходных данных бизнес-плана, порядок расчета и адекватность суждений инициатора проекта – т.е. заново перепроверяются расчеты и перерабатывается бизнес-план. В большинстве случаев инициаторы проекта завышают доходы проекта, занижают расходы, неверно оценивают сроки реализации проекта, не считают денежные потоки, не оценивают риски проекта.
Проверяется:
1. Обоснованность исходных данных
2. Наличие всех документов
3. Логика принятых расчетов
4. Оценка правильности гипотез (предположений)
5. Обоснованность сделанных выводов и заключений
Стоимость работы
На рынке данная работа стоит от 10 тыс.руб. до 100 тыс. руб. Мое предложение по экспресс-экспертизе проекта бесплатное. Максимум, что я прошу оставить отзыв о моей работе по следующей ссылке: https://www.zamla.ru/otzyvy
Почему я делаю эту работу бесплатно. Потому что, многие проведя экспресс-экспертизу проекта, либо данную работу дают на доработку мне, либо если эту работу дорабатывают существующие исполнители, то уже новую работу заказывают у меня. И да, я все же верю в честность людей и ожидаю получить отзывы по своей работе.
1. Сама работа: это либо бизнес-план, презентация, инвестиционный меморандум или финансовая модель.
2. Требования инвестора
Результат
Экспертное заключение о возможности реализации проекта на основе данного бизнес-плана, о качестве бизнес-план в виде отчета о проведении экспертизы бизнес-плана, содержащие критические и не критические ошибки и необходимые действия для их устранения. Обычно от 2-х страниц и более.
Более подробно по ссылке:
https://www.zamla.ru/home/biznes-planirovanie/ekspertiza
Закажите бесплатно экспертизу вашего проекта, просто написав на finmodel@mail.ru или позвонив по телефону +7 905 35 63 318