Отличительные черты бизнес плана инвестиционного проекта
Бизнес-план инвестиционного проекта Назначение, цель и отличительные особенности бизнес-плана проекта. 2. Состав и структура разделов бизнес-плана инвестиционного проекта. 1.
Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта Бизнес-план инвестиционного проекта – это план реализации целей и путей достижения организуемого проекта производства продукции (выполнения работ, оказания услуг). При технико-экономическом обоснован инвестиционных проектах БИЗНЕС-ПЛАН БИЗНЕС-ПЛА необходим: Инвестор у Предпринимател ю Государственн ым органам
Задача бизнес-плана – дать целостную системную оценку перспектив конкретного инвестиционного проекта. Бизнес-план инвестиционного проекта разрабаты целях обоснования: ü текущего и перспективного развития предприятия, выработки новых видов деятельности; ü возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, возврата заемных средств; ü предложений по созданию совместных и иностранных предприятий; ü целесообразности оказания мер государственной поддержки.
Источником финансирования разработ бизнес-плана могут быть: собственные средства предприятий внебюджетные фонды министерств средства потенциальных инвесторов Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается на весь период реализации (срок возврата заемных средств плюс 1 год). Результаты разработки бизнес-плана инвестиционного проекта в оформляются в виде «Паспорта инвестиционного проекта» . Паспорт инвестиционного проекта – это подготовленный независимым экспертом документ, содержащий информацию о производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за 3 -5 лет
Основные отличительные черты бизнес-планов Бизнес-план инвестиционного проекта 1. В основе – одна цель. Бизнес-план работы предприятия 1. Охватывает комплекс целей предприятия. 2. Имеет четко очерченные временные рамки выполнения. 2. Предусматривает комплексное непрерывное планирование. 3. Разрабатывается обычно на 3 -5 лет с детальным планированием на год. 4. Регламентация параметров работы предприятия на определенный период. 3. Может разрабатываться на длительный период – срок жизни проекта. 4. Основная задача – привлечение финансовых средств.
В соответствии с Рекомендациями Министерства экономики РБ бизнес -план инвестиционного проекта должен состоять из следующих разделов: 1. Резюме 2. Характеристика предприятия и стратегия его развития 3. Описание продукции (услуги) 4. Анализ рынка сбыта. Стратегия маркетинга 5. Производственный план 6. Организационный план 7. Инвестиционный план 8. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности, 9. Показатели эффективности проекта 10. Юридический план
РАЗДЕЛ 1 Резюме Основная задача этого раздела бизнес-пла – изложить в сжатой, доступной форме суть предполагаемого проекта, его преимущества, подвести итоги финансово-экономических расчетов. Здесь целесообразно дать и информацию о технологической новизне проекта, его социальной значимости, обратить особое внимание на инвестиционную привлекательность, надежность. Готовится раздел после завершения работы над бизнес-планом. Объем – 4 -7 стр.
Сводные показатели по проекту рекомендуется оформлять таблицы, содержащей следующие показатели по проекту в цел реализации проекта: Загрузка производственной мощности Численность работающих Потребность в инвестициях Источники финансирования проекта Выручка от реализации продукции Показатели эффективности проекта Среди показателей эффективности проекта следует привести динамический срок его окупаемости, окупаемость средств государственной поддержки и валютную окупаемость, чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму доходности и индекс рентабельности, уровень безубыточности, рентабельность продукции и продаж.
РАЗДЕЛ 2 Характеристика предприятия и стратегия его развития В данном разделе дается описание отрасли и характеристика организации, ее роль и место в отраслевой иерархии и народном хозяйстве в целом описание организации описание стратегии маркетинга
При описании предприятия рекомендует рекомендуе отражать следующие вопросы: v история создания; v основные достижения и неудачи, слабые и сильные стороны производственно-хозяйственной деятельности; v характеристика имеющихся основных производственных фондов; v загрузка производственных мощностей; характеристика выпускаемой продукции; v реализуемые (реализованные) организацией инвестиционные проекты, источники их финансирования анализ финансово-хозяйственной деятельности организации за три года, предшествующих планируемому, а также за текущий период; факторы, негативно влияющие на результаты финансовохозяйственной деятельности организации.
Для оценки финансового состояния предприятия используются следующи показатели: Рентабельнос ть реализованно й продукции Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченнос ти собственным и средствами Для анализа целесообразности реализации проекта возникает необходимость прогноза темпов инфляции на весь срок действия (по периодам) объекта инвестиций. В этом же разделе бизнес-плана рекомендуется рассмотреть и влияние налоговой системы, а также различные льготы и компенсации. Это могут быть освобождение от платежей в бюджет и потери бюджета в период реализации проекта и др.
При описании стратегии развития организ раскрываются следующие вопросы: главные цели и задачи перспективного развития; актуальность и новизна предлагаемого проекта; соответствие имеющихся производственных мощностей прогнозируемым объемам производственной программы; необходимость остановки действующего производства (отдельных участков); перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий; обоснование объема инвестиционных затрат; обоснование выбора поставщиков оборудования; обоснование собственных источников финансирования проекта; потребность в долгосрочных кредитах, займах.
РАЗДЕЛ 3 Описание продукции (услуги) Представляется информация о продукции, которая будет производиться организацией: область применения и основные характеристики; соответствие международным стандартам качества; обеспечение гарантийного и послегарантийного обслуживания; наличие патентов, лицензий, сертификатов; новизна. План мероприятий по совершенствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности проблемы в освоении продукции и их решения; обоснование предложений по разработке новых видов продукции, совершенствованию упаковки; предложения по доведению качества продукции до международных требований и ее сертификации.
РАЗДЕЛ 4 Анализ рынка сбыта и стратегия маркетинга Анализ рынков должен включать: общую характеристику и динамику развития рынков сбыта продукции; основные требования потребителей к продукции; оценка возможностей конкурентов и их продукция; преимущества организации перед конкурентами. Обоснование стратегии маркетинга приводится в отдельном подразделе, в котором отражается: стратегия сбыта; расчет и обоснование цены; обоснование стратегии ценообразования; тактика по реализации продукции на рынке; затраты на маркетинг и рекламу; план мероприятий по продвижению продукции на рынки.
В бизнес-плане оценка рынка сбыта мож выполняться в такой последовательности: его характеристика сегментирование уровни продаж покупатели продвижение прод посредники. После определения конкурентного сегмента рынка и уровня продаж дается описание структуры покупателей внутри этого сегмента. По каждому из целевых рынков следует сравнить позиции предприятия с позициями конкурентов в таких областях как: – товар – цена – формы сбыта – продвижение товаров на рынках и по каналам сбыта
В бизнес-плане отдельным подразделом оформляется стратегия маркетинга. В нем обычно показывают, каким образом предполагается продать новый товар или услугу, выполнить работы, какую для них назначить цену и как проводить рекламную политику. Маркетинг – это комплексная система организаци управления хозяйственной деятельностью предприя основанная на изучении состояния и перспектив раз рынка, обеспечивающая целенаправленное формирова на продукцию потребительского и производственн назначения. Структура плана маркетинга включает: o перечень основных показателей (объемы, ассортимент); o описание рынков, их основных сегментов; o анализ возможных осложнений из-за конкуренции; o разработку стратегии маркетинга; o расчет ожидаемой прибыли; o установление контроля за выполнением плана
Стратегия маркетинга – это выбор перспективной производственно- сбытовой деятельности, конце маркетинга, рассчитанных на достижение в буду максимальной эффективности намечаемых мероприятий. Стратегию маркетинга рекомендуется строить по след. схеме: o Выбор продолжительности маркетингового периода; o Установление целей маркетинга – конечных и промежуточных; o Выработка мероприятий, направленных на достижение целей; o Разработка системы контроля за ходом выполнения стратегических планов. В этом разделе на основные виды продукции, намечаемой к выпуску, рекомендуется показать графически или по удельному весу структуру прогнозируемых цен по статьям калькуляции.
РАЗДЕЛ 5 Производственный план План производства разрабатывается для инвестиционных проектов, предназначенных для производственной деятельности. Его главная задача – показать инвесторам, кредиторам и другим потенциальных партнерам реальность производства продукции в нужном количестве и определенного качества. При разработке производственного плана должны быть проанализ v применяемая техника и технология; v производственная база; v сырье, материалы и энергия; v обеспечение выпуска продукции и прогнозирование затрат v т рудовые ресурсы; v постоянные и переменные производственные издержки; v экологическая безопасность.
Производственный план программа производства и реализации продукции материальнотехническое обеспечение Затраты на производство и реализацию продукции Программа производства и реализации продукции составляется на основании проведенных маркетинговых исследований, прогнозируемых цен на продукцию с учетом имеющихся и создаваемых производственных мощностей В нем находят отражения следующие показатели: использование производственных мощностей, годовой объем производства продукции, выручка от реализации продукции, удельный вес выручки от реализации новой продукции в общей выручке по предприятию, а также удельный вес реализованной продукции по рынкам сбыта.
В подразделе «Материально-техническое обеспечение» производства излагаются перспективы обеспечения проекта требуемым сырьем, материалами, комплектующими изделиями, запасными частями, теплоэнергетическими и другими ресурсами. перечень значимых видов сырьевых ресурсов, а также их поставщиков; периодичность приобретения основных видов сырья и материалов обоснование и расчет потребности в сырьевых ресурсах, обоснование схемы материально-технического обеспечения. В подразделе «Затраты на производство и реализацию продукции» даются обоснования по каждому элементу затрат на производство и реализацию продукции, прогнозируются их изменения в перспективе Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников. Расчет амортизационных отчислений.
РАЗДЕЛ 6 Организационный план В раздела дается комплексное обоснование организационных мероприятий. Организационный план должен включат себя, следующее: организационная структура обоснование штатной численности организации выбор рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и организацией в целом.
РАЗДЕЛ 7 Инвестиционный план В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому виду затрат, данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования. При этом первый год реализации проекта необходимо отражать поквартально. В этом разделе приводятся данные по источник финансирования проекта: Государственн ое участие Собственные средства Заемные и привлеченные средства
Общие инвестиционные затраты определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом НДС и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий Прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации. Сумма инвестиций в основной капитал по проекту без учета НДС определяет стоимость инвестиционного проекта.
РАЗДЕЛ 8 Прогнозирование финансовохозяйственной деятельности Цели и задачи прогнозирования финансовохозяйственной деятельности инвестиционного объекта заключаются, прежде всего, в оценке затрат и результатов, выраженных в финансовых категориях. Данный раздел включает в себя: себя Расчет прибыли от реализации продукции; Расчет налогов, сборов и платежей расчет потока денежных средств по предприятию; проектно-балансовая ведомость по предприятию; прогнозируемые показатели финансового состояния инвестиционного проекта
РАЗДЕЛ 9 Показатели эффективности проекта. Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между чистым доходом от реализации продукции (далее – чистый доход) по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанной с осуществлением капитальных затрат по проекту. На основании чистого потока наличности рассчитываются показатели оценки эффективности инвестиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД); индекс рентабельности (доходности) (ИР); внутренняя норма доходности (ВНД); динамический срок окупаемости.
При привлечении для реализации проекта средств в свободно конвертируемой валюте составляется баланс денежных потоков (валютоокупаемость проекта) Раздел включает Показатели эффективности проекта Коэффициенты ликвидности, показатели деловой активности, структуры капитала Показатели чувствительности проекта Уровень безубыточности (УБ)
РАЗДЕЛ 10 Юридический план В разделе бизнес-плана «Юридический план» рассматривается вся информация, характеризующая правовые аспекты создания и функционирования будущего субъекта хозяйствования. Главным, в данном разделе, является то, что необходимо обосновать причину выбора той или иной формы собственности, перспективы развития и почему выбранная стратегия является лучшей. В разделе «Юридический план» необходимо рассмотреть следующие вопросы: вопросы дата создания предприятия, где, кем и когда зарегистрировано, лицензия, адрес; учредительные документы, форма собственности; акционеры, количество размещенных к выпуску, выпущенных и обращающихся акций; виды деятельности, подлежащие государственному регулированию и контролю; копии лицензий на виды деятельности; другие документы – патенты, контракты на аренду, торговые марки.
Раздел бизнес-плана «Информация о разработках бизнес-плана» заполняется в случаях привлечения к его разработке проектных, консалтинговых, аудиторских и др организаций. В информацию о его разработках включают: включают История и год создания Основные виды деятельности Опыт работы в данной сфере Основные достижения и неудачи Перечень разделов, работ, услуг, выполненных в данном
Список использованной литературы 1. Золотогоров В. Г. Инвестиционное проектирование : учебник для студ. вузов по экономич. спец. / В. Г. Золотогоров. – Минск : Книжный дом, 2005. – 368 с. 2. Велесько, Е. И. Инвестиционное проектирование : учебное пособие / Е. И. Велесько, А. А. Илюкович ; Е. И. Велесько, А. А. Илюкович. – Минск : БГЭУ, 2003. – 228 с.
Источник
Инвестиционный бизнес план представляет собой инструмент, предназначенный для привлечения инвестиций; оформляется документально, как и обычный бизнес-план. Однако между этими двумя документами есть существенные различия. Инвестиционный бизнес-план ориентирован на внешнюю среду, а обычный составляется для внутреннего пользования.
Грамотно составленный бизнес план инвестиционного проекта позволяет перспективному вкладчику оценить всю привлекательность и выгодность предложения. Кроме того, он позволяет убедиться, что проект может быть успешно реализован и от является стоящим, чтобы вкладывать деньги.
Составление бизнес плана инвестиционного проекта предоставляет возможность решить ряд таких задач:
- · Обосновать с экономической точки зрения эффективность направления развития компании.
- · Осуществить расчет предполагаемых объемов продаж, финансового дохода и прибыли от осуществляемой деятельности.
- · Определить методы концентрирования финансов.
- · Подобрать профессиональных сотрудников, которые смогут осуществить реализацию проекта.
В качестве особенности бизнес плана инвестиционного проекта выступает возможность учета, как для внутренней, так и для внешней среды, где осуществляется реализация бизнес идеи. Именно с помощью этого документа можно найти необходимые для развития компании средства.
Разработка бизнес плана инвестиционного проекта дает возможность осуществить расчет прогнозируемых показателей финансовой выгодности проекта и оценку приблизительных сроков окупаемости вложенных средств. Для этого требуется проанализировать значительный объем информационных сведений, так как бизнес-план является результатом детального исследования всех сторон коммерческой и производственной деятельности.
Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования текущего и перспективного планирования развития предприятия, выработки (выбора) новых видов деятельности; обоснования возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств; обоснования предложений по созданию совместных и иностранных предприятий; целесообразности оказания мер государственной поддержки.
Формирование бизнес-плана предполагает прохождение нескольких этапов.
Прежде всего, необходимо собрать комплекс вспомогательной информации, предварительно определив ее источники, которых на сегодняшний день существует довольно много, в частности, материалы правительственных учреждений; данные фирм, занимающихся управленческим консультированием и других подобных организаций; различные отраслевые издания; методические и иные материалы.
Начальным этапом работ над бизнес-планом является определение миссии предприятия, формирование цели и задач проекта, для чего ориентирами служат проблемы и перспективы развития предприятия.
Последующее действие — определение конкретных адресатов, кому будет направлен проект бизнес-плана (будущие акционеры, коммерческие банки, венчурные фирмы).
Следующий элемент – определение общей структуры формируемого документа.
На последующем этапе осуществляется сбор информации для подготовки всех отдельных разделов бизнес-плана. При этом нужно использовать информационный ресурс как работников организации, хорошо знающих внутреннюю среду, так и внешних консультантов, прежде всего, в сферах финансового прогнозирования и маркетинговых исследований рынка, а также консультантов по управлению.
И, наконец, завершает данный процесс составление самого бизнес-плана (процесс планирования).
Исходя из целевой функции бизнес-плана, формируется концепция бизнес-плана, его логическое развитие, идеология построения, соответствующая определенному типу бизнес-плана.
Следует отметить, что объем, структура, конкретное содержание, степень детализации отдельных разделов бизнес-плана диктуется поставленными в нем целями, его временным и пространственным масштабом. Таким образом, бизнес-план не имеет строгой регламентации ни по объему информации, ни по структуре документа.
Тем не менее, вне зависимости от типа бизнес-план, рекомендуется содержание в нем информации следующего содержания (основные разделы):
- · “Резюме”;
- · “Характеристика предприятия и стратегия его развития”;
- · “Описание продукции (услуги)”;
- · “Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга”;
- · “Производственный план”;
- · “Организационный план”;
- · “План реализации проекта”;
- · “Инвестиционный план”;
- · “Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности”;
- · “Показатели эффективности проекта”;
- · “Юридический план”;
- · “Информация о разработчике бизнес-плана”.
Разработка этих разделов и представляет собой процесс непосредственного создания бизнес-плана.
Резюме отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Его задача заключается в том, чтобы в сжатой и доступной форме изложить суть бизнес-плана.
В разделе “Характеристика предприятия и стратегия его развития” дается описание отрасли и характеристика предприятия, его роль и место в отраслевой иерархии и народном хозяйстве в целом, заполняется паспорт предприятия.
При описании предприятия отражаются следующие вопросы: история создания; основные достижения и неудачи в деятельности предприятия; слабые и сильные места в производственно-хозяйственной деятельности, ее особенности; характеристика имеющихся основных производственных фондов и технологий; загрузка производственных мощностей; выпускаемая продукция; основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предшествующий период.
В разделе “Описание продукции (услуги)” представляется информация о продукции, которую будет производить предприятие: область применения; основные характеристики; соответствие стандартам качества и т.д.
Также приводится план мероприятий по усовершенствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности.
В разделе “Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга” излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга.
Производственный план разрабатывается на срок реализации проекта (горизонт расчета). Данный раздел должен состоять из следующих подразделов:
- · Программа производства и реализации продукции;
- · Производственные мощности (здания, сооружения, технологии, оборудование);
- · Материально-техническое обеспечение;
- · Стоимость (издержки) производства и сбыта продукции.
Отметим, что программа производства и реализации продукции составляется на основании проведенных маркетинговых исследований.
В разделе “Организационный план” в соответствии с основными этапами реализации проекта дается комплексное обоснование организационных мер и мероприятий. Центральное место отводится обоснованию организационно-штатной структуры предприятия и выбору рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и предприятием в целом. При этом указываются возможности инициаторов проекта по подбору и подготовке персонала, способности команды менеджеров реализовать данный проект, определяется необходимая квалификация и численность специалистов, обосновывается введение многосменности в работе и т.п.
Календарный график реализации проекта представляет собой план согласованных во времени мероприятий, начиная от принятия инвестиционного решения и подготовительных работ до промышленного производства и погашения задолженностей перед заемщиками. Рекомендуется его разрабатывать в виде временной диаграммы или сетевого графика. В ходе проработки проекта рассматриваются альтернативные варианты графика реализации проекта и принимается для работы наилучший из них с учетом оптимального сочетания финансовых и временных критериев. При разработке данного графика указывается перечень работ и потребность в финансовых ресурсах для осуществления каждой.
Далее разрабатывается раздел “Инвестиционный план”. Инвестиционные издержки определяются как сумма основного капитала (капитальные затраты) и чистого оборотного капитала. При этом основной капитал представляет собой ресурсы, требуемые для сооружения и оснащения предприятия, а чистый оборотный капитал соответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной его эксплуатации. В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому виду издержек.
Важное значение имеет и раздел “Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности”. К основным таблицам по прогнозированию финансово-хозяйственной деятельности производства (предприятия) относятся:
- · Расчет чистой прибыли от реализации продукции;
- · Расчет потока денежных средств;
- · Проектно-балансовая ведомость.
Оценочные показатели по проекту приводятся в разделе “Показатели эффективности проекта”. Оценка инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной (производственной) и инвестиционной деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек финансирования (процентов по долгосрочным кредитам).
На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки инвестиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД); индекс доходности (ИД); внутренняя норма доходности (ВНД); срок окупаемости.
В разделе “Информация о разработчике бизнес-плана” дается общее описание и характеристика привлеченных к разработке бизнес-плана организаций. Приводятся данные по созданию, функционированию и развитию организаций, участвующих в разработке бизнес-плана.
Таким образом, бизнес-план – это целевой программный документ, представляющий собой систему расчетов, технико-экономических обоснований, совокупность экономических показателей, описание мер и действий, посвященных реализации основной цели предпринимательской деятельности – получения максимальной прибыли от нее.
Формирование бизнес-плана предполагает прохождение нескольких этапов: определение миссии предприятия; формирование цели и задач проекта; установление общей структуры бизнес-плана; сбор необходимой информации; составление бизнес-плана (процесс планирования).
Отметим также, что при разработке бизнес-плана необходимо соблюдать основополагающие принципы планирования (точность и детализация, системность, гибкость, оптимальность и т.д.) для того, чтобы созданный в результате бизнес-план смог предоставить убедительные ответы на основные вопросы в сфере реализации инвестиционного проекта.
Разработку инвестиционного бизнес-плана следует доверять исключительно профессионал?