Основные источники финансирования бизнеса план
Бизнес не растет сам собой. Рост нужно постоянно стимулировать. Для этого нужны дополнительные денежные вливания. Откуда их взять и как грамотно выбрать источники финансирования — читайте в нашей статье.
Определение финансирования бизнеса
Финансирование — это способ обеспечить свой бизнес деньгами для функционирования или развития. Если предприниматель вкладывает в сторонние фирмы — это уже инвестирование.
Виды источников финансирования
Привлечь деньги в можно из внешних и внутренних источников. Чтобы понять, какой из возможных инструментов самый подходящий, задайте себе 4 вопросов:
- Зачем и сколько денег мне надо? На какой срок? Какой результат я планирую получить?
- Где я могу взять их взять?
- Какой ресурс мне обойдется дешевле всех? Составьте список в порядке возрастания стоимости.
- Какой будет отдача от использования каждого инструмента (или их сочетании)? Просчитайте прибыль и составьте рейтинг — от малоэффективных к выгодным.
Такой несложный анализ позволит выбрать ресурс, который принесет наибольший результат с меньшими затратами. Рассмотрим эти инструменты.
Внутренние виды финансирования
Когда бизнес вкладывает сам в себя. Это:
- Прибыль. Если от совокупности доходов отнять все расходы, то получим сумму, часть которой можно пустить на развитие фирмы. Обычно так и делают.
- Амортизационные отчисления. Часть прибыли предприятия аккумулируется в специальном фонде для будущих расходов на ремонт или замену оборудования. Но его балансовая стоимость из-за износа постоянно уменьшается и часть средств из амортизационного фонда можно пустить в дело. Конечно же, деньги потом придется вернуть.
- Кредиторская задолженность. Фирма берет деньги из суммы, которую должна была отдать своим кредиторам (чаще всего поставщикам). Но рано или поздно их придется вернуть и есть риск не выполнить обязательства. А это чревато дополнительными издержками.
- Устойчивые пассивы. Можно использовать часть суммы, которую фирма должна будет потратить в ближайшее время на запланированные платежи, но пока не израсходовала. Например, заработная плата работников, соцотчисления, предоплата за товары и услуги. Это краткосрочный инструмент, потому что деньги надо будет быстро вернуть на баланс.
- Резервы предстоящих расходов и платежей. Есть статьи расходов, которые невозможно точно спрогнозировать. Например, штрафные санкции/пени/компенсации, компенсации на неиспользованные отпуска, гарантийное обслуживание и т.д. Но на них в бюджете ежегодно закладывается определенная сумма. Часть этих денег тоже можно пустить на развитие производства.
- Отложенный доход. Это как бы «прибыль наперед» — деньги, которые уже поступили на счета, но отражены они будут только в последующих периодах. Например: авансовые проплаты, подписка на периодические издания, спонсорские подарки.
А можно продать часть оборудования или недвижимости. Но это оказаться дорого, потому что продавать имущество придется задешево, а покупать потом — по рыночной цене.
Еще вариант — сдать в аренду неиспользуемые активы (оборудование, недвижимость). Но это разовый способ и его нельзя назвать регулярным источником.
Внешние виды финансирования
Когда деньги привлекаются извне. Это могут быть:
- Банки (заемный капитал). Самый распространенный вид финансирования. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, лизинг, торговые кредиты, ссуды, векселя. Здесь нужно просчитать свои возможности, сможет ли бизнес покрыть проценты по займу.
- Государство. Предприятиям государственного сектора выделяются деньги из госбюджета в виде: прямых капитальных вложений (государство рассчитывает на соразмерную часть прибыли), субсидий (безвозмездное спонсирование) или госзаказа (государство покупает продукцию или услуги фирмы).
- Продажа акций. Можно дополнительно выпустить и продать акции компании. В ОАО инвесторами может выступить любой человек, в ЗАО круг инвесторов ограничен. Или преобразовать форму собственности для привлечения средств, например, из ИП в ОАО.
- Нефинансовые организаций. Это различные фонды поддержки предпринимательства, благотворительные организации. Здесь спонсирование также безвозмездное.
- Проектное финансирование. Когда инвесторы вкладывают деньги не в деятельность предприятия в целом, а в конкретный проект, который она реализует. Прибыль инвесторы получают из дохода от этого проекта.
- Партнерство. Когда инвестором выступает предприятие-партнер. Такое сотрудничество выгодно обеим сторонам и часто применяется как инструмент изыскания дополнительных средств.
Еще можно привлекать иностранные инвестиции. Но на практике это возможно только в высокодоходных отраслях среднего или крупного бизнеса.
Конечно, использование внутренних инструментов надежнее и обходится бизнесу дешевле, чем привлечение сторонних средств. Но для капиталоемких производств их часто недостаточно. Чтобы понять, какой ресурс лучше подходит в каждом случае, надо взвесить все их плюсы и минусы.
Положительные стороны источников финансирования
Плюсы самофинансирования:
- фирма становится более устойчивой, потому что деньги привлекаются быстро и в нужном объеме;
- легче принимать решения о развитии производства и контролировать исполнение;
- снижается долговая нагрузка по внешним обязательствам;
- экономия на налоге на прибыль;
- не надо тратить деньги на поиск инвесторов.
Плюсы внешних ресурсов:
- можно привлечь любую необходимую сумму;
- возможность расширять производство, когда нет денег;
- собственные средства не выводятся из оборота;
- свобода в использовании денег;
- возможность модернизировать техническую базу, обеспечить рост и развитие предприятия;
- растет прибыль и рентабельность фирмы в целом.
Отрицательные стороны источников финансирования
Минусы самофинансирования:
- предприятие лишается финансовой «подушки безопасности»;
- не всегда можно изыскать нужную сумму;
- прибыль может быть сезонной;
- истощение амортизационного фонда;
- низкий рост рентабельности по сравнению с привлечением средств извне.
Минусы внешних инструментов:
- средства даются под проценты;
- деньги придется возвращать независимо от полученной от их использования прибыли;
- собственная прибыль уменьшается из-за долговых обязательств;
- чтобы обеспечить заем, нужно заложить часть активов;
- меньше финансовая устойчивость, выше риск банкротства;
- бюрократические трудности при оформлении займов.
Как выбрать источник финансирования
После того, как определены цели и сроки финансирования, нужно выбрать инструмент. Алгоритм такой:
- Определяем во сколько обойдется использование ресурса. Здесь учитываются: процентные ставки, уровень инфляции, премии, вознаграждения и другие выплаты, налоговая нагрузка.
- Оцениваем доступность ресурса. Обращаем внимание на: правовую форму предприятия, его размер, финансовое обеспечение, величину активов и оборотных средств, престиж, кредитную историю, скорость получения денег.
- Понимаем риски, связанные с этим источником: риски неплатежеспособности, снижения финансовой устойчивости, процентные, инвестиционные и инфляционные риски.
- Определяем, за счет чего можно минимизировать риски: страхование, самострахование, резервирование средств и т.д.
Наиболее подходящим ресурсом будет тот, при котором производительность бизнеса стабильно растет, а прибыль с лихвой покрывает долговые обязательства.
Все расчеты должны проводиться финансовым отделом предприятия. Анализ покажет, какие ресурсы использовать выгодно, а какие станут «камнем на шее» компании.
Источник
2.7 Основные источники финансирования бизнеса
I. Внутренние источники финансирования бизнеса (чистая прибыль, амортизационные отчисления)
II. Внешние источники финансирования бизнеса (банковские кредиты, инвестиции и др.)
Финансирование – пополнение денежных средств предприятия.
Источники финансирования бизнеса:
1) Внутренние (накопленная прибыль, амортизация, доходы от собственности, дополнительные вложения)
2) Внешние (банковский кредит, инвестиции, продажа акций/облигаций, бюджетные средства)
-При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.
-Государство вправе финансировать частный бизнес.
I. Внутренние источники финансирования бизнеса.
Внутренними источниками могут служить чистая прибыль фирмы и амортизационные отчисления.
Их использование носит название «самофинансирование», т. е. финансирование за счёт собственных средств. Самофинансирование присуще в основном мелким предприятиям, которым трудно достать деньги из других источников.
Прибыль у этих предприятий небольшая, поэтому с её помощью расширить производство удаётся крайне редко. Остаётся ещё один источник самофинансирования — амортизационные отчисления.
Рассмотрим возможности их использования на условном примере.
Предположим, что предприниматель купил станок за 150 тыс. р., срок службы которого равен 5 годам. Значит, годовая норма амортизационных отчислений составит 30 тыс. р. (150 ООО : 5). Амортизационные отчисления входят в затраты на производство и реализацию товара, поэтому если предприятие производит в год 300 изделий, то в цену каждого изделия войдёт 100 р. (30 000 : 300). Через 5 лет предприниматель накопит 150 тыс. р. и должен будет купить новый станок. Но поскольку технический прогресс не стоит на месте, через 5 лет аналогичный станок нового поколения может стоить дороже и денег придётся добавить.
I. Внешние источники финансирования бизнеса.
Внешние источники разделяются на две группы: долговое финансирование и безвозмездное финансирование.
Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий.
К долговому финансированию относится заемный капитал. В состав заемного капитала входят: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность.
Внешними источниками являются банковские кредиты, средства бюджетов разных уровней, средства внебюджетных фондов, средства населения.
Примеры внешних источников финансирования бизнеса:
— совместный бизнес, партнёры получают возможность расширить свои финансовые ресурсы за счёт эффекта экономии на масштабе;
— продажа акций — способ привлечь финансы извне;
— торговый (или товарный) кредит (продажа товаров с отсрочкой платежа);
— государственное бюджетное финансирование: прямые капитальные вложения (государственные предприятия); субсидии (частичное финансирование деятельности фирм) выдаются и государственным, и частным фирмам; государственный заказ (государство не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров).
— банковский кредит;
Банковский кредит (наиболее распространенная форма финансирования) — денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента.
Кредиты бывают двух видов — краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные — более одного года.
Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта.
Условия, обеспечивающие эффективность инвестирования:
1) Инвестирование имеет смысл, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции
2) Инвестирование целесообразно только тогда, когда от этого можно получить большую чистую прибыль (за вычетом налогов), чем от хранения денег в банке.
3) Инвестирование возможно только в наиболее рентабельные проекты.
Не следует путать инвестирование и финансирование.
Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли, тогда финансирование превращается в инвестирование.
Источник
“Основные источники финансирования предпринимательства”
Цели урока:
образовательная: способствовать формированию у учащихся знаний об источниках финансирования предпринимательства; проверить итоговые знания учащихся по курсу “Основы предпринимательства”;
развивающая: способствовать формированию и развитию у учащихся экономического мышления;
воспитательная: продолжить работу по воспитанию нравственных качеств, трудолюбия, бережного отношения к материальным ресурсам.
Тип урока: комбинированный – повторение, контроль, систематизация, обобщение знаний и изложение нового материала.
Методы обучения и контроля: объяснение, беседа с закреплением материала; демонстрация презентации; контроль усвоения материала с игрой.
Оснащение урока:
слайд “Источники финансирования предпринимательства”;
плакат с девизом семьи банкиров Ротшильдов (Англия, XVIII в.): “Капитал – это труд. Согласие. Честность. Трудолюбие”;
плакат с английской пословицей “Кто хочет собрать урожай денег, должен их посеять”;
плакат “Прибыль – превыше всего, но честь – превыше прибыли”;
плакат с высказыванием римского комедиографа и поэта Плавта (II в. до н. э.) “Чтобы заработать деньги, их надо потратить”;
слайд“Критерии оценок”;
слайд “Стартовый капитал”;
слайд “Банковский кредит”;
контрольное задание – раздаточный материал
раздаточные материалы – незаполненная схема “Источники финансирования предпринимательства”;
Ход урока
1. Организационный момент (2 мин.):
приветствие;
проверка явки учащихся;
постановка цели урока.
Господа предприниматели!
На предыдущих уроках мы с вами разбирали написание бизнес-плана. Говори о том, что необходимо иметь начальный Уставный капитал. Сегодня в повестке дня – один вопрос: необходимо определить основные источники финансирования Вашего бизнеса.
2. Актуализация знаний учащихся (7 мин.).
Прежде, чем приступить к работе, я предлагаю вспомнить основные вопросы наших предыдущих уроков.
Ребята работают в парах заполняют таблицу
Таблица 1.
№ п/п
Вопросы
Ответы
1.
Какая деятельность называется предпринимательской?
Предпринимательская деятельность – это инициативная деятельность человека, владеющего материальными ресурсами, денежными средствами или культурными ценностями и использующего их для производства товаров или оказания услуг под свою имущественную ответственность.
2.
Какова цель предпринимательской деятельности?
Цель предпринимательской деятельности – получение прибыли.
3.
Как рассчитывается прибыль?
П = Д – З,
где Д – доходы о реализации продукции или услуг;
З – затраты на производство.
4.
Из чего складываются затраты на производство?
Затраты на производство – это затраты на материалы, оборудование, инструменты, электроэнергию, транспорт, оплату коммунальных услуг, услуг связи, это расходы на оплату налогов и др.
5.
Чтобы успешно вести свой бизнес, предприниматель должен обладать определенными качествами. Какими?
Основные качества предпринимателя: самостоятельность, ответственность, обязательность, порядочность, законопослушность, инициативность, новаторство, культура поведения. Предприниматель должен обладать специальными знаниями, большой силой воли и выдержкой, уметь не только выигрывать, но и достойно проигрывать.
6.
Предпринимательская деятельность может осуществляться в различных формах. Назовите их.
Основные формы предпринимательской деятельности: индивидуальное предприятие, товарищество, акционерное общество.
7.
Предприниматель осуществляет свою деятельность на свой страх и риск под свою имущественную ответственность. Мы знаем, что существует два вида ответственности по своим обязательствам – ограниченная и неограниченная. Объясните, чем они отличаются друг от друга?
Предприятие с ограниченной ответственностью отвечает по своим обязательствам в пределах уставного капитала (ответственность ограничена размерами уставного капитала);
предприятие с неограниченной ответственностью отвечает по своим обязательствам в полном размере.
3. Изложение нового материала (20 мин.).
Господа предприниматели!
Работа по командам (учащиеся делятся на 4 команды)
Предлагаю Вам выяснить, где взять недостающие средства, т.е. определить источники финансирования вашего бизнеса. Какие будут мнения?
предлагают взять кредит в банке, выпустить и продать акции, дополнительно внести личные средства.
предлагают взять деньги в долг у знакомых, оформить кредит в банке и внести личные средства.
Учитель задает вопрос: “Господа предприниматели, с какой целью Вы создаете свой бизнес?”
Ответ: “Бизнес создается с целью получения прибыли”.
Вопрос учителя: “Как вы предполагаете распорядиться полученной прибылью?”
Эти вопросы подводят детей к ответу: “Прибыль – один из источников финансирования бизнеса”. Учитель предлагает записать в тетрадь тему урока – “Источники финансирования предпринимательства”.
Господа предприниматели!
Вы назвали некоторые источники финансирования предпринимательства. Предлагаю разделить их на две группы: внутренние и внешние.
Слайд “Источники финансирования предпринимательства”помещается на классную доску. На схеме все ячейки закрыты и открываются в ходе объяснения. Каждой команде выдается схема с пустыми ячейками.
Учитель предлагает вписать в верхнюю ячейку “Источники финансирования предпринимательства” и заполнить две следующие “Внутренние” и “Внешние”. Соответствующие ячейки открываются на слайде
Внутренние источники финансирования – это те источники, которые есть у самого предприятия.
Внешние источники финансирования – это те источники, из которых финансы поступают в фирму от других предприятий, организаций, частных лиц, государства (т.е. со стороны).
Ребята выполняют работу, затем представитель от каждой фирмы дает свой ответ
В ходе беседы учащиеся делают вывод, что из названных ими источников финансирования личные средства и прибыль – это внутренние источники, а банковский кредит и продажа акций – это внешние источники. В схемах заполняются соответствующие ячейки .
Учитель обращает внимание детей на то, что прибыль – главный внутренний источник финансирования. Учащиеся записывают в тетрадь: Прибыль – главный внутренний источник финансирования.
Продажа акций, как способ привлечь финансы извне, – важный источник финансирования, так как у фирмы могут насчитываться сотни и тысячи акционеров.
“Условия предоставления банковского кредита”. После изложения этого материала учащиеся записывают в тетрадь:
Условия предоставления банковского кредита
Срочность.
Возвратность.
Платность.
Гарантии (залог или страховка).
Господа предприниматели!
Кроме банковского, в бизнесе используется еще одна разновидность кредита. Это – торговый кредит. Его предоставляют друг другу сами фирмы в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Например, Ваши предприятия заказывают у поставщиков большую партию сырья. Согласно договору поставщик предоставляет Вам отсрочку платежа на 30 дней. Это значит, что к установленному сроку Ваши предприятия должны полностью рассчитаться за полученный товар и, сверх того, уплатить определенный процент за предоставленный кредит. Торговый кредит – это еще один внешний источник финансирования.
Учащиеся заносят в ячейку схемы “Торговый кредит” и записывают в тетрадь: Торговый кредит – это продажа товаров с отсрочкой платежа, которую предоставляют друг другу сами предприятия.
Фирма, испытывающая недостаток в средствах, может найти партнеров, у которых такие же проблемы. Создавая совместный бизнес, партнеры получают возможность расширить свои финансовые ресурсы за счет их объединения.
Учащиеся заносят в ячейку схемы “Объединение с другими предприятиями”
Государство может оказывать финансовую помощь в виде субсидий фирмам в тех случаях, когда считает это полезным для экономики страны или для достижения иных, социальных целей в обществе (например, для сохранения рабочих мест). Главное отличие государственной субсидии от банковского кредита в том, что от государства фирма получает финансы бесплатно и безвозвратно.
Учащиеся заносят в ячейку схемы “Государственная субсидия” и записывают в тетрадь: Государственная субсидия – это частичное финансирование фирмы в тех случаях, когда государство считает нужным это делать. Главное отличие государственной субсидии от банковского кредита в том, что от государства фирма получает финансы бесплатно и безвозвратно.
Есть еще одна форма государственного финансирования деятельности фирм – это государственный заказ. Государство заказывает фирме изготовление той или иной продукции и объявляет себя ее покупателем. Например, если в стране железные дороги принадлежат государству, оно может заказать частной фирме вагоны и локомотивы и закупить всю партию. Государство здесь не финансирует затраты, а объявляет себя заказчиком и покупателем продукции, чем заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров. Получить госзаказ можно только на конкурсных условиях. Основные требования к предприятиям, участвующим в конкурсе на получение госзаказа: опыт работы, наличие финансовых и материальных ресурсов, отсутствие задолженности по обязательным платежам, репутация фирмы.
Учащиеся заносят в ячейку схемы “Государственный заказ”Схема заполнена.
4. Закрепление знаний учащихся (10 мин.).
Господа предприниматели!
Предлагаю Вам посоветоваться и уточнить возможные источники поступления на Ваши предприятия финансовых средств.
Учащиеся дают ответы и обосновывают их.
внутренние источники финансирования – личные средства, прибыль; внешние источники финансирования – продажа акций, банковский кредит, торговый кредит, возможно объединение с другими предприятиями, возможна государственная субсидия.
внутренние источники финансирования – личные средства, прибыль; внешние источники финансирования – банковский кредит, торговый кредит, возможно объединение с другими предприятиями, возможна государственная субсидия.
5. Подведение итогов урока учителем (3 мин.).
Уважаемые предприниматели!
Сегодня Вы познакомились с основными источниками финансирования бизнеса. На предприятии вести учет финансов и материальных ценностей поручается бухгалтеру, и, зачастую, не одному, а целому отделу, который называется бухгалтерией.
Финансы – это не единственные ресурсы, которыми обладает предприниматель. Ресурсы, как вы уже знаете, это те факторы, благодаря которым производство существует и приносит прибыль. К ним относятся и трудовые ресурсы, и материальные ресурсы (сырье, материалы, оборудование). Ресурсы – это здания и транспорт, это квалификация работников, это современные технологии производства, это информационные технологии.
Я рекомендую для внеклассного чтения “Трилогию желания” (романы “Финансист”, “Титаник”, “Стоик”) американского писателя Теодора Драйзера.
Я благодарю Вас за плодотворную совместную работу на уроке; объявляю оценку результатов их коллективного труда
Домашнее задание: теоретический материал; работа с бизнес-планом(составить схему финансовых источников)
Ф.И. учащихся_______________________________________________________________________
№ п/п
Вопросы
Ответы
1.
Какая деятельность называется предпринимательской?
2.
Какова цель предпринимательской деятельности?
3.
Как рассчитывается прибыль?
4.
Из чего складываются затраты на производство?
5.
Чтобы успешно вести свой бизнес, предприниматель должен обладать определенными качествами. Какими?
6.
Предпринимательская деятельность может осуществляться в различных формах. Назовите их.
7.
Предприниматель осуществляет свою деятельность на свой страх и риск под свою имущественную ответственность. Мы знаем, что существует два вида ответственности по своим обязательствам – ограниченная и неограниченная. Объясните, чем они отличаются друг от друга?
Карточка №1
Ваше предприятие называется «Молодежь 21 века» вы производите текстильную промышленность
(платья, брюки, футболки и т.д.)
Каковы ваши основные источники финансирования предприятия
——————————————————————————————————————————-
Карточка №2
Ваше предприятие называется «Чистюля» вы производите бытовую химическую промышленность (мыло, порошок и т.д.)
Каковы ваши основные источники финансирования предприятия
——————————————————————————————————————————-
Карточка №3
Ваше предприятие называется «Дарю валюту» вы продаете валюту иностранных государств (доллар, рубли, юани и т.д.)
Каковы ваши основные источники финансирования предприятия
——————————————————————————————————————————-
Карточка №4
Ваше предприятие называется «Три волоска» вы предоставляете сферу услуг
(стрижка, укладка, и т.д.)
Каковы ваши основные источники финансирования предприятия
Ф.И. уч-ся___________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________
Источники финансирования предпринимательства
Внутренние
Внешние
Дополнительная информация: Предприниматель должен обладать высокой работоспособностью: когда обычные люди спят или развлекаются – предприниматель работает. Предприниматель должен быть честным. Настоящий предприниматель всегда помнит о том, что “Прибыль – превыше всего, но честь превыше прибыли”. Хочется привести девиз одного из богатейших семейств планеты – Ротшильдов: “Капитал – это труд. Согласие. Честность. Трудолюбие”.
Историческая справка: Ротшильды – семья банкиров. Родоначальник династии Майер Амшель Ротшильд (1744–1812 г.г.) в 1766 г. основал банк во Франкфурте-на-Майне. Впоследствии его сыновья основали банки в Вене, Неаполе, Париже, Лондоне.
Источник