Финансовый план в составе бизнес плана
Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, служит бизнес-план. Составление бизнес-плана преследует две основные пели. Во-первых, для внутрифирменного планирования; во-вторых, для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денежных средств под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.
В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и руководимые им подразделения предприятия. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет – с поквартальной.
В данном документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, его финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план состоит из трех разделов:
I. Резюме (выводы).
II. Основная часть.
III. Стратегия финансирования.
В разделе I “Резюме” в краткой форме излагаются основные цели проекта, размер требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.
В раздел II “Основная часть” включаются следующие подразделы:
- • описание вида деятельности;
- • описание продукции (услуги);
- • оценка отрасли;
- • рынок;
- • маркетинг;
- • план производства;
- • организационный план;
- • юридический план;
- • анализ рисков;
- • финансовый план.
Финансовый план – важнейшая часть бизнес-плана, в котором обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые резуль
таты своей деятельности. Инвесторам необходимо иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, размер прибыли, дивидендов, каков срок окупаемости и возврата.
Финансовый бизнес-план включает ряд разрабатываемых документов. В их числе следующие.
- 1. Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг).
- 2. План доходов и расходов.
- 3. План денежных поступлений и выплат.
- 4. Баланс активов и пассивов.
- 5. План по источникам и использованию средств.
- 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).
- 1. Прогнозный расчет объема реализации. Раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.
Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) являются основой для получения достоверных расчетов финансовых показателей.
- 2. План доходов и расходов включает следующие показатели.
- 1. Доходы от реализации продукции (услуг).
- 2. Себестоимость реализованной продукции.
- 3. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 2).
- 4. Общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата административно-управленческого персонала (АУП), коммунальные расходы, страховка и др.).
- 5. Прибыль до уплаты налога (стр. 3 – стр. 4).
- 6. Налоги.
- 7. Прибыль после уплаты налогов (стр. 5 – стр. 6).
Разработка этого документа дает возможность выявить такие важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.
3. План денежных поступлений и выплат (План движения денежных средств). Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денежных средств, необходимых для погашения финансовых обязательств.
Исходя из этой цели план имеет следующую структуру.
- 1. Наличные деньги (на начало месяца).
- 2. Поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления).
- 3. Итого поступления наличности.
- 4. Общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3).
- 5. Денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.).
- 6. Прирост (+), недостаток (-) денежной наличности на конец месяца (стр. 4 – стр. 6).
Как мы уже отметили выше, план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет, и при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потери, в данные планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.
Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.
4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.
Активы
- 1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).
- 2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).
Пассивы и собственный капитал предприятия
- 1. Долгосрочные обязательства.
- 2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам).
- 3. Итого пассивов.
- 4. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы).
- 5. Итого пассивов и собственного капитала предприятия.
- 5. План по источникам и использованию средств. Должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.
План по источникам и использованию средств включает следующие показатели.
- 1. Средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства.
- 2. Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.
- 3. Прирост оборотного капитала.
- 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции (услуги), необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Иными словами, необходимо определить точку самоокупаемости.
- • Точка самоокупаемости (безубыточности) – это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства.
Точка самоокупаемости рассчитывается по следующей формуле:
(12.10)
где К – количество произведенной продукции (услуг), при котором достигается безубыточность производства; 
– сумма постоянных затрат, необходимых для производства продукции (услуг); Ц – цепа за единицу продукции (услуг); 
– сумма переменных издержек, необходимых для изготовления единицы продукции, оказания единицы услуг.
Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в соответствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчитывать по следующей формуле:
(12.11)
где П – объем производства продукции; 
– сумма постоянных затрат; 
– цена за единицу каждого вида продукции; 
–переменные издержки единицы продукции каждого вида; 
– доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации всей производимой предприятием продукции (в долях единицы).
В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане. При этом освещаются следующие вопросы:
- • размер денежных средств, необходимых для осуществления мероприятия;
- • источники получения этих средств (кредиты, паевые взносы акционеров, собственные средства и др.);
- • срок окупаемости средств, вложенных инвесторами. Основным разработчиком финансового плана бизнес-плана и раздела “Стратегия финансирования” является финансовый менеджер предприятия.
Источник
Среди всех разделов бизнес-плана:
- Титульный лист
- Меморандум о конфиденциальности
- Резюме
- Инвестиционный план
- Маркетинговый план
- Производственный план
- Организационный план
- Финансовый план
- Анализ рисков
финансовый раздел отвечает за предоставление сводной денежной информации. В целом, все бизнес-планы могут быть написаны по разным методикам и согласно разным требованиям. Их формат будет во многом зависеть от целей проекта, его масштаба и основных характеристик. Те же различия могут присутствовать и в финансовых разделах подобных планов, однако, как правило, процесс написания данной главы может быть разделен на несколько главных этапов, а именно:
- Расчетные нормативы;
- Общепроизводственные расходы;
- Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги;
- Отчет о главных финансовых потоках;
- Отчет о прибылях и убытках;
- Ориентировочный финансовый баланс проекта;
- Анализ основных финансовых показателей;
- Описание способа (способов) финансирования.
Структура финансового плана бизнес-плана
1. Расчетные нормативы
В данном пункте необходимо определить и описать следующие моменты:
- Цены, которые будут указаны в бизнес-плане (постоянные, текущие, с учетом или без учета налогов);
- Систему налогообложения, размер суммы налога, сроки его выплаты;
- Сроки, которые охватывает бизнес-план (горизонт планирования). Как правило, данный срок составляет около трех лет: первый год описывается более подробно, разделяется на ежемесячные периоды, тогда как следующие года разделяются на кварталы.
- Указание текущего уровня инфляции, данные об инфляции за последние несколько лет. Учет данного фактора касательно цен на расходные материалы, сырье и т.д. – всего, что необходимо будет закупать для реализации описываемого проекта.
2. Общепроизводственные расходы.
Данные по зарплатам коррелируют с ранее изложенной в организационном и производственном планах информацией.
Переменные, ситуативные расходы зависят от особенностей производства, товаров, услуг. Здесь могут учитываться разные факторы, к примеру, сезонность. Произвести правильные расчеты переменных расходов можно, только проанализировав объемы выпуска товара или оказания услуг и примерные уровни продаж.
Постоянные, регулярные расходы зависят от единственной переменной – времени. Данные расходы включают траты на управление бизнесом, маркетинг, поддержку помещений, обслуживание оборудование и т.д.
3. Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги
Смета затрат (инвестиционные издержки) – это, по сути, перечень расходов, которые необходимо будет понести, чтобы реализовать проект, изложенный в бизнес-плане. Данный пункт должен быть описан максимально детально, так как он позволяет определить финансовую перспективность и эффективность инвестиций.
Если бизнес-проект предполагает производство определенной продукции, затраты на его организацию и осуществление должны покрываться при помощи начальных оборотных средств, которые тоже являются частью инвестиционных издержек.
Источниками таких средств могут стать инвестиции и, к примеру, кредитные средства.
Себестоимость же продукции рассчитывается исходя из информации о затратах, зарплатах, накладных расходах и т.д. При этом также нужно учитывать общие объемы производства и уровни продаж за конкретный период времени (к примеру, месяц или год).
4. Отчет о главных финансовых потоках
В данный пункт входит описание всех денежных потоков. Несомненно, этот отчет является одной из главных частей финансового плана, так как он призван показать, что проект будет финансово обеспечен на любом этапе его деятельности и что в течение проекта не будут случаться кассовые разрывы.
5. Отчет о прибылях и убытках
В этом пункте проводится финансовая оценка деятельности предприятия, описываются ее доходы, расходы, прибыли и убытки.
6. Финансовый баланс проекта
Для написания этого раздела необходимо составить прогноз баланса на основе всех предыдущих подсчетов или уже имеющихся отчетов (если предприятие уже функционирует). Данный прогноз также делится на месяцы, первый год, кварталы последующих годов и третий год ведения деятельности.
7. Анализ финансовых показателей проекта
После того, как вы составите баланс, вы сможете проанализировать главные финансовые показатели. Подобный анализ делается за весь срок реализации плана, после чего подводятся итоги, касающиеся финансовых характеристик проекта: его устойчивости, платежеспособности, рентабельности, сроков окупаемости, приведенной стоимости проекта.
9. Описания способов финансирования
В данном пункте необходимо описать, на какие средства будет реализовываться проект. Существует несколько видов финансирования, а именно акционерное, лизинговое и долговое. В качестве спонсора может выступать государство в виде субсидирования или кредитования или частные инвесторы, и это обязательно нужно указать в финансовом разделе бизнес-плана.
В этом же пункте нужно описать процесс займа и возврата заемных денег, указав источники, суммы, процентные ставки и график погашения долга.
Следует подчеркнуть, что финансовый план – это наиболее важная и сложная часть бизнес-плана. Любая допущенная ошибка может вылиться в отказ от финансирования, а значит, лучше доверить его составление человеку компетентному. Впрочем, если ваш проект прост и не подразумевает, к примеру, производство больших партий товара и их дальнейшую реализацию, вы можете составить его и самостоятельно.
Другие примеры финансового раздела бизнес-плана
Если вы хотите узнать как должен выглядеть финансовый раздел именно по вашему бизнесу вы можете перейти на соответствующий вашему проекту бизнес-план по ссылке ниже либо воспользоваться поиском:
Источник
Финансовое
планирование
— это планирование финансовых ресурсов
и фондов денежных средств предприятия.
Необходимость
финансового планирования как особой
сферы плановой деятельности обусловлено
относительной самостоятельностью
движения денежных средств по отношению
к материально-вещественным элементам.
Объектом
финансового планирования являются
финансовые ресурсы.
Цель
финансового планирования
— прогнозирование платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия.
Планирование финансовых ресурсов и
вложений гарантирует выполнение
обязательств перед бюджетом, кредиторами
и акционерами, обеспечивает финансирование
предпринимательской деятельности.
Задачами
финансового планирования являются:
–
обеспечение необходимыми финансовыми
ресурсами оперативной, инвестиционной
и финансовой деятельности;
–
определение путей эффективного вложения
капитала, степени рационального его
использования;
–
выявление внутрихозяйственных резервов
увеличения прибыли за счет экономного
использования денежных средств;
–
установление рациональных финансовых
отношений с бюджетом, банками и
контрагентами;
–
соблюдение интересов акционеров и
других инвесторов;
–
контроль за финансовым состоянием,
платежеспособностью и кредитоспособностью
организации.
Принципы
финансового планирования:
–
Принцип соответствия – финансирование
текущих активов следует планировать
преимущественно за счет краткосрочных
источников. В то же время для проведения
модернизации основных средств следует
привлекать долгосрочные источники
финансирования.
–
Принцип постоянной потребности – в
планируемом балансе предприятия сумма
оборотных средств должна превышать
сумму краткосрочных задолженностей,
т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный»
баланс.
–
Принцип избытка денежных средств – в
процессе планирования иметь некоторый
запас денежных средств для обеспечения
надежной платежной дисциплины в случае,
когда какой-либо из плательщиков
просрочит по сравнению с планом свой
платеж.
–
Принцип рентабельности капиталовложений.
Заемный капитал выгодно привлекать в
том случае, если он повышает рентабельность
собственного капитала. В данном случае
обеспечивается положительное действие
эффекта финансового рычага.
–
Принцип сбалансированности рисков —
особенно рисковые долгосрочные инвестиции
целесообразно финансировать за счет
собственных средств.
–
Принцип приспособления к потребностям
рынка — для предприятия важно учитывать
конъюнктуру рынка и свою зависимость
от предоставления кредитов.
–
Принцип предельной рентабельности —
целесообразно выбирать те капиталовложения,
которые обеспечивают максимальную
(предельную) рентабельность.
Этапы
финансового планирования
–
анализ финансовой ситуации;
–
разработка общей финансовой стратегии
фирмы;
–
составление текущих финансовых планов;
–
корректировка, увязка и конкретизация
финансового плана;
–
осуществление оперативного финансового
планирования;
–
выполнение финансового плана;
–
анализ и контроль выполнения плана.
Финансовое
планирование (в зависимости от содержания,
назначения и задач) можно классифицировать
на:
1)
Перспективное финансовое планирование
в современных условиях охватывает
период времени от одного года до трех
лет. Оно определяет важнейшие показатели,
пропорции и темпы расширенного
воспроизводства, является главной
формой реализации целей организации.
В процессе перспективного планирования
получают свое экономическое обоснование
и уточнение установки, сделанные в
стратегическом планировании.
Перспективное
планирование включает разработку
финансовой стратегии предприятия и
прогнозирование финансовой деятельности.
Разработка финансовой стратегии
представляет собой особую область
финансового планирования, так как,
являясь составной частью общей стратегии
экономического развития, она должна
быть согласована с целями и направлениями,
сформулированными общей стратегией. В
свою очередь финансовая стратегия
оказывает влияние на общую стратегию
предприятия.
Результатом
перспективного планирования является
разработка трех основных финансовых
документов-прогнозов:
а)
планового отчета о прибылях и убытках
– для составления прогнозных финансовых
документов важно правильно определить
объем будущих продаж (объем реализованной
продукции), потребность в инвестиционных
ресурсах, способы финансирования этих
инвестиций. Начинается прогнозирование
объемов реализации с анализа сложившихся
тенденций за ряд лет, причин тех или
иных изменений. Следующим шагом в
прогнозировании является оценка
перспектив дальнейшего развития деловой
активности предприятия с позиций
сформированного портфеля заказов,
структуры выпускаемой продукции и ее
изменений, рынка сбыта, конкурентоспособности
и финансовых возможностей предприятия.
На основе данных по прогнозу объема
продаж рассчитывается необходимое
количество материальных и трудовых
ресурсов, а также определяются и другие
составные затраты на производство.
б)
планового отчета о движении денежных
средств – прогноз движения денежных
средств учитывает приток денежных
средств (поступления и платежи), отток
денежных средств (затраты и расходы),
чистый денежный поток (избыток или
дефицит). Фактически он отражает движение
денежных потоков по текущей, инвестиционной
и финансовой деятельности
в)
прогноза баланса – прогноз баланса на
конец планируемого периода отражает
все изменения в активах и пассивах в
результате запланированных мероприятий
и показывает состояние имущества и
источников финансирования организации.
Целью разработки прогноза баланса
является определение необходимого
прироста отдельных видов активов с
обеспечением их внутренней
сбалансированности, а также формирование
оптимальной структуры капитала.
2)
Текущее финансовое планирование
(бюджетирование)
– составная часть перспективного плана
и представляет собой конкретизацию его
показателей. Текущий финансовый план
составляется на год.
Бюджетирование
— это, с одной стороны, процесс составления
финансовых планов, а с другой — технология
финансового планирования, учета и
контроля доходов и расходов, получаемых
от бизнеса на всех уровнях управления,
которая позволяет анализировать
прогнозируемые и полученные финансовые
показатели. Основным объектом
бюджетирования является бизнес. Не
предприятие, а именно бизнес как вид
или сфера хозяйственной деятельности.
Бюджетирование
выполняет следующие основные функции:
–
планирования. Оценка финансового
состояния предприятия основывается на
данных бухгалтерской отчетности. Однако,
если выявлены какие-либо проблемы,
изменить что-то к лучшему бывает уже
поздно. Другими словами, инструменты
финансового менеджмента применимы,
когда есть сведения об ожидаемом будущем,
а не о прошлом финансовом состоянии
предприятия.
–
учета – бюджетирование — основа для
управленческого учета, т.е. разработка
системы координат для бизнеса.
–
контроля за повышением финансовой
устойчивости и улучшением финансового
состояния компании в целом и отдельных
ее структурных подразделений.
Кроме
того, бюджетирование помогает выбрать
наиболее перспективные сферы приложения
инвестиций
В
целях организации бюджетирования
рекомендуется создавать сквозную
систему бюджетов:
а)
Операционные бюджеты.
В процессе их подготовки прогнозируемые
объемы продаж и производства
трансформируются в количественные
оценки доходов и расходов для каждого
из действующих подразделений организации.
Операционные бюджеты состоят из:
–
бюджета продаж;
–
бюджета запасов готовой продукции;
–
бюджета производства;
–
бюджета прямых материальных затрат;
–
бюджета прямых затрат на оплату труда;
–
бюджета общепроизводственных расходов
–
бюджета коммерческих расходов;
–
бюджета управленческих расходов.
б)
Финансовые (основные) бюджеты:
–
бюджет движения денежных средств;
–
бюджет доходов и расходов;
–
расчетный баланс.
в)
Вспомогательные бюджеты:
–
план первоначальных капитальных затрат;
–
кредитный или инвестиционный бюджет.
3)
Оперативное планирование
— разработка и доведение до исполнителей
бюджетов платежных календарей и других
форм оперативных плановых заданий по
всем основным вопросам финансовой
деятельности (месяц, квартал, до года).
С
помощью оперативных финансовых планов
предприятие
–
определяет объем финансовых ресурсов
для обеспечения текущей
производственно-финансовой деятельности
–
устанавливает последовательность и
сроки осуществления отдельных финансовых
операций с учетом наиболее эффективного
маневрирования собственными и заемными
средствами
–
осуществляет оперативный контроль за
выполнением планов и обязательств по
объему производства и реализации
продукции, прибыли, платежам в бюджет,
отчислениям довольствующим органам,
расчетам с учреждением банка.
Оперативное
финансовое планирование включает в
себя составление:
–
платежного календаря;
–
кассового плана;
–
расчета потребности в краткосрочном
кредите.
Платежный
календарь
является основой организации оперативной
финансовой работы на предприятии. В
этом документе подробно отражается
оперативный денежный оборот через
расчетные, текущие, валютные, ссудные
и другие счета предприятия. Поступление
и расходование средств планируется в
конкретной последовательности по
срокам, что позволяет своевременно
производить расчеты, перечислять платежи
в бюджет и внебюджетные фонды.
Кассовый
план
— это план оборота наличных денег
предприятия, который необходим для
контроля за их поступлением и расходованием.
Он разрабатывается для планирования
оборота наличных денег на квартал и
представляется в учреждение банка, с
которым у предприятия заключен договор
о расчетно-кассовом обслуживании.
Расчеты
потребности в краткосрочном кредите
составляются предприятием, если оно
испытывает потребность в краткосрочном
кредите, и представляются в банк в
соответствии с его требованием, после
чего заключается кредитный договор.
Однако этому должен предшествовать
обоснованный расчет размера кредита,
а также той суммы, которую, с учетом
процентов, необходимо вернуть банку.
Эффективность кредитуемого мероприятия
или ожидаемая выручка от реализации
продукции должна обеспечить своевременный
возврат кредита и исключить штрафные
санкции.
Все
подсистемы финансового планирования
на предприятии находятся во взаимосвязи
и осуществляются в определенной
последовательности. Исходным этапом
планирования является перспективное
финансовое планирование и прогнозирование
основных направлений финансовой
деятельности организации.
Финансовый
план – является
заключительными разделом бизнес-планов.
Разрабатывается как прогнозные финансовые
документы, обобщающие материалы всех
предыдущих разделов бизнес-плана в
стоимостном выражении. Он посвящен
планированию финансового обеспечения
деятельности организации в целях
наиболее эффективного использования
имеющихся финансовых ресурсов. Включает
в себя:
–
прогноз объема реализации продукции
–
план доходов и расходов
–
направления использования чистой
прибыли
–
план по налогам
–
прогноз движения денежных средств
–
прогноз бухгалтерского баланса
организации
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Источник