Инвестиционный бюджет в бизнес плане
Здравствуйте, уважаемые читатели!
Не задумывались, почему одни коммерческие проекты через год или два приходят в упадок, а другие не только продолжают существовать, но и успешно расширяются и приносят владельцам солидный доход?
Есть определенные экономические инструменты, которые помогают не только получать прибыль сейчас, но и планировать преумножение капитала в перспективе. Один из этих инструментов — инвестиционный бюджет.
Что это такое?
Каждое предприятие формирует свой бюджет. Практически это план текущих финансовых операций, который отражает информацию о распределении доходов и расходов. Вы можете спросить: если уже есть один бюджет, для чего тогда создавать еще и инвестиционный?
Все очень просто: текущий предоставляет информацию о хозяйственных операциях в настоящем времени или в краткосрочной перспективе (в течение года), а инвестиционный устремлен в будущее. Это стратегический план компании, отражающий расходы и те инвестиции, что нужны для развития и получения прибыли.
Цели и задачи
На практике основные цели и задачи для бюджетирования инвестиций у разных организаций примерно одинаковы — это планирование и контроль, но я приведу в пример еще несколько.
Цели:
- Определение основных параметров роста бизнеса. Это может быть капитальное строительство или модернизация устаревшего оборудования.
- Разработка моделей проектов с ростом участия инноваций.
- Минимизация издержек хозяйственной деятельности.
Задачи:
- Определение источников внешнего инвестирования (заемные средства частных лиц, кредитование, долевое участие).
- Выработка стратегии финансирования.
- Моделирование финансовых потоков.
- Оценка финансовой эффективности: существует ли надежда на получения прибыли после покрытия всех издержек на внедрение и продвижение инноваций.
Состав показателей
Состав показателей бюджета относительно простой и формируется по видам:
- расходов;
- финансирования (источники поступления).
Показатель расходов — это все виды издержек на подготовку и запуск нового проекта. Показатель финансирования — источники (свои и внешние) на его реализацию.
Регламент инвестиционного бюджета
Регламент — это локальный нормативный документ, предназначенный для регулирования деятельности и определения видов ответственности при планировании и контроле исполнения.
Условно регламент состоит из трех частей:
- Принятие решения о целесообразности инвестиционных проектов, по каждому из которых составляется отдельный бюджет.
- Модель формирования сводного бюджета.
- Разработка отчетной документации для анализа и контроля исполнения плановых значений.
Пример регламента
Руководитель принимает регламент, в котором:
- Назначаются ответственные сотрудники — участники процесса, их компетенция и порядок работы.
- Устанавливается определенный алгоритм для планирования новых проектов.
- Определяются данные, необходимые для составления бюджета.
- Фиксируются принципы учета и обработки информации.
- Называются порядок и сроки предоставления данных.
- Формируется бюджетная модель с учетом особенностей хозяйственной деятельности.
- Утверждается форма отчетности и сроки ее предоставления для своевременного анализа и контроля.
Регламент инвестиционного бюджетирования в фазе планирования
На этапе планирования ставятся задачи найти самые рациональные и доходные варианты использования финансовых ресурсов.
Разрабатывается алгоритм действий, формируется планируемый результат в количественном и качественном выражении, предлагаются наиболее продуктивные пути для его достижения:
- Выбор перспективных направлений для разработки бизнес-идей, оценка целесообразности инвестирования.
- Сбор и исследование информации для более точного распределения издержек на этапах продвижения.
- Сбор и исследование информации для определения источников финансирования по этапам продвижения.
- Определение сроков развития от начальной стадии до получения первой прибыли.
- На основании полученных данных формируется бюджет по каждому проекту отдельно.
- Составление консолидированного бюджета.
- Утверждение документа руководством.
Регламент инвестиционного бюджетирования в фазе учета контроля и анализа
Развитие и расширение бизнеса, это в первую очередь вложение средств и издержки продвижения. Чтобы вовремя корректировать возможные отклонения от плана, оптимально использовать все доступные средства, необходим регулярный контроль и анализ.
Контроль исполнения — это поиск отклонений полученных (реальных) показателей от плановых. Анализ исполнения — это выявление факторов, которые привели к отклонению показателей от запланированных.
Пример регламента на этапе учета контроля и анализа:
- Утверждение форм оперативной отчетности (ежедневной, еженедельной).
- Утверждение форм заключительной отчетности (месячной, квартальной, полугодовой, годовой).
- Формирование фактического бюджета по данным отчетности.
- Поиск отклонений и оценка обстоятельств расхождения фактических данных от плана.
- Принятие оперативных решений и минимизация негативных факторов, обнаруженных в ходе анализа.
Модель инвестиционного бюджета
В основе этой модели бюджетирования лежит БДДС (бюджет движения денежных средств). Эта модель довольно простая в части применения и внедрения. Основная цель: управление и контроль ликвидности финансируемых планов.
Пример разработки бюджета проекта
При разработке бюджета проекта необходимо учесть все обстоятельства, дать оценку и сделать выводы по массе параметров. Поэтому применить универсальный шаблон не получится.
Вот самый простой пример разработки бюджета:
- Оценка статьи расходов на внедрение и продвижение инвестиционного плана и предполагаемых при этом рисков. Этап поможет избежать ситуаций, которые способны повлиять на получение прибыли в будущем.
- Детальный расчет затрат на реализацию.
- Определение инвестиционных ресурсов, направленных на внедрение и продвижение.
- Этап утверждения бюджета руководством.
Надеюсь, что статья была полезной и ответила на все ваши вопросы. Желаю вам успехов в познании нового, не забудьте подписаться на наши статьи и кинуть ссылочку в соцсетях.
Источник
Среди всех разделов бизнес-плана:
- Титульный лист
- Меморандум о конфиденциальности
- Резюме
- Инвестиционный план
- Маркетинговый план
- Производственный план
- Организационный план
- Финансовый план
- Анализ рисков
инвестиционный раздел в бизнес-плане – та часть, которая описывает инвестиционную фазу проекта. Должен содержать информацию касательно основных этапах осуществления описываемого проекта, начиная с проектирования и построения проектной команды (если таковая необходима), приобретения земельных участков и строительства помещения, заканчивая приобретением оборудования, его пуско-наладкой и полным запуском производства.
Структура инвестиционного плана
Следует подчеркнуть, что в инвестиционном разделе любого бизнес-плана необходимо обязательно описать следующие моменты:
- Все этапы так называемой инвестиционной фазы (установление правовой базы проекта, покупка земель, помещений, ремонт или строительство помещений, монтаж и пуско-наладка оборудования);
- Сроки проведения необходимых работ согласно указанным этапам – описывается когда впервые делается оплата по приобретению оборудования или помещений, прописываются сроки поставки и установки оборудования, сроки проведения ремонта. Обычно это делается в виде диаграммы Ганта, которая может быть построена с помощью Microsoft Project;
- Список нужного оборудования и его мощности, инструментов, материалов, запланированное время их покупки и поставки на объект;
- Мероприятия, программы, курсы, посвященные организации работы персонала и подготовке сотрудников;
- Расходы по каждому этапу инвестиционной фазы, график и суммы инвестиционных расходов (оплаты поставщикам, строителям, за объекты недвижимости, подрядчикам, авансы за сырье и готовую продукцию);
- План вывода проекта на запланированные мощности – строится график выхода в процентном соотношении от максимальной мощности предприятия;
- Список потенциальных инвесторов, кредиторов и других источников капитала, необходимого для реализации проекта.
В целом, любая инвестиционная программа подразумевает расчет всех необходимых вложений в проект, упоминание ключевых статей расходов поэтапно, а также описание существующих средств и источников капитала и общую сумму необходимых инвестиций.
Инвестиционный план на примере магазина продуктов
В рамках бизнес-план планируется открыть продуктовый магазин формата “У дома” в городе с численностьтю свыше 1 млн. человек. Магазин планируется открыть в строящемся спальном районе города, где на сегодняшний момент до сих пор нет ни одной аналогичной торговой точки. Для открытия магазина приобретеается помещение в строящемся здании на первом этаже площадью 300 кв.м. Стоимость помещения составляет 30 млн. руб.
Перед приобретением торгового помещения будет создано новое юридическое лицо, получена лицензия на торговлю алкоголем. Стоимость работ по получению документации составит:
- регистрация юридического лица – 20 тыс. руб.;
- получение лицензии на алкоголь – 50 тыс. руб.;
- получение разрешения госпожнадзора – 10 тыс. руб.
Сдача помещения планируется в черновой отделке, поэтому для начала работы магазина потребуется осуществить полный ремонт помещения, который будет включать в себя следующие работы:
- ремонтные работы – 3 000 тыс. руб.;
- электромонтажные работы – 500 тыс. руб.;
- установка пожарной и охранной сигнализации – 300 тыс. руб.;
- проведение охлаждения – 500 тыс. руб.
Кроме этого для работы магазина планируется приобретение оборудования. Стоимость, количество и вид оборудования представлены далее:
- Торговое оборудование:
- стеллажи – 200 тыс. руб.;
- низкотемпературные витрины – 1 000 тыс. руб.;
- среднетемпературные витрины – 1 000 тыс. руб.;
- банеты – 500 тыс. руб.;
- кассовое оборудование – 200 тыс. руб.;
- корзинки и тележки – 50 тыс. руб.
- Офисное оборудование
- компьютеры и оргтехника – 200 тыс. руб.;
- мебель – 50 тыс. руб.
- Вложения в оборотный капитал
- приобретение товаров – 2 000 тыс. руб.
Стоимость прочих работ по получению документации представлена ниже:
- получение разрешения СЭС;
- получение разре
Планируется, что весь объем инвестиций кроме приобретения оборотного капитала будет оплачен за счет средств инвестора, который за участие в проекте получает долю в размере 80% в организуемом в рамках данного предприятия ООО. Планируемая прибыль от проекта будет делиться пропорционально долям в ООО.
Сроки реализации инвестиционной фазы по видам работ представлены на следующем рисунке:
Планируется, что выход магазина на полную мощность будет происходить следующим образом:
| месяц | процент от нормативных продаж |
| январь 2017 | 0% |
| февраль 2017 | 0% |
| март 2017 | 0% |
| апрель 2017 | 0% |
| май 2017 | 0% |
| июнь 2017 | 30% |
| июль 2017 | 35% |
| август 2017 | 40% |
| сентябрь 2017 | 45% |
| октябрь 2017 | 50% |
| ноябрь 2017 | 55% |
| декабрь 2017 | 60% |
| январь 2018 | 60% |
| февраль 2018 | 60% |
| март 2018 | 60% |
| апрель 2018 | 65% |
| май 2018 | 65% |
| июнь 2018 | 70% |
| июль 2018 | 70% |
| август 2018 | 75% |
| сентябрь 2018 | 75% |
| октябрь 2018 | 80% |
| ноябрь 2018 | 80% |
| декабрь 2018 | 80% |
| январь 2019 | 80% |
| февраль 2019 | 80% |
| март 2019 | 80% |
| апрель 2019 | 85% |
| май 2019 | 85% |
| июнь 2019 | 90% |
| июль 2019 | 90% |
| август 2019 | 95% |
| сентябрь 2019 | 95% |
| октябрь 2019 | 100% |
| ноябрь 2019 | 100% |
| декабрь 2019 | 100% |
Как мы видим из таблицы открытие магазина состоится в июне 2017 года и в первый месяц продаж мы сможем сделать выручку в размере 30% от максимально возможной (по плану) в данном магазине. Выйти на полную мощность продуктовый магазин сможет только на третий год работы в октябре 2019 года. Графически выход на полную мощность показан ниже:
Другие примеры инвестиционного раздела бизнес-плана
Если вы хотите узнать как должен выглядеть организационный план именно по вашему бизнесу вы можете перейти на соответствующий вашему проекту бизнес-план по ссылке ниже либо воспользоваться поиском:
Источник
Если у компании есть свободные деньги, она может выгодно их вложить, чтобы они приносили доход. Но для этого следует составить по ней инвестиционный бюджет. Как его составить – рассмотрим в статье.
Инвестиционный бюджет – это финансовый план компании по поступлениям и расходам денежных средств по инвестиционной деятельности. К к ней относятся покупка, строительство, реконструкция долгосрочных (внеоборотных) активов, которые способны принести доход компании в будущем, а не для того, чтобы быть перепроданными в последующем – в этом их отличие от запасов. Ниже рассмотрим основные виды вложений в организации, по которым может формироваться соответствующий бюджет.
Виды вложений в организации
Наименование | Объект классификации | Вариант дохода |
Недвижимость | Земельные участки, здания или их часть | Собственность, финансовая аренда (лизинг) |
Организация производства нового продукта | Новый продукт на рынке | Прибыль от реализации |
Реконструкция цеха, замена старого оборудования | Обновленный цех, современное оборудование | Увеличение производительность, рентабельности деятельность в компании |
Долговые инструменты | Выданные займы, приобретенные векселя и облигации | Право требования уплаты заемщиком процентов (дисконта) за пользование заемными средствами, а также погашения займа |
Долевые инструменты | Акции акционерных обществ, доли в обществах с ограниченной ответственностью | Право получения части чистой прибыли, право на участие в управлении организацией, право на получение части имущества при ликвидации организации |
Дебиторская задолженность | Требования организации к должнику | Приобретение права требования просроченной дебиторской задолженности третьего лица, прибыль за счет приобретение права с дисконтом от суммы задолженности к погашению. |
Перед составлением инвестиционного проекта бюджета необходимо провести анализ экономического состояния компании, оценить показатели его финансовой устойчивости. Это следует сделать, чтобы понять, может ли компания позволить себе начать реализовывать инвестиционные проекты, а также оценить источники финансирования – будет ли достаточно собственных средств или потребуется привлечь заемные.
Инвестиции необходимы компании для роста бизнеса, его расширения или модернизации, снижения денежных потерь в будущем (в виде штрафов за невыполнения требований законопроектов, например).
Но если инвестиционный бюджет предприятия ограничен, то следует обратить внимание на проекты:
- Обеспечивающие реализацию требований государственных органов, неисполнение которых может повлечь за собой крупный штраф, судебные издержки.
- Важные для будущей эффективной деятельности компании, например, обновление физически устаревших основных средств.
- Которые уже начали реализовывать – их необходимо завершить.
Также инвестиционный бюджет следует выделять в составе общего бюджета, чтобы разграничить денежные потоки, оценить эффективность вложений. Это облегчит оставление бюджета движения денежных средств в разрезе видов деятельности по компании.
Как доказать эффективность инвестиций в производство
Рассчитайте будущую экономию от финансовых вложений в производство и наглядно представьте руководству результаты по программам модернизации. Как это сделать – узнайте из статьи “Финансового директора”.
Скачать пример
Структура инвестиционного бюджета
Бюджет состоит из расходной и доходной части. К данном случае к расходам относятся все затраты по реализации проекта: от момента принятия решения о старте, включая все исследования по нему, заканчивая расходами по ликвидации, завершению проекта, если они потребуются.
Также следует определить весь список возможных издержек, важнейшие целевые показатели проекта и сроки их достижения.
Каждому инвестору важно иметь четкое понимание, какие расходы потребуются для открытия, реализации, развития. Это важно для его эффективной реализации, чтобы не возникало непредвиденных расходов.
Читайте также: Поиск инвестора для бизнеса: фонды и бизнес-ангелы
Гость, уже успели прочесть в свежем номере?
Финансовый директор. Live – бизнес-встречи финансистов. Каждую неделю финансовые директоры делятся опытом онлайн. Участие бесплатное.
10 сентября, четверг. 11-12.00 мск
Сергей Стецко, Консультант по финансовым решениям, ООО «Софт Решения»
Как в кризис сохранить платежеспособность и финансовый контроль
15 сентября, вторник. 12-13.00 мск
Ярослав Кабаков, Директор по стратегии АО «Инвестиционная компания «Финам»
Сценарии развития экономики до конца 2020 года
В инвестиционный бюджет входят расходы и доходы по проекту, определяемые по принципу начисления. Но компании, следящие за своей ликвидностью, также обычно составляют бюджет движения денежных средств в разрезе видов деятельности – основной (операционной), инвестиционной и финансовой.
Предусмотренные по инвестиционному проекту компании доходы и расходы следует проанализировать и расписать в бюджете по движению денежных средств. Это могут быть полученные проценты по вложениям, в том числе от участия в капитале других компаний. Если инвестиционный проект не предусматривает поступления денежных средств на начальных этапах, то финансирование может вестись за счет поступлений от прочих видом деятельности (операционной и / или финансовой).
Важно составить сбалансированный бюджет поступления денежных средств, чтобы избежать кассовых разрывов. Ведь на этапе планирования еще есть время для рассмотрения вариантов покрытия дефицита в денежных средствах и привлечения дополнительных ресурсов по разумной стоимости.
Источники финансирования инвестиций
Понять источники финансирования руководство может после проведения финансового анализа положения компании. Среди источников могут быть:
- Само предприятие за счет использования нераспределенной прибыли прошлых лет, что удобно и экономично – не придётся платить проценты по кредитным средствам.
- Можно использовать прибыль текущего года, когда поступления средств от основной или финансовой деятельности могут направляться на инвестиционные расходы. Но тут есть риск в реализации в нарушении сроков реализации инвестиционного проекта, если будет ошибки в планировании денежных потоков по основной деятельности или задержки по оплате от клиентов.
- Можно использовать также заемные денежные средства. Это удобно, так как не надо отвлекать средства от основной деятельности. С другой стороны – за использование этого источника придётся платить проценты.
- Амортизационные отчисления также могут быть использованы в качестве источников финансирования инвестиций. Значимость этого источника с переходом на рыночные отношения и в связи со сближением РСБУ и МСФО также повысилась. Что связано с ежегодной переоценкой основных средств. Амортизация, списываемая на расходы предприятия, становится фондом накопления, с возможностью последующих инвестиций.
Процесс формирования, согласования, корректировки и утверждения инвестиционного бюджета
Инвестиционный бюджет формируется в несколько этапов. Чем больше размер организации, тем дольше может быть процесс.
На начальном этапе бюджеты составляются по видам деятельности, по проектам. Это важно для эффективного управления, а также для анализа последующих отчетов, чтобы можно было сравнить факт с планом и понять причины отклонений.
Далее происходит консолидация бюджетов по всем видам деятельности с последующим анализом данных. Рассматривается сбалансированность общего бюджета, а также всех его разделов отдельно.
На этапе согласования рассматриваются варианты, как сбалансировать доходы и расходы, если есть дефицит бюджета по одному из видов деятельности. В первую очередь компания изучает вариант покрытия дефицита за счет средств компании путем переброса средств между разными бюджетами.
Если такой возможности нет, то есть несколько вариантов:
1. Отправить бюджет на пересмотр, чтобы сократить расходы и/или увеличить доходы.
2. Если величина доходов и расходов по проекту корректировке не поддается, тогда необходимо рассматривать возможность привлечения внешнего финансирования.
3. Можно исключать некоторые проекты или заменять их на другие, требующие меньше вложений. Также реализацию некоторых проектов можно откладывать на более поздний период.
После внесения необходимых корректировок при согласовании можно приступать к следующему этапу – утверждению. Это происходит при участии директоров компании – генерального, исполнительного и финансового.
Принятый инвестиционный бюджет является главным финансовым планом компании. При желании, а также по необходимости, в течение года могут составляться корректирующие или уточненные бюджеты, которые будут изменять данные по инвестиционному плану, исходя из текущей ситуации.
Источник