Оценки бизнеса финансовых вложений
Финансовые
вложения компании подразделяются на долгосрочные и
краткосрочные. Первые входят в состав внеоборотных активов,
отражаются по строке 1170 бухгалтерского баланса и
представляют собой
вложения, срок обращения (погашения)
которых превышает 12 месяцев после отчетной даты.
Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов), входящие в состав оборотных активов,
отражаются по строке 1240 бухгалтерского баланса. Их срок
обращения (погашения) не превышает одного года.
Финансовые
вложения включают:
ценные
бумаги государственных, муниципальных, частных компаний, в
том числе и долговые, дата и стоимость погашения которых
определены (к примеру, облигации и векселя);- вклады в уставные (складочные) капиталы других
компаний, в том числе и дочерних; - процентные займы сторонним компаниям и депозитные
вклады в кредитных организациях; - дебиторскую задолженность, приобретенную на основании
уступки права требования и т. д.
При оценке
бизнеса финансовые вложения лучше разбить на следующие
группы:
- вложения в долговые финансовые инструменты:
– векселя, облигации и т. д.;
– банковские депозиты и займы, выданные нефинансовым
компаниям; - вложения в доли в уставных капиталах (пакеты акций)
частных компаний.
Для каждой
из этих групп в зависимости от ее особенностей
предпочтителен свой оценочный метод. Способ оценки
конкретного долгового финансового инструмента зависит от
его экономической сути и по своим принципам идентичен
методике, применяемой к оценке различных видов обязательств
(подробнее об этом см.
Как оценить обязательства при оценке
стоимости бизнеса).
Следует
помнить, что стоимость выданных долгосрочных беспроцентных
займов вне зависимости от того, как они были учтены по
бухучету, определяется по методике оценки финансовых
вложений. Подробнее о методике оценки дебиторской
задолженности, приобретенной на основании уступки прав
требования и отраженной в бухучете в составе финансовых
вложений, см.
Как оценить оборотные активы для
определения стоимости компании.
Как рассчитать стоимость
векселей и облигаций для целей оценки бизнеса
Приобретенные
векселя, находящиеся на балансе компании, оцениваются
по аналогии с краткосрочными и долгосрочными кредитами
и займами (подробнее об этом см.
Как оценить
обязательства при оценке стоимости бизнеса), с
учетом условий, указанных в этой бумагах. В качестве
рыночной ставки для них допустимо рассматривать данные
об уровне процентных ставок по векселям (например,
данные
бюллетеня
банковской статистики).
При
оценке облигационных займов следует прежде всего
определить – котируются ли на рынке выданные облигации.
Для котируемых ценных бумаг используются данные о
фактических котировках на дату оценки, а их стоимость
рассчитывается по той же схеме, что и стоимость
облигаций, выпущенных самой компанией (см. подробнее
Как оценить
обязательства при оценке стоимости бизнеса).
Стоимость облигационных займов, по которым отсутствуют
котировки, соответственно, определяется по другой
формуле.
Как определить стоимость
займов и банковских депозитов
Как оценить вложения в
уставные капиталы компаний
Определение 1
Финансовые вложения – это вложения организации в активы с целью получения дополнительных доходов в виде процентов, дивидендов и прироста стоимости активов.
Первоначальная оценка финансовых вложений
Первоначальная оценка финансовых вложений производится по изначальной стоимости. Под ней подразумеваются фактические затраты на приобретения, без учета возмещаемых налогов.
Под фактическими затратами на приобретение активов понимаются:
- Вознаграждения, уплачиваемые продавцу по договору купли-продажи.
- Затраты на информационно-консультационные услуги.
- Проценты, уплачиваемые посредникам.
- Выплаты по кредитам и займам, если они были взяты на приобретение финансовых активов, при условии, что подобное не противоречит нормам ПБУ 10/99 по учету расходов и ПБУ 15/2008 по учету займов и кредитов.
- Прочие затраты имеющие фактическую связь с приобретением активов.
Получение активов на кредитные средства связано с затратами по займам, которые должны учитываться как прочие расходы согласно с ПБУ 10/99 и ПБУ 15/2008.
Существует некоторый перечень затрат, которые не входят в состав фактический при приобретении финансовых вложений:
- Расходы общехозяйственного характера.
- Консультационные затраты по вопросам финансовых вложений, которые не были произведены.
- Разница курсов по вложениям, которые были оплачены после постановки на учет.
- Выплаты по кредитам, которые были начислены после постановки актива на бухгалтерский учет.
Перечисленные затраты должны быть включены в число прочих расходов и отражены на счете 91-2.
Первоначальная стоимость
В качестве первоначальной стоимости, внесенной в счет вклада в установочный капитал предприятия, рассматривается их денежная оценка, подтвержденная общим согласованием учредителей компании.
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, которые были получены безвозмездно, в качестве ценных бумаг, признается:
- Текущая рыночная стоимость, на момент занесения в отчетные документы. Где под определением рыночной стоимости понимается цена, рассчитанная согласно установленному регламенту.
- Общая денежная сумма, которую может потенциально получить компания от реализации ценных бумаг, на момент их занесения в отчетную документацию. Такие бумаги не требуют расчета рыночной стоимости.
В качестве первоначальной стоимости вложений, полученных по договору купли-продажи, признается стоимость активов исходя их цены аналогичных. Первичной стоимостью вложений, внесенных в счет вклада товарищеской организации по договору простого товарищества, признается финансовая оценка, согласованная в данном договоре.
В случае, если ценные бумаги не являются собственностью предприятия, но предусматривают право пользования или распоряжения, по условиям договора, то и к бухгалтерской оценке они принимаются по данному договору.
Последующая оценка финансовых вложений
Под влиянием многих факторов первичная оценка стоимости претерпевает изменения, вследствие чего проводится последующая оценка. Для осуществления этого процесса необходимо разделять вложения на две категории:
- Вложения с определяемой текущей стоимостью.
- Вложения, по которым рыночную стоимость определить нельзя.
Ценные бумаги из первой группы, должны быть отражены в отчетной документации организации с корректировкой их оценки на предыдущую дату. Подобная корректировка может производиться ежемесячно или ежеквартально.
Несоответствие оценки по рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценки отражается в финансовых результатах компании в качестве прочих доходов или расходов.
Вторая группа ценных бумаг отражается в финансовой отчетности компании по первоначальной стоимости. В данную группу входят доли в уставных капиталах, кредиты, депозитные вклады в банковских организациях, вклады по контракту простого товарищества и прочие. Однако необходимо учитывать, что разницу неликвидных долговых ценных бумаг можно списать равномерными долями на прочие расходы/доходы в течение всего оборотного периода.
На сегодняшний день процесс формирования рыночной стоимости ценных бумаг организованного рынка и максимального порога допустимых колебаний регламентирован ФСФР России.
Переоценка стоимости ценных бумаг
Корректировка стоимости, согласно п. 20 ПБУ 19/02, должна быть произведена организацией на конец отчетного года. В случае падения биржевых котировок информация о стоимости активов, предоставленная компанией – ключевой признак оценки жизнеспособности бизнеса. Нередко, при подготовке бухгалтерской отчетности, которая будет отражать актуальную сумму активов, рекомендуется производить ежемесячную переоценку.
Переоценка стоимости ценных бумаг осуществляется по следующему алгоритму:
- Определение расхождения стоимости на текущий момент и последнюю отчетную дату.
- Учет полученного результата в бухучете на счете 91 с пометкой «прочие доходы и расходы».
Для наглядности можно привести пример:
Пример 1
Условно, компания «Заря», 25 июля 2009 г. подписала договор с компанией «Бета» на приобретение пакета акций в количестве 100шт. по цене 1000р. За единицу. Следуя внутреннему регламенту, организация «Заря» ежеквартально производит переоценку, для определения разницы между стоимостью финансовых вложений. В ходе этого выясняется, что по состоянию на 30 сентября 2009 г. цена единицы активов ценных бумаг от компании «Бета» снизилась до отметки 250р. Поскольку «Заря» не входит в число профессиональных участников рынка ценных бумаг, то отражение других расходов, связанных с приобретением акций, не производится. Учитывая все вышеизложенное, бухгалтерский учет организации будет иметь следующие записи:
В ходе налогового учета доход или расход, приобретенный в процессе переоценки, не учитывался с учетом налогообложения прибыли. Вследствие чего в отчетных документах фигурирует постоянная разница и совершается пометка по отражению постоянного налогового обязательства:
Дебет 99, субсчет «ПНО»
Кредит 68, субсчет «Налог на прибыль» – 15 000 (75 000руб.×20%) – отражено ПНО.
По долговым ценным бумагам, по которым определение рыночной стоимости невозможно, предприятиям дозволяется относить образующуюся разницу равномерно на финансовые результаты. При этом списание происходит по мере причитающегося дохода, опираясь на условия выпуска ценных бумаг. В завершение периода обращения показатели между номинальной стоимостью и первичной фактически становятся равными.
НК РФ не предусматривает принятие для целей налогообложения прибыли разницы между первичной и номинальной стоимостью ценных бумаг, что подтверждено официальным распоряжением Минфина России от 8 апреля 2005 г. №03-03-01-04/1/175.
Пример 2
Предприятие «Звезда» 1 октября 2009 г. приобрела у компании «Сигма» облигации в количестве 1000шт. с годовым периодом обращения, по цене 150р. За единицу. Номинальная ценность единицы приобретенных ценных бумаг составляет 95р., также ежеквартально по ним начисляется процент с годовым эквивалентом 12%. Таким образом, в бухгалтерском отчете предприятия «Звезда» необходимо отразить следующее:
Для целей налогообложения различие номинальной и первичной стоимости не учитывается в расходах при исчислении налога на прибыль, вследствие чего в учете предприятия «Заря» образуется постоянная разница и отражается так:
Кроме того в 2009 г. для целей налогового учета по данной операции кк доход рассматривается только сумма процентов за IV квартал, которая составляет 4 537руб.
С I по III квартал 2010 г. оформляются записи, аналогичные сделанным в учете 31 декабря 2009 г. (начисление процентов и постоянного налогового актива).
На период погашения ценных бумаг предприятие «Звезда» оформит такие записи:
Кроме того, организации могут приобретать дебиторскую задолженность другой компании. Подобная инвестиция находит отражение в учетных бумагах, исходя из суммы фактически затраченных средств, а не по номиналу самой задолженности.
Если по объекту вложений, который ранее оценивался по текущей рыночной ставке, на момент формирования отчетной документации цена не определяется, то он выражается в эквиваленте последней оценки.
Оценка финансовых вложений при выбытии
Выбытие финансовых вложений может происходить по следующим причинам:
- Передача в безвозмездной форме.
- Продажа.
- Погашение.
- Передача во вклад уставного капитала другой организации и т.д.
В бухучете выбытие вложений может признаваться исключительно на момент единовременной остановки действия условий рассмотрения их в бухгалтерской отчетности. При корректировке текущей рыночной цены, стоимость вложений будет формироваться с учетом крайней переоценки. Если корректировка не производилась, стоимость исчисляется согласно одному из основных методов:
- Стоимость единицы. Таким образом, рассчитываются вклады в уставные капиталы других предприятий, предоставленные займы, депозитные вклады в банки, дебиторская задолженность, приобретенная по процедуре уступки права требования.
- Первичная средняя стоимость. Определяется по данным стоимости и количеству каждого вида ценных бумаг на начало периода и поступившим в течение периода ценным бумагам.
- Первичная стоимость первых по времени осуществления финансовых вложений. В данном случае учитывается, что поступившие первыми в продажу должны быть оценены по первоначальной стоимости первых по времени приобретения с учетом стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца.
Стоимость ценных бумаг при их выбытии определяется путем вычитания стоимости их остатка на конец расчетного периода из суммы стоимости остатков на начало и бумаг, поступивших в течение периода.
Пример 3
Предположим, что с 1 января 2009 г. в бухучете ОАО «Радуга» числились акции ЗАО «Восход» в количестве 100шт. общей стоимостью 300 000руб. не входящих в обращение на рынке ценных бумаг. За январь ОАО «Радуга» заключила еще несколько сделок с ЗАО «Восход»:
- 10 января — 50 акций стоимостью 3 500руб./шт.
- 21 января — 30 акций стоимостью 3 800руб./шт.
Условно в ОАО «Радуга» принят метод оценки списанных ценных бумаг по протоколу ФИФО. На конец января 2009 в активах ОАО «Радуга» находится 70 единиц ценных бумаг, с учетом всех совершенных сделок с ЗАО «Восход», на общую сумму 254 000руб.
Общая стоимость проданных ценных бумаг составит:
(100шт.×3000руб./шт.+ 10шт.×3500руб./шт.) = 335 000руб.
Если рассчитывать первоначальную стоимость одной реализованной акции по алгоритму ФИФО, результат будет следующий:
335 000руб : 110шт. = 3 045руб. 45коп.
Средняя первоначальная стоимость поступивших акций:
50шт.×3 500руб. + 30шт.×3 800руб. = 289 000руб.
Цена одной поступившей акции:
289 000руб. : 80шт. = 3 612руб.
Таким образом, стоимость одной акции на конец периода 31.01.2019 будет составлять:
254 000руб. : 70шт. = 3628,6руб.
Подобные методы формирования стоимости реализованных акций можно применять и на конец месяца.
Все большую популярность приобретают финансовые активы как инструмент инвестирования с целью получения прибыли среди организаций, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. В условиях не стабильной экономической ситуации, и как следствие снижения ключевой ставки, банки снижают ставки по вкладам, и становятся мало привлекательными инструментами для получения доходности. При этом ситуация на валютном и фондовом рынках так же остро реагирует на внешние политические, экономические и финансовые факторы. При такой сильной волатильности рынка очень трудно принимать инвестиционные решения. Но давайте разберемся с инвестиционными стратегиями обычной организации, у которой высвободился денежный поток в размере 10 млн. руб.
По данным опубликованным Банком России средняя процентная ставка по вкладам в российских рублях в августе 2020 года составляет 4,5%. Разместив 10 млн. руб. на 365 дней (с 20.08.2020 по 20.08.2021) организация планирует заработать 450 тыс. руб. По условиям договора банковского вклада выплата процентов производится в конце срока действия договора, все расчеты осуществляются безналичным путем. Что происходит в бухгалтерском и налоговом учете организации:
В бухгалтерской и налоговой учетной политике организации необходимо закрепить порядок начисления процентов по договорам банковского вклада, определить счета учета (п. 2, 3 ПБУ 19/02) и порядок отражения в бухгалтерской отчетности (п. 5 ПБУ 23/2011).
20.08.2020 организация должна сделать бухгалтерские проводки Дт55.3 «Депозитные счета» Кт51 «Расчетные счета» на сумму 10 млн. руб., перечисленную на специальный банковский счет. В целях налогообложения расходы на размещение средств в депозит не учитываются (п. 12 ст. 270; п. 1 ст. 346.16 НК РФ).
Проценты по вкладу начисляются со дня, следующего за днем перечисления денежных средств на депозитный счет. Предположим, что начисляются простые проценты и начисление процентов по депозиту в бухгалтерском и налоговом учете осуществляется ежемесячно, с учетом високосного года (п. 34 ПБУ 19/02; п. п. 7, 10.1, 16 ПБУ 9/99; абз. 1 п. 6 ст. 271; абз. 3 п. 4 ст. 328 НК РФ), тогда:
31.08.2020 организации необходимо в бухгалтерском и налоговом учете начислить проценты за одиннадцать дней августа Дт76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт91.1 «Прочие доходы» в размере 13 524,59 рублей.
30.09.2020 организации необходимо в бухгалтерском и налоговом учете начислить проценты за тридцать дней сентября Дт76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт91.1 «Прочие доходы» в размере 36 885,25 рублей (п. 6 ст. 250 НК РФ).
Налоговая база (налогооблагаемый доход по ставке 20%) за 9 месяцев 2020 года по данному депозиту составила 50 409,84 рублей.
Как видно из примера сумма начислений зависит от количества дней в месяце, поэтому чтобы избежать арифметических ошибок, которые могут повлиять на налоговую базу, удобнее всего использовать программное обеспечение, например, данный функционал реализован в тиражируемом решении «Ортикон: Финансовые вложения редакция 4.0», являющимся дополнением к программному продукту 1С: Бухгалтерия предприятие 8 (для не профессиональных участников рынка ценных бумаг).
Документ подбирает объекты учета автоматически по данным справочника «Депозитные вклады» (дата начала, дата окончания, периодичность начисления, сумма, ставка), далее система осуществляет расчет начисления процентов к дате документа (накопленные проценты), а разница между текущим начислением и предыдущим и есть сумма начисленных процентов.
20.08.2021 необходимо доначислить в бухгалтерском и налоговом учете проценты за двадцать дней августа Дт76 Кт91.1 в размере 24 657,53 рублей (абз. 3 п. 6 ст. 271 НК РФ), и отразить получение процентов по вкладу по Дт51 Кт76 в размере 449 551,99 рублей. Получение основной суммы по вкладу следует отразить проводками по Дт51 Кт55.3. в размере 10 млн. руб., при определении налоговой базы основная сумма по вкладу не учитывается (пп. 1 п. 1.1 ст. 346.15; пп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ).
По итогам 2020 года налоговая база составила 163 524,59 рублей. За девять месяцев 2021 года налоговая база составила 286 027,40 рублей. Ставка налога на прибыль 20%.
Альтернативным решением для размещения 10 млн. руб. у организации может стать открытие брокерского счета в том же банке, или у другого брокера, и покупка долговых финансовых вложений. Брокер предоставляет доступ к торговле на бирже и берет за это комиссию, поэтому следует тщательно изучить тарифы за обслуживание брокерского счета и комиссионные расходы биржи и брокера, депозитарные расходы, а также условия закрытия счета. Предположим, организация выбирает пассивную стратегию, т.е. инвестирует все свои денежные средства в облигации федерального займа с цель получения купонного дохода. По условиям эмиссии ценной бумаги дата выпуска 13.04.2011, дата погашения 14.04.2021, даты выплаты не погашенных купонов 14.10.2020 и 14.04.2021 по ставке 7,6%. Рыночная стоимость 20.08.2020 составляет 1022,31 рублей, включая накопленный купонный доход. Номинальная стоимость 1000 рублей. Организация 20.08.2020 покупает 9770 штук облигаций. Годовое обслуживание брокерского счета 3 тыс. руб., депозитарные расходы 3 600 руб., комиссия брокера 0,025%, комиссия биржи 0,01%. Что происходит в бухгалтерском и налоговом учете организации:
В бухгалтерской и налоговой учетной политике организации необходимо выбрать метод расчета себестоимости ценных бумаг (п. 26, 30 ПБУ 19/02; пп. 1 п. 9 ст. 280 НК РФ), способ учета дополнительных расходов (п. 9, 36, 11 ПБУ 19/02; п. 2 ст. 280 НК РФ), установить правила определения рыночной цены для целей переоценки (п. 13 ПБУ 19/02), определить порядок проведения оценки (п. 20 ПБУ 19/02), определить порядок начисления купонного дохода (п. 34 ПБУ 19/02; ст. 328 НК РФ; п. 27 ст. 280 НК РФ) и определить счета учета.
Учет ценных бумаг более сложный, поэтому эффективнее всего вести учет с помощью программного продукта, например, использовать тиражируемое решение «Ортикон: Финансовые вложения редакция 4.0». В программном обеспечении также необходимо установить параметры учетной политики.
10.08.2020 организация открывает брокерский счет и оплачивает годовое обслуживание 3 тыс. руб. Дт76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт51 «Расчетные счета». Данная сумма подлежит отражению в расходах в бухгалтерском и налоговом учете Дт91.2 «Прочие расходы» Кт76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (п. 11ПБУ 10/99; пп. 4, 15 п. 1 ст. 265 НК РФ; пп. 3 п. 7 ст. 272 НК РФ).
19.08.2020 организация пополняет брокерский счет в размере 9 997 000 рублей и должна сделать бухгалтерские записи Дт76/Брокер Кт51 (п. 3, 16 ПБУ 10/99; п. 14 ст. 270 НК РФ).
20.08.2020 организация заключает сделку покупки ОФЗ, и по данным отчета брокера должна сделать следующие проводки:
— первоначальная стоимость состоит из стоимости приобретения 9 729 612,43 рублей, уплаченного купонного дохода 258 356,27 рублей (накопленный на день приобретения), комиссии брокера 2 496,99 рублей, комиссии биржи 998,80 рублей Дт58.02 «Долговые ценные бумаги» Кт76/Брокер в сумме 9 991 464,49 рублей (п. 8, 9 ПБУ 19/02; п. 2 ст. 280 НК РФ), основную стоимость бумаги и стоимость купонного дохода необходимо учитывать на разных субсчетах — 58.02/тело и 58.02/УНКД;
— депозитарные расходы 3 600 рублей Дт91.2 Кт76/Депозитарий и списание средств с брокерского счета Дт76/Депозитарий Кт76/Брокер (п. 36 ПБУ 19/02; 4 п. 1 ст. 265 НК РФ).
Остаток по брокерскому счету 1 935,51 рублей.
Документ формируется вручную, либо загружается из отчета брокера, а его результат будет записан в регистры учета.
31.08.2020 и далее ежемесячно организация должна начислять в бухгалтерском и налоговом учете купонный доход Дт76/НКД Кт91.1 (п. 34 ПБУ 19/02; п.7 ПБУ 9/99; ст. 43, п. 6 ст. 250 НК РФ; п. 6 ст. 271 НК РФ). Перечислять налог на прибыль по доходам в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам по ставке 15% необходимо в течение 10 дней по окончании месяца, в котором доход был получен (п. 4 ст. 287 НК РФ; п. 1 и 4 ст. 284 НК РФ).
Документ формируется вручную и для автоматического заполнения к дате документа необходимо в справочнике «Облигации» заполнить купонное расписание. На основании данных регистров учета: ранее уплаченный купонный доход; еще не погашенный к дате документа, накопленный купонный доход и начисленный купонный доход, система сама производит расчет и формирует бухгалтерские и налоговые записи.
Последующая оценка финансовых вложений по текущей рыночной стоимости предположим, что производится ежеквартально.
30.09.2020, 31.12.2020, 31.03.2021 организация должна сделать корректировку рыночной стоимости (п. 20 ПБУ 19/02). Предположим, что рыночная стоимость 30.09.2020 будет 1017,60 рублей, включая накопленный купонный доход, но к дате погашения стоимость будет стремиться к номинальной, поэтому в бухгалтерском учете организации по данной бумаге на 30.09.2020 будет формироваться отрицательная переоценка Дт91.2 Кт58.02/Переоценка, но скорее всего, что на следующие даты оценки переоценка станет положительной Дт58.02/Переоценка Кт91.1. Однако на налоговый учет данное колебание цены никак не повлияет, так как в налоговом учете переоценка признается постоянными разницами (п. 4, 7 ПБУ 18/02; п. 46 ст. 270 НК РФ).
Документ создается вручную пользователем и для автоматического заполнения используется информация из справочника «Облигации», в котором необходимо заполнить или заранее загрузить котировки. Система учитывает количество ценных бумаг в учете и ранее произведенную переоценку для определения разницы на дату документа и как результат формирует бухгалтерские и налоговые записи
14.10.2020 эмитент выплачивает купонный доход в размере 370 242, 85 рублей на счет Брокера. Организация должна доначислить купонный доход за 14 дней октября в размере 28 480,22 рублей Дт76/НКД Кт91.1, признать в расходах ранее уплаченный купонный доход в размере 258 356,27 рублей Дт91.2 Кт58.02/УНКД, отразить на эту же сумму начисление Дт76/НКД Кт91.1 и отразить расчеты по брокерскому счету на сумму 370 242,85 рублей Дт76/Брокер Кт76/НКД.
Документ создается в дату погашения купона и при формировании бухгалтерских и налоговых записей с результатом автоматического расчета, учитываются ранее уплаченные и начисленные купонные доходы.
Остаток по брокерскому счету 372 178,36 рублей.
14.04.2021 эмитент погашает стоимость облигации в размере 9 770 000,00 рублей и выплачивает купонный доход в размере 370 242, 85 рублей на счет брокера. Организация должна доначислить купонный доход за 14 дней апреля в размере 28 480,22 рублей Дт76/НКД Кт91.1, отразить расчеты по брокерскому счету на сумму 370 242,85 рублей Дт76/Брокер Кт76/НКД. Организация должна отразить погашение облигации в сумме 9770 000,00 Дт76/Эмитент Кт91.1, списать стоимость облигации Дт91.2 Кт58.02 и расчеты по брокерскому счету Дт76/Брокер Кт76/Эмитент, списать стоимость облигации в бухгалтерском учете с учетом переоценки Дт91.2 Кт58.02/тело и Дт91.2 Кт58.02/Переоценка, если переоценка положительная или Дт58.02/Переоценка Кт91.1, если переоценка отрицательная, в налоговом учете списывается первоначальная стоимость с учетом дополнительных расходов в сумме 9 733 108,22 рублей (п. 7, 11 и 16 ПБУ 9/99; п. 25, 34 и 36 ПБУ 19/02; п. 11 ПБУ 10/99; ст.280, ст.274 и ст.329 НК РФ).
Документ создается вручную пользователем в дату погашения облигации. На основании остатков по регистрам учета, рассчитывается финансовый результат (п. 22 ст. 280 НК РФ) и формируются бухгалтерские и налоговые записи.
Остаток по брокерскому счету 10 512 421,21 рублей.
По итогам 2020 года налоговая база по ставке 15% составила 111 886,58 рублей. За девять месяцев 2021 года налоговая база по ставке 15% составила 370 242,85 рублей, по ставке 20% 30 291,78 рублей. (п. 4 ст. 284 НК РФ)
Общий доход от вложений в ценные бумаги составил 512 421,21 рублей, который организация получит на четыре месяца раньше, чем, если бы та же сумма была размещена на банковском вкладе и уплатит меньше налогов, к тому же денежный поток, полученный 14.10.2020 можно реинвестировать и получить дополнительную доходность. В 2021 году организация уплатит брокерскую комиссию и депозитарные расходы и предположим, что сумма расходов составит 6 600 рублей (п. 21 ст. 280 НК РФ), тогда сумма дохода составит 505 821,21 рублей, и даже с учетом расходов, доход от инвестирования в ценные бумаги превышает доход по банковскому вкладу, но какое инвестиционное решение принимать и какие риски допускать организация решает самостоятельно.
Автор: Капустинская Светлана, ведущий методолог компании «Ортикон Групп».