План проверки бизнеса при продаже

“Центровой момент”, что оказывает главное влияние на цену компании, — это размер профита, то есть дохода от бизнеса. Это главный маркер, который учитывается в первую очередь при купле-продаже бизнеса. Конечно, уделяется внимание и в каком состоянии оборудование, и квалификации кадров, и имеющимся ноу-хау и т. д. Но все это принимается во внимание, чаще всего, только с позиции дополнительных факторов, которые способствуют созданию денежных потоков. По этой причине инвестора больше интересуют следующие этапы проверки готового бизнеса.

Проверка расходов

Важная цель проверки бизнеса — узнать обо всех расходах. Вдобавок к этому, необходимо иметь представление об уровне затрат по каждой из статей расходов. Заниженные расходы или неучтенные затраты дают неверное представление о размере прибыли. Получить наиболее достоверную картину можно путем скрупулёзного погружения в данные управленческой отчетности компании, которую планируется купить.

Специальных правил при этом не существует, однако опыт позволяет отметить некоторые показатели, при изучении которых можно получить представление о работе отдельных фирм. Так, для салонов красоты учитываются степень эффективности использования площади (от 12 до 13 м2 на каждое рабочее место), выручка от одного рабочего места (от 2,5 до 4 тыс. долларов в месяц), доля зарплаты в выручке (около 30%), доля выручки, идущей на покупку материалов для собственного потребления (около 10%).

Если говорить о ресторанах, то значительную часть его расходов составляет арендная плата, которая может достигать 25% от выручки. Если проверка готового бизнеса выявляет, что показатель отклоняется в пределах хотя бы 5%, то это может стать причиной для сомнения в достоверности предоставленных данных. Исключение составляют лишь рестораны, размещенные в арендуемых муниципальных помещениях, которые сдаются по строго установленным ценам, либо заведения, арендующие помещения, опираясь на неформальные связи. Так, самые выгодные арендные договоры являются следствием значительных «откатов».

Специалисты, которые занимаются оценкой бизнеса перед продажей, изучают финансовые данные большого количества фирм и могут уже на ранней стадии определить факты сокрытия расходов. Если они чрезмерно высокие, даются рекомендации и предпринимаются меры по их снижению. Непрофессионалы могут сравнить предложенные собственником данные с аналогичными показателями других фирм.

Подобные сведения могут предоставить специализированные компании, что-то найдется в интернете или отраслевых изданиях. Однако качественную информацию можно найти далеко не по всем отраслям. Наиболее полные данные можно получить по ресторанному бизнесу, мебельным и продовольственным предприятиям. Стоимость информации подобного рода невысокая (около 1,5 тыс. долларов), но для снижения риска все же имеет смысл чуть потратиться.

Предоставленные данные вызывают подозрения? Перепроверьте. Например, если арендные платежи отражены в арендном договоре не всецело, можно и нужно устроить встречу с арендодателем, где собственник помещения и подтвердит условия аренды. Аналогично можно произвести проверку и отношений с поставщиком.

Пример

Необходимо произвести оценку небольшого кафе. Выяснилось, что наценки на различные группы товаров сильно различались, закупка продукции велась у большого количества поставщиков. По этой причине требуется провести анализ расходов на закупки. Для этого измеряются остатки товара на начало и конец проверки, на предприятие вводится человек, посредством которого производятся взаиморасчеты с поставщиками. Этот метод позволяет вычислить точную сумму расходов на закупки с одновременным учетом изменений запасов товара.

Проверка доходов

Совсем необязательно производить проверку абсолютно всех данных — можно проверить только самые существенные из них. В любом виде бизнеса есть главный актив, который и создает основной «фонтан» прибыли. Именно этот актив следует принимать во внимание при проверке. Ниже рассмотрим основные методы перепроверки.

Изучение бухгалтерских документов

Если фирма занимается ведением дел с использованием преимущественно безналичной формы расчетов с крупными партнерами, то весь доход отражается в официальной отчетности предприятия. О размере выручки можно узнать из «Отчета о прибылях и убытках». Стоит отметить, что количество организаций, работающих с соблюдение налогового законодательства постоянно растет. Главная причина этого — введение упрощенной системы налогообложения. Предприятия, в отношении которых можно легко проверить финансовые показатели, опираясь на официальную отчетность, заслуживают большего доверия при рассмотрении вопроса о покупке.

Введение своего сотрудника на предприятие

Под видом партнера или аудитора в организацию внедряется сотрудник, который должен получить доступ к данным расчетного счета или кассе. Имея возможность получать такую информацию, сотрудник контролирует приход денежных средств. В более крупных компаниях сотрудник зачастую внедряется в состав руководителей высшего звена с правом второй и даже первой подписи.

Установка «счетчика»

Счетчик — это техническое устройство (например, турникет для подсчета числа посетителей или количества въезжающего и выезжающего транспорта). Иногда счетчик заменяет работник, который занимается подсчетом посетителей. Делается это в тех случаях, когда прямое вмешательство неуместно, но имеются стабильные показатели выручки на одного сотрудника — например, в салонах красоты. Имея данные о количестве вошедших в дверь клиентов, можно делать выводы о реальном уровне доходов организации.

Анализ данных управленческой отчетности

Информация по управленческой отчетности может вестись как с помощью компьютерной программы (например, в таблицах Excel), так и в обычной тетради. Объем информации бывает настолько большим, что нет никакого смысла подделывать такие документы. В этом случае на достоверность данных управленческой отчетности можно положиться.

Сопоставление баз данных

Во многих компаниях сохраняются базы данных клиентов. В этом случае можно выборочно обзвонить клиентов, чтобы, например, узнать их мнение о качестве предоставляемых услуг.

Косвенное подтверждение доходов

В качестве примера можно рассмотреть следующую ситуацию. Продавался завод по производству алюминиевых профилей для дверей и окон. Реальное положение дел значительно отличается от официального учета. Однако при подготовке к продаже выяснилось, что предприятие сотрудничает всего лишь с одним поставщиком полиэтиленовой пленки, которую завод использует для упаковки продукции. Взяв от поставщика инфу об уточнённом количестве поставленной пленки и имея данные о том, сколько метров уходит на упаковку одного изделия, стало возможным установить четкие объемы выпускаемой заводом продукции.

Собеседование с сотрудниками

Этот вариант широко распространен в Европе и в Щтатах, но у нас пока ещё практикуется. Если у фирмы не слишком жесткие требования к конфиденциальности, то можно попытаться провести собеседование, чтобы получить объективную картину положения дел на предприятии. Полезную инфоу могут дать бывшие сотрудники, поставщики, лизинговые компании, банки.

В качестве вывода можно отметить, что проверка готового бизнеса и анализ достоверности данных хоть и являются непростыми мероприятиями, однако всегда можно прибегнуть к перепроверке. Это должен понимать и продавец бизнеса. Конкурентных предложений на рынке предостаточно, поэтому велика вероятность того, что покупатель отдаст предпочтение конкуренту, у которого более «прозрачная» компания. Продавцу бизнеса рекомендуется вести управленческую отчетность таким образом, чтобы финансовое положение дел компании было понятно тому, кто рассматривает вариант покупки.

Ребята, если статья вам понравилась, и если была информативна, и очччень полезна для вас, ну поставьте, пальчик свой вверх…! Ну, пожалуйста, плззз…! ;)))

Источник

Дорогой Т—Ж, расскажи, как купить готовый бизнес? У меня мало опыта, но много энергии. Стоит ли покупать, не имея опыта ведения своего дела?

Что нужно знать заранее? Как не быть обманутым? На что обратить внимание? И какие тонкости нужно соблюсти?

Мария, Москва

Есть три способа сделать так, чтобы у вас появился свой бизнес: создать его с нуля самому, воспользоваться франшизой, купить готовый.

Татьяна Максимова

собирается купить готовый бизнес

Создать прибыльное дело с нуля сложно: это требует больших усилий и временных затрат.

Франшиза — это когда вам предоставляются лицензия на использование бренда, расписанные бизнес-процессы (готовый бизнес-план, скрипты общения с клиентами и т.д.), а также помощь от франчайзера для успешного старта и развития. Но еще нет ни клиентской базы, ни помещения, ни оборудования, ни сотрудников.

Чтобы сэкономить время и силы, можно купить готовый бизнес, который уже работает и приносит прибыль. Фактически это покупка компании с поставщиками, клиентами, помещениями и сотрудниками.

Мы много писали о бизнесе по франшизе, поэтому в этой статье рассмотрим вариант покупки работающей компании как готового бизнеса.

Вкратце: как купить готовый бизнес

Консультироваться с экспертами на каждом этапе.

Определиться со сферой бизнеса.

Оценить перспективы рынка и конкуренцию.

Найти готовый бизнес.

Проверить выбранный бизнес.

Если бизнес оформлен на ИП, оформить ИП на свое имя и перевести на себя активы готового бизнеса.

Если приобретаете фирму, выкупить доли предыдущих учредителей или создать новое юридическое лицо и купить активы готового бизнеса.

В чем преимущества покупки готового бизнеса

Когда вы покупаете работающую компанию, можно сразу начинать работу. Не придется искать оборудование, помещение, сотрудников и поставщиков. Известны примерная выручка и чистая прибыль от работы бизнеса.

Уже есть клиентская база, сразу можно получать прибыль.

С какими сложностями придется столкнуться

Даже если купить работающую компанию с прибылью по документам, могут быть проблемы.

У фирмы могут быть долги по налогам, перед поставщиками, арендодателем и сотрудниками.

Реальное состояние бизнеса может быть хуже, чем по документам: выручка и прибыль меньше, оборудованию нужна замена, поставщики ненадежны, сотрудники плохо работают, а продукция некачественная.

Испорченная репутация. В интернете могут быть плохие отзывы о компании, которые повлияют на работу и прибыль, даже если вы идеально наладите процессы.

Что нужно делать

Определитесь со сферой. При покупке готового бизнеса, как и при создании бизнеса с нуля или по франшизе, необходимо отталкиваться от сферы, в которой он работает. Она должна вас привлекать.

Важно оценить свой прошлый опыт и навыки в бизнесе или работе по найму. Лучше покупать тот бизнес, который вам знаком. Если вы работаете в индустрии красоты, например парикмахером, вам лучше покупать салон красоты, а не автомастерскую.

Оцените перспективы. Разберитесь, что происходит на этом рынке, будет ли он расти, какие перспективы и сложности, кто основной конкурент. Поищите лидеров мнений в этой сфере, почитайте их соцсети: иногда этого достаточно, чтобы понять, как обстоят дела с проверками, какие проблемы придется решать и чего точно не стоит делать. Не стесняйтесь задавать вопросы.

Найдите готовый бизнес для покупки. Объявления о продаже бизнеса публикуют в деловых изданиях и газетах, иногда на «Авито». В интернете есть биржи по продаже готового бизнеса, но мы не знаем, насколько они надежны и кому из них можно доверять. Проверяйте информацию о самой бирже и ее владельцах.

Обратите внимание на описание бизнеса в объявлении. Чем больше подробностей указано, тем лучше. Надежнее всего покупать готовый бизнес через брокера: он проверяет компании, помогает с оформлением сделки, рассказывает о нюансах. Лучше заплатить процент брокеру, чем потерять все.

Решите вопрос с деньгами. Взять кредит — вариант опасный. Если это ваш первый бизнес, из-за недостатка опыта дела могут пойти плохо, и вы останетесь с долгами и проблемами. Можно потерять не только вложения, но и личное имущество.

Как проверить готовый бизнес

Готовый бизнес могут продавать из-за того, что нет спроса, зато есть долги и убытки. При этом владелец будет ссылаться на занятость в другом бизнесе, переезд и демонстрировать успехи своей компании.

Нельзя верить всему, что говорит продавец. Нужно тщательно проверить бизнес перед покупкой. Даже после проверки риски все равно остаются.

Вот, что можно сделать перед покупкой компании.

Посмотрите на бизнес глазами клиента. Наймите тайного покупателя или станьте им лично.

Почитайте отзывы о компании в интернете. Их можно найти в сервисах «2ГИС» и «Фламп», на городских форумах и в маркетплейсах. Не всем отзывам можно доверять, это касается и плохих, и положительных.

Проверьте договоры. Например, как оформлены отношения собственника компании с арендодателями и историю арендных отношений. Запросите информацию о наличии задолженности по арендной плате и коммунальным платежам, закажите выписку из ЕГРН, чтобы узнать, кто собственник помещения. В расширенной выписке по объекту недвижимости будут перечислены все действующие договоры аренды, заключенные на год и более — но только при условии, что они там зарегистрированы.

Может оказаться так, что владелец бизнеса снимает помещение у родственника по очень низкой арендной ставке. Он продаст бизнес вам, его родственник повысит арендную плату, рентабельность упадет. Чтобы снизить риски, посмотрите договор аренды и допсоглашения к нему. Обратитесь к юристу: разобраться в договорах без опыта сложно.

Узнайте, что об этом бизнесе думает государство. Изучите картотеку судебных дел. Зайдите на сайт службы судебных приставов и посмотрите, есть ли там информация о юрлице или ИП. Если нет, это не означает, что все в порядке: возможно, данные просто еще не добавлены. Изучите информацию о компании на сайте налоговой службы. Используйте сервисы для проверки контрагентов.

Изучите документы, регламентирующие трудовые отношения. Персонал получает белую, серую или черную зарплату? Заключены ли трудовые договоры и на какой срок? Чем подтверждается квалификация персонала? Что написано в должностных инструкциях?

Можно даже поработать некоторое время в компании, которую собираетесь купить. Так вы поймете изнутри, какие есть проблемы в бизнесе.

Что такое due diligence и как это поможет

Due diligence — это процедура, в ходе которой специально обученные люди проверяют готовый бизнес по всем параметрам. Такая проверка помогает разобраться в сложных финансовых и юридических вопросах и понять, какие проблемы у компании и что дадут вложения.

Вот какие проверки проводят эксперты при due diligence:

Операционная — история развития, оценка эффективности организационной структуры, персонала компании.
Юридическая — законность учредительных документов компании, права собственности, обременения.
Налоговая — долги по налогам, риски проверок, законность схем по оптимизации.
Финансовая — показатели бизнеса, связанные с доходами и расходами.
Маркетинговая — конкурентные преимущества компании, оцениваются перспективы и текущее положение на рынке и др.

По каждому блоку разрабатывают отдельный отчет с оценкой, потом формируют общий.

Существуют юридические и аудиторские компании, которые занимаются именно due diligence. Это может стоить 100 тысяч рублей или больше, но вы точно будете знать, что за актив вы приобретаете. Когда появляются сообщения о покупке крупных компаний, слиянии или инвестициях, почти всегда там проводили due diligence. Иногда это обязательная процедура для банковских операций: кредитов или лизинга.

Что значит купить готовый бизнес

Купить готовый бизнес — значит получить контроль над активами и бизнес-процессами. Бизнес может быть оформлен на ИП или компанию — например ООО.

ИП купить нельзя, потому что это просто статус конкретного человека. А вот владельцем компании вполне можно стать официально, даже если раньше она принадлежала другим людям.

Нельзя просто договориться о передаче бизнеса и автоматически стать его владельцем. О смене владельца нужно сообщить государству, как положено по закону. А потом отвечать перед ним за работу компании.

Как получить бизнес, который оформлен на ИП

Покупать придется не бизнес, а активы. На каждом этапе нужен юрист.

Оформите ИП на свое имя, выбрав подходящий ОКВЭД.

Попросите справку об отсутствии претензий со стороны супруга/супруги собственника бизнеса, ведь ИП отвечает по своим обязательствам личным имуществом. Вы можете купить помещение, а потом придет чья-то бывшая супруга и признает сделку недействительной.

Подпишите договор купли-продажи материальных активов: оборудования, остатков товаров.

Договоритесь о переуступке прав аренды и оформите договор с арендодателем. Читайте договор: вам могут предложить субаренду, а на нее есть запрет.

Подпишите соглашение о передаче нематериальных активов. Например, права на использование логотипа, слогана или сайта.

Заключите новые договоры с клиентами и поставщиками. В этом должен помогать предыдущий собственник. Важно не только оформить документы, но и сохранить связи.

Как купить фирму

Процедуру передачи ООО или АО регулирует закон. Есть несколько вариантов перерегистрации бизнеса на нового владельца.

Создается новое юридическое лицо, все активы продаются ему. У новой компании нет долгов и чистая кредитная история. Но поставщики и клиенты могут не согласиться работать с другой фирмой. Банк может не дать кредит, а арендатор расторгнет договор.

Изменить состав учредителей. Вы выкупаете доли предыдущих учредителей. В этом случае сохранится вся кредитная история юридического лица, но теперь вы отвечаете по долгам компании. Зато клиенты и поставщики могут вообще не заметить, что у бизнеса новый собственник.

Покупать фирму без юриста сложно и опасно. Например, вам могут предложить стать директором, а не учредителем. Тогда вы будете платить штрафы за нарушения, но не сможете полностью контролировать бизнес. Всегда консультируйтесь с экспертом.

Прежде чем покупать компанию или оформлять на себя активы, сто раз подумайте. Вместо того, чтобы зарабатывать, вы можете потом годами решать чужие проблемы.

Присмотритесь к франшизам известных брендов. Вы всегда успеете открыть свою пиццерию, кофейню или интернет-магазин одежды. Но сначала узнайте, как все устроено. И всегда вкладывайте в новый бизнес только ту сумму, с которой готовы безвозвратно расстаться.

Всегда консультируйтесь с экспертами

В одной статье нельзя охватить все нюансы покупки готового бизнеса. Вам придется разобраться с налогами, онлайн-кассами, пожнадзором, медосмотрами, гражданской обороной, штрафами, претензиями конкурентов и потребителей, использованием расчетного счета и декларациями. На каждом шагу вас ожидают проблемы и подводные камни.

Если у вас нет опыта в бизнесе, не делайте вообще ничего без консультации с экспертом: бухгалтером, юристом, маркетологом, программистом, кадровиком. Всегда обращайтесь за помощью к профессионалам, чтобы не остаться без денег, перспектив и с долгами.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, бизнесе или инвестициях, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.