Международные стандарты финансового плана в бизнес планировании
Основными международными стандартами бизнес-планирования, получившими признание в нашей стране, являются стандарты, разработанные:
- • Европейским союзом (ЕС) — проект TACIS (Technical assistance for the Commonwealth of Independent States — Техническая помощь Содружеству Независимых Государств);
- • Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР);
- • Организацией по промышленному развитию и международному промышленному сотрудничеству ООН — UNIDO (United Nations Industrial development organization)-,
- • швейцарской консалтинговой ассоциацией KPMG International Cooperative (KPMG International)-,
- • Международной финансовой корпорацией (МФК) — структуры Мирового валютного фонда;
- • Мировым банком реконструкции и развития (МБРР) — структуры Мирового банка (World bank).
Названные международные стандарты бизнес-планирования приняты опытными инвесторами, иностранными и российскими, как проверенные и надежные.
Макеты бизнес-планов по международным стандартам TACIS, ЕБРР, UNIDO, МБРР, приведены в табл. 4.2.
Стандарты похожи по своей структуре: в основе всех методик лежат два основных блока. Аналитический блок представлен описанием проекта, описанием бизнеса и элементами маркетингового анализа. Расчетный блок включает планы маркетинга, план производства и финансовый план.
Отличаются методики последовательностью разделов и глубиной раскрытия информации в зависимости от того, что в каждой из них считается наиболее важным.
Единственное, что существенно различает эти методики — подход к анализу и оценки рисков. В структуре приведенных стандартов только в стандарте МБРР вопрос о рисках вынесен вперед, до оценки экономического эффекта проекта. Логика построения структуры стандарта МБРР представляется более правильной, поскольку управление рисками проекта требует определенных затрат, что неизбежно отражается на его экономическом эффекте. Рассмотрим более подробно особенности названных международных стандартов. Стандарт UNIDO принят в компаниях, работающих на американских и европейских рынках. Является одним из самых подробных, поэтому подходит начинающим предпринимателям. В нем большее внимание уделяется маркетингу, производственному блоку и обоснованию экономической эффективности проекта. Относительно продукции информация раскрывается в разрезе действующего производства и выпуска новой продукции (в динамике от 2 до 5 лет). Данный стандарт получил в России наибольшее распространение. В немалой степени этому способствовал тот факт, что большинство известных на данный момент компьютерных систем для бизнес-планирования опираются на методику UNIDO.
Международные стандарты бизнес-планирования: общая структура бизнес-плана1
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
1. Титульная страница. | 1. Титульный лист. | 1. Резюме. | 1. Резюме. |
1.1 Страница посвященная | 2. Меморандум о конфиден- | 2. Описание предприятия и отрасли. | 2. Общая характеристика компа- |
регламентированию автор- | циальности. | 2.1. Общие сведения о предприятии. | НИИ. |
ских прав на данный доку- | 3. Резюме. | 2.1.1. Финансово-экономические пока- | 2.1. Резюме компании. |
мент. | 4. Предприятие. | затели деятельности предприятия. | 2.2. Кадровая политика компа- |
2. Тезисный очерк бизнес- | 4.1. История развития пред- | 2.1.2. Структура управления и кадро- | НИИ. |
плана. | приятия и его состояние | вый состав. | 2.3. Анализ целевого рынка |
2.1. Ведение бизнеса. | на момент создания бизнес- | 2.1.3. Направления деятельности, | и маркетинговая стратегия. |
2.2. Краткое описание про- | плана, описание текущей | продукция, достижения и перепек- | 2.4. Текущие параметры деятель- |
дукта. | деятельности. | тивы. | ности компании. |
2.3. Описание рыночной | 4.2. Собственники, руково- | 2.2. Отрасль экономики и ее перепек- | 2.5. Финансовое состояние пред- |
среды. | дящий персонал, работники | тивы. | приятия. |
2.4. Персонал (с отдельным | предприятия. | 2.3. Партнерские связи и социальная | 3. Проект. |
выделением руководящего | 4.3. Текущая деятельность. | активность. | 3.1. Описание проекта. |
состава). | 4.4. Финансовое состояние. | 3. Описание продукции (услуг). | 3.2. Производственный процесс |
2.5. Распределение денежных | 4.5. Кредиты. | 3.1. Наименование продукции | проекта. |
средств. | 5. Проект. | (услуги). | 3.3. Кадровая политика проекта. |
3. Стратегический очерк | 5.1. Общая информация о про- | 3.2. Назначение и область применения. | 3.4. Анализ целевого рынка |
бизнеса. | екте. | 3.3. Краткое описание и основные | и маркетинговая стратегия про- |
4. Маркетинговые меры | 5.2. Инвестиционный план | характеристики. | екта. |
по продвижению продукта | проекта. | 3.4. Конкурентоспособность продук- | 3.5. Финансовая оценка проекта. |
и анализ сбыта. | 5.3. Анализ рынка, конкуренте- | ции (услуги), по каким параметрам | 3.6. Анализ рисков. |
4.1. Изучение данных о сбыте. | способность. | превосходит конкурентов, но каким уступает им. | 3.7. Экономический эффект проекта. |
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
|
|
от места производства к месту продажи или потребления. (Полное |
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
| описание включает в себя: упаковку, складирование в месте производства, комплектование для отправки, транспортировку к месту продажи, предпродажный сервис, продажу, послепродажное обслуживание.)
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
| 5.1.3. Используемая технология и уровень квалификации исполнителей.
среды и безопасности работающих.
и комплектующие изделия (по каждому виду продукции или услуг).
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
и возможные форс-мажорные обстоятельства.
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
и законодательные акты, подтверждающие описанные риски по проекту |
Непосредственно UNIDO создало и распространяет на коммерческой основе программное средство COMFAR (Computer model for feasibility analysis and reporting) и PROPSPIN {Project profile screening and pre-appraisal information system), которые могут быть приобретены любым российским физическим или юридическим лицом в московском представительстве организации.
Однако специалисты в области проектного консалтинга отмечают, что стандарт UNIDO не учитывает некоторые особенности российской бизнес- среды, а поэтому (в процессе использования) требует некоторой адаптации.
Представленная структура удобна тем, что разработанный по ней бизнес-план не перегружен подробностями, так как большинство вспомогательных элементов вынесено в приложения. Это значительно облегчает восприятие основного документа.
Подход и методология UNIDO изложены в Руководстве по подготовке технико-экономических обоснований промышленных проектов.
Стандарт бизнес-плана TACIS применяется для стран Евросоюза. Содержит перечень разделов с полным описанием и подробными комментариями и рекомендациями по их составлению, готовые макеты таблиц, перечень финансовых коэффициентов и глоссарий, в котором приведены термины, встречающиеся в тексте. Представленная структура удобна еще и тем, что содержит контрольные списки вопросов, отвечая на которые, можно довольно быстро и эффективно разработать качественный бизнес- план.
Особое внимание уделено «системе управления проектом», что очень важно из-за отсутствия готовности у части российских руководителей (в силу отсутствия опыта) квалифицированно управлять реализацией проекта. Данный стандарт структуры бизнес-плана, разработанный в рамках программы TACIS, учитывает российскую специфику. При написании своего бизнес-плана (в рамках реализации свободного подхода) целесообразно указать, что он разработан на основании данного стандарта. Стандарт подходит начинающим предпринимателям.
Стандарты ЕБРР и МБРР являются классическими методиками для оценки бизнес-планов с позиции кредитования банковскими заемными средствами. В России наибольшее распространение среди кредитных учреждений получила методика Европейского банка реконструкции и развития (ЕББР).
Стандарт ЕБРР представляется в организации, которые работают также с Мировым банком. Видимо, из необходимости учитывать специфику деловой среды той или иной страны стандарт ЕБРР является самым кратким и рамочным. Это открывает простор для взаимодействия банка как инвестора с государственными структурами, предпринимателям — для идей и планов, но и требует наличия опыта в составлении бизнес- планов. Большее внимание предлагается уделить финансовому разделу. В России банк с 2007 г. тесно сотрудничает с государственными структурами (российскими регионами и муниципальными образованиями), кредитует крупные проекты (от 5 млн евро). Инвестиционные потоки ЕБРР идут также в сектор услуг и автомобильный сектор, на развитие фундаментальной науки, новых направлений техники и технологии, образования, культуры и здравоохранения, инфраструктуры.
Структура бизнес-плана, разработанного ЕБРР, отличается своим акцентированием на финансовом разделе — больше внимания уделяется учету кредитных средств, анализу рисков, экономической эффективности проекта, финансовому состоянию заемщика и т.д.
В макете бизнес-плана по стандарту МБРР большее внимание уделяется оценке ситуации на рынке, где действует или предполагает действовать предприятие, являющееся разработчиком инвестиционного проекта.
Вопросы практики
Закапчивая обзор основных стандартов по разработке бизнес-планов, подведем основные итоги. Выбор того или иного стандарта в качестве «помощника» для составления инвестиционного бизнес-плана определяется:
- • целью его разработчика — чего вы хотите достичь при его реализации;
- • направленностью бизнес-плана — нужен ли кредитор или инвестор; инвестор в лице коммерческого банка, нефинансовой организации или государственных структур;
- • требованиями потенциального инвестора к содержательной части бизнес-плана с учетом актуальности для него предлагаемой темы (отраслевой и социальный аспекты);
- • наличием опыта у разработчика по подготовке бизнес-плана.
Источник
| Стандарты | Название | Реализация в «Budget-Plan Express» |
| МСФО (IAS) 1 | “Представление финансовой отчетности” | Требования к содержанию (минимальные требования) и структуре информации в основных финансовых документах: “Бухгалтерский баланс”, “отчет о прибылях и убытках”, “отчет об изменениях в капитале” (модуль – Размещенные долевые инструменты), “отчет о движении денежных средств”. |
| МСФО (IAS) 2 | “Запасы” | Планирование продаж, закупок → учет запасов. Методы оценки запасов: Метод средневзвешенной стоимости, ФИФО. Снижение стоимости запасов отражается – как резерв под обесценение (МСФО 37), так и в таблице Корректировок |
| МСФО (IAS) 7 | “Отчет о движении денежных средств” | Используется прямой метод составления отчета о движении денежных средств – как наиболее предпочтительный в рекомендациях МСФО. -Операционная деятельность (operating activities) – основная приносящая доход деятельность предприятия и прочая деятельность. – Инвестиционная деятельность (investing activities) – приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств. – Финансовая деятельность (financing activities) – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного внесенного капитала и заемных средств предприятия. – Ценные бумаги могут быть приравнены к денежным средствам только высоколиквидные. – Депозиты до востребования также включаются в состав денежных средств и их эквивалентов |
| МСФО (IAS) 12 | “Налоги на прибыль” | Отражение в финансовой отчетности как текущего налога (обязательство по уплате которого наступило в текущем периоде), так и отложенного налога (обязательство по уплате которого наступит в последующих периодах) |
| МСФО (IAS) 16 | “Основные средства” | Классификация основных средств (амортизационные группы), формирование себестоимости, отражение последующих расходов; поддержка моделей оценки (по первоначальной стоимости или переоценки); амортизация основных средств: метод равномерного начисления (линейный метод), метод уменьшающегося остатка, кумулятивный метод (по сумме чисел лет) и пропорционально объему выполненных работ (объему производства); переоценка и обесценение (прирост стоимости внеоборотных активов в результате переоценки включен в добавочный капитал); выбытие основных средств; раскрытие информации: об отложенных налогах ОНА и ОНО (активах и обязательствах), внереализационных доходах (расходов), дополнительных расходов с указанием статей |
| МСФО (IAS) 17 | “Аренда” | Финансовый план → Операционная и финансовая аренда. Методика проведения расчетов лизинговых платежей и составления графика их выплат – для финансовой и операционной аренды. Отражение аренды в финансовой отчетности, в зависимости от вида аренды |
| МСФО (IAS) 18 | “Выручка” | Прибыли и убытки от выбытия активов. Не включает возмещаемые налоги |
| МСФО (IAS) 21 | “Влияние изменений обменных курсов валют” | Влияние изменений валютных курсов при описании кредитов. Курсовые разницы (монетарные и немонетарные обязательства) отражаются в ПФО и таблице корректировок |
| МСФО (IAS) 23 | “Затраты по займам” | Капитализация затрат по займам, понесенных в связи с привлечением средств на финансирование приобретения |
| МСФО 28 | “Учет инвестиций в ассоциированные компании” | Отчет о прибылях и убытках – “Прибыль (убытки) от участия в ассоциированных компаниях”. Баланс – “Инвестиции в ассоциированные компании”. Таблица корректировок – “Инвестиции в ассоциированные компании” |
| МСФО (IAS) 32 (39) / IFRS 9 | “Финансовые инструменты: представление информации” (“признание и оценка”) | Доли участия в дочерних, ассоциированных и совместно контролируемых компаниях. Покупка и продажа (переоценка) финансовых активов |
| МСФО (IAS) 37 | “Резервы, условные обязательства и условные активы” | Финансовый план → Резервы предстоящих расходов. Резервы отображаются в отчете о финансовом положении организации отдельной строкой. Как краткосрочные обязательства фиксируются те резервы, которые планируется использовать в срок до года. Метод ожидаемого значения: влияние величины дисконта на резервы |
| МСФО (IAS) 38 | “Нематериальные активы” | Учет нематериальных активов. Переоценка и измерения балансовой стоимости нематериальных активов. Информация о нематериальных активах: покупка, включая пошлины и невозмещаемые налоги; принятие на учет; дополнительные затраты, увеличивающие стоимость актива; переоценка; выбытие |
| МСФО (IAS) 40 | “Инвестиционная собственность” | Инвестиционные активы → вкладка “Инвестиционная собственность” (учет доходов и расходов от операционной деятельности, учет НДС). Основные средства и прочие активы → перевод актива в инвестиционную собственность (учет затрат, переоценка, выбытие) |
Источник