Инвестиционный бизнес план и его функции
Реализации любого инвестиционного проекта должно предшествовать его экономическое обоснование, т.е. разработка бизнес-плана.
Бизнес-план представляет собой документ, в котором точно и ясно описываются основные цели бизнеса, условия их достижения; он должен доказать эффективность принятия инвестиционного решения для его потенциальных участников.
Разработка бизнес-плана позволяет решить следующие задачи:
- 1) ответить на вопрос, выгодна ли с экономической точки зрения реализация того или иного инвестиционного проекта (идеи);
- 2) выявить на рынке позитивные и негативные стороны, связанные с реализацией инвестиционного проекта;
- 3) проанализировать, как повлияет реализация инвестиционного проекта на финансовое состояние предприятия, его имидж и стоимость бизнеса;
- 4) найти источники финансирования инвестиционного проекта, в том числе возможности получения банковского кредита;
- 5) снизить инвестиционный риск, так как бизнес-план дает возможность прогнозировать ситуацию в будущем, в том числе и негативную, и заранее предпринять меры по снижению степени инвестиционного риска.
Кроме того, бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи:
- o определить конкретные направления деятельности предприятия;
- o установить целевые рынки и место предприятия на этих рынках;
- o сформулировать долговременные и краткосрочные цели предприятия, а также стратегию и тактику их достижения;
- o выбрать состав и номенклатуру товаров и услуг, которые будут предложены предприятием, а также оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации; и др.
Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от ряда факторов, к которым можно отнести: масштабы проекта, целевое назначение проекта, степень риска и т.д.
Структура бизнес-плана включает в себя следующие разделы.
1. Резюме. Данный раздел содержит краткие итоги бизнес-плана. Его основной задачей является изложение в простой и доступной форме сути инвестиционного проекта, его основных преимуществ и подведение итогов всех расчетов. В этом разделе отражаются данные, которые позволяют потенциальному инвестору понять сущность проекта, его стоимость и конечные результаты.
Необходимо отметить, что резюме бизнес-плана – это своего рода его визитная карточка, так как инвесторы из-за отсутствия времени в первую очередь изучают резюме и только после этого, если оно заинтересовало инвестора, читают бизнес-план полностью. Поэтому резюме должно содержать основные характеристики и показатели инвестиционного проекта, которые дают возможность судить о его привлекательности.
Данный раздел готовится после того, как работа над бизнес-планом завершена, т.е. проведен весь анализ и выполнены все необходимые расчеты, которые можно кратко изложить.
2. Характеристика бизнеса. В данном разделе необходимо не только охарактеризовать предприятие (история зарождения, положение в деловом сотрудничестве, анализ имущественного и финансового положения), но и его роль в конкретной отрасли и в экономике в целом. Здесь следует проанализировать состояние отрасли и ее развитие, а также потребности населения в производимой продукции (работах, услугах).
В этом разделе требуется отразить информацию об основных конкурентах, а также их сильные и слабые стороны.
Информация о предприятии должна быть более точной, так как потенциальный пользователь бизнес-плана должен убедиться в его надежности.
3. Описание продукции (работ, услуг). Любой инвестиционный проект начинает свое зарождение с какой-либо идеи о производстве продукции (выполнения работ, оказания услуг). В этом случае необходимо отразить их преимущества по сравнению с аналогами, конкурентоспособность на рынке, уникальные свойства и полезный эффект, ради которого данную продукцию (работы, услуги) будут приобретать потенциальные покупатели.
В данном разделе целесообразно отразить и жизненный цикл продукции (работ, услуг), что позволит предпринимателю своевременно предпринять определенные меры на каждой стадии жизненного цикла.
В заключение данного раздела необходимо сделать вывод о целесообразности освоения новой продукции (работ, услуг), а также о финансировании проекта.
- 4. Анализ рынка. В данном разделе анализ может быть проведен в такой последовательности:
- 1) общая характеристика рынка производимой продукции (работ, услуг);
- 2) сегментирование рынка по различным критериям (по региональному признаку, группе покупателей и т.д.);
- 3) выявление потенциальных покупателей;
- 4) анализ продаж;
- 5) определение основных направлений продвижения продукции (работ, услуг) на рынок;
- 6) определение посредников при реализации продукции (оказании услуг, выполнении работ).
По планируемой к выпуску продукции (работ, услуг) необходимо отразить следующие данные:
- o качество продукции;
- o цену реализации;
- o объемы выпуска продукции;
- o форму сбыта;
- o систему доставки;
- o систему складирования; и др.
- 5. План маркетинга. Данный раздел бизнес-плана основывается на его предыдущих разделах и отражает результаты анализа рынка, как для нового продукта, так и для бизнеса в целом, а также оценивает возможности конкурентов и другие факторы рынка.
Основная цель данного раздела заключается в том, чтобы доказать пользователю бизнес-плана, что на рынке имеется достаточное число покупателей и они предпочтут именно этот товар (работы, услуги). Здесь также необходимо отразить объемы сбыта, что оказывает значительное влияние на план производства и размер инвестиций.
В общем виде данный раздел содержит:
- o мероприятия по максимальному удовлетворению потребителей продукции (работ, услуг) в процессе осуществления инвестиционного проекта;
- o возможные ошибки и просчеты, а также их стоимость при различных вариантах реализации инвестиционного проекта;
- o мероприятия, связанные с рекламой продукции (работ, услуг) и затраты на нее;
- o методы стимулирования продаж и др.
Маркетинговый анализ должен быть основан на реальных и взаимосвязанных сведениях.
6. Производственный план. Данный раздел будет иметь место только тогда, когда инвестиционным проектом предусматривается производство какой-либо продукции. Главная задача данного раздела состоит в том, чтобы показать потенциальным инвесторам реальность производства продукции в нужном объеме и соответствующего качества.
В данном разделе необходимо отразить следующую информацию: применяемая техника и технологии; объемы производства и производственная база; сырье и материалы; постоянные и переменные издержки; трудовые ресурсы и др.
Производственный план может быть разделен на следующие подразделы:
- 1) программа производства и реализации продукции;
- 2) производственные мощности;
- 3) материально-техническое обеспечение;
- 4) затраты на производство и реализацию продукции.
Данный раздел необходим не только производителю
продукции, но и другим заинтересованным лицам (инвесторам, банкам и др.), так как его данные являются важной составляющей надежности и эффективности проекта.
7. Финансовый план. Данный раздел необходим, в первую очередь, для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта и отражает все предстоящие затраты, источники финансирования, финансовые результаты, а также результаты всех расчетов.
Финансовый анализ должен сопровождать разработку инвестиционного проекта с самого начала, и каждый раздел бизнес-плана должен быть связан с финансовым планом.
Экономическое обоснование проекта выступает основным критерием при принятии инвестиционного решения, поэтому разработка финансового плана должна вестись особенно тщательно.
Финансовый план состоит из следующих разделов:
- 1) ретроспективный анализ финансового состояния предприятия (за последние 3-5 лет);
- 2) анализ финансового состояния предприятия в период подготовки инвестиционного проекта;
- 3) прогноз прибылей и денежных потоков;
- 4) оценка финансовой эффективности инвестиционного проекта.
На основе оценки эффективности инвестиционного проекта инвесторы принимают решение об инвестировании капитала.
8. Приложения. В данном разделе содержатся все необходимые документы и данные, которые использовались при разработке бизнес-плана, но не вошли в его основной текст.
Наиболее важным разделом бизнес-плана является финансовый план, так как именно здесь проводится экономическое обоснование инвестиционного проекта, которое выступает основным критерием принятия инвестором своего решения.
Источник
В каждой деятельности есть этап планирования, в финансовой сфере этому вопросу уделяют особое внимание. Инвестиционный план представляет собой проект, который включает как описание этапов работы в бизнесе, так и анализ потенциальных рисков, сценарий поведения в том или ином случае. Разработка инвестиционного плана – это обязательное требование, вне зависимости от объемов вложений, поэтому каждый инвестор должен обладать соответствующими навыками по его составлению.
Что такое инвестиционный план и его отличия от бизнес-плана
Сущность этого документа состоит в том, что он представляет собой полноценную стратегию достижения поставленных целей и задач, а также ожидаемые результаты инвестиций. В широком смысле инвестиционный план может создавать любой человек, причем не только применительно к финансовой стороне, но и в любой другой сфере жизни.
На практике этот документ называют также инвестиционным (стратегическим) проектом, стратегическим инвестиционным планом или бизнес-планом. Эти понятия практически совпадают, поскольку во всех случаях речь идет о планировании инвестиций на предприятии, ожидаемых результатах вложения и конкретных сроках их достижения. Однако есть и некоторые отличия между инвестиционным и бизнес-планом:
- Бизнес-план представляет собой конкретную проработку вновь создаваемого или уже готового бизнеса, описание вложений, полную смету предполагаемых расходов, участников процесса и описание ожидаемых сроков достижения результатов.
- Инвестиционный план во многом совпадает с ним по структуре, однако он представляет собой долгосрочное планирование инвестиций как в одном, так и сразу в нескольких видах бизнеса.
Поэтому план – это стратегический проект, а описание развития бизнеса зачастую является его составляющей частью. Таким образом, можно сказать, что бизнес-план – это важнейшая часть стратегического проекта. И поэтому понятия часто используются в одинаковом значении, что не является ошибкой.
Цель, задачи и функции
Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта – определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:
- привлечение инвестиций;
- создание новых рабочих мест;
- улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
- правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
- анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).
Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:
- создание концепции бизнеса, модели его развития;
- практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
- привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
- расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.
Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.
Структура инвестиционного плана
Вне зависимости от конкретного вида бизнеса структура плана выглядит примерно одинаково для всех случаев. Она включает в себя вводную часть с описанием проекта, основную часть, где детально прописывают этапы, объемы вложений и желаемые результаты, а также завершение с отслеживанием всех ключевых показателей, анализом реально складывающейся ситуации на рынке.
Вводная часть
Вводная часть представляет собой не просто вступление с описанием планирования, а паспорт проекта, в котором содержатся такие данные:
- Название проекта, которое отражает его суть. Нередко совпадает с названием компании, хотя может и отличаться от него – например, в тех случаях, когда одно и то же предприятие реализует сразу несколько стратегических проектов.
- Подробное описание предприятия. Приводится его полное название, учредительные документы, реквизиты, основное и второстепенные направления деятельности. Во введении указывают должности и ФИО всех менеджеров компании, ее ключевых сотрудников (главного бухгалтера, начальников отдела сбыта, рекламы, службы охраны и др.).
- Подробное описание продукции или услуг, которые оказывает компания. В этом разделе не просто приводят перечень продукции, но и описывают ее преимущества и недостатки с точки зрения сбыта. Приводят описание конкурентных преимуществ (реальных и потенциальных).
- Описание этапов реализации целей. Составляется график инвестиций в разные периоды времени. При его реализации учитывают ожидаемый спрос на продукцию или услугу, темпы роста заработных плат разным сотрудникам, постоянные издержки (аренда, амортизация, транспортные расходы и т.п).
Маркетинговый план
Представляет собой анализ особенностей реализации продукции:
- анализ рыночной конъюнктуры;
- цели и стратегия развития компании в обозримый период (ближайший год);
- тактика, детализация каждого этапа (подробное описание стратегии);
- бюджет, анализ расходов и доходов (постоянных и переменных);
- система контроля выполнения плана, возможность его корректировки.
Организация процесса реализации проекта
Это одна из важнейших составляющих инвестиционного плана. Здесь детально прописывается сам проект, этапы его реализации (сроки, объемы продаж, затраты и ожидаемые результаты). Обычно эту информацию представляют в виде графика, который составляется с учетом различных факторов:
- снижение или увеличение спроса;
- динамика закупочных цен;
- текущая конъюнктура;
- прогноз развития.
На каждом этапе реализации проекта назначаются ответственные лица, устанавливаются формы контроля их работы и деятельности других подчиненных сотрудников.
Финансовый план
Финансовый план, по сути, представляет собой бюджет с ежемесячными (ежеквартальными, ежегодными) доходами и расходами предприятия. Доход рассчитывается на основе показателей развития бизнеса (например, объем продаж, торговая наценка, средний чек). Расходы – исходя из постоянных и переменных издержек:
- арендная плата;
- закупка товаров;
- фонд заработной платы;
- налогообложение;
- транспортные издержки и др.
Заключение
Заключение должно содержать обоснованные выводы о том, стоит ли заниматься данным проектом в настоящий момент, как лучше войти в рынок, например:
- минимальные вложения в начальный период;
- место расположения компании (магазина);
- ценовая политика, агрессивное завоевание рынка.
Также в заключении должны содержаться конкретные ответы на все вопросы инвестиционного плана, описание этапов его реализации. Поэтому заключение – это резюме проекта с кратким описанием всех его пунктов.
Пример инвестиционного плана
Разрабатывать стратегический проект развития компании можно только при наличии соответствующих навыков. Однако бизнес-план небольшой фирмы (малого бизнеса) при желании может составить любой человек. В качестве примера можно взять открытие магазина игрушек с условным названием «Сказочный мир».
На практике план конкретного проекта может несколько отличаться от теоретической схемы, однако по сути он всегда будет включать в себя смету расходов, анализ рисков, маркетинговый и финансовый план.
Введение
Название магазина – «Сказочный мир». Основная продукция – детские игрушки, товары для детей в возрасте до 15 лет. Преимущества продукции:
- постоянный спрос;
- психологические особенности потребителя (отказать в покупке детям сложнее);
- клиент приобретает товары не только в связи с праздником, но и в повседневной жизни (детское питание, одежда, канцелярские товары и т.п.).
Слабые стороны:
- высокая конкуренция;
- наличие крупных компаний, которые могут предложить меньшую цену;
- высокие издержки на аренду (обычно такой магазин целесообразно размещать в крупных торговых центрах).
Расчет первоначальных вложений
Смета первоначальных вложений насчитывает около 4 миллионов рублей исходя из таких расчетов:
- аренда помещения за 1 месяц 150 тыс. р.;
- ремонт помещения 600 тыс. р.;
- приобретение оборудования для торговли 400 тыс. р.;
- закупка первых товаров 2 млн р.;
- затраты на рекламу 300 тыс. р.;
- организационные расходы по регистрации бизнеса и оформлению других документов 100 тыс. р.;
- запасные средства для действий в непредвиденных ситуациях 250 тыс. – 400 тыс. р.
Выбор помещения
Это очень важный пункт, поскольку от выбора конкретного места расположения зависит не менее 50% прибыли. В данном случае ориентируются на такие факторы:
- расположение в крупных торговых центрах с постоянно большим потоком покупателей, в том числе семей с детьми.
- расположение поблизости детских садов или школ, а также других образовательных учреждений;
- еще один фактор – близость новостроек (новые микрорайоны), где обычно проживают молодые семьи.
Подбор кадров
Минимально необходимо нанять 6 человек:
- менеджер (управляющий);
- 3 продавца-консультанта, работающие посменно;
- бухгалтер;
- заведующий складом.
Маркетинговый план
Наиболее часто выбирают формат самообслуживания, т.е. cash and carry. При этом необходимо особенно внимательно проанализировать ассортимент магазина. Он должен быть достаточно разнообразным и рассчитан на любой семейный бюджет:
- дешевые пластмассовые игрушки (ширпотреб) и дорогие товары (настольные игры, коллекционные модели, игровые механизмы);
- обязательно наличие брендовых товаров, которые ассоциируются с детскими фильмами, например, серия «Смешарики», «Angry Birds» и т.п.;
- выкладка товара в точном соответствии с принципами успешного мерчендайзинга (по ценам, цвету, дизайну, в соответствии с зонированием и т.п.).
Финансовый план
Здесь рассчитывают постоянные издержки, необходимые для поддержания нормального состояния бизнеса (в месячном выражении):
- фонд заработной платы и страховых отчислений от 150 тыс. р.;
- аренда ежемесячная 150 тыс. р.;
- аутсорсинг (уборка, также впоследствии на него переводят бухгалтерию) 15 тыс. р.;
- плата за коммунальное обслуживание помещения 30 тыс. р.;
- издержки по налогообложению 10 тыс. р.;
- расходы на рекламу 50 тыс. р.;
- прочие (непредвиденные) расходы 30 тыс. р.
Всего получается порядка 400 тыс. р. ежемесячно.
Анализов рисков
К рискам относят проявления слабых сторон бизнеса, которые были описаны выше:
- высокая конкуренция среди магазинов аналогичного сегмента (малый бизнес);
- конкуренция со стороны крупных игроков (сетевые компании);
- сезонная зависимость (наиболее большой объем продаж в период новогодних праздников, спад в летний период);
- увеличение платежей за аренду и иных издержек (коммунальные платежи, закупочные цены и др.).
Ожидаемая доходность
Также в инвестиционном плане необходимо детально прописать ожидаемый уровень дохода. Он должен складываться на основе конкретных показателей:
- торговая наценка минимальная 50%, максимальная 200%, средняя 100%;
- средний чек (без учета наценки) около 800-1000 р.;
- количество чеков (продаж) в день – в среднем 50;
- ежедневный доход около 30 тыс. р.;
- ежемесячный доход около 900 тыс. р.
Таким образом, в чистом выражении магазин может принести порядка 400-500 тыс. р. выручки ежемесячно. Эта средняя величина, которая может значительно изменяться в зависимости от сезона.
В заключении нужно сделать обоснованный вывод о том, стоит ли заниматься подобным бизнесом, а также с чего конкретно начать, где именно открыть магазин. То есть заключение представляет собой ответы на все вопросы, обозначенные в плане и соответствующие выводы.
Источник