Как рассчитать экономическую эффективность для бизнес плана
Чтобы понять, в какое предприятие выгоднее вкладывать средства, нужно сравнить имеющиеся проекты. Поскольку для разных видов бизнеса планы могут очень сильно отличаться и по объему, и по характеристикам, нужны конкретные данные, выраженные в числах, не зависящие от вида деятельности предприятия и от его масштаба – показатели эффективности бизнес-плана.
Виды показателей
Критериев, по которым можно сравнить разные типы бизнеса, довольно много. Они отличаются направленностью и методами оценки. Чтобы определить социальную и экономическую значимость, берутся такие показатели, как количество новых рабочих мест, размер средней заработной платы, количество налогов, отчисляемых в бюджет.
Для производственных предприятий проводится оценка влияния на экологию региона. Делается и анализ восприимчивости предприятия к разным неблагоприятным факторам.
Финансовые показатели
Но прежде нужно определить финансовую эффективность. Именно она позволит сделать вывод о прибыльности и безопасности вложения средств и в итоге решит, быть предприятию или не быть.
Инвесторы и бюджетные организации, решающие вопросы финансирования нового предприятия, сначала смотрят на такие показатели, как соотношение собственных и заемных средств, срок окупаемости проекта. По этим данным делается первоначальный вывод, стоит ли вообще рассматривать предприятие как объект инвестирования.
В идеале проект должен содержать раздел, в котором и рассчитываются такие финансовые показатели бизнес-плана, как точка безубыточности, рентабельность, чистый дисконтированный доход и другие.
Вводные данные
Чтобы рассчитать экономические показатели эффективности бизнес-плана, потребуются данные о затратах на производство (постоянных и переменных), предполагаемый объем выручки от реализации.
Статьи расходов, никак не зависящие от объемов производства, относятся к разряду постоянных затрат. Например, помесячная арендная плата за помещение, оборудование, обязательные выплаты по кредиту, зарплата постоянным сотрудникам.
Переменные затраты – это расходы на закупку товаров, сырья, топлива, оплату труда работников. При нулевом значении переменных затрат производство останавливается.
Точка безубыточности
Сколько продукции нужно произвести и реализовать, чтобы все расходы были покрыты доходами от выручки, показывает точка безубыточности. Выражается она в единицах продукции или в денежном эквиваленте. При превышении этого значения предприятие начинает получать прибыль. Чем ниже этот показатель, тем конкурентоспособнее производство.
Чтобы вычислить точку безубыточности, нужно составить уравнение, в котором постоянные затраты равны валовой прибыли (стоимость единицы продукции с учетом переменных затрат), умноженной на искомое количество продукции:
C= nх(Ц-П),
где C – постоянные затраты,
n – количество продукции,
Ц – стоимость единицы продукции,
П – затраты на единицу продукции.
Очевидно, что точка безубыточности будет равна:
n=C/Ц-П
Умножив это значение на стоимость единицы продукции, получим показатель в денежном эквиваленте. Другое название точки безубыточности – порог рентабельности.
Рентабельность
Основные показатели бизнес-плана включают и понятие рентабельности. Это наиболее обобщающая характеристика, она показывает отношение полученной прибыли к величине вложенных в дело средств. Выражается в процентах, может быть рассчитана за произвольный период, обычно это месяц, квартал и год.
Общая рентабельность производства вычисляется по формуле:
Р=П/(ОФ+ОС)х100%
где Р – рентабельность,
П – сумма прибыли,
ОФ и ОС – стоимость оборотных фондов и основных средств соответственно.
Чтобы увидеть, приносит ли прибыль определенный вид продукции, можно вычислить коэффициент его рентабельности:
Рп=(П/Сп)х100%,
где Сп – полная себестоимость продукции,
П – полученная прибыль от его реализации.
Запас финансовой прочности
Зная, где находится порог рентабельности, можно вычислить следующий показатель эффективности – запас финансовой прочности. Он определяет уровень, до которого сокращение объемов производства будет безубыточным.
Чтобы его найти, отнимем от текущего объема производства показатель объема продаж в точке безубыточности. Чем больше это значение, тем устойчивее предприятие.
Чистый дисконтированный доход
Еще один базовый показатель проекта – чистый дисконтированный доход, с его помощью рассчитываются другие величины. Перед тем как его рассчитать, определим понятия денежного потока и ставки дисконтирования.
Денежный поток
Cash Flows (CF) или денежный поток – важнейшее понятие современного финансового анализа, означает количество денежных средств, которым располагает предприятие в данный момент времени. Может иметь как положительное, так и отрицательное значение. Чтобы найти его, нужно из притока средств (Cash Inflows) отнять отток (Cash Outflows):
CF=CI-CO.
Ставка дисконтирования
Со временем стоимость денег меняется, причем чаще в меньшую сторону. Поэтому для оценки будущих денежных потоков применяется переменная величина, зависящая от многих факторов, – ставка дисконтирования. С ее помощью инвестор переоценивает стоимость будущего капитала на текущий момент. Для вычисления ставки дисконтирования существует несколько методов: какой из них выбрать, зависит от типа поставленной задачи.
Формула ЧДД
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – показывает эффективность вложения инвестиции в проект, равен сумме дисконтированных значений потока платежей, приведенных к сегодняшнему дню:
где NVP – английский вариант названия ЧДД,
t=(1,…, N) – годы жизни проекта,
CFt – платеж через t лет,
IC – начальная инвестиция,
i – ставка дисконтирования.
Чем больше показатель ЧДД, тем привлекательней проект. При отрицательном ЧДД проект снимается с рассмотрения как бесперспективный.
Внутренняя норма доходности
Когда ЧДД равен нулю, речь идет о состоянии равенства между потоком поступлений и затратами. Это дисконтированная точка безубыточности или внутренняя норма доходности.
Индекс прибыльности
Зная ЧДД и сумму первоначальных затрат Со, можно рассчитать еще один показатель эффективности проекта – индекс прибыльности (PI). Он равен отношению этих величин:
PI=NVP/Co
и показывает относительную прибыльность проекта на единицу вложений.
Бизнес с нуля. Как составить бизнес-план: Видео
Источник
Рассчитать экономическую эффективность компании — значит понять, правильно ли расходуются ресурсы и каковы перспективы развития предприятия. Рассказываем, как правильно вычислить показатель и сделать нужные выводы из результата.
Понятие эффективности деятельности
Для начала обратимся к термину «эффективный». Эффективный результат означает оптимальный итог с минимальными затратами: на входе вкладывая минимум, на выходе получается максимум возможного. Информацию, насколько оправданы вложения, какова результативность работы компании, дает расчет эффективности – показатель, характеризующий оптимальность использования ресурсов.
Если предприниматель стремится не просто свести «концы с концами», а серьезно строить бизнес, тогда необходимо выстроить систему оценки результата. Вникать самостоятельно в расчеты и математические формулы не всегда есть время. Определить точку безубыточности и подсчитать объем затрат на период вперед вам помогут специалисты Главбух Ассистент.
Параметр демонстрирует конкурентоспособность бизнеса, поэтому уважающий себя предприниматель должен быть не только знаком с формулами, но и уметь делать выводы из расчетов для корректирования бизнес-стратегии и финансового планирования.
Без стремления получать максимум эффективности от имеющихся ресурсов (материальных, кадровых, управленческих) результат будет неконкурентен. Фонды необходимо распределять так, чтобы извлекалась максимально возможная прибыль, поэтому разберем экономическую эффективность по формуле расчета и с вариантами примеров.
Оценка эффективности
Базой для исчисления показателя служит соотношение результата работы и затрат по его получению. Параметр отражает, насколько эффективно работает компания и как она способна осваивать максимальные объемы изготовления или перепродажи продукции на имеющихся ресурсах с наименьшими издержками.
Разберем пример на конкретных данных:
Предприниматель Лучинкин принял решение открыть собственное дело, но не выбрал вид деятельности. В итоге Лучинкин решает протестировать сразу 2 разноотраслевых направления – парикмахерскую и ремонтные услуги помещений, распределив вложения поровну по 200 тыс. руб.
По истечении года Лучинкин подсчитал выручку: от ремонтных услуг получена выручка 450 тыс. руб., по парикмахерской – 260 тыс. руб., что почти в 2 раза ниже.
В результате наглядно понятно, где отдача от вложений больше. То есть экономическая эффективность от оказания ремонта выше, чем от парикмахерских услуг.
Таким образом, экономическая эффективность определяется из соотношения результата к потраченным средствам. Если продукт в денежном выражении не требует больших затрат, то достигнут экономический эффект в виде прибыли, в противоположном случае – убыток.
Но чтобы не тестировать это самим, молодые предприниматели могут поручить все специальному сервису “Главбух Ассистент”: там можно не только зарегистрировать ИП или ООО, но и получить экспертную поддержку от аудиторов, юристов и бухгалтеров, а также наладить кадровый и бухгалтерский учет.
Показатели экономической эффективности
Для оценки успешности коммерческого проекта требуется количественный параметр. Общая формула расчета эффективности следующая:
Э = РД/З, где
РД – результат деятельности,
З – затраты.
Прибыльный проект не должен иметь индекс менее 1. В нашем примере в обоих случаях результат больше единицы и по ремонту значение Э (2,25) выше, чем по парикмахерскому делу (1,3).
Однако результативность деятельности оценивают, прежде всего, по рентабельности. Это наглядный оценочный критерий: нерентабельный бизнес не дает прибыли. Для самого же простого анализа служит показатель «валовая прибыль» и формула экономической эффективности будет следующая:
ВП = РД – З, где
ВП – валовая прибыль,
РД – результат деятельности, полученный доход,
З – затраты, себестоимость.
Тогда в нашем примере:
- ВП от парикмахерской = 260000 – 200000 = 60000 руб.;
- ВП от ремонта = 450000 – 200000 = 250000.
- Вывод: деятельность от ремонтных услуг эффективнее, чем от парикмахерского сервиса, и способна приносить большую прибыль.
Если бухгалтерские термины вызывает у вас трудности, статья «В чем разница между прибылью и выручкой» разъясняет общность и различие этих показателей.
В сравнении бизнеса с конкурентами или с собственными результатами за прошлый период абсолютного показателя недостаточно. Такой анализ не демонстрирует истинной ситуации, поскольку компания с меньшим объемом реализации может быть более эффективна и финансово устойчива. Поэтому требуется еще относительная величина при оценке достигнутого эффекта, то есть коэффициент рентабельности. Этот параметр играет роль КПД и оценивает доход в пересчете на каждый вложенный рубль.
Формула коэффициента эффективности следующая:
КЭ = ВП / З х 100 %, где:
КЭ – коэффициент эффективности (рентабельности),
ВП – валовая прибыль,
З – затраты.
Вернемся к примеру:
- по парикмахерской КЭ = 60000 / 200000 х 100 % = 30 %;
- по ремонтным услугам КЭ = 250000 / 200000 х 100 % = 125 %.
- Метод показывает, что эффект от вложений в ремонтный сервис намного превышает аналогичные затраты по парикмахерской. Логично, что наш Лучинкин продолжит развитие бизнеса по ремонтным работам и не станет распыляться на еще один вид деятельности.
Анализ достигнутой эффективности
В любом из двух рассмотренных коммерческих направлений, анализируя расчет относительного показателя, можно сделать выводы о мероприятиях по оптимизации деятельности на основе математической логики. Чтобы добиться большего экономического эффекта от вложений, нужно:
- Увеличить прибыль без дополнительных затрат, например:
- повышать конкурентоспособность продукции;
- найти действенные приемы маркетинга;
- мотивировать трудовой коллектив на рост производительности труда.
- Снизить расходы без снижения объемов реализации, например:
- модернизация, автоматизация части операционного процесса;
- поиск новых поставщиков с более низкими ценами;
- сокращение неэффективных работников.
- Скомбинировать оба варианта.
Подробнее о других возможных путях роста рентабельности, читайте в материале: «7 способов повышения рентабельности продаж».
Кроме основного коэффициента эффективности применяются дополнительные показатели рентабельности. В целом рентабельность показывает, сколько продукции нужно реализовать, чтобы покрыть затраты и выйти в «ноль», и служит индикатором устойчивости фирмы.
Порог эффективности определяется свой для каждой компании. Принято считать: расходы меньше – прибыль выше и успешнее дело. В определенной степени суждение работает, но для стратегического развития необходим анализ экономической эффективности на перспективу.
Источник
Добавлено в закладки: 0
Оценка эффективности бизнес плана проводится поэтапно, так как только такая модель позволяет учесть все риски будущей реализации проекта. Специалисты рекомендуют проводить ее в три этапа.
Начальный этап анализа инвестиционного проекта
Значимость реализации проекта в конкретном регионе страны
На I этапе определяется социальная и экономическая значимость реализации проекта именно на данной территории. Рассчитывается и прописывается количество новых рабочих мест и заработная плата сотрудников новой компании. Определяются относительные показатели заработной платы, такие как сравнение ее со средней по региону или городу. Из расчетов планируемой прибыли от проекта высчитываются отчисления и выплаты в местные, краевые и федеральные бюджеты.
Масштабность проекта
Также на первом этапе оценки эффективности бизнес плана четко определяются масштабы будущего предприятия, привлеченные благодаря его деятельности инвестиции и денежные средства. Описываются первоначальные объемы выпускаемой продукции и доля рынка, занимаемая предприятием в регионе, в следующие несколько лет.
Забота об экологии – важный пункт планирования
Всем известно, что предприятия во время длительной работы могут наносить непоправимый вред окружающей среде. Поэтому в показатели эффективности бизнес плана следует обязательно включить пункт, касающийся мер по недопущению загрязнения воздуха и водоемов. Прописать все способы фильтрации и очистки, которые планируется поставить в следующие 5-10 лет.
Второй этап. Расчет эффективности бизнес плана
По итогам прохождения этапа оценки инвестиционного проекта делается вывод о прибыльности и безопасности вложения в него денежных средств.
Оценка экономической эффективности бизнес плана
Расчет чистого дисконтированного дохода
Понятие “дисконтированный” включает в себя корректировку планируемых доходов с учетом инфляции и времени. Чистый дисконтированный доход (NPV) является суммой всех доходов от внедрения проекта с учетом корректировки в размере величины ставки дисконта. Из этой суммы вычитаются ежегодные траты по проекту. Формула расчета NPV учитывает начальные вложения как отрицательную величину, к которой затем прибавляется чистый доход за проработанный год, поделенный на сумму единицы и ставки дисконта. За каждый проработанный год к этому значению добавляется отношение дохода к сумме единицы и ставки дисконта.
Значение NPV больше нуля говорит о том, что в будущем проект покроет затраты на его реализацию. Это может сделать его привлекательным в глазах инвесторов. Но чистый дисконтированный доход является только одним из показателей эффективности, отражающим привлекательность проекта для вложений.
Расчет внутренней нормы доходности
Показатель внутренней нормы доходности (IRR) используется, когда нужно сравнить два аналогичных предприятия. Сравнение с помощью IRR более показательно, чем расчет дохода по предыдущей формуле. Показатель IRR представляет собой ставку дисконта, после которой проект перестает быть убыточным, то есть NPV становится равным нулю. В случае, если ставка дисконта меньше, чем внутренняя доходность предприятия, проект будет прибыльным. Соответственно, если ставка дисконта больше IRR, то проект считается нерентабельным. Ставка дисконта равная внутренней норме доходности делает проект нейтральным, неубыточным и неприбыльным. Для расчета IRR можно использовать таблицы Exel или подбирать значения случайным образом.
Расчет индекса доходности
Оценка экономической эффективности бизнес плана отражается в некоторых случаях индексом доходности (IP). IP определяет прибыльность средств, переданных в проект инвесторами. Индекс доходности может быть рассчитан отдельно для инвестиций и затрат. Дисконтированные затраты имеют IP равный отношению всех денежных притоков к дисконтированным затратам. Совокупность денежных притоков берется за какой-либо отсчетный период, например, два или три года.
Дисконтированные траты равны сумме единицы и ставки дисконта, все это в степени равной количеству лет в отсчетном периоде. Полученное отношение нужно еще разделить на сумму первоначальных капитальных вложений и денежных расходов за весь период, поделенную на сумму дисконтированных трат. Доходность дисконтированных инвестиций равна отношению всей прибыли от операционной деятельности к дисконтированным денежным притокам, приносимым инвестиционной деятельностью. Экономическая эффективность бизнес плана будет видна, если индекс доходности предприятия будет больше единицы.
Расчет дисконтированного срока окупаемости
Сроком окупаемости считается период, который необходим предприятию от времени начала функционирования на то, чтобы покрыть все инвестиционные издержки и обеспечивать свою работу только за счет оборотных средств. Данный срок называется дисконтированным, потому что учитывает в себе значения доходов и расходов с учетом инфляции. В тех случаях, когда дисконтированный срок окупаемости проекта больше его расчетного времени жизни – проект убыточен.
Третий этап. Анализ восприимчивости проекта к опасным факторам
Анализ эффективности бизнес плана включает в себя оценку различных опасных факторов и чувствительности проекта к ним. К таким факторам можно отнести инфляцию, процентную ставку по кредитам, величину переменных и постоянных издержек и размеры необходимого финансирования. Среди факторов, касающихся выпускаемой продукции, надо отметить цены на нее и объемы продаж. Влияние каждого фактора на проект изучается и рассчитывается отдельно, при этом все оставшиеся берутся за постоянные величины. Такими большими расчетами занимается специально разработанная программа Project Expert. Она выполняет всю работу в автоматическом режиме. По результатам ее оценки можно увидеть наиболее проблемные факторы, а также вычислить точку неубыточности для них.
Источник