Как соотносится понятие инвестиционный проект с понятием бизнес план

1 Отличие бизнес-плана от инвестиционного проекта

Планирование инвестиций является залогом успеха для любого инвестора. При этом важно, чтобы планирование носило комплексный характер и охватывало все аспекты предполагаемой деятельности.

Отличие бизнес плана от инвестиционного проекта заключается в том, что часто первый выступает в качестве одного из документов второго, то есть его составной частью. Очень часто при реализации маленького или краткосрочного инвестиционного проекта может составляться лишь бизнес-план.

Сходство и различия

В общем случае отличие инвестиционного проекта от бизнес-плана заключается в том, что инвестиционный проект включает в себя объемное обоснование большого спектра задач, в число которых входят:

коммерческие;
производственные;
экономические;
социальные и др.

С другой стороны, бизнес-план можно рассматривать как программу деятельности проекта, который действует или только разрабатывается.

В бизнес-плане прописываются:

миссия организации;
цели организации;
задачи организации;
ресурсы организации;
исполнители задач;
ключевые направления работ.

Важнейшей задачей бизнес-плана является планирование и прогнозирование дальнейшего развития организации на конкретном временном отрезке. А теперь попробуем рассмотреть более подробно оба документа.

Инвестиционный проект

Инвестиционный проект представляет собой сложный комплекс мероприятий, направленных на создание новых продуктов, услуг, модернизацию или реконструкцию функционирующих производств в целях получения экономической выгоды.

Основной целью инвестиционного проекта является получение инвестиций. Инвестиционным проектом считается документ, разрабатываемый на стадии концепции проекта, то есть на самой первой стадии жизненного цикла проекта. Часто в инвестиционном проекте не делается детального плана финансовых вложений, а просто закладывается определенный резерв финансовых средств, в среднем в размере 10%-20% стоимости всего проекта.

Совет! Расходы по инвестиционному проекту можно посчитать с запасом, а вот доходы необходимо тщательно обосновывать и рассчитывать максимально точно.

Обычно инвестиционный проект включает в себя совокупность документов, в которых определяется цель и перечень планируемых действий, направленных на реализацию этой цели. Не менее важным является проработка всех возможных негативных проявлений внешних и внутренних факторов, которые могут нанести вред проекту и разработать механизмы решения прогнозируемых проблем.

К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на развитие инвестиционного проекта, относят:

отношение руководства к принятию решений на всех этапах реализации проекта;
потенциальные и реальные производственные возможности предприятия;
текущее финансовое состояние предприятия и его способность финансировать инвестиционный проект;
уровень развития инфрастурктурных возможностей организации.

К внешним факторам, оказывающим влияние, следует отнести:

уровень политической стабильности;
уровень экономической стабильности;
возможные изменения нормативно-правовой базы;
уровень научно-технического развития;
экологические проблемы.

Инвестиционный проект носит масштабный характер и часто на его реализацию требуются огромные средства и несколько бизнес-планов, по каждому частному объекту, составляющему в итоге одно большое целое.

Совет! Необходимо рассчитать показатели эффективности проекта как по каждому малому объекту, так и по всему проекту в целом, так как в этом случае информация будет более объективная.

Бизнес-план

В последнее время бизнес-план стал самостоятельным документом и его необязательно связывают с инвестиционным проектом.

Чем отличается инвестиционный проект от бизнес-плана:

В бизнес-плане определяются практические действия, касающиеся осуществления инвестиционного проекта. В общем случае структура бизнес- плана зависит от целей, задач и требований.
Начинается бизнес-план с резюме проекта, в котором дается краткое описание компании и указываются основные положительные стороны бизнес-идеи.
Обязательным пунктом является описание предприятия, выпускаемой им продукции.
В маркетинговом плане проводится анализ сильных и слабых сторон организации, используемой и предлагаемой стратегии продвижения товаров.
В производственном плане предприятия содержится описание основных технологических процессов производства продукции.
Важнейшим разделом бизнес-плана является финансовый план, в котором находят отражение финансовые результаты деятельности предприятия, предполагаемые источники финансирования, графики погашения кредитов и другая полезная информация.
В любом бизнес-плане обязательно прописаны риски (см. Риски инвестиционных проектов: определение и учет) и возможные потери от них.
В приложении обычно располагаются дополнительные документы, позволяющие составить более полное представление о проекте.

Совет! Не стоит экономить деньги при разработке инвестиционного проекта и бизнес-плана. Хороший проект стоит дорого, но позволяет получить большую прибыль на вложенный капитал за счет более тщательной проработки специалистами всех параметров проекта. Чтобы получить хорошую прибыль, необходимо инвестировать значительную сумму. Качественные инвестиции приносят качественный доход.

Источник

1. Показатели коммерческой эффективности учитывают
Затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за рамки финансовых интересов предприятий акционеров
Последствия реализации проекта для отдельной фирмы
Последствия реализации проекта для федерального, регионального или местного бюджета
Денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности реализующей проект организации

2. Под инвестициями понимается
Вложения в физические, денежные и нематериальные активы
Процесс взаимодействия по меньшей мере двух сторон: инициатора проекта и инвестора, финансирующего проект
Вложение средств, с определенной целью отвлеченных от непосредственного потребления

3. Какой вид инвестиций не включается в нематериальные активы
подготовка кадров для будущего производства
кредиты банка
приобретение лицензий, разработка торговой марки и др
«ноу-хау», патенты, изобретения

4. Прямые инвестиции – это
инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия
торговые кредиты
вложение средств в покупку акций, не дающих право вкладчиков влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% акционерного капитала предприятия

5. Показатели бюджетной эффективности отражают
Влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы бюджетов всех уровней
Финансовую эффективность проекта с точки зрения отрасли с учетом влияния реализации проекта на функционирование отрасли в целом
Сопоставление денежных притоков и оттоков без учета схемы финансирования
Финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников

6. Как соотносится понятие инвестиционный проект с понятием бизнес-план
Тождественно понятию бизнес-план
Является более узким
Является более широким

7. Если инвестиционный проект оказывает влияние на экономическую, социальную или экологическую ситуацию отдельной страны, то это
Глобальный проект
Региональный проект
Локальный проект
Крупномасштабный проект

8. Инвестиции – это
Покупка недвижимости и товаров длительного пользования
Вложение капитала с целью последующего его увеличения
Операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год
Покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года

9. Производственный потенциал определяется
Составом и износом основного технического оборудования, зданий и сооружений
Наличием квалифицированных кадров
Наличием нематериальных активов (патентов, лицензий, ноу-хау)
Производственной мощностью

10. В экологические показатели инвестиционного проекта не включаются
Уровень загрязнения окружающей среды
Численность безработных
Экологические последствия от развития производства

11. Риск — это
Процесс выравнивания монетарным путем напряженности, возникшей в какой-либо социально-экономической среде
Нижний уровень доходности инвестиционных затрат
Вероятность возникновения условий, приводящих к негативным последствиям

12. Инвестиционный потенциал представляет собой
Количественную характеристику, учитывающую основные макроэкономические условия развития страны региона или отрасти
Целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности
Макроэкономическое изучение инвестиционного рынка
Нормативные условия, создающие фон для нормального осуществления инвестиционной деятельности

13. Снижение степени риска не обеспечивается
Резервированием средств на случай непредвиденных расходов
Распределением риска между участниками проекта (передачей части риска соисполнителям)
Наличием резерва мощностей
Страхованием

14. Поток самофинансирования не включает
Кредиты
Нераспределенную прибыль
Резервный фонд
Амортизационный фонд

15. Метод расчета периода (срока) окупаемости инвестиций (Т)
Метод расчета при котором сумма денежных поступлений будет равна сумме инвестиций
Определение срока, который понадобится для возмещения суммы первоначальных инвестиций

Источник

инвестиционный проект бизнес план

Инвестиции — это долгосрочное вложение финансовых и экономических ресурсов с целью получения доходов в будущем или получения иных благ — социальных, экологических, образовательных, инфраструктурных и других.

Инвестиционная деятельность — весьма рискованный вид финансового управления. Наибольшей ответственности требуют долгосрочные вложения, которые не сразу приносят отдачу.

Для обеспечения долговременной финансовой стабильности и устойчивости организаций их руководство нуждается в стратегическом подходе к решению долгосрочных финансовых задач, в способах повышения их эффективности, минимизации рисков инвестиционных проектов.

Большая часть реальных инвестиций осуществляется в форме инвестиционных проектов.

Инвестиционный проект Ї это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание действий по реализации инвестиций.

Возможна следующая классификация инвестиционных проектов:

– по масштабу инвестиций: мелкие, традиционные, крупные, мегапроекты;
– поставленным целям: снижение издержек, уменьшение риска, получение дохода от расширения, выход на новые рынки сбыта, диверсификация деятельности, социальный эффект, экологический эффект;
– степени взаимосвязи: независимые, альтернативные, взаимосвязанные;
– степени риска: рисковые, безрисковые;
– срокам: краткосрочные, долгосрочные.

Прежде чем принять решение о выделении инвестиций на реализацию инвестиционного проекта, любой инвестор требует представления материала по проекту в виде взаимосвязанных разделов, содержащих текстовое описание и расчеты, информационно подтверждаемые рядом прилагаемых документов, в том числе организационно-правового характера. В мировой практике для этих целей используется понятие бизнес-плана как документа, отражающего все аспекты будущего коммерческого предприятия, анализирующего все возможные проблемы и описывающего способы их решения. Кроме того, бизнес-план необходим самому разработчику (руководителю) в качестве информационной базы для принятия решений как тактического, так и стратегического характера.

Главной задачей, стоящей перед разработчиками бизнес-планов, является привлечение инвесторов. Практически каждая финансовая структура (потенциальный инвестор) может иметь свои стандарты (форматы) для подготовки документов в целях кредитования заемщиков, однако цель одна Ї обеспечить доказательство финансовой эффективности проекта, иными словами, убедить, что вложенные в проект деньги принесут ожидаемую прибыль.

Содержание прединвестиционной фазы инвестиционного проекта

Жизненный цикл проекта может быть разделен на три основные стадии: начальную (предынвестиционную), инвестиционную и эксплуатационную.

Начальная (предынвестиционная) стадия обычно подразделяется на предынвестиционные исследования и разработку проектно-сметной документации, планирование проекта и подготовку к строительству.

Предынвестиционная стадия непосредственно предшествует основному объему инвестиций. Именно на данной стадии жизненного цикла проекта закладываются его жизнеспособность и инвестиционная привлекательность.

При проведении предынвестиционной стадии, как правило, выделяют три фазы:

– изучение инвестиционных возможностей проекта;
– предпроектные исследования;
– оценка осуществимости инвестиционного проекта.

Различие между уровнями предынвестиционных исследований весьма условно, и глубина проработки каждого уровня зависит от сложности проекта, временных ограничений, требований потенциального инвестора и от многих других факторов.

Предынвестиционные исследования должны дать полную характеристику инвестиционного проекта. Продолжительность данной стадии жизненного цикла проекта зачастую невозможно определить достаточно точно. В мировой практике выделяют следующие этапы (стадии) предынвестиционных исследований:

– формирование инвестиционного замысла (идеи), или поиск инвестиционных концепций (opportunity studies);
– предпроектные, или подготовительные, исследования инвестиционных возможностей (prefeasibility studies);
– технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО), или оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости (feasibility studies);
– подготовка оценочного заключения и принятие решения об инвестировании (final evaluation).

Логика подобного деления на этапы проста. Сначала необходимо найти возможность улучшить показатели фирмы с помощью инвестирования. Далее надо проработать все аспекты реализации инвестиционной идеи и подготовить бизнес-план. Если бизнес-план представляет интерес, то следует продолжить исследование путем глубокой проработки плана и тщательной оценки экономических и финансовых аспектов намечаемых инвестиций. Наконец, если результат оценки благоприятен, наступает этап принятия решения о реализации проекта и выбора наилучшей из возможных схем его финансирования. Достоинством такого поэтапного подхода является обеспечение возможности нарастания усилий и затрат, вкладываемых в подготовку проекта.

Формирование инвестиционного замысла (идеи), или поиск инвестиционных концепций, предусматривает:

– выбор и предварительное обоснование замысла;
– инновационный, патентный и экологический анализ технического решения (объекта техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намечаемым проектом;
– проверку необходимости выполнения сертификационных требований;
– предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;
– предварительный отбор предприятия, способного реализовать проект;
– подготовку информационного меморандума реципиента.

Предпроектные, или подготовительные, исследования инвестиционных возможностей включают:

– предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;
– оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги);
– подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;
– оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности;
– подготовку исходно Ї разрешительной документации;
– подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта, в частности оценку эффективности проекта;
– утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;
– подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы;
– подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).

Источник

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………………………………………….. 2

СУЩНОСТЬ ПОНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА И ЕГО СООТНОШЕНИЕ С ПОНЯНЯТИЕМ «БИЗНЕСС-ПЛАН»………………………………………………………………………….. 3

СОДЕРЖАНИЕ ПРЕДИНВЕСТИЦИОННОЙ ФАЗЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА…. 5

ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ РАЗДЕЛОВ ТЕХНИКО — ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА………………………………………………….. 8

ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ……… 11

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………………………………………… 18

ЛИТЕРАТУРА……………………………………………………………………………………………………………… 19

ВВЕДЕНИЕ

СУЩНОСТЬ ПОНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА И ЕГО СООТНОШЕНИЕ С ПОНЯНЯТИЕМ «БИЗНЕСС-ПЛАН»

Большая часть реальных инвестиций осуществляется в форме инвестиционных проектов.

Инвестиционный проект ― это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание действий по реализации инвестиций.

Возможна следующая классификация инвестиционных проектов:

–по масштабу инвестиций: мелкие, традиционные, крупные, мегапроекты;

–поставленным целям: снижение издержек, уменьшение риска, получение дохода от расширения, выход на новые рынки сбыта, диверсификация деятельности, социальный эффект, экологический эффект;

–степени взаимосвязи: независимые, альтернативные, взаимосвязанные;

–степени риска: рисковые, безрисковые;

–срокам: краткосрочные, долгосрочные.

Главной задачей, стоящей перед разработчиками бизнес-планов, является привлечение инвесторов. Практически каждая финансовая структура (потенциальный инвестор) может иметь свои стандарты (форматы) для подготовки документов в целях кредитования заемщиков, однако цель одна ― обеспечить доказательство финансовой эффективности проекта, иными словами, убедить, что вложенные в проект деньги принесут ожидаемую прибыль.

СОДЕРЖАНИЕ ПРЕДИНВЕСТИЦИОННОЙ ФАЗЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА.

При проведении предынвестиционной стадии, как правило, выделяют три фазы:

– изучение инвестиционных возможностей проекта;

– предпроектные исследования;

– оценка осуществимости инвестиционного проекта.

–формирование инвестиционного замысла (идеи), или поиск инвестиционных концепций (opportunity studies);

–предпроектные, или подготовительные, исследования инвестиционных возможностей (prefeasibility studies);

–технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО), или оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости (feasibility studies);

–подготовка оценочного заключения и принятие решения об инвестировании (final evaluation).

Формирование инвестиционного замысла (идеи), или поиск инвестиционных концепций, предусматривает:

– выбор и предварительное обоснование замысла;

– инновационный, патентный и экологический анализ технического решения (объекта техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намечаемым проектом;

– проверку необходимости выполнения сертификационных требований;

– предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;

– предварительный отбор предприятия, способного реализовать проект;

– подготовку информационного меморандума реципиента.

Предпроектные, или подготовительные, исследования инвестиционных возможностей включают:

–предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;

–оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги);

–подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;

–оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности;

–подготовку исходно ― разрешительной документации;

–подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта, в частности оценку эффективности проекта;

–утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;

–подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы;

–подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).

ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ РАЗДЕЛОВ ТЕХНИКО — ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА.

Технико-экономическое обоснование проекта, или оценка по технико-экономической и финансовой приемлемости, предусматривает:

–проведение полномасштабного маркетингового исследования (анализ спроса и предложения, сегментации рынка, цены, эластичности спроса, основных конкурентов, маркетинговой стратегии, программы удержания продукции на рынке и т.п.);

–подготовку программы выпуска продукции;

–подготовку пояснительной записки, включающей данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;

–подготовку исходно ― разрешительной документации;

–разработку технических решений, в том числе генерального плана, технологических решений (анализ состояния технологии, состава оборудования, загрузка действующих производственных мощностей; предложения по модернизации производства; закупка зарубежных технологий; расширение производства; производственный процесс; используемые сырьевые и другие материалы, комплектующие изделия, энергоресурсы);

–градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;

— инженерное обеспечение;

— проведение мероприятий по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;

— описание организации строительства;

— подготовку данных о необходимом жилищно-гражданском строительстве;

— описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих;

— подготовку сметно-финансовой документации, в том числе оценку издержек производства; расчет капитальных издержек; расчет годовых поступлений от деятельности предприятий; расчет потребности в оборотном капитале, проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет), предполагаемые потребности в иностранной валюте; условия инвестирования, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения;

— оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;

— планирование сроков реализации проекта;

— оценку финансовой эффективности проекта;

— оценку экономической и (или) бюджетной эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций);

Источник