По бизнес плану на отчетный год
Как самостоятельно составить бизнес-план – методы и рекомендации
Бизнес-план – проект, без которого невозможно правильно вести бизнес, получить инвестиции и достигать целей собственного предприятия. Если вы собираетесь открыть свое дело и не знаете, с чего начать, начните с бизнес-плана. После его формирования вопросы о том, что делать и в каком направлении следовать, сразу же исчезнут.
Бизнес-план представляет собой план, в котором подробно освещены бизнес-операции и цели предприятия. Он также содержит описание краткосрочных, среднесрочных и стратегических планов, задач и целей организации. Без убедительного бизнес-плана невозможно получить инвестиции или банковский кредит на развитие бизнеса, а также понять, куда идти, какие процессы выполнять и как достигнуть целей компании.
В чем необходимость проекта
Бизнес-проект, независимо от цели создания, предполагает две группы пользователей: внутренних и внешних. К первым относятся непосредственно разработчик плана, учредители компании и ее сотрудники. В число вторых входят потенциальные бизнес-партнеры, кредиторы, инвесторы. Для внешних пользователей план показывает перспективность вложения денег. Для внутренних список задач заметно шире. Некоторые из них:
- Подробное формулирование целей предприятия и подсчет точных сроков их достижения.
- Определение списка лиц, несущих ответственность за достижение корпоративных целей.
- Анализ перспективности выбранных направлений работы, анализ целевых рынков и ниш.
- Оценка производственных и торговых издержек на реализацию товаров и услуг компании.
- Формирование маркетинговой, финансовой и организационной стратегий предприятия.
- Анализ возможных рисков и разработка стратегий, направленных на минимизацию рисков.
- Организация и внедрение тщательного контроля над бизнес-процессами для достижения цели.
Очевидно, что без грамотного бизнес-проекта выполнить перечисленные задачи не представляется возможным. Чем больше размер организации, тем сильнее она нуждается в подробном проекте. К счастью, составить его можно самостоятельно. Все, что для этого понадобится, – концепция бизнеса в голове и некоторая теория, о которой поговорим далее.
4 разновидности бизнес-плана
Прежде чем приступить к самостоятельной разработке подробного бизнес-проекта, надо определить задачу, с выполнением которой должен помочь бизнес-план. Тут все просто – у плана может быть одна из четырех целей:
- Привлечение инвестиций. Инвестиционный бизнес-план используется до открытия бизнеса и требуется для убеждения инвесторов в перспективности будущего предприятия. Упор в таком плане создается на проведении глубокого маркетингового исследования, подсчете прибыльности и окупаемости проекта. Также в инвестиционном бизнес-плане делается акцент на стратегии и перспективы развития бизнеса.
- Ведение предприятия. Используется как крупными компаниями, так и мелкими фирмами, а также индивидуальными предпринимателями. В таком проекте описаны перспективы развития и направления деятельности предприятия. Здесь же прописываться возможные риски и пути их минимизации.
- Получение кредита в банке. Многие путают такой план с инвестиционным, но они отличаются. Во-первых, кредитный бизнес-план должен четко дать понять банку, что компания обоснованно нуждается в кредите на определенный период времени. Во-вторых, прописывается выгода предприятия от применения денег банка. В-третьих, такой план убеждает кредитора в платежеспособности и ответственности заемщика.
- Получение гранта на развитие. Бизнес-план, предназначенный для привлечения государственных грантов или помощи из благотворительных фондов, должен делать упор на развитие региона, населенного пункта или объекта. При этом финансовая сторона плана не играет такой большой роли, как в остальных трех случаях. Это связано с тем, что грант выдается безвозмездно.
Независимо от того, для какой цели формируется бизнес-план действующего или планируемого предприятия, к его заполнению надо подходить одинаково ответственно. Особое внимание уделяется резюме – этот раздел первым попадается на глаза инвестору или кредитору. Плохое резюме – причина того, что читатель даже не заглянет на следующие страницы. Это сведет усилия по формированию бизнес-проекта к нулю.
7 правил формирования проекта
Для того чтобы не сделать грубых ошибок при самостоятельном формировании бизнес-проекта, следует ознакомиться с некоторыми правилами и принципами.
- Проект пишется простым и понятным языком с минимумом канцеляризмов. При этом надо выдерживать некоторую степень официально-делового стиля. Формулировки используются уместно, кратко и четко.
- Рекомендуемый объем бизнес-проекта составляет до 25 страниц. Очень краткий план не внушит инвестору и кредитору доверия, а чтение слишком большого может утомить.
- Проект освещает всевозможные аспекты деятельности существующего или планируемого предприятия. В первую очередь, полностью раскрываются сведения, представляющие интерес для инвестора, кредитора.
- При формировании плана используются только актуальные и достоверные сведения.
- Хороший бизнес-проект – перспективный, комплексный и завершенный. В документе не только следует подробно описать финансы, организацию, маркетинг, но и сделать это привлекательно для инвестора.
- Проект составляется гибким, то есть с возможностью в нужный момент внести корректировки и доработки. Это также понадобится в случае одобрения проекта инвестором с условием внесения ряда изменений.
- План носит контролирующий характер и включает в себя максимально конкретные и точные показатели. Это относится к графику работ, плану достижения краткосрочных и долгосрочных целей предприятия.
Только бизнес-проект, составленный с учетом обозначенных принципов, демонстрирует реальные шансы на то, что идея предприятия будет реализована должным образом. Это высоко оценивается не только инвесторами и кредиторами – наличие грамотного и полного бизнес-проекта помогает руководству в управлении фирмой.
Какими стандартами пользоваться при создании бизнес-плана
Точная структура бизнес-проекта полностью зависит от того, по какому стандарту разрабатывается план. Чаще всего используются два документа:
- Стандарт TACIS – Европейский Союз, программа ускорения экономических реформ в СНГ.
- Стандарт UNIDO – Организация Объединенных Наций по делам промышленного развития.
В России популярностью пользуется такой стандарт, как ФФПМП – Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства. Он направлен на бизнес-проекты индивидуальных предпринимателей. Также применяются такие стандарты, как KMPG, ЕБРР, и стандарт, разработанный Министерством финансов РФ.
Оптимальная структура бизнес-проекта
Если проанализировать требования перечисленных выше стандартов к содержанию и структуре бизнес-проекта, можно выделить типовой вариант плана. Выглядит он так:
- Титульный лист.
- Краткое описание.
- Анализ отрасли.
- Описание проекта.
- Маркетинговый план.
- Производственный план.
- Организационный план.
- Финансовый план.
- Анализ рисков.
- Приложения.
Каждый из перечисленных пунктов требует отдельного внимания. Предлагаем рассмотреть их подробно.
Титульный лист
Этот раздел дает инвестору или кредитору краткое представление о проекте. Наряду с резюме, этот раздел имеет задачу завлечь читателя и показать полезность дальнейшей информации, представленной в бизнес-проекте. Уже по титульному листу многие инвесторы способны определить, представляет ли проект для них интерес или нет.
Строгих требований к содержанию титульного листа бизнес-проекта нет. По стандарту, там отражаются такие сведения:
- Полное наименование описываемой организации
- Информация о владельце и учредителях фирмы
- Короткое, но емкое описание сути бизнес-проекта
- Финансовая часть – стоимость проекта и окупаемость
Также на титульном листе нередко указывается конфиденциальный характер документа. Отнеситесь к созданию титульника максимально ответственно и серьезно, ведь именно он отсеивает большинство инвесторов.
Краткое описание
Здесь речь идет о резюме. Его главная задача – раскрыть сведения о проекте более подробно, нежели титульный лист, и при этом повысить увлеченность инвестора либо кредитора представленной бизнес-идеей. Размер этого раздела подбирается индивидуально, в зависимости от того, на какое количество страниц вышел весь проект. Как правило, для формирования убедительного резюме достаточно от одной до четырех страниц формата А4.
В резюме не должно быть лишней информации, нудных описаний и прочей «воды». Только ценная информация:
- Расширенное описание характеристики и перспективности выбранного направления работы.
- Обоснование перспективности и полезности проекта, подкрепленное прогнозируемыми цифрами и статистикой.
- Описание суммы инвестиций, которые требуются для выведения проекта на нужную мощность.
- Указание контрольных сроков достижения промежуточных и стратегических целей компании.
Обратите внимание на то, что резюме составляется последним, когда остальные разделы бизнес-проекта уже готовы. Это объясняется тем, что резюме представляет собой краткую выжимку из всего плана.
Анализ отрасли
Этот раздел предназначен для подтверждения того факта, что выбранная для реализации идея обоснована для выбранной отрасли. Чтобы правильно подготовить рассматриваемый раздел, следует предоставить результаты комплексных исследований в маркетинговой сфере. Особое внимание надо уделить следующим параметрам:
- Подробная характеристика конкурентов и потребителей предлагаемых товаров
- Динамика продаж в анализируемой отрасли за некоторое количество прошлых лет
- Оценка перспектив и рыночных возможностей в выбранной для проекта отрасли
Не менее важным моментом является анализ степени влияния социальных, научных и технических аспектов на спрос и деятельность компании. Чем больше факторов будет рассмотрено, тем убедительнее будет этот раздел.
Описание проекта
Этот раздел наиболее широко и комплексно описывает сущность выбранной для реализации проекта идеи. Этот пункт надо составить так, чтобы после его прочтения у инвестора или кредитора было полное представление о том, как, кому и зачем будут продаваться товары либо услуги. Также читатель должен понять, насколько фирма готова к производству изделий, какие средства есть, какие еще надо получить. В разделе отражаются сведения:
- Краткосрочные, среднесрочные и стратегические цели предприятия
- Описание факторов рынка, которые приведут организацию к успеху
- Характеристика целевой аудитории предлагаемых товаров или услуг
- Подробные технические описания предлагаемых фирмой изделий
- Суммарная стоимость осуществления проекта с учетом всех расходов
Также в разделе с описанием проекта обозначается стадия разработки проекта и патентная защита изделий.
Маркетинговый план
Раздел с маркетинговым планом подробно описывает комплекс маркетинговых задач. Указываются сроки их выполнения, стоимость реализации, а также кто занимается маркетинговыми исследованиями и планированием. Так как раздел требует к себе особого внимания, рекомендуется ознакомиться с более подробным его содержанием:
- Описание объема и ассортимента продукции с планированием выхода на запланированную мощность.
- Планирование товародвижения, сбыта продукции, сервиса, рекламной кампании и других аспектов.
- Подробное обоснование выбранной ценовой политики, описание системы маркетингового контроля.
В разделе с маркетинговым планом надо уделить внимание и описанию внешнего вида товара. Это касается как самих изделий, которые предполагается выпускать, так и упаковки – размера, характеристики, дизайна и т. д.
Производственный план
Этот раздел имеет особое значение для производственных предприятий, направленных на выпуск уникальной продукции. Принимаясь за разработку раздела с производственным планом, надо раскрыть следующие аспекты:
- Текущие и планируемые производственные мощности предприятия
- Подробное описание технологического процесса и жизненного цикла продукта
- Информация об используемом оборудовании, технологиях, о субподрядчиках
- Сведения о доступных производственных площадях и транспортных средствах
- Описание используемого сырья, а также данные о себестоимости производства
Если в деятельности компании планируется использовать услуги подрядчиков, обязательно надо описать в производственном плане список бизнес-процессов и операций, которые будут им передаваться.
Организационный план
Организационный план для существующих и запланированных предприятий направлен на выполнение разных задач. В первом случае план дает понять, насколько текущие методы достижения цели компании соответствуют запланированным. Во втором случае план описывает особенности проектирования всех структур предприятия таким образом, чтобы поставленные планы по производству, сбыту и выполнению услуг достигались в срок.
Классический вариант заполнения организационного плана предусматривает указание следующих сведений:
- Используемая для работы компании организационно-правовая форма
- Характеристика руководителя или состава руководителей, учредителей
- Выбранные схемы взаимодействия руководителей с персоналом
- Уровень материально-технической обеспеченности управления фирмы
Также в этом разделе следует описать точное местонахождение компании и всех ее филиалов, если они есть.
Финансовый план
Этот раздел имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, так как именно здесь описывается общая оценка проекта с точки зрения затратности, выгоды и экономической перспективности. По этому разделу инвестор может понять, стоит ли ему вкладываться в развитие идеи. По этой причине, к оформлению финансового плана надо подходить с особой ответственностью. Зачастую этот раздел содержит следующую информацию:
- Сведения об источниках получения денежных средств
- План финансовых поступлений и расходов компании
- Сводный баланс, отражающий доходы и расходы фирмы
- Балансовый план на конец первого отчетного периода
Дайте понять этим разделом инвестору или кредитору, что вложение денег в ваш проект – отличная идея.
Анализ рисков
Инвестор должен понять, насколько вложение денег в представленный проект будет рискованным для него. Если риски превышают возможную прибыль, или разработчик проекта не удосужился представить пути решения проблем, на инвестиции можно не рассчитывать. Этот раздел описывает потенциальные трудности, которые могут возникнуть в ходе работы фирмы, и их решения.
Приложения
Это финальная часть бизнес-проекта, в которой располагаются документальные подтверждения использованных в проекте сведений. Сюда можно приложить прейскуранты, результаты маркетинговых и других исследований, письма от партнеров и клиентов, а также другие документы, которые делают ваш бизнес-проект убедительным.
Подпишитесь на еженедельный дайджест
Актуальные новости, статьи и приглашение на онлайн-мероприятия в одной рассылке
Рекомендованные курсы
Перейти в раздел
Как разработать/выбрать методику планирования результатов компании и утвердить ключевые показатели развития компании на следующий год?
Как рассчитать производственный и сбытовой планы по продукции компании и увязать их в расчетной модели?
Как достоверно рассчитать себестоимость реализации продукции на предстоящий год?
Как рассчитать суммы операционных расходов компании, необходимых для выполнения планов производства и реализации продукции?
Как сформировать финансовый план результатов деятельности компании в следующем году?
Что включить в годовой финансовый план развития бизнеса?
Составление плана развития компании на следующий год — ответственное и трудозатратное мероприятие, в котором участвуют все без исключения подразделения. От качества этого планирования напрямую зависят не только степень его выполнения, но и такие конкретные вещи, как обоснованность объемов закупок сырья и материалов для производства продукции, целесообразность инвестиций в развитие бизнеса компании и эффективность операционных расходов. В совокупности все эти факторы определяют как общую рентабельность бизнеса, так и величину чистой прибыли от хозяйственной деятельности компании.
Сейчас есть много специализированных программ для составления бизнес-планов. Кроме того, во многих учетных программах имеются блоки по планированию деятельности компании. Но все они имеют существенный недостаток — ограниченный набор вводных данных для прогнозирования деятельности компании на предстоящий год, поэтому требуют предварительной детализации расчетов в более гибком и простом инструменте планирования.
Одним из самых востребованных таких инструментов уверенно можно назвать табличный редактор MS Excel, на основе которого достаточно легко строится расчетная модель для прогноза развития бизнеса компании. Ее сводные результаты затем при желании просто вводятся в документы планирования любой программы.
Разрабатываем методику планирования результатов и утверждаем ключевые показатели развития на следующий год
Перед тем как разрабатывать саму расчетную модель, руководитель финансово-экономической службы должен провести подготовительную работу:
- выбрать/разработать методику планирования развития бизнеса компании;
- выбрать и утвердить ключевые показатели развития бизнеса, которые будут применяться в расчетной модели.
Методику планирования результатов деятельности на будущий год выбирают исходя из отраслевой специфики компании и особенностей построения системы учета результатов деятельности этой компании. В то же время можно выделить общие этапы и объекты планирования, которые будут в качественном годовом прогнозе любой компании (см. рисунок).
Итак, этапы планирования:
1. Прогнозируем объемы реализации продукции в натуральном выражении и цены реализации продукции в следующем году и на основе этих двух параметров получаем ожидаемую сумму реализации.
2. Планируем производство продукции: сначала рассчитываем натуральные показатели выпуска продукции, а затем — производственную себестоимость выпуска продукции.
3. Планируем общепроизводственные расходы, которые по отношению к процессу выпуска могут быть как переменными, так и постоянными.
4. Рассчитываем накладные расходы, к которым мы отнесем коммерческие м управленческие затраты.
5. Рассчитываем конечный финансовый результат, который ожидается в следующем году.
После выбора методики планирования необходимо определить ключевые показатели, с помощью которых будет определяться стратегия развития бизнеса компании в наступающем году. В первую очередь это такие показатели, как:
- динамика показателей реализации продукции в планируемом году по отношению к отчетному в разрезе товарных групп продукции;
- динамика цен реализации единицы продукции в планируемом году по сравнению с отчетным;
- норматив запасов готовой продукции на прогнозируемый год;
- доля материальных затрат в цене реализации готовой продукции на прогнозируемый год;
- количество трудозатрат (часов) на выпуск единицы продукции;
- ставка переменных общепроизводственных расходов в руб. на 1 час трудозатрат;
- уровень коммерческих расходов по отношению к сумме продаж готовой продукции в планируемом году и т. д.
К сведению
Компании на практике используют и другие показатели для повышения точности прогнозов. Однако заметим, что нужен баланс между количеством показателей и степенью их влияния на конечный финансовый результат планируемого года. Можно использовать десятки дополнительных показателей, которые в совокупности позволят уточнить, например, себестоимость выпуска продукции на 2 %, но вряд ли это оправдает трудозатраты экономистов — хотя бы потому, что планирование продаж на столь длительный период, как год, вряд ли возможно с точностью менее 10 %.
От теории планирования перейдем к построению расчетной модели в Excel. В качестве примера возьмем компанию «Альфа», руководитель экономической службы которой должен спрогнозировать развитие бизнеса компании на 2019 г. Работу по построению модели он начал с создания на листе «Стратегия» таблицы с данными о результатах 2018 г. и ключевых целях на 2019 г. (табл. 1).
В этой таблице зафиксированы объемы продаж 2018 г. по каждой группе продукции в натуральных показателях (кг), а также сложившиеся в этом году средние цены реализации. Также в ней указаны целевые показатели на 2019 г. по росту продаж в натуральных единицах измерения и прогнозируемые цены реализации единицы продукции по каждой товарной группе и в каждом квартале 2019 г.
Дополнительно таблица содержит показатели норматива запасов на 2019 г., исчисляемого в днях реализации, и доли материальных затрат по отношению к цене реализации.
Теперь на основе этих данных можно составлять план продаж.
Расчет производственного и сбытового планов по продукции компании
План продаж на 2019 г. строится на отдельном листе «Продажи» и включает три блока:
1. Объемы реализации в натуральных показателях.
2. Средняя цена реализации единицы продукции.
3. Сумма реализации продукции.
Объемы в натуральных показателях в первом блоке мы планируем по каждой товарной группе на основе данных о фактических продажах за 2018 г. и целевого показателя динамики продаж на 2019 г. То есть сначала увеличиваем общий объем продаж за отчетный год на величину целевого показателя следующего года, а затем распределяем полученный объем по месяцам в соответствии со сложившимися у компании коэффициентами сезонности спроса.
Во втором блоке прогнозируем цены реализации продукции в 2019 г. Для этого принимаем расчетную цену 2018 г. за базисную и прибавляем к ней прогноз динамики цен в 2019 г. (динамику цен см. в табл. 1).
Данные третьего блока в модели рассчитываются автоматически путем умножения прогнозного количества реализуемой продукции на прогнозную цену реализации единицы продукции в 2019 г. (табл. 2).
После того как рассчитаны плановые показатели реализации продукции, переходим к построению прогноза показателей ее производства. Создадим в модели лист «Производство», где рассчитаем объем выпуска, который позволит обеспечить выполнение плана продаж. Расчет строим по классической формуле:
План производства = План продаж + Нормативный запас ГП на конец периода – Нормативный запас ГП на начало периода.
Рассчитанный на основе данных компании «Альфа» план производства продукции на 2019 г. представлен в табл. 3.1.
Отметим, что в этой таблице и последующих для удобства восприятия цифровых значений прогноза натуральные показатели будем исчислять в тоннах, а суммовые — в тысячах рублей.
Расчет сумм операционных расходов компании, необходимых для выполнения планов производства и реализации продукции
Следующий шаг прогнозирования развития компании «Альфа» в 2019 г. — расчет суммовых значений операционных расходов компании, которые распределены по блокам:
- производственная себестоимость выпуска продукции;
- общепроизводственные расходы;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы.
Производственная себестоимость выпуска продукции, в свою очередь, включает материальные затраты и затраты на заработную плату производственного персонала. Соответственно, на том же листе «Производство» построим таблицу с расчетом материальных затрат компании «Альфа» на 2019 г.
В таблицу выводим данные об объеме производства продукции на 2019 г. (из табл. 3.1), рассчитываем материальные затраты на единицу продукции (для этого умножаем цену реализации (см. табл. 2) на показатель доли материальных затрат в цене реализации в 2019 г. (см. табл. 1)). В итоге получаем автоматически рассчитываемую сумму материальных затрат по каждому кварталу 2019 г. (табл. 3.2).
Теперь нам нужно сделать прогноз еще одной составляющей производственной себестоимости выпуска продукции, а именно затрат на оплату труда производственных рабочих.
На листе «Производство» составим еще одну таблицу, где отразим плановый объем производства в натуральных единицах измерения и показатель трудоемкости выпуска одной тонны продукции в человеко-часах. Перемножив эти показатели, найдем общее количество трудозатрат, необходимых для выпуска прогнозного объема продукции.
Ниже укажем стоимость одного человеко-часа по каждой группе продукции. Умножив этот показатель на трудозатраты, получим прогноз расходов на оплату труда (табл. 3.3).
Кроме собственно затрат на производство продукции есть и общепроизводственные расходы, которые не относятся к конкретному виду продукции, но необходимы для общего обеспечения производственных процессов.
В то же время часть общепроизводственных расходов все-таки следует признать переменными по отношению к объему производства, поскольку они увеличиваются при его росте и снижаются при падении. Это, например, трудозатраты вспомогательных производств (котельная, компрессорный цех, ремонтные бригады и т. п).
Поэтому в нашем расчете выделим эти трудозатраты и спрогнозируем их на основе данных о количестве человеко-часов и ставке в рублях за один человеко-час таких работ. Остальные общепроизводственные затраты сформируем в качестве постоянных расходов, принимая во внимание, что некоторые из них будут незначительно увеличиваться с ростом производства (в модели заложен двухпроцентный прирост по таким статьям затрат).
Результаты расчетов для компании «Альфа» — в табл. 4.1.
Эту таблицу в модели мы разместили на отдельном листе «Затраты», на котором нам нужно спрогнозировать еще коммерческие и управленческие расходы.
Коммерческие расходы по своей сути в основном являются переменными, но не к объему выпуска продукции, а к объему реализации. Поэтому внесем в новую таблицу данные о планируемых на 2019 г. суммах реализации продукции, а также нормативы переменных коммерческих расходов в процентах к продажам по каждой такой статье.
Перемножив эти данные, получим суммы переменных коммерческих затрат. Далее проставим в таблице суммы постоянных коммерческих расходов и выведем показатели всех коммерческих затрат на 2019 г. (табл. 4.2).
В завершение работы по прогнозированию операционных расходов запланируем затраты на управление компанией «Альфа» в 2019 г. В расчетной модели все на том же листе «Затраты» формируем еще одну таблицу, в которой указываем статьи управленческих расходов и проставляем суммы затрат, фактически полученные в среднем за 2018 г.
По тем статьям, которые показали динамику роста к концу отчетного года, предусматриваем незначительное увеличение на 2019 г. (на 2 % за квартал). Итоги расчетов — в табл. 4.3.
Формирование финансового плана результатов деятельности компании в следующем году
По итогам всех расчетов и прогнозов руководителю экономической службы компании «Альфа» остается только построить прогноз конечного финансового результата развития бизнеса в 2019 г. Для этого необходимо создать новый лист — «Финрез» и разместить на нем таблицу с расчетом прогнозной величины прибыли по итогам 2019 г. (табл. 5).
В таблицу будут выведены данные о таких показателях, как:
- сумма выручки от реализации продукции (из табл. 2);
- сумма себестоимости реализованной продукции (данные табл. 3.2, 3.3 и 4.1);
- валовой доход компании (сумма выручки – себестоимость реализации);
- коммерческие расходы (из табл. 4.2);
- управленческие расходы (из табл. 4.3);
- сумма операционных затрат (себестоимость + коммерческие расходы + управленческие расходы);
- прибыль/убыток от реализации продукции (валовой доход – коммерческие затраты – управленческие затраты);
- проценты к получению и проценты к уплате;
- прибыль/убыток от хозяйственной деятельности (прибыль/убыток от реализации + проценты к получению – проценты к уплате);
- внереализационные доходы и расходы;
- прибыль/убыток года (прибыль/убыток от хозяйственной деятельности + внереализационные доходы – внереализационные расходы);
- налог на прибыль;
- чистая прибыль компании.
А. А. Гребенников,
финансовый директор ООО «Ипатовский пивзавод»