Методика разработки бизнес плана предприятия

Этапы подготовки бизнес-плана

1.1. Инвентаризация и сбор информации

Целью данного этапа является наличие информации, необходимой для разработки бизнес-плана.

На данном этапе осуществляется неформальная укрупненная инвентаризация имеющихся активов, ресурсов и компетенций компании (если осуществляется подготовка бизнес-плана уже действующего предприятия) и сбор следующей информации:

  • описания продуктов и услуг;
  • обзоры, отчеты об исследовании рынка и индустрии;
  • информация о ближайших конкурентах;
  • описания технологических процессов;
  • описания внутренней и внешней логистики;
  • ценовые параметры ресурсов, а также готовых продуктов и услуг.

Сбор информации осуществляется следующими методами:

  • анализ открытых источников (главным образом в Интернете);
  • сбор документов на существующем предприятии;
  • проведение интервью с участниками проекта.

1.2. Подготовка плана продаж

Целью данного этапа является определение количественных и качественных показателей планирующихся продаж.

Подготовка плана продаж осуществляется на основе следующих данных:

  • оценка емкости рынка;
  • доли рынка основных игроков;
  • сегментация рынка (географическая, ценовая);
  • перечень основных игроков (желательно указать долю по объему продаж, прибыли, капитализации);
  • анализ отраслевых трендов;
  • анализ микросреды (поставщики, покупатели, конкуренты) и анализ макросреды (политические, экономические, социальные, технологические, экологические факторы) и прогноз их развития;
  • принятая конкурентная стратегия (позиционирование, стратегия выхода на рынок, ассортиментная политика, рекламная стратегия).

1.3. Подготовка операционного плана

Целью данного этапа является определение операционной модели, обеспечивающей выполнение плана продаж.

Основными элементами операционного плана являются:

  • план по персоналу;
  • организационная структура;
  • описание производственного процесса;
  • описание необходимой инфраструктуры.

1.4. Подготовка финансового плана

Целью данного этапа является определение потребностей в финансировании проекта, а также показателей его эффективности.

Основными элементами финансового плана являются:

  • прогноз движения денежных средств;
  • прогноз прибылей и убытков;
  • инвестиционный план;
  • анализ чувствительности.

В процессе подготовки финансового плана разрабатывается финансовая модель проекта.

1.5. Анализ рисков

Целью данного этапа является выявление наиболее существенных рисков, связанных с реализацией проекта, их оценка, а также определение мер по их предотвращению и снижению.

Читайте также:  Перепелиные яйца как бизнес план

На основе собранной и проанализированной в процессе разработки бизнес-плана информации выявляются наиболее существенные риски в различных элементах внутренней и внешней среды предприятия. По каждому из выявленных рисков осуществляется их количественная оценка путем расчета математического ожидания: умножения сумм возможных финансовых потерь на их вероятность.

Также по каждому выявленному существенному риску прорабатываются меры по их предотвращению или снижению.

1.6. Подготовка описательной части бизнес-плана

На основе собранной и проанализированной в процессе разработки бизнес-плана информации и проведенного анализа осуществляется подготовка описательной части бизнес-плана.

1.7. Оценка стоимости объекта

Данный этап осуществляется только в случае подготовки бизнес-плана уже действующего предприятия. Его целью является оценка существующего бизнеса для определения альтернативных издержек (opportunity costs) при оценке эффективности инвестиций в проект.

1.8. Подготовка плана реализации проекта

Целью данного этапа является формирование плана реализации проекта по основным вехам.

При подготовке плана реализации проекта используются расчеты и результаты анализа, проведенного в процессе разработки бизнес-плана. План реализации проекта составляется с учетом динамики параметров бизнес-плана во времени и призван обеспечить его реализацию.

1.9. Аудит бизнес-плана

Целью данного этапа является всесторонняя проверка корректности бизнес-плана, начиная от базовых предположений о характеристиках рынка и заканчивая финансовыми расчетами.

В ходе аудита бизнес-плана проводится проверка:

  • адекватности исходных параметров;
  • возможных ошибок при сборе информации, а также при вводе и обработке данных;
  • общей логики и взаимосвязанности текста бизнес-плана.

В случае выявления недостатков или ошибок осуществляется их устранение.

1.10. Подготовка финальной версии бизнес-плана

Целью данного этапа является подготовка окончательного текста бизнес-плана и всех сопроводительных материалов в том виде, в котором предполагается их представить контактным аудиториям.

В ходе данного этапа проводится проверка текста бизнес-плана на предмет фактических и орфографических ошибок, формируется пакет приложений к бизнес-плану, а также сопроводительные материалы, включая презентацию бизнес-плана в формате PowerPoint.

Читайте также:  Бизнес план на первом канале

2. Общие рекомендации по разработке бизнес-плана

При проведении расчетов и анализа рекомендуется применять подход «сверху вниз». Его суть состоит в том, что сначала экспертным путем формируются общие оценки продаж, затрат и основных финансовых результатов, а затем проводится детализация оценок.

Для осуществления расчетов при подготовке плана продаж, операционного и финансового планов рекомендуется использовать Microsoft Excel вместо программных продуктов, автоматизирующих разработку бизнес-плана, поскольку таким образом обеспечивается открытость расчетов и возможность их анализа. При этом необходимо с самого начала эффективно выстраивать финансовую модель, обеспечивая взаимосвязь ее показателей, а также разделение исходных данных (допущений), промежуточных расчетов и результатов.

Необходимо соблюдать баланс между точностью прогнозирования, обеспечиваемой достаточным количеством исходных данных, и сложностью модели. Финансовая модель, перегруженная допущениями, становится сложной для восприятия и анализа. Кроме того, уровень риска ошибок при вводе данных прямо пропорционален их объему.

При сборе и анализе информации необходимо проявлять разумную степень осторожности для обеспечения точности прогнозирования.

При осуществлении расчетов плана продаж и финансового плана необходимо руководствоваться принципом консервативности, то есть при наличии во входных данных диапазона значений использовать минимальные значения параметров (в первую очередь цен), связанных с доходами, и максимальные значения параметров, связанных с затратами.

При сборе и анализе информации необходимо сохранять исходные документы, подтверждающие те или иные входные параметры, или качественные характеристики, использующиеся в бизнес-плане, а также ссылки на источники этой информации.

Источник

 O¢‹þ!³À|¶
p†À/j«pŠ1-âCm½WmµõRI ZÑj%÷¦Š=—î%7I¬Æ÷:4¡bل2ëCœ£u–óÀ!Ök’‹b¹³(ñg’íFycI©¸ ¿×,†
ù÷†¦Ïù.T¤3ß”¯’]eI҂)t2(£¥Š§ËS%/XäSÔ3-·q»cjüù™ŽûŒË2ÎùN|‡r·Ý$Üó÷]‹pëz÷r’œ^^¶’’Äï‰Ô=IèL4Wcð×ð•–øóóëM‡rAs+Êlµ!”wËC9¡ìsI¬•tù“~I¬“6QNèv]›6¿n¾ MzkÀb¿ñŒl2″¢âZ¬’…RÀè&åæÐâñÀÆõ¦}ƒs‹c¦É»ªŒ›É¬¸Ü€d=½MÀiÔÎ7¶ø*{…qì5s:wVT®ZQe5¡ìE¾ÃÍ×øŽÁâ é^ƒ€ìPýgê=3¤Q­’Ó ¢™qsÎ%·nKÈQ¾—£îi¯aam’992˜€Áq=´^9ÉÛ$@Ù,ˆa·7êb:ãüÏ@D±,O’nÞ³¨?åX¨Ô²PélâU¡›/
ˍ‰,,Áì£aWzwQhQöÈJðúˆ/8‰l¥Š¬$Vª˜&¯2Ä!C¤œß½ã…^慞Õ/òl¾È6ªÕBJxjÀÍ)¼„Ÿ’5¬v“”UÈz@r×IˆþuŒº«.Xs³9q;f›efC^æuÝ»ÌjÕllLyàú½(C%ºÁ¦]Ó^ÝlªŸš* ÌÒ¡mÆBv–jÕ6¸IŒ…æ m¯Ÿ%,Æ8–亦³ xAn»ìܵ×gDrœ.^¯x—“’`’n¡®–saÄk™j£…Kùn ã
Q¯xì‚Õ””(|—cE²ËŠDòUM›—UÉ®°ØÖ¤žgš‘Q ®9¡x–)Yº¥„‘å:€Nyi.{ijÓþ y¦F½¦#ÅplËZÏvtd¯Ùj¡²Džêôõ]Ã0©XÃ$¥§-ÞMó¾YàǨö” ö„å¬F5 ðð¥¹%QÊgŠðÐcÕÙÚÞLu¤¾Jð)÷ÒÇö”«Ì‘A1¾‡ ”¯êBã^Ï N S-nz‹ÆSe“Eû$ÿח·Qb
Ƥ×t=Üiˆæ
3Ë©ôïìÈÀpÆÕ-‚æ|åбŸóÆc²U#Ö{žª.Ù=ÌA±éڂ¥ýïžâl¼BJ³Ðg 2ÜìŽWŒRQArqÚì{ºØ$§˜°ÔÉhfÒ’ºÞšÓŒA‘ðIõÔÎ(ã ØúiPPG‰$2š©pÑVÛe±Åɍp€_‰€Ú¼¦œœTŸÓ¾ƒÒ{oÊ8€Î^Äênԓèʨ{“ƒiAd 2)͖g©‰Ö*…MîOá@3jÎB0&%(…€:
2àû€%xÎÞÙ”_­7€±*ٍÅý–¾^Õ8P5aè)e)¨—øC“D²“òðoE#Fò‹¢ ÆKši|yF~g—Ľ§MGs)@Äô!֏9ËCª0wVBÞ|úß-Ÿ6«rќþllfjõo#nOÚsÕf%×.§}CNj[KGwXìxqG-Ýß¾ëxö’À”Òcdej
OÐ@  ŽŒWW†º6F)‰ÄKuµŒÇBF-±rhA¦•Ì€Ø$ޚh֞ªÚÑ¥²ò
5HÅØ)
Þ°¨
Yè{Œ9ԟ„ÌՁ΍–Ëî#sÅÇF¨v—dØw7%B`Y†7″§Dƒ²ùhB°ièéÃ¥ä.!ê
[6ØeÕIä¨6
|:€£Ÿh]=ƒÒâënú·C9Nï
ȀrVü±[°jØD`Ý°ª;mÖ¯c‚Ú/‘æOELJ!’ìÙ 3ÊҚõ˜b>Â;>¡²g̹Gå¹Û-`:TÝ =I銒7Ñl_k‚>YòÁ0èi0ZLt•ÏJ%bßÉ8%]- £ý¬Qo3{ì+‚1‹vÜiÉ՛fm’k#F!p£aÎ!¦–ÁLÃ

qĕå8Ub¢ÿµAmÿpÑÖ!G™ÂÒqé_ÚÀ!ŽÑK›®y;©u:ÁøÕÖ3uWnñ>éÄpf0Ø
ÏýT¾Õç*‚9ï _¹ef4Þd¿687_·Ä`k5.Íçäù1†ÃàN]šÚr {›Qüù„óA²:Õēñ]ÕòhÎ~Ðìyi¶ž©^¢}b¹`àÍéU–ƒÍYŽÀ”•}ìu€ñ±Ùý‰‡Ã­qlã`•„ÄVo{ÎÏdMãusbž^;. Á¯2)á­>»¡Ü×’_ab’goÔ«ÏnàæU°‚ûǂlÏøf$fñ%†yÞ0‡&ș‚ú¸²uD…ŸY²kb“ˆE3mC£¡´B3—pä8iÚkeséùȁhÇ_óO3æû‚àATh­ íÆó¸9Kܵ/85GÏó|%Û:LFšª~ê¾æ¨d¨÷ñÑ(}âÛÁ>$„Óé¶Z6å ÷L’ÏlôF”èn?ëú¶ì‰õèâÕõ§9´=ðšIaVùê‹.¸ùš;Â`+_·*”üúk½ÊvX¸kFвqÈSÈóÚ÷àÞôõ8õùöVÙ
Æ?%11=E6«ž–¦åjL”ü{¿)7ú*Åò³i¦Fö¢x€ÍËâa}x…ÁÿրÎ:“E’»È’dô’¥Ô4 èO E‡OüfgöBO‚¢yÓ2ÈÛzßàO•ÇºoüDnàõv¼K ×ã=:ý4¸S±ºó Ž+ó§¾ÅUW(øÿ†UþO—x`_´qºýE!›/Ú@öÛ½IËYÝ’þùýà/²¼wÊ¥8Ü}ÁÑ*ÿ¬B¾Äí$dþOIðW…l¾ d[ö¬.µÖÖjEf?z²¾nH-v/•d©A~àòÿäCãê»Ê~hÿVþpGýïÒª“±sž›×e˜=aR¸.]DPl>6Ä>Õã˜ÅãŒÚ·§¹šGóÙ3)à-
ÛFÙuSç)¦Ÿ¥^íÅÕu³ˆ›oŒÈþ‚³ô„oƏ4Ë;ۈr H’Y–ä;ÆfFçXR¯C[ai2³y’)M‚‡åaêÓwˆjþh_y
endstream
endobj
5 0 obj
>
endobj
6 0 obj
[ 7 0 R]
endobj
7 0 obj
>
endobj
8 0 obj
>
endobj
9 0 obj
>
endobj
10 0 obj
>
endobj
11 0 obj
>
endobj
12 0 obj
>
endobj
13 0 obj
[ 14 0 R]
endobj
14 0 obj
>
endobj
15 0 obj
>
endobj
16 0 obj
>
endobj
17 0 obj
>
endobj
18 0 obj
>
endobj
19 0 obj
>
endobj
20 0 obj
>
endobj
21 0 obj
>
endobj
22 0 obj
[ 23 0 R]
endobj
23 0 obj
>
endobj
24 0 obj
>
endobj
25 0 obj
>
endobj
26 0 obj
>/ProcSet[/PDF/Text/ImageB/ImageC/ImageI] >>/MediaBox[ 0 0 595.2 841.92] /Contents 27 0 R/Group>/Tabs/S/StructParents 1>>
endobj
27 0 obj
>
stream
xœ½ÉŠ,Çñ>0ÿPGK0ùr_`h˜žÅX °Ð>Ë $ƒ}ñï;”·Êµºª»G–Ÿžª:2cÍØ2+—/]žŸ¿üøú—·…žNËùíu9}|øò!ƉÓË×_ØBá¶0xÅÄ”­$N._| Ë¿ð_~|øöL¹|¡søs¦”±Ó£Ï”Rqúûòõ‡Ç‡w˜7Ì-GsKŒ)çþö’F¾«‡f`i‰
ðw-5B£$±
šË„@e op.ÝÈ¡Ø4#ÊU#QX–ru>9øO#NOþV ?ãNOg­àŒÐr—49·DȚا]ÄrÁ‰Ö-± Q®?€ø£µ§ÔS¨
Qñì$ñ?M„ðhTï’S¼Òüô$P%øüzzJœZö°”™”Â̍dyÿñuYŠEǪES
E9¥R‹ÔŽ°=3òbÆv%öÌ ZGÐÑ$-#`ÐBû’A¿ž¼Á¾ ‚Yx£MŒ±b”˜vÿÚ&[pC3‰£éå)‘õDsG£¤n g€QÂ%즐e%d6 ”QN8H™S¢W!{;=é */_ÅG;üúĸ_…Á|:)|žýŠv~4Žâ,“Å,Üwùœ’Ó’Vº§4ìÅ/þ°¼`Iér(.Eïì‰yœ¯ø{éážXÉPšpšržÞ›ðØ„T„ëRlg2’·ŽXÞÈ;Š y0Ѹ­‘6t+žU$ÌËE’$ñ’š¡ŒñÎrŽË4~{K’“ôKbõò† iƒçå63œålX8†”vÈÜÁ[ð$Gt³®’Õ*>ží4ðbhc°A™^™·:wHzs
~ªå`lV’RÂUÅO¿Àÿóø`Áú¤]„¶ÄYXÊX½0G•Ëÿùøð·ï—tá Tô»¯ñ°¢Ð “)6Ge‡áƒ_pɄ^³1˸´eÔI´°d¨^z/+dšà½ÙO·RδÆt®¡è¸/A‹•XJ(ýã[Ì°*[8ŽRv(­ ÌUŒUFó“ÿ2æ±”¡âT£Û4½šÎ¾ÁÑpɼ5sXa¼ŠjwÙ>B¶Dãj»Á’Ê)Ç*8ÂZ§!ÁÓñ½*Îe²¶¡Xn[fUÁ¾ÁHH&Á¿0ÒRÌKD¢
„p VIg7ŠH*@ªRò/µn։°j[•n7é²ÕËMü*³¢e·
>wA¢‰±%–å Ö¼Ék^6çqœÁ)áÀ•œÍ®´#íÈWÔP>
t[(s-x)éÿePƒøù~Ht]$º®c›ó Ô¯$®¿H8X`ªœ‡R6€‚ºTd’‚d[ Ì¥AEëTþ×렒˜‚*={…”KÌ!k+²Ö %r2’£j“à_­AÅçc/ãúasì,AíÃÀ°•Ê+÷oꪦ{Wa‘ÌG½ËåÈ°%¿!FûÈ·9xB*‡±¨µ–TÞ ä6,fˆårŠâhK ¬C›ƒ’¤JÉb=©¢ÈmXìË?ÉR£XÙ*û-¿2[ÿç!V÷WÁ«2Kò~bu~Lá!Téû àû9ÙõU0…Q¥O«ùŠœÉ•å^25Hô® Þ£U0‰”ZÓø3º$iïfÆ*:w¶5tVïP¢ RQQèD¥R2䣯¡¨ßN’Æ|Èèø[L•LªLEQU¹ÓyVA>7″ȽMð~«AsÙÑු);W¼5t&
§±/?Ræ-¬ÐMrßđ1§½à0×¹û~ªLé%´fôj2”½Ÿ˜!̐iò5-ç…Lµ
›*ðÜ SîˆæµPçUÖx8å„Ù1ž¾Sp;ÃÓi°¬o¸
M±·§Eé†FY—~„QÑ=”:çƱØPò“%Dit5¼ëPßK»LU1ôÙ÷,³­F¡Àöm¯·ªbLœFƒ]kþ·ºôé*4‘Ý
)g‚í…e’¦)Õõ lIëϒ.˜6mm­ïqžKÂ_9ò(?^
Šs3®Ùϕê”ê—a­~½$—m†’èÕ

ž!sbjÛ®¦£o)‹­ñŽŽËÙzŒÎ!³ÛŠ˜ªËÕ·†Îrh*ˆf»{E€nrhÀ˶shq!‡žÏ’rhq!‡Î³låЁœí:M´•C¹{š³Ô–f?GZןqê
“‘!D“;3kˆ3¹Òf0FÍìÇtéó…ÑÛ4‡Á :ëJ»¸U¿Öؼç¸æ5«/§ôHÚë‰UN=¢ºAiœ!#~!v¬f0f)…ìJØRžfâ»èé“qÎpTGÏålš‡õ2ÓeöUœtÞTV¥±P%B$müº:±´™™÷>†Iþ†É܅éÉläU®‘Á8Ѻ+¡©!•óà%MÉd
­™Ù$QdÒÞ’SŒ›)/Çìo»rºÍ”#Îíϯï,{®ñ0ֈˆ»›“`xdiˆê†RaR)·]n¢_PJì˜~^wF¥ˆžˆjïêøR70JK¿/¡Š3‘ÉÔk§ª‹Õý±¢gñ)ëLj”öûÛÃulÙÖSzÛ)½‡“«k»0¸§ä|²„xnÜ”‘¾
ÛK¤Mn¶@ …ÎPò±²|-#÷*˜iHþSýšÈ¬0 5´bÿ7’ƃ«¡[$”­{ºsäT„Úí÷Eež¶¡ªÏ
@V…Í0h­ZÒuîF¼¬ uÌ$ÈU,搮ð Wêè¼t¯ÒãGLâ֙>Åz˜%fùäÆq´—²!ZÿHa:Í^µpZç}EË_:ž…¼‚³çf¢ZWmžÒ’¶›ÖO{_×doîäÙº¦¾ã஫Iú
*j”JüZà ¼ß1¾‰œƒºCý¡T3Æ­Ò­Ž÷Û¹Fώ….Ѩ†`»e6?,¢&o·RTímÛä

Читайте также:  Составление бизнес плана для учащихся

Ï{!/—ýÉ bù$‹Ä‚jÕUý.™ÊR‰ç{}Baªr¤¨K·A
‡”q«Byßé7ïüÎÖ¦C)êÒ]ƒpÅÉñVÐ掕À–-¶[໬ÀÖ]OŠ_š­eKxÖN¡âS£’ûÖ¢Á£ò¾Bð¾.¿HPÚøZFG ð×#’K-MžëÊF±P8edþ¹©~ ÷Á[69JÍÃß#/bÉTvÒù‹¼c‰q=(Y6A«]…rRÔï0¼&ÊaßÉ̾ٔզʎÁ7ìZ‹&¤°àÃæZ.uª·û’ÝäoßÇæ&Ôì±CE›î;G‡ŠFß|÷ÏÌ–Æ’À2ÂEó /¤ÀÔ¼²Ã(ö¡ÁlIDóϗX§¬Åç
J¸ÔØùý1=×0Ê/¥n¬ûJ=¼¨¡‚Egl•…ÿ¶áÿ!šÃj
endstream
endobj
28 0 obj
>/ProcSet[/PDF/Text/ImageB/ImageC/ImageI] >>/MediaBox[ 0 0 595.2 841.92] /Contents 29 0 R/Group>/Tabs/S/StructParents 2>>
endobj
29 0 obj
>
stream
xœ½Ëªå¸qßÐÿp–ÉÀñXoš}o÷
$АŐUÈd•@òÿ‹HÖ«¤*É>¶N˜™¾=ײJª*•êíÛϾ}ùòó/ïüv›ÛÛ·÷Ûۏϟ~þ7&¦•ß~üöù»Íöv“lôz3†OJÞ~üëó§ùöO÷Ç>úõËÌåú`ÊþÔ_íËÌÕ÷ÇÝ|ñ×êqgÛÿÌöÁ‡ýiìÜýýq·/ͳxÜ÷üý¡íõõqîç[˜CÍ3c¿Ý~üéó§ïv‰~™’X¦j’.ó×ß±é÷å«i°ÔÕÈÖ@ŧµ{coßy¿Ý >Àg=‰Ò“…Û˜ä?Ÿ?-jâr¹iŒ­76«iÑ·ež$—·ÿþãó§¿þtû·
 ñ íðˉÌ%òÖyR|¹É’áèûhãˆúî b $=­éØìHhiåh§¿=øì~¾ù!–ôþÿ¿=¤û©¾=îkšbžßYÿòùӓ[õ˜¶ôpŽÿ²ý1ÍV6-“BⳞø¦EÆô±—˜f«žScڕÕâË¡‹?î2£1″܄߆§öüÈp|Ø*ZÝûž4‹{ôşG ¡åvÖì‘Û Fz¤©6Šr
ßÀ$吤aUŽ¦Žföm›¯¦ïÄñÅqEÄÚuÜmܕEÃPðœÏÓZC·TDOlAPÞ+dŒH·@”™]ðL$0æ•u^k½?/p’Êiìsó¥>ûp|„/m_h6)´}»¼ÁP̤Bòè½1 Ä®Y|&l~)ú¢ãÂÔ$VˆËê˜(Ï’î7ìÁÍ7†¯ÄÛðQà•,u꣖Jþ9œB>¼ÐIP¢Ìì…Ñ×Ìû¦xöcwfÓª2vÓ¹)è
љÖìάþ8±ÁÒD.ÓÌëEªÑ‚QYF¯Q %Feª‡MGì|%qW8ŽÒ8Ցù¾’Ób¾ûö𗡠Zkâ6¶ýâU¬¢—eR,#h¦™B¡S·˜3šMÔ2Ù_UÎ&ZL²’/ëšà~
äÿ OãÄu,¼Y_tV%÷`b®4ìå‚C5͆Ë_“b5ûÎ^’5Øá4¶–”çhs•êš¨â OB|l–G *+ùæW֔¯ìºØMÇ¢«ål“l%ݵ۵(d¶(Ž½ÜÀºœÅ¦Ï ‹Âa–’¥2šÚIí¯d&Ö¥Ó$WuQýAž©!¨ÔƤäÞŤ¯äz|°ƒ:MÂb0x웂¦¼Û€®Õ¹m†à¢Rû°r{ŠEõJ(—c¡0I@!ˆ ì5ʞR(#}±9wiÊڌfAh2£¡’Ö0Éi•˜}°å…œ‡´Íý“½É!Z7 N¤£êLi‘
½”¼ƒôŠWà£Öx’ÎâÙö Ueìêœ/RúØX(Ö 7…žoùg½WµÚ`^Y:ºý•°ªC©·nx©«p©o.òENFÛó¯ø¤ùÍ^üøo?xîý¡áyð‡#œ‚ÃX{÷­ñyP€Šb5Ó¢àVDÔC–Iˆ´Çb„sp&1뺨¶Û¶F¸íTƒÂZò m-Õ Ê)¯,h~Ì)¯‘S~çå¾S^ÛCûÆU›zâ$Á^$¬Ùí” %Úkoé­lU7ñ‡Ž]ñV¸(…¾ïðŽ8ä
rÈï¼¼c‘QX^F}(êÁJ’ØìÃ#ùšò$À‚èÒú¸šO˜Ztìæ«”ëâ^%³È1›†ŠnÊ·úŽv:Õ=aÓÊ
W¶ÏHº.ƒi.MÔUN›FPEæúþšM²€âÐpÜ*réµ>³GÌ­¡¼%¸Ú.9íÐÆIPžäÆ_ÉhROwmÌhBF-“oûkG|öXm6+àž–qcäæC!,þÄ_БÞtšœD8³¨ÆûÝwœÄ›æ€ã„ÍÈs²óöŽŠN‰þgü’r¡Ý’éÆ .‹ÒéµÂ™hAno£R’7ôÝk¸ hÓ®?jÝt4
TÓ 9 ÊÅLРön¼h%ß×%§-µdý;õÝ¡C¦D-ù_MTJü@C”7Œ¯ÚA†RSwXx&©háqŒ¿œM3`Û}žf«áþø»wSôü2çyO¸áx¿ŠÏ“V$¨ƒr{Çô”:05’í¶£îÀ×7½Œ óÆ?¦¼Ù nr
m’âIP‚O+½Ý}g¼ýë¦GxŸw!ÕìsØU¹ætT«œ˜9¤
Æë

n­O‰[shĔùË.û%ciUšíú³±œ°¬“Òô›•Mg¯x骱(P’¼@Ê»ÿ$V‘°Sk”À÷3VO[²>‰šøµïú¦ªâÖE”èÿÄ­f{¹p%ˆéõ…¼,€7~®ýiF/»YwxŽvõÓ$¨ýŽí4ŽC«!¾xÁ§YâÕìzµN‚ºÆ1ʸ9èzòº¨ÅóD
ÆdÀô•aY®n^§YÅ)Ž6œ/>é_Þí‰R¢¶–„3l,?s¶‰(
t39æ,(½©¨3ßûÁ Vƒ¯5ûòB#f´¿lßs”s¾™þ5ÁÂÕÄðŠöS™¢2D8º~AŽ”k;o·â#!ÊSù„G„(Ã#ÎoÏA_~¢%XÒo ֛’„G~K00O§%XR·%Xžª×,PÀ‡?2þÁÖ:#¢Áˆ-BR
ËɃ|ˆ¤T…H¬
ïR«ÎWaÿlr•D!’·û
׺¢Vޞê5œ¼7Uû z`;ågÈf˜qQðn ˆ¨wN3ìqnUÌ■rUíHÇYPÊ
Õ n¾0Ìûgò—®¯€&‚,V¼Ëý K€DDŸíRèvÞÞÑE(¶Mšüº_þ!v_!îö ŠÁî­n÷ªCv8µûö{”q4)P°Šü˜ùph DrþV†–°o>èÁÜFI€*ë‚ý%•’í`0†¥.lU÷þxU€³Ñô=NÓ*8Ź†5«÷(ª +ÀZá8µïÒ
܇#h*Ç’!YMÔ*$(5§Ê
¯$WBhÊYÁRk˜ÌDÄm,æ„AsäüÛé±x‰ÞÌÞâ¢ÆÁ…zúÊ’s2Å}ýÆÊ´Ö}™‚¿t
[f{™.„ˤ†Ö~7_ç}F:­4wA*óǚº ìI8ÔKîºM ¤ì“ÂçYÜg…wœ¹Lææø%†²Zm“Ææ֜nåòöÕܞ–¨`¿F½5Ÿ@ˆ©IsYáX´¡5œ­@l`õߗI/5ãfI¸Fbð5%7aD€6ƒÕ9΅+©£@Ýñ Š‹oz5æ§x´Hd š
út3Xe2÷Q㚁§³ Œó’’ 
:ø´J§ ¨û®±h=z/Mߚ[‘klçí~4ed

Ǧ°{/±ûÚÆ(‡F£Ï’þT×؉ubªµ¢± äÖAŠU”ƒH»A_â5óŽ)}i‘Êž+«qü?ðᚢ¹¯¥ “±ëÆ%~ö‹N®q)a¼,†©Ôh¶Kç7T_žÌ›ãÉ/Ù[¥—½‘Œ™;uQ’;­nܑA­®#& Šhqþî²ÈD”DÏ뱺Ôk¡,„:W&šÕ•ê¢ÚdÄÓØU澝K®zôc’à ÊŠ¬h/íÖ,^£¥|5[¸åáð¡ Â~hÖFžåM$jW¨
V™“ñ}eEDÝ¢˜ç#ÁM9—ÁM.g×ÕµWû†ôk¿zó„àfÒ¯ýótj¿â’ºµ_yª^íW Á¶p@€j„T
’ãDRí`±³0¢)à9éã@rx®€ARí#î¬KŒo{ZÁƒ¤jRìبåÿªª§™
endstream
endobj
30 0 obj
>/ProcSet[/PDF/Text/ImageB/ImageC/ImageI] >>/MediaBox[ 0 0 595.2 841.92] /Contents 31 0 R/Group>/Tabs/S/StructParents 3>>
endobj
31 0 obj
>
stream
xœ½]K‹l¹
Þ_¸ÿ¡–É@ñû—‚ªÛÝ!@.d1d2Y%üÿEü¶,ÛçQu:d2Ý]e[²$KŸd3—Ÿÿrùöíç?ÿãۅÜn—ÇÛ÷ËãÇ×/?ðå‹e—¿}ýB/Äý^g‹Ò­Ù”ÅåÇ¿¾~!—úýáë—_¿&aJ¸ÿûŸš0MoÒ},ï·+ÿ?RÌýýq»²o„~»ÿù÷›ÃäãvÕþcI¥·«Cÿvùñ§¯_Þs‘A1`Pr¹üõwtù};µ
œ
”l±h쌽¼ÿùûå?_¿¹8’‹’Jäb”cÒ,D^þû¯_þúÓåßn49M”ß=¹è¦Ý·%‹d梥^ldÐkã=ÈΉüvAüñ§“3üS=n,ü4·+õãå÷uêaZ&=ð0Ðë€ÿ·MeX+j¨ç—¯_îGàýPÃjá~ÿþÉb§–.†gJŒ¨…mˆU±ï›;µj1‹Ý:yܓ­(lÑÀãæhw”´_IÝhÔPPŽWJ8;a{8OP¯2ªF
X//m˜3¶àý:²’Óp«c[Ö$É.ÛrüIèûKÄ;Ãã’,|Íî‚ÑA[â’ےà~÷E¸Ñ€jë‰Ë§W sïqüGsÄóŸ$ùÛôq9à7F°M%ŠÎGÁÇ1ÀF#%ì5ZO}‚9d¹p¯˜,–â‚ÊQzDv¿‡ÈÂÔÛM´®ê¦˜G
bÊIù”Î|ˆjw®›Pœ³;Ô@&I$=&;‚¾Á)°Uɞ¼+ÎéBñ¦:£8:U—•#ÚÆÊlWwüÑéˆ9ŒåMð³éƒÄÉ>ˆ˜WdÏVRH¯¬êMl pá
‚Ù~–Š
‹ä“½gp²a”ñoÛ*ñ‘œkÐRyXˆ…ÆN¦¢øB¦2‘ÆgeÌ¢eïþHö ¾ÉZÓ¶×äÌs9¸ÔE¡÷›3ƒiÌ=V‰~•Y)ú¡ØXY,AðSħåBt×/ÎÛDþ£¬U &ôéQÑ¡v©½gý¸¬á0Šá¯ Þ±jë³8ÈÝJRÁ­Y¤.鋷ëI…¬Nxßä‰á‹¢ŸŸË]¹à´_bœEÌBï);­÷r%%î÷¿‡Cò>U¯Ñ¤b1ÃlwøÏ¥ÂÈ”(¦R0ÙG±VEŸç2 Ìb»m:³8—ŠtI>ï¨tçx•O‰¯l§óR8Ûhv³‰¼Ôɇ¾M(öœÌrœ…9€¶ ê—ä…Ìñó¼ä÷a¥á_€(õ±÷e_@ûcG>½n×Ãg—m6¦ðÙçÉ¥z†KeôÉ
áåC’
ž§
ÔN³ð8u>GL{„…°© s®PÚð„úzDwpج5>9¯äö/çÞM#“M}ؓõò”Ôgöá¶$úÇhʯñ8|–ëWŠ.Tv·•=Pœg,”_lYÛHœÍ¯2þšñ{z Ñ|º£òýl*Á(‘²ÇIs²‡AùSBh/´9ÿy‡uª6ˆ*݉¿°ZUª;Œ5$‘.C9;¹‘”úÚ!×6pùO8-Ÿ¦@Î lÕs¦Éì0—
Š}k¯Ìàå$
µ}‘ãµYêc*ÞÑٙ•Õ‹ìˆlV°NFv¬abV0iî´sAè
0bÑÊ%UÎSê‹KŠMü—’þÛOÛ_ÇKäøuºCnøŠ¥ÓùþkiÓש^ÔàNÎF‚ù.èãfá%ØðݚÕ%´µæèˆ$†¤§ðÐØèʈ´0Âï
J¬ÔA4õ3HçN¸Èâ7Ìaz1ëgè6f¯74(j®k§I(…=n
Öî`[©*¼µ5³ä
¯ñéf Ùò9wr§r@]våH9˜ve

Источник