Классификация бизнес плана финансового оздоровления предприятия

План финансового оздоровления отражает один из аспектов применения бизнес-планирования в деятельности предприятий в целях выведения предприятия из кризисной ситуации.

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия содержит перечень мероприятий, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства организации с учетом предоставления права на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в федеральный бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды.

Разработка плана финансового оздоровления начинается с проведения анализа финансового состояния организации и выявления внутренних и внешних ресурсов. Затем вырабатываются мероприятия по восстановлению платежеспособности должника.

Содержание и разделы бизнес-плана финансового оздоровления предприятия. В план финансового оздоровления рекомендуется включать следующие разделы, которые представлены в табл. 20.3.

Таблица 20.3

Структура плана финансового оздоровления предприятия

№ п/п	Название раздела
I	Резюме
II	Общие сведения об организации
III	Сведения о текущей деятельности организации
IV	Анализ текущего финансового состояния организации
V	План мероприятий по финансовому оздоровлению организации
VI	Приложения к плану финансового оздоровления

В разделе «Резюме» кратко излагаются основные положения, содержащиеся в плане финансового оздоровления.

В разделе «Общие сведения об организации» указываются: наименование организации и ее организационно-правовая форма, юридический адрес и краткие сведения об истории создания и деятельности организации.

Необходимо дать характеристику структуры органов управления и данные о персональном составе органов управления организации, а также сведения об основных акционерах (участниках) организации и доле государства в ее уставном капитале.

В разделе «Сведения о текущей деятельности организации» проводится анализ внешних и внутренних условий деятельности предприятия.

Внешние условия определяются отраслевой принадлежностью предприятия, его рыночным окружением и региональным расположением. Дается характеристика состояния отрасли, в которой осуществляет свою деятельность организация, включая сведения о перспективах развития отраслевого производства, особенности ее государственного регулирования, сезонные колебания деятельности. Оценивается уровень конкуренции в отрасли, приводятся данные об основных конкурентах организации. Выявляются факторы, которые могут существенно повлиять на развитие отрасли в период реализации плана финансового оздоровления.

Внутренние условия. К внутренним условиям в первую очередь относится ресурсный потенциал предприятия, который выражается в обеспеченности основными средствами, трудовыми ресурсами, сырьем и материалами, в уровне организации производства и сбыта продукции. В разделе приводятся данные о составе и структуре основных производственных фондов организации. Характеризуется состав основного и вспомогательного производства, перечень структурных подразделений предприятия, дается оценка уровня загрузки производственных и наличия мобилизационных мощностей. В данном разделе необходимо указать объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание, а также объекты незавершенного строительства. Продажа таких объектов позволяет получить необходимые финансовые ресурсы и избавить предприятие от затрат, связанных с их содержанием.

Персонал. Важнейшим ресурсом предприятия является его персонал. В связи с этим в разделе приводятся данные о численности персонала в разрезе структурных подразделений, о фонде оплаты труда и уровне средней заработной платы.

Источники сырья, материалов и услуг. Зднсь следует указать источники сырья, материалов и услуг с указанием наиболее крупных поставщиков, на которые приходится более 10% всех поставок на организацию. Дается оценка влияния на деятельность организации изменения количества поставщиков и цен на ресурсы в период реализации плана финансового оздоровления.

Объем и структура выпускаемой продукции. Определяющее влияние на финансовые результаты деятельности организации оказывают объем и структура выпускаемой продукции. В разделе необходимо указать основные виды продукции (услуг), обеспечивающие более 10% объема реализации организации за три года, а также следует привести данные о текущих и планируемых объемах производства.

Существенным резервом повышения эффективности деятельности организации, роста прибыли и рентабельности являются не только производственные, но сбытовые факторы. В разделе надо указать основные направления сбыта продукции (услуг) организации, на которые приходится более 10% выручки, привести данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами, дать характеристику организации системы сбыта, включая сроки и формы расчетов за поставленную продукцию. Цель данного анализа — выявить и оценить влияние на деятельность организации изменения количества потребителей и цен на продукцию. Кроме того, целесообразно дать характеристику организационной структуры предприятия, систем документооборота, внутреннего контроля, страхования.

В данном разделе отражаются сведения о предоставлении ранее прав на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды и об арбитражных разбирательствах, в которых принимает участие организация, в частности, о судебных решениях, предусматривающих обременение или отчуждение активов.

В разделе «Анализ текущего финансового состояния организации» приводятся результаты анализа текущего финансового состояния организации за период не менее чем три года. Финансовое состояние организации прежде всего определяется структурой источников финансирования (структурой активов) и направлениями размещения капитала (структурой пассивов).

Цель анализа активов и пассивов — оценка эффективности формирования и использования активов и соответствия сформированных обязательств. Особое внимание уделяется анализу причин, вызвавших значительное изменение отдельных статей баланса (более чем на 10%). В процессе анализа выявляются просроченная кредиторская задолженность и причины ее возникновения.

Финансовое состояние предприятия зависит от стабильного поступления на предприятие прибыли, которая формируется при превышении доходов над расходами организации, в противном случае ее деятельность является убыточной. Поэтому одно из направлений анализа финансового состояния — анализ финансовых результатов.

В процессе анализа исследуется структура доходов и расходов организации. В общей сумме доходов и расходов эффективно функционирующей организации подавляющую долю должны занимать доходы и расходы по обычной деятельности. Задачей анализа финансовых результатов является также определение факторов, вызвавших существенное изменение отдельных статей доходов и расходов (более чем на 10%).

При наличии убыточной деятельности выявляются ее причины, и проводится анализ безубыточности. Цель данного анализа — определить точку безубыточности (критический объем производства), при достижении которого выручка от продаж окупает все затраты, т.е. прибыль предприятия равна нулю.

Коэффициентный анализ позволяет индикативно оценить динамику финансового состояния предприятия в различных аспектах: платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность. Алгоритм расчета показателей приведен в Приложении 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденным постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 (табл. 20.4).

Показатели для анализа финансового состояния организации

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	Характеристика
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	Наиболее ликвидные оборотные активы / Текущие обязательства	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно
2	Коэффициент текущей ликвидности	Ликвидные активы / Текущие обязательства	Отражает обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств
3	Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	Ликвидные активы + + (Скорректированные внеоборотные активы/ Обязательства должника)	Отражает величину активов должника, приходящихся на единицу долга. Скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов
4	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Текущие обязательства/ Среднемесячная выручка	Показывает период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет поступающей валовой выручки от продаж. Валовая выручка — выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей, полученная за период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов

394

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	Характеристика
5	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Собственные средства / Совокупные активы	Показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами
6	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Собственные средства — Скорректированные внеоборотные активы) / Оборотные активы	Определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости
7	Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	(Долгосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочная дебиторская задолженность + Потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату) / Совокупные активы	Отражает долю дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, в совокупных активах. Потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату, включают списанную в убыток сумму дебиторской задолженности и сумму выданных гарантий и поручительств
8	Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	Просроченная кредиторская задолженность / Совокупные активы	Характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	Характеристика
9	Чистые активы	Активы — Обязательства	Чистые активы отражают стоимость имущества, сформированного за счет собственных средств. Из активов, принимаемых к расчету, исключается задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Из обязательств, принимаемых к расчету, исключаются доходы будущих периодов
10	Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки	Себестоимость реализованной продукции / Выручка от продаж	Отражает долю затрат, приходящуюся на рубль выручки от продаж
11	Рентабельность продаж	Прибыль от продаж / Выручка от продаж	Показывает долю прибыли в каждом заработанном организацией рубле
12	Рентабельность активов	Чистая прибыль (убыток) / Совокупные активы	Характеризует степень эффективности использования имущества организации
13	Норма чистой прибыли	Чистая прибыль / Выручка от продаж	Характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации

Итогом данного раздела является выявление основных причин, повлиявших на изменение финансового состояния организации.

План мероприятий по финансовому оздоровлению организации. Основной целью плана финансового оздоровления является восстановление платежеспособности должника, т.е изыскание резервов для погашения его задолженности. В проекте графика погашения задолженности должны отражаться:

• сроки погашения по всем видам задолженности: по налогам, сборам, начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом, а также страховым взносам перед государственными внебюджетными фондами, задолженности перед прочими кредиторами;
• обоснование возможности обеспечения его выполнения, с указанием источника выплат реструктурированной задолженности;
• оценка изменения результатов деятельности организации и платежеспособности в случае предоставления реструктуризации в соответствии с проектом графика погашения задолженности. Могут использоваться различные способы реструктуризации задолженности:
- 1) замена денежных расчетов на передачу кредиторам активов предприятия;
- 2) перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную;
- 3) рассрочка выплаты задолженности в соответствии с согласованным графиком;
- 4) оформление задолженности в вексельной форме;
- 5) перевод долга на третьих лиц;
- 6) списание долга и др.

В перечне мероприятий по финансовому оздоровлению должны указываться:

• цели мероприятий;
• перечень мероприятий, в том числе согласованный перечень мероприятий, принимаемый акционерами (участниками) организации, кредиторами, федеральными органами исполнительной власти, осуществляющими единую государственную политику в соответствующей отрасли экономики, и третьими лицами (при наличии такового);
• необходимые финансовые, материальные и трудовые ресурсы для выполнения мероприятий;
• планируемые источники финансирования данных мероприятий;
• оценка изменений результатов деятельности организации и платежеспособности в случае реализации указанных мероприятий.

Мероприятия по финансовому оздоровлению направлены как на погашение задолженности, так и на обеспечение прибыльности деятельности организации, что требует в первую очередь сокращения затрат предприятия. Они могут предусматривать:

• реорганизацию структуры управления предприятием и сокращение численности работающих;
• продажу объектов непроизводственной сферы и иных активов предприятия;
• снятие с производства устаревших видов продукции и закрытие убыточных производств;
• поиск новых каналов сбыта и совершенствование системы сбыта продукции;
• перепрофилирование предприятия.

Важнейшей предпосылкой успешной реализации плана финансового оздоровления является наличие системы контроля за его выполнением.

В целях осуществления контроля за выполнением и анализа результатов, достигнутых в результате реализации плана финансового оздоровления, необходимо сформировать соответствующую систему показателей, в связи с чем в плане должны быть отражены:

• прогнозные финансовые показатели, в том числе промежуточные, характеризующие результаты выполнения мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, при этом рекомендуется использовать коэффициенты и показатели, которые применялись в разделе «Анализ текущего финансового состояния организации»;
• прогноз денежных потоков организации, основанный на прогнозных финансовых результатах выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению.

Источник

По своему характеру бизнес-план должен представлять собой четко структурированную систему данных о намерениях и перспективах осуществления проекта, финансовом и организационном обеспечении программы реализации намеченных мероприятий, а также выполнять функции рекламы. К факторам, определяющим объем, состав и структуру бизнес-плана, степень его детализации можно отнести специфику вида деятельности, размеры предприятия, цель составления бизнес-плана, общую стратегию предприятия, перспективы роста создаваемого предприятия, размер предполагаемого рынка сбыта, наличие конкурентов.

Имеются различные классификации бизнес-плана. С позиций стратегического планирования наибольший интерес представляет классификация по объектам бизнеса (рис. 7.3).

Рис. 7.3. Классификация бизнес-плана по объектам бизнеса

Бизнес-план в данном случае может разрабатываться по бизнес-линиям, по предприятию, подразделению.

Структура бизнес-плана не регламентируется законодательно, но отдельные организации разрабатывают свои рекомендации и требования (банки, инвестиционные фонды и т.д.).

Бизнес-план может иметь любое число разделов. Однако число разделов не должно быть слишком большим, иначе документ будет перегружен. В то же время если нет необходимого числа разделов, то это создает впечатление недостаточной проработанности проекта. Обычно количество разделов составляет 10—12.

Наиболее оптимальной является следующая структура бизнес- плана инвестиционного проекта.

1. Резюме (краткая аннотация проекта, обзорный раздел).
2. Описание предприятия и отрасли.
3. Описание предлагаемой продукции (услуг).
4. План маркетинга.
5. Производственный план.
6. Организационный план.
7. Инвестиционный план (план капитальных вложений).
8. Оценка риска.
9. Финансовый план.
10. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
11. Другие разделы, отражающие специфические особенности описываемого производства, а также пожелания инвесторов и разработчиков.

Бизнес-план может иметь и следующие статьи: страхование рисков, план исследований и разработок, юридический план, экологические аспекты, руководство и собственность, источники и направления финансирования, местонахождение фирмы, финансовая стратегия, операции (система поставок, поставщики, преимущества производственной системы), организация внешнеэкономической деятельности, конкуренция и конкурентное преимущество, прогнозирование продаж, стратегия финансирования.

Каждый раздел содержит экономическую оценку предлагаемых мероприятий, что обосновывает объективность показателей финансового плана.

Резюме. Этот раздел представляет собой краткое изложение сути инвестиционного проекта и является наиболее важным из разделов. Это связано с тем, что банкиры и другие финансисты очень занятые люди и предпочитают тратить на знакомство с планом не более 10— 15 минут, причем большинство из них зачастую ограничиваются прочтением только титульного листа и резюме. Итак, резюме должно быть кратким (1—2, 3 страницы) лаконичным и содержать описание ключевых моментов, которые позволят лицам, принимающим решения, сформулировать свое отношение к предлагаемому проекту. Пишется резюме в последнюю очередь, причем следует подбирать наиболее доходчивые выражения, сохраняя деловой стиль. Резюме должно содержать убедительные доказательства привлекательности, выгодности проекта и причин его успеха. В нем при необходимости отражаются социальные и экологические задачи. В целом раздел должен вызвать интерес у инвесторов и других пользователей.

Описание предприятия и отрасли. В этом разделе необходимо, чтобы сформировать у инвесторов представление о предприятии как объекте инвестирования, о его назначении, положении, состоянии.

Описание и анализ отрасли позволяют решить две задачи:

1) изучение состояния и тенденций развития отрасли как объекта инвестирования;
2) получение исходной информации для прогноза объема производства и реализации продукции и услуг предприятия с учетом конкуренции.

Для решения первой задачи целесообразно провести ретроспективный анализ состояния отрасли и описать возможные тенденции ее развития. А также описать предприятия отрасли и развитие соответствующих производств в планируемых регионах сбыта продукции внутри страны и за рубежом. Для решения второй задачи необходимо проанализировать деятельность основных конкурентов на внешнем и внутреннем рынке.

Описание предлагаемой продукции (услуг). В этом разделе необходимо привести четкое определение и описание продукции (работ, услуг), которая будет предложена на рынке, ее отличие от аналогов. Важно подчеркнуть уникальность и преимущества продукции.

План маркетинга. Этот раздел тесно связан с разделом описания предприятия и отрасли, иногда их объединяют. В нем необходимо показать, каким образом предполагается продать новый товар или услугу, какую на них назначить цену и как проводить рекламную политику. План маркетинга является детализированным планом по всем направлениям маркетинговой деятельности, логической последовательности действий, ведущих к формированию целей маркетинга и разработке мероприятий для их достижения.

Производственный план. Данный раздел, наряду с планом маркетинга, является базовым для определения финансовых результатов инвестиционного проекта. Основная его задача — описание обеспеченности проекта с производственной и технологической сторон, а также показать инвесторам, кредиторам и другим потенциальным партнерам реальность производства продукции (работ, услуг) в нужном количестве, в назначенные сроки и определенного качества. В этом разделе бизнес-плана определяется производственная программа предприятия, дается подробное описание технологического процесса, определяется величина себестоимости производства продукции и т.д.

Организационный план. В данном разделе бизнес-плана дается описание структуры управления, организационной структуры предприятия, характеристика персонала предприятия, кадровая политика. В нем указываются сведения о группе управления, их функции, задачи, состав и характеристика необходимого персонала, вопросы оплаты их труда.

Инвестиционный план (план капитальных вложений). Данный раздел включает описание этапов работ по подготовке предприятия к производству продукции (услуг), т.е. его производственную стадию, календарный план работ по организации производственного процесса. Определяются виды капитальных вложений: задания, оборудования, проектно-изыскательские работы, строительно-монтажные работы, вычисляется их стоимость и общая сумма инвестиционных издержек. Рассматриваются источники инвестиций и конкретный вклад по каждому виду.

Оценка риска. Вопросы, связанные с рисками, их оценками, прогнозированием и управлением ими, очень важны, так как инвесторы хотят знать, с какими проблемами может столкнуться фирма и каковы возможные варианты выхода. Глубина анализа рисков зависит от конкретного вида деятельности предприятия и величины проекта. Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием специального математического аппарата. Для более простых проектов достаточен анализ риска с помощью экспертных оценок. Главное, умение заранее предугадать все типы возможных рисков, с которыми может столкнуться предприятие, источники этих рисков и моменты их возникновения. А затем разработать меры по сокращению числа этих рисков и минимизировать потери, которые они могут вызвать.

Финансовый план. В этом плане с помощью системы показателей отражают ожидаемые финансовые результаты. В нем обосновывается реальность достижения целей объекта в будущем и план используется как эффективный инструмент организации и контроля за осуществлением проектных мероприятий. Для фирмы как целостного механизма целесообразно результаты финансовой отчетности представлять в виде определенной системы планово-отчетных документов.

Оценка эффективности инвестиционного проекта. Заключительным элементом бизнес-плана является оценка эффективности инвестиционного проекта, позволяющая судить о целесообразности реализации намеченных и изложенных идей. Путем расчета определенных показателей формируется четкая картина состояния дел, подкрепленная конкретными цифрами, что позволяет сделать окончательные выводы.

Приложения. В приложения включаются данные, документы, графики, схемы, таблицы, которые необходимы для описания, разъяснения и подтверждения информации, содержащейся в бизнес-плане.

Особую структуру и логику изложения имеет бизнес-план финансового оздоровления предприятия, который является основным документом для неплатежеспособных предприятий и служит для:

? выработки стратегии выживания предприятия;
? составления плана проведения реорганизационных процедур;
? организации управления предприятием в условиях кризиса или в его предвидении;
? обоснования необходимости и возможности для предприятия государственной поддержки.

Структура бизнес-плана финансового оздоровления предприятия включает следующие разделы:

1) общая характеристика предприятия;
2) краткие сведения по плану финансового оздоровления;
3) анализ финансового состояния предприятия;
4) мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности;
5) рынок и конкуренция;
6) деятельность в сфере маркетинга предприятия;
7) план производства;
8) финансовый план.

Источник