Общие требования к составлению бизнес плана

Составлять бизнес-план или нет – право каждого основателя своего дела. Но если вопрос касается организационных моментов, в число которых входит привлечение финансовых ресурсов извне для продвижения и развития предприятия, то на первое место выходит именно планирование бизнеса. Существуют определенные требования к бизнес-плану, соблюдение которых является обязательным для всех участников предпринимательской деятельности.

Основные критерии

Общие требования к бизнес-плану необходимо учитывать для правильного составления документа. Это важно, так как бизнес-план является первым источником, с которым будут знакомиться потенциальные инвесторы. После прочтения плана должно создаваться впечатление о фирме как о самом выгодном способе вложения денежных средств. Такой подход не означает, что нужно писать слишком броские фразы или перехваливать собственный бизнес.

Структура плана должна правильно концентрировать внимание и при этом оставаться ненавязчивой.

Общие требования к бизнес-плану включают в себя следующее:

  1. Для удобства восприятия содержание не должно превышать 40-50 страниц.
  2. План должен содержать больше конкретных фактов и цифр, вся второстепенная или справочная информация должна идти в качестве дополнений.
  3. Подготовка резюме. Это то, с чего начинается любой бизнес-план, именно резюме читают инвесторы в первую очередь. Оно должно оставлять впечатление и при этом иметь объем не более страницы.
  4. Текст должен быть изложен понятным и доступным языком. Требования к разработке бизнес-плана допускают применение различной терминологии, но термины должны быть общеупотребительны и понятны.
  5. Бизнес-план должен основываться на реалистичных данных и иметь честный анализ. Не допускается включать в текст предположения и возможные прогнозы, если их невозможно подтвердить расчетами.
  6. Все риски, которые могут возникнуть в ходе работы, должны быть описаны в тексте.
  7. План должен содержать описание стратегий, использование которых будет направлено на перспективное развитие бизнеса.

Если будут соблюдены все требования, предъявляемые к составлению бизнес-плана, то достичь желаемого результата не составит труда.

Сроки подготовки

Подготовка бизнес-плана должна иметь четкие временные рамки. Не стоит растягивать написание проекта на длительный период, так как экономические условия меняются достаточно быстро и можно просто не успеть их учесть, либо уже произведенные расчеты придется делать заново, что еще больше затянет сроки.

Если сбор данных для плана занимает довольно продолжительный период, то можно предусмотреть внесение поправок или изменений в проект, либо дополнения будут выступать в качестве приложений. Сроки подготовки важно учитывать для инвестиционных проектов, так как иногда небольшая заминка в работе может привести к потере инвестора. Поэтому лучше заранее определиться с тем, сколько по времени займет подготовка проекта и оставить запасной срок на случай непредвиденных ситуаций.

Структура документа

Соблюдая требования к оформлению бизнес-плана, не стоит забывать о правильном составлении его структуры, которая включает в себя:

  1. Титульный лист.
  2. Оглавление.
  3. Резюме.
  4. Информация о производимых товарах или оказываемых услугах.
  5. Анализ рынка.
  6. Маркетинговый и организационный план.
  7. Структура производства.
  8. Информация, включающая данные о финансах и налогах.
  9. Предполагаемые риски.
  10. Приложения.

Требования к разработке бизнес-плана в каждом конкретном случае могут меняться в зависимости от особенностей, связанных с работой предприятий. Каждому разделу бизнес-плана следует уделить должное внимание и стараться не упускать важные моменты.

Требования к бизнес-плану, на которые стоит обратить особое внимание:

  • Цена. Рассчитывается как в постоянных, так и текущих ценах. Сведения о постоянных ценах актуальны в том случае, если речь идет об инвестиционном проекте.
  • Налоги. Требования к бизнес-плану предусматривают обязательный расчет налогов, которые обязан будет платить владелец предприятия. Необходимо учитывать организационно-правовую форму предприятия. Для удобства можно указать на срок уплаты налогов, что позволит избежать штрафов за их несвоевременную уплату.
  • Окупаемость проекта. Указывается срок, в течение которого произойдет окупаемость бизнеса. Временные рамки будут зависеть от вида предприятия, предлагаемых им услуг и производимых работ. В среднем такой срок длится около 3-5 лет. Для крупных финансовых проектов окупаемость может наступить через 8-12 лет. Оценка окупаемости позволит задуматься над тем, стоит ли вообще заниматься выпуском той или иной продукции.
  • Экономическая эффективность проекта. Требования к бизнес-плану выделяют данный показатель в качестве главного, имеющего значение как для инвестора, так и для владельца предприятия. При расчете следует придерживаться рекомендаций, которые дает Минфин РФ. Экономическая эффективность должна заинтересовать инвесторов, чтобы они имели интерес вкладывать денежные средства в работу предприятия. Особенно важен данный показатель для банков при принятии решения о выдаче кредитов.
  • Платежи в иностранной валюте. Если планируется сотрудничество с зарубежными предприятиями, то необходимо делать расчеты в валюте внешнего рынка. Как правило, для расчетов берутся доллары или евро.
Читайте также:  Риск предприятия в бизнес плане

В зависимости от вида проекта и его величины могут применяться дополнительные нормативы. Но те критерии, которые перечислены выше, являются обязательными.

Если правильно учитывать все требования к бизнес-проекту, то это позволит эффективно расходовать имеющие ресурсы, вывести предприятие на более высокий уровень дохода и привлечь новых инвесторов, готовых вкладывать еще больше денежных средств в развитие предприятия. Правильно составленный бизнес-план в некоторых случаях может помочь получить кредит на более выгодных условиях.

Бизнес с нуля. Как составить бизнес-план: Видео

Источник

Статья описывает общие требования к разработке бизнес плана. Также будут приведены особенности требований банков и оформления инвестиционных проектов.

Общие требования к бизнес плану

Учет общих требований к бизнес-плану позволяет корректно и грамотно описать инвестиционный проект. Важность профессионализма разработки трудно переоценить, так как потенциальные инвесторы будут изучать привлекательность вложений в ваш бизнес именно по этому документу. Это не значит, что в проекте должны содержаться рекламные лозунги или необъективные данные повышающие его внешнюю привлекательность. Важно обеспечить корректность и объективность всех выводов и расчетов, а также правильную структуру и оформление, что существенно повысит шансы на успешное привлечение инвестиций.

Общие требования к бизнес-плану формулируются следующим образом:

  • чтобы удержать внимание людей, изучающих проект, его объем не должен быть более 50-ти страниц;
  • основу проекта составляют конкретные показатели, цифры и факты, а вся текстовая и дополнительная информация относится к их описанию;
  • качественное резюме, характеризующее суть бизнес плана в удобной и понятой форме и небольшом объеме изложения;
  • изложение содержания доступным и всем понятным деловым языком, без использования узкоспециализированных терминов, но и без вульгаризмов и элементов простой разговорной речи;
  • используемые данные и расчеты должны быть актуальны, правдивы и подтверждены существующими источниками информации. Не стоит включать в проект данные или цифры, не подтвержденные источниками или расчетами;
  • проект должен одержать описание всех рисков, которые могут негативно повлиять на ход работ и ли реализацию;
  • стратегия развития компании должна быть грамотно описана и содержать амбициозные, но достижимые цели и действенные инструменты их достижения.

Соблюдение общих требований к бизнес плану позволит получить на выходе грамотно составленный инвестиционный проект, который привлечет внимание потенциальных инвесторов. Именно такой проект вы можете скачать с нашего сайта. Это полноценный готовый бизнес-план, с грамотной структурой и расчетами важных финансовых и экономических показателей. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», созданный с учетом специфики предпринимательства вашей сферы деятельности.

Специфические требования к бизнес плану

Помимо общих требований к бизнес плану, существую специфические, которые также надо учесть в процессе разработки:

  1. Срок разработки. Важно определить четкий временной период, в течение которого проект будет написан и утвержден. Если сроки разработки не соблюдаются, то актуальность полученного в итоге проекта будет не соответствовать изменившимся реалиям рынка, и он потребует пересмотра. Чтобы предотвратить такие ситуации, надо придерживаться определенных правил:
  • при затягивании процессов подготовки аналитической информации и форм документов, которые выступают в качестве справочного и дополнительного материала, следует запараллелить процесс разработки и включить эти данные в проект позже – в виде приложений;
  • Важные инвестиционные проекты требую жесткого соблюдения сроков реализации, и чтобы не нарушать сроки предоставления документа инвестору, заранее закладывается дополнительное время на разработку, с учетом возможных задержек и форс – мажорных обстоятельств.
  1. Содержание и структура. Соблюдение этого требования к бизнес плану обеспечивается применением типового содержания, характерного для большинства разрабатываемых инвестиционных проектов:
  • титульный лист
  • оглавление;
  • резюме;
  • политика конфиденциальности;
  • маркетинговые исследования и анализ рынка;
  • производственные особенности бизнеса;
  • основные параметры финансовой модели и инвестиционной привлекательности проекта;
  • описание рисковой составляющей;
  • приложения.
Читайте также:  Как можно представить свой бизнес план

Этот список может назвать основными составными частями бизнес-плана, который может расширяться в зависимости от ситуации.

Прочие специфические требования к разработке бизнес плана:

  • цены, используемые при расчетах, должны быть объективны и определены на основе проведенного конкурентного анализа рынка
  • проект должен предусматривать суммы налогового бремени, которое будет нести предприниматель, в зависимости от юридической формы деятельности;
  • если в рамках проекта планируются расчеты в иностранных валютах, важно заложить курсовые ставки и коридоры, которые позволят объективно оценить финансовые параметры проекта, в случае резкого изменения курсов валют.

Учет общих и специфических требований к бизнес плану позволит оптимизировать процессы проектирования, сократить их сроки получить грамотный и профессиональный инвестиционный проект.

Требования банков к бизнес плану

Суть инвестиционного проекта для большинства ситуаций – это привлечение внешнего финансирования, в виде субсидий, кредитов, прямых инвестиций или грантов.

Основной источник финансирования – это банковские организации, поэтому для соблюдения требований банков к бизнес плану, следует учесть глубину проработки следующих вопросов:

  • инновационность и востребованность продукта или услуги на отечественном или зарубежном рынке;
  • факторы рыночного спроса и динамика его поведения в будущих периодах;
  • перечень материальных и прочих ресурсов, необходимых для старта бизнеса;
  • определение цен, условий поставок и поставщиков;
  • состав и структура операционных расходов;
  • ценовая политика и ее эффективность в сравнении с конкурентами;
  • бюджет доходов и условия возврата вложенных средств;
  • показатели эффективности проекта.

В качестве основных требований банков к бизнес плану выступает эффективность проекта, которая характеризуется следующими показателями:

  • рентабельность, как отношение прибыли к доходу. Для различных сфер и масштабов бизнес рентабельность может отличаться в разы, поэтому при разработке проекта следует изучить отраслевые нормативы и обеспечить рентабельность на уровне не ниже их.
  • срок окупаемости проекта. Этот показатель отражает период, в течение которого компания окупит вложенные затраты и начнет зарабатывать за счет собственных средств. Чем он короче, тем быстрее срок возврата кредита. Но надо понимать, что слишком короткие периоды окупаемости вызовут обоснованные подозрения кредитных организаций, так как серьезные проекты предполагают выход на самоокупаемость в течение периода от 3-=х до 5-ти лет.
  • достижение точки безубыточности. Это очень важный для кредитной организации показатель, характеризующий срок, в который предприятие достигнет ситуации, когда получаемый доход будет полностью компенсировать произведенные расходы, с нулевой прибыльностью. Чем быстрее наступает этот срок, тем эффективнее построена работа и привлекательнее проект.

Также, одним из требований банков к бизнес плану, является использование методик и инструментов, адаптированных на территории той страны, где будет осуществляться деятельность. Поэтому, не нужно слепо копировать зарубежный опыт, который не всегда применим к отечественным компаниям из–за:

  • различия в законодательстве;
  • отличий систем стандартов работы в бизнесе;
  • разных практики внутреннего и внешнего документооборота;
  • несовпадающих систем финансового и бухгалтерского учета;
  • менталитет и обычаи ведения бизнеса.
Читайте также:  Новый бизнес план амвей май 2017

Удовлетворение требований банков к бизнес плану позволит ускорить сроки согласования и получить более выгодные условия кредита.

Основные требования к оформлению бизнес плана

Помимо требований к структуре и содержанию проекта, существуют основные требования к оформлению бизнес плана, касающиеся особенностей форматирования и отражения информации в итоговом документе:

  1. Используемые шрифты, поля и т.д.

Текст документа печатается на одной стороне листа формата А4, бумага – белая. Особенности выбора шрифта и его размера определяются исполнителем, но также к ним могут предъявляться требования со стороны потенциального инвестора или заказчика, и этот момент обязательно надо учесть. В инвестиционных проектах не используются сокращения, за исключением общеупотребительных. Поля и абзацные отступы также определяются в соответствии с пожеланиями заказчика или финансовой организации.

  1. Структура текста

Основная часть проекта состоит из разделов, заголовки которых выделяются соответствующим форматированием и нумеруются арабскими цифрами. Все крупные разделы следует начинать с нового листа.

  1. Колонтитулы

Место для нумерации выбирается произвольно вверху или внизу страницы. Самое важное – это соответствие нумерации содержанию.

  1. Оформление расчетов

В соответствии с основными требованиями к оформлению бизнес плана, формулы приводятся в отдельной строке, с нумерацией и расшифровкой содержащихся показателей.

  1. Таблицы и диаграммы

Таблицы и диаграммы улучают наглядность и восприятие документа, важно не допускать излишней избыточности показателей и делать визуально удобными их размеры. Все диаграммы и таблицы удобнее создавать при помощи табличного редактора Excel, а затем переносить их в основной документ, что позволит быстро вносить исправления.

  1. Рисунки

Вообще, для бизнес документов, не рекомендуется использовать рисунки, диаграммы позволяют отображать широкий спектр информации в различных формах. Если рисунков необходим, то он должен быть подписан и выделен в тексте.

Соблюдение основных требований к оформлению бизнес плана позволит получить читаемую и визуально приятную форму, при помощи которой проще будет обосновать грамотность и профессионализм содержания.

Если вы заинтересованы в разработке бизнес-плана в сфере производства, то можете обратить внимание на большую подборку типовых бизнес-планов от нашей компании.

Количество общих требований к бизнес плану велико, и для их соблюдения требуется квалифицированный труд опытных специалистов, способных создавать эффективные проекты. Чтобы добиться качества и эффективности, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, с профессиональными и грамотными расчетами важных финансовых и экономических показателей, которые создадут благоприятные условия для привлечения инвестиций или получения кредита. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы учтем всю специфику вашего бизнес и компании.

Источник

”oP¨ÉŠ2E» ¬~Eq£øHªÌTæ)W+ë”/TgTÿ˜p0à^`p +p{`cà·Aª !AS‚N=¼”ø^ˆ/doÈِ§j³ºLݨ~¢‰Ö¤iÞÔivhj5Ÿö±öÙا%49tehcXJXIXmX{¸>Ü^~+±>¢]Š•VHç¥Z«v™ö$9 ²*òX߈¾3ú^êÛ5ò†Ý†ÃFÎ8ϸÓøcŒ+fu̟M±¦*ÓÕ~¯õ›ÓoClBìRsˆ9×|Ð|ÎüuqÜãÚ,*‹Ñ’e)µ²üÒ_ê¿>^?>~Gü݄´„= ׃“XŸø­Õj}Çzf@܀Yš¼øÆÀº×“ŒIÒʓ®%=Lv&ÿ)ùñ 㠜A;}•‘’—rÄÆÛÙ.Û]öCâÐ;8.8
ÎõÎF—É5ÁUãºïÖº§»×¸ðX=£=Û½&ï,ïNï×>ð¥ù–û®¤r©S?¬è¤–¿ô×JÔù›ËÈ
Œåo N¢:ŒE’šýÍÒþ®Uòâ~ÿ*AMÓýoa5iÂg|Sg¶tˆVíâ!¬Ú´¯dõ3µ¨»‰#nbrñÏ>#Æd±ú¦@ñ(Žx¥tŸÒdzþSÄUÝVóèˆWJ÷IÛK+ô¼TNáIö{Iôˆê1k1Ðÿrc/·]Féˆt­´euËfUVÛ7Ê{Ÿ6£N‡ªA¾ãÆùՎP6ž/_òYÌ>TLWÒ>†:úë¨ÕÓ¾Xhüýj¾£ÌÞ2¶:û°
wbÔT²-¹®xтܕÆáø´°jö>Ñ;røä.£×­½†{¯eu/aM(>AññË5`À¹û?ý4å>
ˆyCqqSÚ¤I[Ó&LØz§±qӝ‹1þ~÷¤®‘¿fߚêٙ-„ÿe&mü¿ÕWüì¨EZ†{„5 á5Ô£CO¢&¼ÌB‹^‘*1ò›¿x´õFՈ[r+Æ䎣Q˜Ø·þw¿ôLw;û.H³,o9>ýÂxcøFçü1™nUÝ1cêæšO[Œ“å,=|څ+_ž?þqML¸¶}Rî’uµºÓ§jOž9>?ÿÝ÷òg¾oTwEöôŽázGMkiaíó°2rãx̓©Ì¥”Õê¨ö#*¢¬1B´£9˜©ÃÌ4¶£ÙøÊ’ÈΧeßvjn¡Fš©£™YÔh§ænO4`ÁG(¢V‡Ú¹(RY•}Ýïדóþ0’a¼´õ”OϹš&ªij¸|z9ꅱœê‘¿ÝN5cQ36’ò·wS½ Îï¨Å‰X(G¯îà𒄅´PÞÀÂ*/6*«¢švʗ½MîʱüŒ–¦ÒmŠ×q›z®Ä ùRžÈOëÇ ¥ºceÝÄãTŒ•¨‰Æ¢IT—¥{¤[…þÏOýXPO^‹œr¤-r4ç»;‹PótÚJ[щü1×c+¶Rs=%1òÿÅrÒTAr9V«*P!×ü FMçVÖv¦ÉeÌÃØÊJ—w¿Á4šÑêÅà_„®zŒíÌVª3+Qé_Œ
‚OÑÊßôŸ–Ž}ÞR×ÝteÑhß]L§ÅP•*ézåȊÍr™ý‘Ç8‚‘ºÛ“ŸÑÑïf®}/Ù¨%§3åß(䰭ԂÖð«ÿ¢»J£ª¸’0}[Ñt—F}y0Šˆ !Ž%JPDPYŸB ‰
FÁæ²PÔ#ł¨d܂ hÀ#1e™™Û(Nd¨vª“3Õ Ñü˜Ó§ÏëÓ}«îw«¾ï»÷Q“®ˆ7XÓ£t§ë¼ù{ï/
‘3тÛôUsÚ% “ÿÞû¬3è뷋å|^·ö~QuÇ
}[x/F͟ûaÊRÃ.dÜǵ—÷ÖJ?V­
›46Ã_žÏ„ø܃0”ÊHË{LþMÚâJԅƒ/Q&§“‹È£­(¢%ÎÉÉ;~‘J»ËcÙnœ˜A:~“jÞAvT€Ê£ãKêò+¥ÞêþÃýÐ|Mè®òr¾Î%¶6n¯• ¨80xÑÎ+99′;Y)/øjuØM·u_+a)¥U2ŸÏKŒ¡;I¨C÷ìÄQ%©àu†ƒ öŽß£åüñ±rkûèöҙiɧdôÁh±îl´ƒCXt“XåÇg+먽ºÜƒÊ5šCIVî‰=êr4…«R»8˜Â„•›¶÷Z5Àø‚D¿ct‡ÁS1Ý×½§ëǶقáú5È]A-³Ê
º Gª[Úô½Ž×PÂã=÷¬^|-Î Rƒè(¸¬^þ³Êº/OFE„GF„%t‡ÛãϾ¢rú´¹¬°î§ý…°î/bÂÑìN±˜tñÜÖËèÀýsè„QI©èåƒÃQ@ûË«§Ö—ó™gN”Ž@{)rٞýQ2ø@´8°ürȚ²HmêRŠÔ…[ÌtÖ/UØ
¶V$W6:_Øôr¨®”¦Ùú; ½¢t
jT*Ì(NáøqÿáÕ
¼¨ÐMÂ6ˆºÛ}—f•â»j1û‹ÎôÈ÷ÇvR¬2b±?V‹S_Äâà°TÖ +ð ”Àú )%ˆ„cÁú kª¬¨®6œ¿P×|GËï>zÌóNÝàmØCJ8Úزû’Ô~8jùò•QÖËs7¯ôÔëJ·9ÅÁ,yÆf´Ã Î¹×!ò›ä`h·:×ÞûþÝ®l¢t*ûę,ÓÈéœM²XeJ܉ÅÒô)ø‡ImË[N6înýTÖ5§æ3ÿœšØóÒ­ÇmÔ6#N„!¸Cp*:a¾ƒ1ò:®U¶Ê±×¸¤Õ> 3$®ð:LƒQð8€° 8v‚odì–Ľ;dšpF³øNú{1«¤uQû:ª›/­Ú˜š›š“*=$h9‘; ú‚¦åŠ_|9p`ÍàÂÁg¬ég*ôiâBÕ]üœ&ÿŒ§9as.q,ˆî9dóÀ‡PE{®S¢_|á.i׏‹¯:ï“óxݦÚâ֚=XLhÀ7
SÐTla`ºãݍk’–8É󘮝Œõ6{n^it‘g2áÏÚ1$,4″›)ƒÑbòª”…Z!1fØÝÎõçҒkä0Œ+ XV¸Tµ膯áV܋ÇÁê]éW²ÐžK©VP*
k¥{ óf3“cÜÂ=åh)ÏD±“ý|20.ŸŒ÷äéLMäOàÁ,µ/ÂW°Äcô¡€œº€>ÓȀT×ã4Ø­¾¹l¡–¬Çtú¼ðOZy)í¸¬O¬7iðóáϧ‹e‹vΑp:’s%ã&‡ÖðAoϱݕ²Âã)²;œÁ³6{•„çŸ`¶MßdDߐ…VBp’Tmì[põ« ¡µ}m±
«¡ŠÿÚ¿kõµîÿF> Õ¿‹È1CsûšK’óÞɑޛãv$ñ’Oo«”`Z y +[yáÀ+‰&|šÏC>åà]†-ŠÎÁug1܉uÔÑDz­;·_
S¦žPn“´¾ý-%„‘§†íӔÖà¦dUtsù,M85µt&6êÄ5hÉe±5Ôe”‡™%•eƒ ®°75‹ž¾Ìúí+`•É|XÒ¸ªY¥†rà­ÕBÌòû’¾ÿ·)9Fft+EÝZÓkœ#µSÃlt³ÃB,7;˜M—Û3(„Bt{†³e{óz°Ù€itÙl@›RH£Ë¦´^ü¨[ۉ±äÙ ï—ü´…ý?ñàÙ
V÷Φ€Êóñ;b¯òßW/óˆö}K&08òà³ßã)Ñ”Ìdø6LäàöCàúHÿÊ Ì5ðÚ@L¶!¿ 7_JSTñÿ#¼DK áRBØM a¬Y÷ š/øGև—Èwq¶
Ò1³,éLâ‘Õ»FåñŸïýˆ¨`|„‹£Iõ·˜z$DÄ-q–Ý™à”A”&t¨³‡É0Þ¬¾ÜX%¥M¯îÓ¡ÇÆᩕÃ>9ܨ?vàWÝ夤ýÑà-˜[è%áü(ÔÍ×Ö(·Ætlœ£_±2Ô}ÙÜýG–OÚ¯ëI³Úy̬Xó8KUÛ©Ñíª‰õ;mË~ØO„zM~¶Ú [uN§sóh¬Ö ÌÓÞñ¸ÂSî@ñQ˜Ómšú9t” K³NÛ4³´eè¨c‰˜ÙÄCœ¨9A±ëþ_s?Fu#{Ífqà2Nqåp)sT]ãû^ł‹öj-ëö³büôä½e¨ïUš’À&úSÖhVcnQM9pbt,ZwübñqÐkM!&lQLa5tqèDÿX00ƗèӌæÈ {_Z‹¨ yZ®¿¨.žÖœƒ‡ÊT’0ƒ9더xÿ9œ m¨AT[¥¹)‚ ÆPmSùÎØEærãžû¶d­Ï3E,ø5
žàÿØ®ðî-žÍffTÖ^_Ʀ­Y3‘›„+WZ”Ê•!Á%ˆ WED‰¼C6,‰GlB$BÅV(RD„lh-mTÚ«R%Ú¸‘½>åLœô»÷Ì&^m¿ÙùŸÇÿÌ9ç÷;Z‹¡«Í’q£îry›Ç³àÀyÌKLÕ$Ð:ýVŒzCÞ³(N
·e
…ùj8&ïЁ3F0¤
²
måZ‹}1¦I…È™D°FþüT5ª®i]¬#zæÇüÄú‚£küÏ 3Ä5‚ã}—r‚Ã94»¼
oó–fY§«¬?½±J¸P.%¸„Ź „/s{|f‘EæЅEÒz–N |»š
]pnЄ ¡”¿b¡.“C§Q‹#ÂË*~UîQሽ̲;8@bŠKátpç§Ôµ®Ðý¶œ›*-ïU^Ë ÂëôäÂÕ~CÀ =#ãf,’Ö°¦[Äsm’p´Zjk­‘舎a‘’†YÀ‘&±ãC¸óPUNoR”7é
cfåÅ
8Ö»Ò,×ã1ŸÐs–Í»¤ìfé¼®Z ¼~ùÞãï¾½³owÎò]’6æ5I9¨ç-²7yˆñœ)€Rô‹EÓ~ ¸£óû8ßmô€·ZNÔ-Ub1q 8·®àøý¨o3è^úöÒ_Q;”œìvºÜSü¤¬tSË»a¡îsîxd %|£Á¡ë èwá›Íæ3â#.)rò²0Ásڅ‹9Ò]§K¹Ug¬Bõ¹X¿5DˍTæî6p³©@zµ™xf/[[ è ¡µ6Ԗq?¬ÛYºjm¾˜wŸÙ¸`^þßÍA—aÒN‡ Oi¶p€¯€3¶ï9“ö¼© Çéâ.­²°Å3­’¼»ù­æøææ(Ï5ÉvØ¡æK~‚êPý®”É4ŠõŸãä]ÃÉI~¨Ž˜

ÒÒ6tâ?ؘœ˜—(Œž=;,F²F1‡wW–
¥¥Ë—*ñYåé’„úŠÃçÉïiüµþE%ÉCWYÝ¡ ¼ø¥ævR¤Z8Á_¨¨Ž^Êú«Ä[ÐqJzlò’õKÄånLöž=« ¿Y
aÕ+©{ƅg̟$Q–ÙçÖîíd¹ú¸Ù|ý‹¹è2¡5|o|TF݇…· ƒ¾N@LÄÞ’¨›AÐMG¶LÄãbì¨~J]ùA*_ÿ¼g,’ÙHÛ ˆ#Œb}ítLûŽ]•U¡~úºª‡®¯ê½³Õ€”¥ºÉG!• 0R $Sé ¬}5ÄÐêàW$d÷-ºŽÅÁÂàŽßTie‹±Šë>TN.»€}¬Í~®¶Ÿù¡òÿY¯ú (Î3.9v—³¹­²Ù3²d×CE­È¨¥ôÊbSü8ƒQA Ç舞ò1¢â¢”‚Ã$ž(xEƒŠß…bCbEÀˆ=eîÂ$^D*A›iŸ½¼gÚgt$õÌ´³³·û¾ûî¾ïûÜóû=¿_—kïŽ|2ïo r$Šxwòaž¨ãƒÇŽ½jP_ê~ü8¾›¨¥ÙލÓbc‹¦EGݽ|¹àn£Ä55È3Èޟ=^ö½þ³Ç²2“´,ÏqÀøÂÄçL«$˕Á%ÓÞgH˜1ôÒÆõÅE›Å|¢¢¶8´Í*ÀŠí¸¾4—árÝvôø9…!ç²`ɗ&€…vûx;èœóndÜ{3¥I˜?ßËS½NÁ6ÓVL-@ïÀÑć,’D‡1•
•~`Ö#¨ÌT²êÖåpùz©$uPIê°¬o¤ÐcúY$M ¹*ò’gþ·ß[¸>&·E®Éœ‡vŠ¼N“r…ÚWhn¼e0`|a9Øp‰¬â8cñ
áh=óIc“å´ ªÂ©Yٌ]GP½~ð‘³ß7ÏÁ9
¯¡`d»Ç›¶‚®^ño×Âr”ð:`¹kzR;©‘íh8ك6xµtÝĬ¥°Ž%+¹N¹6ò3ô¡÷=ì9ÆÜý´©¥¯˜h”HÈòKÂG‹  `ºýŒ†t?Ю‡02gùŒ¼7PÙ©VHé”)7‘rŒ‚M0¨šåèJ„”yY! ÏàN€ºÿ%yâO^‚hRüü7‚Æ!ðb0ðÉÄßC¯x¨ªðA¶ðž›­§’Ü$²s ×éul|¿ëÃ|Äö)¥íúXi÷Ag9ýy¿fõBm¯ªç‹ÀDkì…Fðù’Çn5ß©”âY0“”+ze5r:’eÆ,*ŸÎh ‡•X™Ýê^XAÜÀQ¢:H*ÖõdÅ79!ØùUŸ/j0
„`Èg€È¢ˆ‰Uэyy;‹óÄüÑT~ù¾‚ƒhß… ÿê5¡ðSN×z’>L4©òþŠî,[l^³iQ¨ô›A˜ùbE ‘àIħ?,l)t˜¾)N0e¢æ÷‡Õ«qȓ•Õ˜Èj0¡úW.¬&¹O’–¸³ž¹ÅÏýkÞ¸ÝÏéiÏs:ìD#`$;)xƒ&©pBE‚hF6P[aâñý€þoéº5²Š
JñAŸÐÎæM—Ï&G¼HŸ£ ºíÉÌ[Ä߈ÙÍ°Ë

’¡ÉþAÿJ™üëiò¯’Mþ5Íä_e!„k¥åAJþ
®8åÍ0.+î²%`þÁQñËÑl“ßþ*!_eÞ»iHnçoBìÇòd±Á«PÈãä›ÛŽŸ½ö•ò±öΘ³”-ÑGu_aJ.}^ÐÈwžŠXÿNdôáMVöäùh€o†Ó­å@’ºþQRÎcðÇÁ¡¡åp¯ÑsÕ8¢¤âD–ò!oý•AȂÿ‚N?6b€™ A™ä Ð”É«”ÉjS&°o”É&ëúÓݪa¢T§dça(Z¤§äíÛ£ÊÂQLvñ©ìxü ¼ÆVéÎTò[Ãi
‘ąƒšJ^cZ1§¬Wr¥hÆÓ_0“C{£sÜ sÇ~ìEg31œÎî3zºÌ´ÆFÖB
}†J]>¹bäë5B6Íj,Ç
(§[¼žÑ+ö’zsm¨Åׂè…Z
æc>h5àEm?äC>jûÑKp´¬ûm¸›>öÛÑþ8”Ý`¼^I4t…fS»ÇƒÅàso³†Ž¬¿¿°`¾ðÞQ@ü5®½”tiàƀ‚l§äuõ¦ÓÞܼßGkd¿„y éþ¸
ëÌ£¡ù$F7£–ÆG֋:Ó×Ä tõ¨”©†V&•‡ˆ!LêJ“y4ÿÿþ©¿¢Xt%™7€“TkZNcdbÍ@²ÕnkXR„ΠpÖÀt¡Ê
Ô]U,éFç~bÇ tîÇ鶔خ§- ÇâØy.B¼HœêIœê2¯ ÆÂض¦¡ÔhÅʆÀU)Ý;q—Ñ‚WH(ýÁ¥t(1ww‰Dݝº²ÈáÊØ ºzlZÂJFփzI¢Š­?…“xÈwŸ#¶¢Ú؊b+’+¡ÚÆøž$ÑUƒžž®“òZÀ9œÕ@fcŁƒgU¸ÏÁ{Ü™¡È a£Ò
Ÿ•>´ÆÌ:ð_6Ò&:)Ýtbºt¢8ô`óò.»¡]wщú´Ä}xÓðæÒèy—–JBíÜ ãFÁҕ/œ é,¬n&ùmv!Ü1K˜ÈÒpé`øÄ/ÌwÕÚEÂ$òéÏâ
݁¢ôJÂ(Z
¤&`ÿr1Tìl©Eâ^Ž÷«‚ɲ%¢µ€šQJÎШ€Íö.˜†|”߇e^B*ñwâµæÝÍïA£hÉ«5ªãÁû¢½o€5¬L—Ñ몇2
؛‘$±t?LØCþ.D‹Spnðžj0ôsòèùäa5ÿ”‘ /ŽGmào¨øߤ’E Ê¤dl&Âh¡æ‰¦ÔŠ×¤l$±Á˜œ‡›Ð¦#¸!U e]ɀ–%ƒPÈÜÅBP³¨YÅ6Ù?[ôŒ¾ceog|?“€z,zH®« ’DŠ-ØÊkŠ
Ź/
ùÕü•†ØeÂÖ4.aKnÑG”£÷œz-usöÊ’Â>V¾Ìƒ`u‡kK&ëå³tO‚¿Jþ{8ƒ)vqhé»eù’ÄҊ0ÏýZ%K ½ÜñˆŽ2Gs˜¹44ºÅszÅä­¾û½÷ŒF]ì&ôA7%†Wã;ô²xí,™NÇq8&Ä38E•]Íþóø¨jóêr:Ž–‹}FGEûg]]ŸÍš=;f–›[LG;¹òqv]`ÙE̎$5¯Òÿ%½Zc¢¸¢0°Þ™
붊KŠ3îЪ+¢D­
)‚EyÉJPyˆBp| »ˆ(¥1 .>£ÑV«–­¯°J›h}a©Ô”õ‘ž5ӞÙEÐMš4“IöqϹ÷Üûï~ߋ&›¬æ¡o˹GEäK=_6
º¨»†žt­¾Ï՝ݻ)KORjtŸÜá†ÒЏBʲ¥±¤¤’­®Ížr+šzýÚJR

Источник