Качественная и количественная оценка рисков бизнес плана
Статья раскрывает определение и дает краткие характеристики методов оценки рисков на предприятии, описывает основные отличительные особенности и состав количественных и качественных методов оценки рисков.
Что такое оценка рисков
Оценка рисков – комплекс аналитических действий и исследований, при помощи которого осуществляется прогнозирование вероятности получения дополнительного дохода или потерь в выручке по причине возникновения рисковых ситуаций.
Основной элемент, используемый при принятии решений – это степень риска, как вероятность наступления негативных последствий от его возникновения, в виде потерянных доходов или других вредных последствий для бизнеса.
Виды степени риска:
- допустимый – существует угроза отсутствия прибыли от реализации проекта в случае наступления риска;
- критический – существует угроза отсутствия выручки вообще, что приведет к необходимости покрытия затрат за счет собственных средств владельца бизнеса;
- катастрофический – когда наступление риска повлечет банкротство, разорение и ли даже отграничение свободы предпринимателя.
Оценка рисков может производиться в абсолютном и относительном выражении:
- абсолютное выражение – величина потерь в виде материальных ресурсов или денежных средств;
- относительное выражение – отношение величины ущерба к базовому показателю, который используется для оценки имущественного состояния компании или затрат не реализацию/доходов от реализации конкретного проекта.
В любом случае, для оценки риска используют определенные плановые показатели, отклонение от которых и определяет величину полученного ущерба.
Оценка рисков предприятия дает возможность использовать имеющейся потенциал и предотвращать наступление недопустимых последствий в виде ущерба. Чтобы разработать инвестиционный проект, учитывающий основные рисковые моменты бизнеса, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты основных экономических и финансовых показателей. В качестве альтернативного варианта вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности создания предприятия или компании и ее деятельности в выбранной экономической отрасли.
Оценка кредитных, финансовых и прочих видов рисков
Классификация основных видов рисков:
- Финансовые – возможные потери финансовых средств:
- инфляционные и дефляционные,
- валютные,
- риски ликвидности.
- Инвестиционные – потери в процессе инвестиционной деятельности:
- снижения финансовой устойчивости;
- упущенной выгоды;
- снижения доходности
- прямых финансовых потерь.
- кредитные.
- Операционные или организационные – связанные с основной деятельностью компании:
- авансовые;
- оборотные риски.
- прочие риски текущей деятельности.
Источник информации, используемые для оценки рисков предприятия:
- бухгалтерская и финансовая отчетность;
- штатная структура и расписание;
- карты технологических процессов;
- договоры, контракты и прочие элементы оформления взаимодействия с контрагентами;
- себестоимость товаров и услуг;
- стратегический план маркетинга.
Оценка рисков предприятия проводится в два этапа:
- Качественная оценка, в процессе которой выявляются:
- потенциальные зоны и процессы возникновения риска;
- виды рисков, возникающих в процессе работы;
- потенциальные выгоды или негативные последствия наступления каждого их определенных видов рисковых переменных.
Плюс подхода – общая картина рисковой составляющей реализации того или иного проекта. Уже по количеству рисков менеджер или владелец может отказаться от его исполнения.
- Количественная оценка, которая основана на результатах качественного анализа. Позволяет произвести вычисления степени вероятности наступления каждого риска, и оцифровать его влияние в виде получаемых выгод или убытков, которые буду понесены.
Завершающим этапом количественного анализа является план контрмер, которые позволяют снизить негативные последствия наступления рисков. Этот метод оценки рисков широко использует теорию вероятности, математической статистики и исследования операций в качестве инструментария для осуществления всех расчетов.
В следующих разделах рассмотрим эти методы оценки рисков на предприятии подробнее.
Кстати, советуем вам обратить внимание еще на статью: Маржинальность: как рассчитать, виды. Знать этот показатель также немаловажно при оценке рисков предприятия.
Качественные методы оценки рисков
Качественные методы оценки рисков позволяют:
- определить виды рисков и источники их возникновения;
- выделить причины и факторы, влияющие на их появление;
- описать природу влияния и рассчитать стоимость возможных доходов или убытков в случае наступления риска;
- описать действий, направленных на минимизацию негативных эффектов и максимизацию положительных.
Характеристики каждого вида риска, рассматриваемые с точки зрения метода качественного анализа:
- истоки и истинные причины возникновения рассматриваемой разновидности риска;
- описание негативных последствий, которые гипотетически могут наступить в случае вероятной реализации этого риска;
- какие мероприятия смогут минимизировать вероятность наступления риска или снизить степень влияния его негативных последствий.
Ключевые результаты применения метода качественного анализа рисков:
- список конкретных исков, причин их возникновения и проблемные процессы, проекты и области деятельности компании, несущие высокую вероятность проявления негативных последствий рисков;
- натуральная и стоимостная оценка возможных последствий от наступления событий, связанных с описанными рисками;
- стратегический план по управлению рисками, рассматривающий инструменты нивелирования и предотвращения негативных последствий.
Помимо этого, метод позволяет получить важные дополнительные результаты, выраженные в определении пограничных значений вероятных изменений всех переменных факторов проекта, которые оцениваются с точки зрения их рисковой составляющей.
В результате применения метода, руководитель, владелец бизнеса или управляющий имеет данные, которые позволяют провести предварительную оценку рисковой нагрузки того или иного проекта, а также предусмотреть те последствия, которые будут получены в результате реализации проекта, при условии наступления гипотетических рисков. Даже на этом этапе возможно осуществить выбор и закрыть ряд направлений или проектов просто потому, что количество рисковых переменных для них превышает разумные и безопасные пределы.
Кроме того, при оценке рисков используется также определение точки безубыточности в натуральном и денежном выражении. Однако этот метод можно уже отнести к следующей группе рисков, которые можно определить в количественной оценке.
Количественная оценка рисков проектов
Количественная оценка риска проектов заключается в определении числовых параметров наступления отдельных и общехозяйственного риска для проектов, направлений деятельности и компании в целом.
Наиболее распространенные методы количественной оценки рисков:
- Статистический. Проводится анализ всех статистических данных, использующихся для оценки результативности планируемых предприятий, с целью определения вероятности наступления потерь в результате рискового события. Плюсы этого метода количественной оценки рисков:
- возможность формирования и просчета нескольких сценариев развития событий;
- учитывает различные факторы риска в рамках одного подхода;
- учет различных форм уязвимости ми подверженности проектов рискам, в зависимости от их направленности.
Минус: полученные вероятностные характеристики событий и последствий не всегда имеют практическую применимость.
- Анализ целесообразности затрат. Этот метод оценки риска ориентирован на выявление потенциальных проблемных зон, в которых возможен перерасход финансовых ресурсов, под влиянием следующих рисковых факторов:
- некорректная оценка стоимости реализации проекта;
- различия в границах проектирования;
- различия плановой и фактической производительности;
- различные факторы, повысившие стоимость реализации проекта.
- Метод экспертных оценок. Этот метод скорее относится к качественным, но используется и как основа количественного анализа рисков. Его суть – это сбор и оценка экспертных мнений о вероятностях наступления того или иного риска. Сферы и условия применения метода:
- количество данных для построения исходных динамических рядов недостаточно для оценки экономико-статистическими методами;
- реляционные связи между факторами и показателями не поддаются статистической оценке и математическому моделированию;
- неполные наборы входных данных и параметров проекта;
- форс- мажорные ситуации, требующие быстрых
экспертных решений.
- Аналитический метод – построение рядов распределения вероятностей наступления событий и моделирование возможных стоимостных выражений эффекта от них;
- Использование аналогов. Сравнение аналогичных проектов и полученных результатов, выделение успешных и неуспешных практик и формирование опыта снижения вероятности наступления негативных рисков.
Стартуя в новом проекте, не обойтись без бизнес-плана в сфере строительства жилой и коммерческой недвижимости, например, или любого другого бизнес-плана.
Современные методы оценки рисков на предприятии позволяют превратить рисковые факторы в дополнительные критерии успешности и формирования добавленной стоимости бизнеса. Грамотный старт обеспечит инвестиционный проект, который вы можете скачать на нашем сайте, в виде полноценного структурированного бизнес-плана, с основными расчетами финансовых и экономических показателей эффективности и оценкой существующих рисков. Он даст возможность реализации бизнес идеи и привлечения внешнего инвестирования. Также у вас есть отличная возможность заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором раскроется больше специфических моментов организации бизнеса в вашей отрасли.
Источник
Информация, полученная на этапе идентификации рисков, необходима для качественной оценки риска и для дальнейшей работы с риском в рамках бизнес-планирования. Методология оценки рисков бизнес-проекта объединяет качественные и количественные методы. Качественная оценка используется, когда нельзя количественно определить риски в связи с невозможностью получения данных для оценки или в связи с высокой стоимостью получения этих данных. Методы количественной оценки, как правило, требуют большей точности и используются в отношении более сложных проектов в дополнение к качественным методам.
В риск-менеджменте используют следующие методы и технологии оценки рисков[1], которые также могут быть применены для оценки рисков при бизнес-планировании:
- • разработка карты-рисков;
- • маркетинговые исследования;
- • перспективный анализ;
- • тестирование;
- • моделирование взаимозависимостей;
- • дерево событий или дерево ошибок;
- • операционное моделирование;
- • статистический анализ;
- • анализ угроз;
- • 8УОТ-анализ и др.
Наиболее простой и наглядный метод оценки рисков в бизнес-плане из вышеперечисленных — это разработка карты рисков проекта, которая позволяет оценить риски и выявить наиболее существенные для данного бизнес-проекта риски.
Для формирования карты риска необходимо оценить вероятность возникновения рисков и возможные последствия их наступления для проекта. Вероятность представляет собой возможность того, что данное событие произойдет, в то время как влияние отражает его последствия. Возможные последствия, как правило, оцениваются через ожидаемый ущерб от наступления конкретного вида риска. При оценке вероятности риска и его последствий разработчик бизнес-плана должен использовать данные из прошлого опыта реализации аналогичных проектов компанией, что позволяет получать более объективный результат оценки. Однако при использовании прошлых событий для составления прогнозов на будущее необходимо учитывать возможное изменение условий реализации проектов с течением времени.
Данные, полученные внутри организации на основе ее опыта, являются менее субъективными и обеспечивают получение лучших результатов, чем при использовании данных из внешних источников, хотя внешние данные могут быть использованы для расширения анализа. Например, при оценке вероятности поломки оборудования первоначально следует определить частоту поломок данного оборудования в течение прошлых двух-трех лет, а затем сравнить их с аналогичными данными по отрасли, что позволяет получить более точную оценку вероятности и соответственно разработать более точный график проведения профилактических работ.
Для формирования карты риска необходимо определить возможные последствия риска с точки зрения угроз и возможностей и измерить их в определенном масштабе, который устанавливается индивидуально для проекта, а также оценить вероятность возникновения риска. Например, последствия могут быть измерены как высокие, средние и низкие; вероятность также может быть высокой, средней и низкой[2]. В данном случае используется трехмерная матрица оценки вероятности риска и его последствий, однако могут применяться и четырех- и пятимерные матрицы. На рис. 9.3 приведен пример трехмерной матрицы рисков.
Карта риска наглядно показывает уровень риска проекта, поскольку если оценить вероятность возникновения отдельного риска и возможный ущерб от его наступления, то можно внести его в соответствующий квадрат матрицы. В результате разнесения всех идентифицированных в бизнес-плане рисков матрица заполняется, и сразу можно оценить уровень рискованности всего проекта, основываясь на карте риска. Уровень рискованности проекта зависит от того, в какой зоне находятся риски: если основная масса рисков сосредоточена в зоне высокого риска, то проект высоко-рискованный, если в зоне низкого риска, то низкорискованный.
В отдельных случаях данный метод оценки рисков проекта может быть достаточным. Если же разрабатывается бизнес-план круп-
к
СО
н
о
сг
о
с;
о
о
Высокие
Высокий
риск
Средние
Низкие
Низкий
риск
Низкая Средняя Высокая
Вероятность наступления риска
Рис. 9.3. Матрица рисков (карта рисков)
ного инвестиционного проекта, то необходимо провести дополнительную оценку рисков проекта с использованием следующих методов оценки рисков бизнес-проектов:
- • метод корректировки нормы дисконта;
- • анализ чувствительности критериев эффективности;
- • метод сценариев и др.
К преимуществам метода корректировки нормы дисконта относятся простота расчетов, которые могут быть выполнены с использованием обыкновенного калькулятора, а также понятность и доступность. Вместе с тем метод имеет существенные недостатки, так как он осуществляет приведение будущих потоков платежей к текущему моменту времени, но не дает никакой информации о возможных отклонениях результатов. При этом полученные результаты существенно зависят только от величины надбавки за риск.
Метод корректировки нормы дисконта также предполагает увеличение риска во времени с постоянным коэффициентом, что вряд ли может считаться корректным, так как для большинства бизнес-проектов характерным является высокий уровень рисков в начальные периоды с постепенным снижением их к концу реализации бизнес-проекта. Соответственно, прибыльные проекты, не предполагающие со временем существенного увеличения риска, могут быть оценены неверно и отклонены. Кроме того, метод корректировки нормы дисконта не дает инвестору никакой информации о вероятностных распределениях будущих потоков платежей и не позволяет их оценить. Несмотря на отмеченные недостатки, данный метод часто применяется в процессе для оценки рисков при бизнес-планировании.
Анализ чувствительности как метод оценки рисков является хорошей иллюстрацией влияния отдельных исходных факторов на конечный результат бизнес-проекта. Однако недостатком данного метода является то, что изменение одного фактора в ходе реализации проекта рассматривается изолированно, тогда как на практике все экономические факторы в той или иной степени взаимосвязаны и взаимообусловлены. Именно по этой причине применение данного метода в практике бизнес-планирования весьма ограничено.
Метод сценариев позволяет получать достаточно наглядную картину для возможных вариантов реализации проектов, а также представляет информацию о чувствительности и возможных отклонениях, а применение программных средств позволяет значительно повысить эффективность подобного анализа путем практически неограниченного увеличения числа сценариев и введения дополнительных переменных.
В процессе бизнес-планирования рекомендуется рассматривать сценарии, отвечающие:
разным прогнозам возможного изменения индекса инфляции, индексов цен и курса иностранной валюты;
возможному изменению налоговой системы;
разным природно-климатическим условиям реализации проекта и т. п.
При расчетах денежных потоков для каждого сценария необходимо учитывать организационные и экономические особенности механизма реализации бизнес-проекта. Например, если проект предусматривает получение кредита, то в различных сценариях могут рассматриваться разные графики его погашения.
Профессионально разработанные сценарии позволяют более полно и отчетливо определить перспективы развития бизнес-проекта с учетом применения различных управляющих воздействий. Кроме того, сценарии ожидаемого развития той или иной рисковой ситуации позволяют своевременно осознать опасности, которыми чреваты неудачные управленческие воздействия на риск.
Многообразие ситуаций неопределенности делает возможным применение любого из описанных методов в качестве инструмента оценки рисков, однако, наиболее перспективными для практического использования в процессе бизнес-планирования является метод сценарного анализа, который может быть дополнен или интегрирован с другими методами.
Проведя качественную и количественную оценку рисков в бизнес-плане, уже на этапе бизнес-планирования собственник активов или компания-инвестор имеет представление об уровне риска разрабатываемого проекта и, соответственно, может соотнести его с собственным риск-аппетитом. Если уровень риска удовлетворяет инвестора, то он принимает проект к реализации, если нет, то возможны два варианта развития событий: либо инвестор отказывается отданного проекта, либо, если он интересен инвестору, несмотря на высокий уровень риска, разрабатывается программа мероприятий, направленных на снижение уровня риска.
Источник
Обычно под «деловым риском» подразумевают одно или несколько событий, негативно
воздействующих на деятельность предприятия или её аспекты.
С точки зрения предсказуемости риски делят на систематические
и несистематические. Несистематические риски возникают
в отдельно взятой компании, их можно спрогнозировать и оценить своими силами. Систематические риски угрожают рынку в целом или отдельным сферам
бизнеса. Предсказать их возникновение и оценить последствия могут только эксперты.
Виды систематических рисков:
- Политические
— изменение политической ситуации в стране и мире. - Природные риски. К ним
относятся экологические катастрофы или стихийные бедствия. - Юридические — сюда
входит как несовершенство существующих законов, так и риск появления новых, способных создать
дополнительные проблемы для бизнеса. - Экономические
— изменения в налоговой системе, санкции против государства, потери из-за
нестабильности курсов валют и т. п.
Из-за поправок в Жилищном кодексе
с 1 октября 2019 года хостелы и гостиницы могут располагаться только в нежилых
зданиях или в помещениях многоквартирных домов, имеющих статус нежилого фонда
и соответствующих ряду дополнительных требований. Теперь предприниматели, хостел или
гостиница которых находятся в жилом доме, должны перевести помещение в статус нежилого
фонда, переехать в другое или закрыть бизнес.
Вы открываете завод по производству шлакоблоков.
Можно выбрать:
а) уже готовое помещение и заказать для
производственной линии оборудование у производителя с монтажом и настройкой;
б) место для строительства завода с нуля, заказать
разное оборудование у нескольких поставщиков и установить его собственными силами.
В случае «б» несистематические риски намного выше:
вы можете обсчитаться и нарушить нормы при строительстве, а оборудование —
сломаться или потерять эффективность из-за неправильной установки, а то и вовсе
оказаться несовместимым.
Способы оценки рисков на предприятии делят на количественные и качественные.
Использование количественных методик потребует специальных программ или
помощи аналитиков. К ним относятся методы проверки устойчивости и метод имитационного
моделирования, он же метод Монте-Карло. А для расчётов применяются статистические
приложения, например SAS, — с модулями постобработки BASE, STAT
и их аналогами.
Качественными методами оценить риски можно
и самостоятельно. В основе этой группы — сбор предполагаемых рисков компании,
их описание и оценка без использования сложных формул и программ.
К оценке и анализу рисков
на предприятии привлекают независимого эксперта. Он изучает составленный руководителем
или собственником список рисков или предлагает свой.
Основан на самостоятельном или экспертном
ранжировании уже имеющегося списка рисков по вероятности их возникновения или
опасности последствий. Результат метода — заполненная таблица с рейтингом рисков.
Метод базируется на разборе рисков,
с которыми столкнулись в предыдущих проектах. Произошедшие инциденты, факторы рисков
и убытки анализируются и вносятся в общую таблицу. Если заполнять такую таблицу
по итогам каждого реализованного проекта, по ней можно будет проверять возможные риски
будущих.
Разновидность контроля списков источников риска.
Отличается тем, что предыдущий опыт не только исследуют, но выявляют с его
помощью закономерности между процессами в разных проектах.
Есть систематические и несистематические риски. Первые касаются отрасли
или рынка в целом, их нельзя предотвратить силами компании. Несистематические риски
можно самостоятельно оценить и минимизировать.
Чтобы систематические риски не застали врасплох, следите
за новостями своей отрасли, за политической и экономической ситуацией
в стране. Или читайте отчёты и прогнозы экспертов, которым доверяете.
Не забывайте, что законодательство тоже может меняться. О важных
нововведениях пишут все деловые издания.
Учитывайте несистематические риски: производственные, финансовые и рыночные.
Проверяйте поставщиков и других контрагентов через госреестры. При закупках оценивайте
фактическое качество товара, при производстве собственной продукции учитывайте отзывы
потребителей и успехи конкурентов.
Для оценки рисков используйте количественные и качественные методы.
С количественными, например методом Монте-Карло, помогут программы
и специалисты-аналитики.
Источник