Методы оценки социально экономической эффективности бизнес планов
бизнес планирование коммерческий
Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения потенциальности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования. Она включает в себя:
- 1. Коммерческую эффективность проекта;
- 2. Общественную (социально-экономическую) эффективность.
Показатели коммерческой эффективности проекта учитывают финансовые последствия его осуществления для участника, реализующего бизнес-план.
Эффективность проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.
Методы оценки экономической деятельности делятся на два больших класса: простые методы и методы дисконтирования.
Простые (статистические) методы позволяют достаточно быстро и на основании простых расчетов произвести оценку экономической эффективности. Это очень полезная информация, т.к. если проект не проходит по простым критериям, то можно быть почти уверенным, что он не пройдет и по более сложным. В качестве показателей, рассчитываемых простыми методами, используются: [14, с. 67]
- 1. Удельные капитальные вложения на создание единицы производственной мощности или на единицу выпуска продукции.
- 2. Простая норма прибыли проекта (в%) – отношение чистой прибыли к общему объему инвестиций или инвестиционному акционерному капиталу.
- 3. Простой срок окупаемости или период возврата инвестиций, рассчитываемый как отношение общего объема инвестиций к сумме чистой прибыли и амортизационных отчислений.
Указанные показатели не учитывают неравномерность одинаковых сумм поступлений или платежей, относящихся к разным периодам времени, что приводит к необходимости использования более сложных критериев.
Показатели общественной эффективности учитывают социально-экономические последствия осуществления проекта для общества в целом, в том числе как непосредственные результаты и затраты проекта, так и «внешние»: затраты и результаты в смежных секторах экономики, экологические, социальные и иные внеэкономические эффекты. «Внешние» эффекты рекомендуется учитывать в количественной форме при наличии соответствующих нормативных и методических материалов.
В отдельных случаях, когда эти эффекты весьма существенны, при отсутствии указанных документов допускается использование оценок независимых квалифицированных экспертов. Если «внешние» эффекты не допускают количественную оценку их влияния.
Базовые принципы и методические подходы к оценке общественной эффективности аналогичны коммерческой эффективности бизнес-проекта, отличие состоит в способе формирования чистого денежного потока и выборе нормы дисконта [15, с. 14].
При расчете показателей общественной эффективности:
- 1. В денежных потоках отражается (при наличии информации) стоимостная оценка последствий осуществления данного проекта в других отраслях народного хозяйства, в социальной и экологической сферах.
- 2. В составе оборотного капитала учитываются только запасы и резервы денежных средств.
- 3. Исключаются из притоков и оттоков денег по операционной и финансовой деятельности их составляющие, связанные с получением кредитов, выплатой процентов по ним и их погашением предоставленными субсидиями, дотациями, налоговыми и другими трансфертными платежами, при которых финансовые ресурсы передаются от одного участника проекта другому.
- 4. Производимая продукция и затрачиваемые ресурсы должны оцениваться в социальных экономических ценах.
Экономические цены (теневые цены) – цены, в которых измеряется общественная значимость продукции, услуг, ресурсов и иностранной валюты [16, с. 89].
Определение экономических цен предполагает исключение из состава рыночных всех искажений свободного рынка, (в частности, влияния монополистов, трансфертных платежей – налогов, субсидий, пошлин и т.д.) и добавление неучтенных в рыночных ценах внешних эффектов и общественных благ.
Эти процедуры преобразования (исключения и добавления) обычно называются конверсией рыночных цен в экономические.
До разработки обоснованной методики конверсии в условиях российской экономики рекомендуется в качестве приближения к экономическим ценам принимать модификацию рыночных цен – исключать из них акцизы, таможенные пошлины и сборы, но оставлять НДС и налог на ГСМ.
Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки реализуемости бизнес – проекта и заинтересованности в нем всех его участников [18, с. 44].
Эффективность участия в проекте включает:
- – эффективность участия предприятий в проекте (эффективность бизнес проекта для предприятий-участников);
- – эффективность инвестирования в акции предприятия (эффективность для акционеров-участников бизнес – проекта);
- – эффективность участия в проекте структур более высокого уровня по отношению к предприятиям-участникам бизнес – проекта, в том числе:
- – региональную эффективность – для отдельных регионов РФ;
- – отраслевую эффективность – для отдельных отраслей народного хозяйства, финансово-промышленных групп, объединений предприятий и холдинговых структур.
Расчеты эффективности проводятся аналогично определению показателей коммерческой эффективности. Отличие состоит в выборе нормы дисконта и способах формирования чистого денежного потока.
Норма дисконта участника проекта отражает эффективность участия в проекте предприятий (или иных участников). Она выбирается самими участниками. При отсутствии четких предпочтений в качестве нее можно использовать коммерческую норму дисконта [21, с. 44].
В расчетах региональной эффективности используется социальная (общественная) норма дисконта, которая может корректироваться органами управления народным хозяйством региона.
Эффективность участия предприятий в проекте.
Учитываются денежные потоки от всех видов деятельности (инвестиционной, операционной и финансовой). Заемные средства считаются денежными притоками, платежи по займам – оттоками. Выплаты дивидентов акционерам не учитываются в качестве оттока реальных денег.
Эффективность проекта для акционеров.
В денежный поток при определении эффективности проекта для акционеров включаются:
- – притоки: выплачиваемые по акциям дивиденды и – в конце расчетного периода – оставшаяся неиспользованной амортизация, ранее нераспределенная прибыль;
- – оттоки: расходы на приобретение акций (в начале реализации проекта) и налоги на доход от реализации имущества ликвидируемого предприятия.
Эффективность участия в проекте структур более высокого порядка (региональная, отраслевая).
Расчет ведется по сумме денежных потоков от инвестиционной, операционной и частично финансовой деятельности: учитывается поступление и выплата кредитов только со стороны среды, внешней по отношению к данной структуре.
В денежных потоках не учитываются взаиморасчеты между участниками, входящими в рассматриваемую структуру, и расчеты между этими участниками и самой структурой. В то же время учитывается влияние реализации проекта на деятельность рассматриваемой структуры и входящих в нее других (сторонних) предприятий [20, с. 22].
Таким образом, реформы в экономике неразрывно связаны с изменением стереотипов управления, методов и подходов в планировании и осуществлении преобразований. Современная экономическая ситуация в РФ, связанная с переходом к рыночным отношениям, диктует предприятиям новый подход к внутрифирменному планированию. Они вынуждены искать такие формы и модели планирования, которые бы обеспечивали бы максимальную эффективность принимаемых решений.
Оптимальным вариантом достижения таких решений в новых экономических условиях хозяйствования является бизнес-план. Ни одно предприятие не сможет работать прибыльно в условиях рыночных экономики без тщательно подготовленного бизнес-плана. Бизнес-план дает детальные пояснения, как будет происходить управление бизнесом для обеспечения прибыльности предприятия, а также возвратности инвестиций. Постоянные изменения экономической среды, в которой действует компания, предполагают уточнение и пересмотр бизнес-плана, что, в свою очередь, требует выработки механизма привлечения управленческого персонала к данной работе.
Отсутствие тщательно продуманного бизнес-плана, систематически корректируемого в соответствии с меняющимися условиями, является существенным недостатком, отражающим слабость управления компанией, что в итоге усложняет привлечение финансовых ресурсов и достижение долгосрочной стабильности в конкурентной среде.
Таким образом, все больший интерес к особенностям разработки бизнес-планов проявляют руководители организаций и предприятий всех форм собственности, предприниматели, банковские и страховые структуры. Бизнес-план вошел в практику российского предпринимательства как инструмент стратегического планирования и необходимый документ для ведения деловых переговоров с инвесторами, кредиторами, а также как информация для государственных управляющих органов.
Источник
План действий — это необходимая часть любого успешного дела, любых успешных начинаний. Множество людей считают необязательным составление плана и дорого расплачиваются за это. Это касается как мелочей, так и чего-то глобального.
План — начало любых действий
Поговорим о бизнесе.
Каждый из нас хотя бы раз в жизни слышал о таком понятии как бизнес-план, однако лишь немногие знают, что же это такое в действительности.
На первый взгляд может показаться, что это план по воплощению в жизнь какой-то бизнес идеи.
По сути своей это действительно так, но на деле все гораздо сложнее.
Что такое бизнес-план
Бизнес-план — это своеобразный документ, который включает в себя определенную программу реализации всех деловых сделок и операций предприятия таким образом, чтобы в конечном итоге данная организация покрыла все предпринимательские затраты и вышла на уровень получения прибыли.
Также этот документ содержит в себе такие данные о самой организации как: сфера деятельности, производимые товары или услуги, ценовая политика, политика налогообложения, рынок сбыта, эффективность производства и многое другое.
Показатели эффективности бизнес-плана
Эффективность бизнес-плана оценивают по ряду показателей
Основополагающим любого бизнес-плана является его эффективность, так как ни одна организация, заранее обреченная на провал, не может привлечь внимание инвесторов.
Давайте подробнее остановимся на том, что же собой представляет эффективность бизнес-плана, а также показатели, с помощью которых можно эту эффективность оценить.
Под эффективностью бизнес-плана понимают получение максимальной выгоды от предполагаемого предприятия, а оценка ее охватывает несколько показателей.
Рассмотрим основные из них:
- Точка безубыточности. Является основополагающим показателем при определении эффективности бизнеса и представляет собой величину, при которой доход организации равен ее расходам. Другими словами, точка безубыточности — это прибыль, равная нулю.
- Срок окупаемости. Понятие срока окупаемости говорит само за себя и представляет собой период времени, при котором чистый доход организации станет равным величине инвестированных вложений в эту организацию.
- Рентабельность. Это относительный показатель, который определяет степень эффективности использования тех или иных ресурсов организации, в частности денежных, трудовых и материальных.
- Денежный поток. Этот показатель отражает поток денег в данный момент. То есть, благодаря денежному потоку, можно увидеть разницу между всеми доходами организации и текущими затратами в денежном выражении.
- Чистый дисконтированный доход. Чистым дисконтированным доходом или ЧДД называют размер денежного потока за весь период реализации бизнес-плана, учитывающий ставку дисконтирования. Именно этот показатель в полной мере отражает реальный доход организации, так как деньги со временем имеют свойство обесцениваться, что учитывает ставка дисконтирования.
Каждый показатель эффективности играет большую роль
- Индекс доходности. Данный показатель отражает относительную доходность предприятия при расчете на единицу вложений. Определяется индекс доходности как частное ЧДД на величину инвестированных средств.
- Внутренняя норма доходности. Показатель отражает ставку дисконтирования, когда объем дохода организации равен размеру инвестиционных вложений. Если данная величина больше или, по крайней мере, равна предполагаемой норме дохода, то инвестиции оправданы. Соответственно, если величина меньше, то предприятие не эффективно.
- Запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности показывает объем, на который могут снизиться продажи, не уводя при этом бизнес в убыток. Для того, чтобы посчитать этот показатель, необходимо из объема реализации организации за все рассматриваемое время вычесть величину реализации в точке безубыточности. Результат в большинстве своем отражается в процентах.
- Операционный рычаг. Операционный рычаг показывает зависимость изменения прибыли от увеличения или уменьшения объема реализации. Так, если при увеличении объема реализации и производства объем постоянных затрат не меняется, то можно смело говорить о том, что коммерческий риск организации невелик.
Таким образом, подводя итоги темы об эффективности бизнес-плана и методах ее оценки, важно отметить, что каждый, перечисленный выше показатель играет огромную роль как отдельно от других, так и в совокупности всех показателей.
Чтобы бизнес-план был наиболее эффективным, а вероятность привлечения инвесторов стала максимальной, важно не пренебрегать ни одним из них.
В этом видео вы узнаете о назначении и структуре бизнес-плана:
Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.
Источник
3.1 Оценка экономической эффективности бизнес-плана
Методы оценки экономической эффективности делятся на два больших класса: а) простые методы; б) методы дисконтирования.
Простые методы позволяют достаточно быстро произвести оценку экономической эффективности на основании простых расчетов. В их основе заложена идея о том, что предприятие может оплачивать инвестиции из чистой прибыли или амортизационных отчислений. Данная методика удобна тем, что если проект не эффективен по простым критериям, значит можно быть уверенным, что он не эффективен и по более сложным.
В простых методах на основании таблицы 2.9, движения денежных средств и отчета о прибылях и убытках, оценивается простая норма прибыли, простой срок окупаемости и точка безубыточности по формулам (3.1), (3.2) и (3.3).
Основные формулы расчета:
ПНП = ЧП / ОИИ (3.1)
Где ПНП – простая норма прибыли;
ЧП – чистая прибыль;
ОИИ – общие инвестиционные издержки.
ПСО = ОИИ / ЧП (3.2)
Где ПСО – простой срок окупаемости.
ТБ = (СС-УППЗ) / (ВР-УППЗ) (3.3)
Где ТБ – точка безубыточности;
СС – себестоимость продукции (услуг);
УППЗ – условно – переменные затраты;
ВР – выручка от реализации.
По формуле (3.1) простая норма прибыли равна 4892040/ 5427997 = 0,901
простая норма прибыли равна 90,1%
По формуле (3.2) простой срок окупаемости равен 5427997 / 4892040= 1,1 года.
По формуле (3.3) точка безубыточности равна (697997-65200)/(1150000-65200)=632797/1084800=0,583
Из расчета формулы видно что, на каждый рубль дохода приходиться 58 копеек затрат.
Так же рассчитаем запас финансовой прочности по формулам (3.4),(3.5). Запасы финансовой прочности определяются, как разница между планированным размером выручки и размером критического объёма.
Vкр = УПЗ/ (Ц-УППЗ) (3.4)
Где Объём критический (Vкр)
УПЗ – сумма условно постоянных затрат
Ц – цена единицы продукции
УППЗ – сумма переменных затрат на единицу продукции
По формуле (2.4) объем критический равен:
Vкр = 632797/ (418,18-23,71)
Vкр =1604
Запас фин. прочности = количество запланированных поездок – объем критический (3.5)
Запас фин. прочности = 2750-1604 = 1146
Предприятие будет находиться в устойчивом положении, т.к. имеет положительный показатель при расчете запаса финансовой прочности, а значит жизнеспособна.
Теперь рассчитаем рентабельность продукции (РП) и рентабельность предприятия (Р) по формулам (3.6), (3.7).
РП = ЧП/ВР (3.6)
Р = БП/ВР (3.7)
Где РП – рентабельность продукции
ЧП – чистая прибыль
ВР – выручка
Р – рентабельность
БП – балансовая прибыль
По формуле (3.6) рентабельность продукции равна
РП = 4892040/13800000 = 0,354
По формуле (3.7) рентабельность равна:
Р = 5424036/13800000 = 0,393
Исходя из расчетов, мы видим, что на каждый 1 рубль выручки мы получаем 39 копеек чистой прибыли. Показатель рентабельности достаточно высок, поэтому можно рассмотреть вариант по снижению цены на среднюю величину одной поездки.
Методы дисконтирования основаны на сравнении денежных поступлений в различные моменты времени. Они позволяют максимально полно учесть инфляцию, риски и альтернативную стоимость капитала на различных стадиях бизнес-планирования.
Расчет эффективности бизнес-плана. Согласно формулам (3.8), (3.9), (3.10) рассчитываются: чистая приведенная стоимость проекта (NVP), индекс прибыльности (PI) и срок окупаемости проекта (PBP).
Основные формулы расчета:
(3.8)
Где NPV – чистая приведенная стоимость;
∑ – знак суммы;
n – число периодов;
PMT
– будущий платеж (поступление) в конце периода T;
d – необходимая норма доходности по инвестициям.
По формуле (3.8) NPV находится прямым подсчетом:
NPV= (1133005+1116261+1099765+1083512+1067499+1051724+1036181+1020868+1005781+990917,3+976272,2+961845,5)-(5427997+677667+667301+657867+648094+638607+635699+619891+610671++601203+592527+58361) = 12543631-12361134 = 182497
Мы знаем, что если:
NPV > 0, то проект следует принять;
NPV < 0, то проект следует отвергнуть;
NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
(PI) = 
(3.9)
Где PI – индекс прибыльности.
По формуле (3.9) индекс прибыльности равен (12543631+12361134) / 12361134 = 2,014
Мы знаем, что если:
РI > 1, то проект следует принять;
РI< 1, то проект следует отвергнуть;
РI = 1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
PBP = A + B (3.10)
Где PBP – срок окупаемости проекта;
A – срок окупаемости в годах;
B – срок окупаемости в месяцах.
[18, С. 109]
По формуле (3.10) срок окупаемости равен 1 + (535957/4892040) = 1,1 лет.
При проведении предварительного анализа можно сделать вывод о том, что сфера такси является высокозатратным бизнесом, поскольку на него оказывают влияние рыночные, конкурентные, ценовые и другие факторы.
В данном варианте срок окупаемости составляет 1 год и 1 месяц, для достаточно затратного проекта, я считаю, быстрый. И если рассматривать с позиции что из всех открывающихся фирм через год выживают примерно 20%, то в данном случае, показатель срока окупаемости дает нам уверенность в существовании и функционировании и во втором году своей жизни.
Расчет (см. приложение 3)
Раздел: Менеджмент
Количество знаков с пробелами: 115536
Количество таблиц: 17
Количество изображений: 4
… внутренние, связанные с управлением предприятием, так и внешние вопросы, обусловленные установлением контактов и взаимоотношений с другими предприятиями и организациями. 1.2 Финансовый план, как главный раздел бизнес-плана Бизнес-план выступает основой бизнес-предложения при переговорах с возможными инвесторами и будущими партнерами, используется при приглашении ключевых сотрудников, при …
… методиках, то для выработки стратегии используются хорошо разработанный инструментарий (рис. 3). Рисунок 3. Методический подход к разработке стратегии развития предприятия[3] Прежде, чем детально рассмотреть основные этапы разработки стратегического плана, необходимо сделать замечание об информации, требующейся для аналитической работы. Получение такой информации, её корректировка, ведение …
… отражает главную цель бизнес-плана, состоящую в том, чтобы дать целостную системную оценку перспективности проекта, выработанного стратегического решения. Другие цели разработки бизнес-плана могут быть различными: – привлечение инвесторов; – привлечение партнеров; – определение степени реальности достижения намеченных результатов; – убеждение сотрудников компании в возможности достижения …
… . Это невозобновляемый ресурс, связанный с личностью конкретного человека. ГЛАВА 2. Система
планирования на предприятии. 2.1. Формы планирования
и виды планов. Планирование является важнейшей функцией управления, которая, так же как и управление, видоизменяется в процессе развития экономики. Централизованной системе планирования экономикой соответствует адекватная …
Источник