Источники информации для анализа бизнес плана
Перечень информации, требуемый от заказчика, для написания бизнес-плана.
1. Описание компании
если фирма или бизнес уже существует:
- учредительные документы;
- баланс, отчет о прибылях и убытках за последние три года (в разрезе отчетных периодов);
- документы об организационно-правовых изменениях;
- структура управления предприятием;
- перечень основных акционеров, с указанием их долей в капитале;
- история создания фирмы;
если вы только начинаете бизнес (стартап):
- планируемая организационно-правовая форма;
- планируемые участники и их доли;
- планируемая система налогообложения;
- дополнительная информация, если считаете нужным или важным, что бы она вошла в бизнес-план.
2. Описание и анализ продукции или услуг
- описание конкурентов;
- сильные и слабые стороны конкурентов, их доля на рынке;
- основа конкуренции (ценовая политика, качество продукта, надежность, имидж, система продвижения продуктов и т.д.);
- описание важнейших групп потребителей планируемой продукции;
- географические характеристики существующего и планируемого рынка продукции (региональный, национальный, международный);
- описание существующих продуктов (услуг) — ключевые характеристики;
- описание систем продвижения и распределения существующей продукции;
- важнейшие конкурентные преимущества существующей продукции (более высокие потребительские свойства и качество, цены, условия поставки и т.д.);
- описание планируемых продуктов (услуг) — ключевые характеристики.
3. Маркетинг и сбыт продукции или услуг
1) описание систем продвижения и распределения планируемой продукции;
2) важнейшие конкурентные преимущества планируемой продукции (более высокие потребительские свойства и качество, цены, условия поставки и т.д.);
3) планируемые данные по сбыту новой продукции (наименование продукции или услуг, единица измерения, цена за единицу, планируемый объем продаж, время необходимое для достижения планируемого
объема продаж) — для каждого продукта или услуги:
- потери при продаже в % (если продукция или товары);
- время на сбыт (дней);
- задержки платежей (дней);
- % продаж по факту;
- % продаж в кредит;
- % продаж с авансом.
4) при продаже в кредит:
- срок кредита (дней);
- надбавка к цене (%);
- периодичность выплат.
5) при продаже с авансом:
- срок поставки после предоплаты (дней);
- скидка с цены (%);
- доля аванса в цене (%).
6) скидки, используемые для стимулирования продаж:
- наименование скидки (крупнооптовая, мелкооптовая и т.д.);
- размер скидки (%);
- доля продаж со скидкой в общем объеме продаж(%).
4. Производственный план
- характеристики требуемого оборудования как основного производственного так и вспомогательного — офисное и т.д., (стоимость, условия приобретения, сроки поставки, монтажа, время выхода на
плановую мощность); - календарный план реализации проекта (этап проекта, длительность дней, дата начала, величина затрат);
- источники сырья и материалов;
- производственная программа;
- общие издержки — перечень затрат (аренда, коммунальные платежи и т.д.), сумма, периодичность, разовые выплаты);
- прямые издержки (данные по прямым издержкам на производство продукции необходимо указать по каждому продукту отдельно в расчете на одну единицу — штука, комплект, килограмм и т.д.), а именно
— сырье, материалы, комплектующие: - наименование продукта;
- наименование сырья, материалов;
- единица измерения;
- расход сырья, материалов на единицу продукции;
- цена за единицу сырья, материалов;
- динамический запас сырья, материалов;
- страховой запас сырья, материалов;
- потери в %
- если услуги, то расходы, связанные с предоставлением этих услуг;
- если торговля, то расходы, связанные с приобретением товаров, их хранением, запас товаров.
5. Организационный план
- предполагаемая структура предприятия, иллюстрирующая работу ключевых менеджеров и сотрудников с указанием основных функций и зон ответственности;
- система мотивации и оплаты труда;
- план персонала (штатное расписание — наименование должности, количество работников, месячный оклад).
6. Финансовый план
- предполагаемые источники финансовых средств для реализации проекта
- собственные средства (деньги, оборудование и т.д., сумма (стоимость), дата поступления;
- заемные средства (наименование кредита, сумма, срок займа, % ставка, периодичность выплат %, порядок возврата основной суммы долга).
7. Приложения
- перечень налогов, выплачиваемых предприятием (название, налогооблагаемая база, величина ставки налога, периодичность выплат, налоговые льготы);
- результаты маркетинговых исследований;
- гарантийные письма, протоколы о намерениях, контракты с поставщиками сырья, потребителями продукции;
- копии договоров аренды земельного участка, найма, лицензии;
- статьи из журналов и газет о деятельности предприятия или о предлагаемом к производству продукте;
- отзывы авторитетных организаций.
Сделайте заказ и спокойно планируйте свое время!
Качественная работа — это наша забота!
Мечта высокопоставленной женщины: еще выше лечь… / Владимир Голобородько
Книга: ІНВЕСТОЗНАВСТВО. В. Г. Федоренко. Часть 2.
Разработка бизнес-плана связана с использованием большого количества информации. Полнота и качество ее существенно влияют на возможность достиг достижения цели, поставленной во время составления бизнес-плана. Недостаточное выс-вітлення отдельных его разделов за ограниченности информации может исп-ликати в инвесторов сомнения относительно целесообразности выделения средств. Поэтому важно знать, какие данные нужны для составления бизнес-плана и где их можно найти.
Характер и источники информации, а также подразделения, отвечающие за ее подготовку, приведены в табл. 20.
Определенная часть информации содержится в опубликованных научных ис-релах. Для ее поиска используют энциклопедические словари, ста-тистичні сборники, реферативные журналы, мониторинги. Обрабатывают
296
Таблица 20 Источники исходной информации для составления бизнес-плана
Название раздела бизнес-плана | Источники исходной информации | Подразделения, отвечают за подготовку информации |
1 | 2 | |
Характерис-тика объекта инвестирования | Устав предприятия, учредительный договор | Юридический отдел |
Оценка отрасли | Ежегодные сводки (справочники) технико-экономических показателей предприятий отрасли (подотрасли); статистические справочники, подготовленные органами статистики | Планово-экономический отдел |
Характеристика продукции | Паспорт изделия | Отдел главного технолога |
Анализ рынка | Данные исследований рынка, включая информацию, полученную во время анкетирования | Отдел маркетинга |
Анализ конку-ренте | Ежегодные сводки (справочники) технико-экономических показателей предприятий отраслей (подотраслей), к которым входят конкуренты; статистические справочники, подготовленные органами статистики; газеты, журналы (отраслевые) | Отделы планово-экономический и маркетинга |
Маркетинг | Данные маркетинговых исследований | Отдел маркетинга |
План и структура производства | Схемы производственных потоков; балансы производственных мощностей; сведения о технологическое оборудование; заключены договоры о поставке материально-технических ресурсов; смета затрат на производство | Отделы главного технолога, материально-технического снабжения, технического конт-ролю, планово-экономический от-дел, бухгалтерия |
Организационный план и управления | Организационная схема управления пред-приятием; план работы и заробіт-ной платы; план расстановки кадров; листки учета кадров | Отдел труда и заработной платы; отдел кадров |
Юридический план | Устав предприятия; учредительный договор | Юридический отдел |
297
Окончание табл. 20
12 | ||
Оценивания | Различные документы, где зафиксированы потери | Подразделения, |
рисков | (отчеты, объяснительные записки, докладные | что имеют |
записки, акты, протоколы совещаний и др.) | отношение к управлению конкретным видом риска | |
Финансовый | Расчет объема денежных потоков; | Бухгалтерия; |
план и стратегия | баланс предприятия; смета расходов | финансовый |
финансирование | на производство; расчет себестоимости; | и планово- |
инвестиционного | расчет прибыли и ее распределения | экономический |
проекта | отделы | |
необходимые данные при помощи современных средств механизированной обработки информации. В развитых странах рыночной экономики существует ряд фирм, которые специализируются на сборе и аккумулировании информации относительно состояния и перспектив развития рынка. Использование информации во время разработки-ки бизнес-плана дает возможность повысить уровень обоснованности тех его разделов, которые касаются оценки рынка, маркетинговой деятельности и конкурентов.
В Украине изучением рынка инвестиций и определению его приоры-тетив занимаются специальные государственные и частные фирмы. Среди них вы-отличается Украинская государственная кредитно-инвестиционная компания, которая анализирует инвестиционную ситуацию в государстве в ежеквартальном сборнике-обзоре “Мониторинг инвестиционной деятельности в Украине”.
Третий этап разработки бизнес-плана предусматривает обобщение в целом по предприятию материалов, полученных от различных служб и исполнителей, уточнение и установление связи между ними, оформление окончательного варианта, подписания и утверждения бизнес-плана.
Заключительный этап — презентация бизнес-плана, то есть доведение основных его положений до заинтересованных лиц.
Если бизнес-план разрабатывает сторонняя консультационная фирма, этап-ность как по форме, так и по содержанию несколько отличается от той, которая существует в случае его составления на предприятии. Предприятие прежде всего должны лишь заключить соглашение с консультационной фирмой, где следует определить зада-ния, условия и сроки выполнения работы по созданию бизнес-плана.
В процессе выполнения работ предприятие передает исполнителю необходимые материалы, документацию, расчеты, а также обеспечивает необходимые усло-вы труда для специалистов.
298
После завершения работ учредитель оценивает их качество, вносит дополнительные коррективы в предварительно поставленной задачи, принимает и оплачивает вы-конані работы. Разработан сторонней организацией бизнес-план подписывается-сует руководитель консультационной фирмы и утверждает руководитель предприятия-заказчика.
Книга: ІНВЕСТОЗНАВСТВО. В. Г. Федоренко. Часть 2.
СОДЕРЖАНИЕ
На предыдущую
БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ
Разработчики бизнес-плана и его «оценщики» (банкиры, бизнесмены — будущие партнеры) должны обладать примерно одинаковым профессиональным уровнем, чтобы вести работу по одним методическим принципам. Тогда дискуссия между ними будет идти по существу и с обоюдной пользой. Изучение бизнес-плана начинается после встречи с возможным внешним инвестором, ходе которой одни вопросы могут быть сняты, а другие, напротив, могут возникнуть. После подведения итогов встречи будущему партнеру — возможному инвестору (экспер
ту) необходимо заняться документов, к которым
Относятся бизнес-план и приложения к нему. Для того чтобы эта процедура была максимально производительной и результативной, рекомендуется проводить ее по определенной схеме, включающей шесть этапов:
Определение характеристик компании-заявителя и отрасли, где она действует;
Оценка условий инвестиционного соглашения; анализ последнего баланса;
Оценка «весомости» руководящей команды компании-заявителя;
Выявление особенности проекта; общий анализ бизнес-плана.
Какие вопросы должны находиться в центре внимания специалистов, призванных оценивать бизнес-планы, на каждом из вышеперечисленных этапов анализа этих документов?
]. Определение характеристик компании-заявителя и отрасли, где она действует. Говоря о критериях оценки персоналий разработчиков инвестиционного проекта или руководителей компании, ее представляющих, мы отмечали, что особое внимание уделяется наличию прежнего опыта работы в той сфере, гле будет реализовываться этот проект. Причина такого предпочтения ясна — никто не способен одинаково успешно работать в качестве руководителя фирмы любой отрасли; лучше всего он действует в той сфере, где у него имеется наибольший опыт прежней деятельности.
Точно так же и инвесторы предпочитают отраслевую специализацию, так как это позволяет добиться лучшего понимания возможных преимуществ и рисков вложения средств. Поэтому, приступая к анализу бизнес-плана, специалист инвестиционной компании должен прежде всего понять, относится ли отрасль, где этот проект будет реализовываться, к числу приоритетных для его компании. Если нет — то скорее всего заниматься дальше данным документом бесполезно.
Если же бизнес-план намечается реализовывать в отрасли, входящей в диапазон интересов компании-инвестора, то перед ее аналитиком встает проблема: каково сейчас общее положе-
ниє дел в этой конкретной отрасли? Для ответа на этот вопрос следует оценить данные различного типа. Например, проще всего посмотреть на положение крупнейших фирм этой отрасли: насколько хорошо шли их дела в течение последнего года? Если в отрасли есть большие акционерные компании, акции которых активно обращаются на открытом рынке, то полезно бывает также проанализировать динамику курсов этих акции и важнейший показатель их инвестиционного качества — соотношение курсовой стоимости и дохода на акцию. Нелишне просмотреть и публикации в отраслевых журналах и узнать, что пишут о состоянии и перспективах данной отрасли.
Такой анализ следует вести под совершенно определенным углом зрения: насколько ликвидны инвестиции в данной отрасли, насколько реально при необходимости быстро и с выгодой продать свои права на созданные здесь объекты, избежав блокирования вложенных средств и получив возможность перебросить их в новые, более прибыльные сферы (если такие появятся) ?
Составив таким образом общее представление об отрасли предполагаемого инвестирования, аналитик может и должен затем исследовать, как фирма-проситель «выглядит» на фоне своей отрасли. Для такого исследования необходимо воспользоваться следующими шестью категориями данных о фирме:
—динамика продаж за последние 12 месяцев (лучше за 3 года);
— прибыли или убытки за предшествующий год;
— численность занятых;
—уже завоеванная доля рынка;
— уровень используемой технологии;
— географическое размещение производственных мощностей.
Какие выводы должны сделать аналитики, оценивая подобную информацию о компании-просителе? Ответ на этот вопрос очень прост: они должны оценить, насколько эта компания похожа на портрет того «идеального клиента», с которым предпочла бы иметь дело данная инвестиционная компания.
2. Оценка условий инвестиционного соглашения. Говоря об условиях инвестиционного соглашения, которое предлагается фирмой-реципиентом мы имеем в виду
Прежде всего то, какая часть фирмы-реципиента будет продана и за какую цену при реализации такого инвестиционного соглашения. Иными словами, аналитика должно интересовать: какая доля будущих активов будет принадлежать инвестору в обмен на вложенные им средства и как финансово и юридически будут оформлены эти права инвестора и обязательства реципиента?
Дело в том, что сами инвестиционные компании обычно имеют структуру капитала, требующую от них осуществления ежегодной выплаты владельцам, а не ожидания выгод в виде роста курсовой стоимости акций фирм, в которые они вложили средства (именно в такой ситуации находятся и многочисленные российские инвестиционные фонды). Поэтому аналитик должен проявить интерес к предлагаемой реципиентом форме заимствования, и если разработчики инвестиционного проекта не сделали этого сами, то он должен требовать от них следующую информацию:
Доля капитала компании, которая будет принадлежать внешнему инвестору после вливания в компанию инвестиционных ресурсов;
Общая стоимость этой доли капитала (и ориентировочная оценка стоимости одной акции после такого «разводнения» капитала);
Минимально необходимая сумма инвестиций для реализации проекта;
Общая оценка стоимости капитала фирмы после завершения размещения ее новых ценных бумаг;
Условия инвестирования, т. е. суммы, которые предполагается привлечь за счет обычных или привилегированных акций, долговых обязательств с вариантами, конвертируемых облигаций; субординированных конвертируемых облигаций или облигаций с фиксированной процентной ставкой, не подлежащих конвертации в акции.
Напоминание о множественности форм привлечения и выделения средств необходимо аналитику того, чтобы он помнил: инвестору всегда выгоднее отдать предпочтение в финансировании тому проекту, по которому ему предлагается более выгодная и надежная схема финансирования. Вместе с тем это напоминание нелишне и для разработчика инвестиционного проекта, чтобы он выбирал схему финансирования, рационально сочетающую его возможности с предпочтениями инвестора. Кстати, желательно сообщать такого рода информацию уже во введении (резюме) к инвестиционному проекту, чтобы аналитик компапии-инвестора сразу мог оценить выгодность предлагаемой схемы финансирования данного проекта.
Кроме того, при анализе финансовых аспектов этого проекта аналитик должен обратить внимание на то, будут ли использованы вновь привлеченные денежные средства на погашение прежних задолженностей или для реализации новых направлений деятельности, способных повысить прибыльность фирмы-реципиента?
3. Анализ последнего баланса. Последний по времени отчетный баланс обычно в самом конце текста бизнес-плана или развернутого инвестиционного проекта, перед приложениями и прогнозами будущихденежных поступлений. Такой баланс — это первый элемент финансового состояния фирмы, желающей получить инвестиции. Баланс должен быть проанализирован на начальной стадии рассмотрения заявки на финансирование, поскольку он объективно характеризует реальную (особенно при наличии удостоверяющей подписи аудитора) историю фирмы, в то время как в остальной финансовой части описываются лишь надежды на будущие результаты деятельности фирмы и ее состояние после реализации инвестиционного проекта.
Анализ баланса рекомендуется проводить по стандартной процедуре, включающей четыре стадии: определение степени ликвидности;
Расчет соотношения долгосрочной задолженности и собственного капитала;
Расчетчистой ценности; оценка активов и обязательств.
Исходя из содержания проблемы, можно определить профиль консультанта, которого необходимо пригласить. Для решения проблем диагностики и стратегии развития следует приглашать консультантов по общему управлению товУ, а для помощи в решении …
Отсутствие цели (предмета) совместной деятельности. Совместную деятельность можно с уверенностью назвать своеобразным «минным полем» для бухгалтера. Несмотря на достаточно хорошую юридическую проработку этого вопроса в гражданском законодательстве и литературе, а …
Руководители, развившие в себе умение влиять на других, приобрели набор средств, которые можно использовать в человеческих отношениях. Эти навыки повышают эффективность и способствуют признанию собственной ценности: их можно плодотворно использовать …