Коршунова бизнес план инвестиционного проекта

привлечение внимания и обеспечение поддержки со стороны •

потенциальных инвесторов.

Важной целью бизнес-планирования называют также получение

опыта планирования, развития перспективного взгляда на рабочую

среду организации.

Бизнес-план может выполнять следующие функции:

разработка кон цепции ведения бизнеса на базе маркетингового, •

производственного, организационного и финансо вого планов, что

позволяет тщательно отра ботать стратегию и все возможные нюан-

сы тактики в условиях постоянно меняющейся экономической конъ-

юнктуры (спроса, предложения, цен, налогов, технологии производ-

ства и т. п.) еще в теории («на бумаге»), а не в реальных условиях,

когда уже трудно предусмотреть все вероятные варианты развития

собы тий и адекватные им решения;

бизнес-план является практически единствен ным обосновани-•

ем для привлечения денежных средств у заимодавцев или потенци-

альных инвесторов;

оценка фактических результатов работы предприятия за опре-•

деленный период и контроль выполнения различных бюджетов и

показателей краткосрочных планов;

обоснование выбора инвестором наиболее приемлемого вари-•

анта инвестирования для получения максимальной прибыли (дохо-

да), установление необходимого объема финансирования и его ис-

точников;

определение целесообразности инвестирования в предполагае-•

мый инвестору объект и его места строительства с учетом предва-

рительных условий и примерных технико-экономических показа-

телей в пределах финансовых возможностей инвестора.

Состав, структура и объем бизнес-плана определяются спе-

цификой вида деятельности, размером предприятия и целью со-

ставления. Очевидно, что чем крупнее фирма, тем сложнее ее функ-

циональная деятельность, тем полнее и обоснованнее раз работка

разделов плана. Бизнес-план небольшого предприятия значительно

проще по составу, структуре и объему, чем такой же план крупно-

го производства. Его задача – наметить практи чески осуществимую

программу предпринимательских действий, обеспечивающих до-

стижение намечаемых целей. Иными слова ми, под бизнес-планом

следует понимать план-программу дея тельности, содержащую си-

стему планомерно организованных мероприятий и показателей.

Актуальность бизнес-плана в деятельности российских предпри-

нимателей определяется следующими основными обстоятельства-

ми:

Первое: нынешнее поколение предпринимателей в боль шинстве

своем прежде не занималось бизнесом, а многие не знакомы даже

с принципами организации и планирования производства. Для них

это основа планомерной организованной работы.

Второе: изменяющиеся условия рыночной среды требуют учета

различных вариантов предпринимательского поведения и подготов-

ки запасных мер для новых хозяйственных ситуаций.

Третье: процесс разработки бизнес-плана, включая этап обду-

мывания его составных элементов, позволяет глубже вник нуть во

все особенности начинаемого (продолжаемого) дела и дать объек-

тивную оценку отдельных аспектов.

Четвертое: готовый бизнес-план – это удобный, компакт ный,

наглядный и выразительный документ для компаньонов, партнеров,

кредиторов, поставщиков, всех тех, кому требуется обоснование

предпринимательских начинаний или новых про ектов.

Пятое: при осуществлении управленческой деятельности биз-

нес-план является инструментом, помогающим предпринима телям

развить навыки менеджера предприятия.

Резюмируя вышеизложенное, можно охарактеризовать зна чение

бизнес-плана следующим образом:

дает возможность определить жизнеспособность проекта в ус-•

ловиях конкуренции;

содержит ориентир, указывающий, как должен развиваться •

проект (предприятие);

служит важным инструментом получения финансовой под-•

держки от внешних инвесторов;

позволяет осмыслить место предприятия на рынке;•

помогает проанализировать перспективы развития отрасли, •

рынка, товара (услуги), по-иному взглянуть на деятельность

предприятия, его проблемы и перспективы;

определяет степень жизнеспособности и будущей устойчиво сти •

предприятия, снижает риск предпринимательской дея тельности;

конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количе-•

ственных и качественных показателей развития;

привлекает внимание и интерес, обеспечивает поддержку со •

стороны потенциальных инвесторов фирмы;

помогает получить ценный опыт планирования, развивает пер-•

спективный взгляд на организацию и ее рабочую среду.

Итак, бизнес-план необходим в ситуациях, когда:

Фирме требуется капитал для дальнейшего развития.

Создается новая фирма или меняется собственник, поэтому раз-

рабатывается стратегия развития.

Происходят значительные изменения: реконструкция, по купка

оборудования, переход на выпуск новой продукции и т.д.

Кроме того, бизнес-план является руководством в работе фирмы,

он используется для управления компанией и как инстру мент про-

гнозирования результатов деятельности.

При разработке бизнес-плана действующие предприниматель-

ские фирмы обладают преимуществом по сравнению с начина-

ющими, так как цифры, которые они используют для расчетов,

имеют надежное обоснование в виде результатов их деятельнос-

ти. А их планы на будущее основываются на прошлой стратегии,

то есть на прошлых успехах и неудачах. Однако многие отече-

ственные предприниматели часто отказываются от планирова ния

своей деятельности, хотя это один из действенных внутрен них

источников минимизации риска. Любая предприниматель ская

структура более устойчива, когда предприниматель благодаря

этому документу оценивает ожидаемые результаты, определя ет

стратегию их достижения, правильно и своевременно оцени вает

характер и размер предпринимательского риска. План позволя-

ет также определить уровень затрат и тех цен, которые смогут

обеспечить ожидаемые результаты. В конечном итоге бизнес-

план характеризует возможности развития фирмы и ее позиции

на рынке.

Следовательно, данный документ, описывающий всю сово-

купность производственных и сбытовых условий работы фирмы,

нужен:

во-первых, самому предпринимателю, а также руководству фир-

мы, так как позволит им лучше организовать работу, придаст уве-

ренность в правильности намеченных мероприятий;

во-вторых, поскольку бизнес-план оценивает перспективы раз-

вития как внутри фирмы, так и за ее пределами, он необходим для

принятия таких решений, которые одобрили бы партнеры, соучреди-

тели или акционеры фирмы. На основании бизнес-пла на решаются

такие жизненно важные для фирмы вопросы, как определение при-

были, выплата дивидендов, совершенствова ние организационной

структуры производства, изменение ха рактера взаимоотношений с

фирмами-партнерами и т. д;

в-третьих, немаловажное значение имеет такой план также для

персонала предприятия, уверенная работа которого над его реализа-

цией является важным условием успешного ведения дел.

Предпринимательская деятельность неизбежно сопряжена с кон-

тактами внешних для фирмы организаций: поставщиками, инвесто-

рами, банками и др. Все они должны быть уверены в том, что име-

ют дело с надежной фирмой, уверенно чувствующей себя на рынке,

способной осуществить свои планы, намерения. Иными словами,

бизнес-план – это документ, предназначенный для некоторых ка-

тегорий внешних потребителей, а именно для тех, которые будут

инвестировать данный предпринимательский проект. Причем они

особенно придирчиво относятся к его качеству, тщательности про-

работки и взаимоувязке всех его составляющих.

Бизнес-план позволяет:

оценить сложившуюся конъюнктуру рынка;•

лучше контролировать свою деятельность;•

увеличить свою конкурентоспособность.•

Одним из важнейших выигрышей, которые дает бизнес-план, яв-

ляется подробное ознакомление с областью индустрии, в ко торой

работает предприятие, и рынком сбыта. Оценка сильных и слабых

сторон предприятия и конкурентов поможет правильно определить

свое место на рынке.

В рыночной экономике существует множество версий бизнес-

планов по форме, содержанию, структуре и т. д. Наибольшие раз-

личия наблю даются в рамках модификаций бизнес-планов в зависи-

мости от назначе ния: по бизнес-линиям (продукция, работы, услуги,

технические реше ния); по предприятию в целом (новому или дей-

ствующему).

В настоящее время в России наиболее привлекательными явля-

ются про екты создания бизнес-линий как совокупности прав соб-

ственности, конку рентных преимуществ и долгосрочных приви-

легий, объединяющих все виды пре имуществ, от закупки сырья и

найма работников до сбыта продукции.

Широко применяются также специальные бизнес-планы

финансово-экономического характера:

составление проспектов эмиссии ценных бумаг;•

практическое значение имеет первая модификация формулы Фише-

ра.

Для учета фактора предпринимательского риска предлагается в

ставку дисконтирования включать поправочный коэффициент, ве-

личина которого возрастает с ростом риска инвестирования:

R = R

б

+ R

р

.

где R

б

– ставка процента по безрисковым вложениям (например, в го-

сударственные ценные бумаги); R

p

– рисковая премия, учи тывающая

рыночный риск, определяемый общим состоянием экономической

конъюнктуры, а также специфический риск, опре деляемый характе-

ристикой анализируемого проекта.

Для выбора величины рисковой премии целесообразно прове-

дение предварительной классификации инвестиционных альтер-

натив, что дает возможность, с одной стороны, рассматривать Каж-

дый из выделенных классов капиталовложений в определенной

степени независимо друг от друга, а с другой – использовать для

каждого из выделенных классов определенные рисковые премии,

оценивающие риск инвестирования в рамках каждого класса.

Для принятия окончательного решения по предпринимательско-

му проекту необходимо четко определить инвестиции и производ-

ственные издержки, учитывая, что прибыльность проекта будет в

конечном счете зависеть от их размеров, структуры и графика осу-

ществления.

Инвестиции и основные элементы производственных издержек,

определенные в предыдущих разделах плана, сводятся в финансо-

вом плане с тем, чтобы рассчитать общие инвестиционные затраты и

определить финансовую и экономическую рентабельность проекта.

Общая сумма инвестиционных затрат на осуществление пред-

принимательского проекта включает прежде всего издержки на фор-

мирование основного капитала (инвестиций), оборотного капитала

и производственных издержек. Причем основной капитал представ-

ляет собой средства, необходимые для строительства и оснащения

оборудованием инвестируемого проекта, а оборотный капитал –

средства, необходимые для функционирования проекта.

Основной капитал складывается из первоначальных инвестиций

и капитальных затрат на подготовку производства.

К первоначальным инвестициям относятся затраты:

а) на подготовку земельного участка и площадки предприятия;

б) здания и гражданские сооружения;

в) машины и оборудование, включая вспомогательное;

г) некоторые приобретенные части основного капитала, такие,

как права на промышленную собственность.

Помимо первоначальных инвестиций любой предприниматель-

ский проект влечет за собой некоторые затраты на стадии, предше-

ствующей производству. Эти затраты складываются из ряда статей,

возникающих на различных стадиях составления и осуществления

проекта и включают следующие расходы.

1. Предварительные расходы (возникающие во время регистра-

ции и образования компании) и расходы на эмиссию ценных бумаг.

В предварительные расходы входят также вознаграждения за юри-

дическое оформление заявлений на получение ссуд, заключение до-

говоров на покупку земельных участков и т. д.

2. Расходы на предварительные исследования, в том числе:

а) расходы на прединвестиционные, конъюнктурные, инженер-

ные и иные исследования, проводимые в целях осуществления про-

екта;

б) вознаграждения консультантам за подготовку исследований,

проектирование и руководство строительными и монтажными ра-

ботами;

в) прочие расходы.

3. Расходы на подготовку производства, которые включают:

а) зарплату, отчисления на социальное страхование и доплаты

персоналу, занятому в период подготовки производства;

б) проездные расходы;

в) затраты на подготовительные сооружения типа общежитий для

рабочих, временных административных помещений, складов и т.п.;

г) издержки на рекламу будущей продукции при подготовке к

производству, создание сети сбыта и рекламные объявления;

д) издержки на подготовку кадров;

е) выплату процентов по займам в ходе стрительства.

4. Расходы на пусконаладку и сдачу в эксплуатацию, включаю-

щие вознаграждения за руководство пусковыми операциями, зар-

плату, отчисления на социальное страхование и дополнительные

выплаты по персоналу, занятому на пусконаладке, стоимость по-

требленных производственных и вспомогательных материалов,

затраты на вспомогательные и прочие средства, необходимые для

пусконаладки.

комплекс целей и отдельные бизнес-планы по приведенной выше

типологии.

В зависимости от целей составления, существует несколько ти-

пов бизнес-планов:

Полный бизнес-план коммерческой идеи или инвестиционного

про екта – изложение для потенциального партнера или инвестора

результатов маркетингового исследования, обоснование страте гии

освоения рынка, предполагаемых финансовых результатов.

Концепт-бизнес-план коммерческой идеи или инвестицион-

ного проекта (бизнес-предложение) – основа для переговоров с

по тенциальным инвестором или партнером для выяснения сте пени

его заинтересованности или возможной вовлеченности в проект.

Бизнес-план компании (группы) – изложение перспектив раз-

вития компании на предстоящий плановый период перед сове том

директоров или собранием акционеров с указанием основных бюд-

жетных наметок и хозяйственных показателей для обоснования объ-

емов инвестиций или других ресурсов.

Бизнес-план структурного подразделения (центра финансо-

вой ответственности) – изложение перед высшим руководством

кор порации плана развития хозяйственной (операционной) деятель-

ности подразделения для обоснования объемов и степени при-

оритетности централизованно выделяемых ресурсов или величи ны

прироста оставляемой в распоряжении подразделения прибыли.

Вместе с тем нельзя переоценивать значение бизнес-плана:

он – не панацея от всех бед и неудач;•

план не может дать ответы на все вопросы и решить все про-•

блемы, возникающие перед предприятием;

план зависит от квалификации людей, которые его состав ляют, •

и от того, кто будет его реализовывать.

1.2. Определение миссий и целей предприятия в бизнес-плане

При разработке взаимоувязанной системы планов определение

миссии и целей предприятия называется этапом целеполагания.

Миссия предприятия – это краткое описание хозяйствующе го

субъекта, его основных целей, предназначения, сферы дея тельности,

норм поведения и роли в решении социальных задач региона и об-

щества в целом.

Миссия определяет сущность, масштабы организации, перс-

пективы ее роста и отличия от конкурентов. Миссия определяет

основное направление действий фирмы.

Отправными пунктами миссии фирмы являются ее принци пы и

этика. Они выступают в качестве основополагающих пра вил дей-

ствий, отражающих совокупность универсальных обще ственных

требований к поведению сотрудников фирмы. Прин ципы предприя-

тия включают в себя требования:

к выпускаемой продукции (оказываемым услугам, выполнен-•

ным работам) и рынку;

к управлению (системам мотивации, принятия решений, кон-•

троля, оценки достижений и др.);

к сотрудникам (творческое мышление, принятие на себя от-•

ветственности, мотивы, оценка производительности и др.);

внешней среды (клиентов, поставщиков, инвесторов, кон-

курентов, общества, государства).

Таким образом, во-первых, миссия имеет огромное значение для

коммуникации внутри фирмы: позволяет сотрудникам луч ше по-

нять специфику ее деятельности.

Во-вторых, миссия спо собствует доведению основной информа-

ции о деятельности организации до акционеров, потребителей, по-

ставщиков. В этом состоит двоякое предназначение миссии.

Формулировка миссии должна быть, с одной стороны, как можно

более общей, чтобы конкуренты не смогли детально рас шифровать

хозяйственные замыслы предприятия, а с другой – достаточно чет-

кой, чтобы клиенты и все адресаты смогли в них сориентироваться.

Она должна состоять из сравнительно простых определений, дан-

ных в удобной для восприятия форме, часто это бывает лозунг.

Цель – это будущее желаемое состояние предприятия, мотив по-

ведения и действий его работников. В отличие от миссии, цели вы-

ражают более конкретные направления деятельности пред приятия.

Цели организации делят на экономические и неэкономические.

К неэкономическим целям можно отнести социальные цели, напри-

мер улучшение условий труда. Иногда неэкономические цели могут

отличаться от некоторых внутренних или внешних ин тересов орга-

низации. Однако организация не должна забывать о формулирова-

нии неэкономических целей, поскольку всякое пред приятие – это

не просто деловая структура, нацеленная на полу чение прибыли, но

и сообщество людей с присущими им челове ческими потребностя-