Финансовый план как раздел бизнес плана включает

Предыдущие шаги руководства по открытию собственного бизнеса

Продолжаем процесс бизнес планирования на Предприниматель-Про, то есть составление бизнес-плана. Сейчас самое подходящее время заняться финансами, как частью вашего бизнес-плана.

Пришла очередь иметь дело с деньгами.

Финансовый раздел бизнес-плана находится на последнем месте просто, потому что в этом разделе мы будем использовать почти все, что запланировали и проанализировали в предыдущих разделах. Финансовая часть бизнес-плана должна показать нам, является ли наша бизнес идея финансово жизнеспособной или нет, и стоит ли начинать этот бизнес. Мы запланировали и рассматривали много вещей, в том числе, как производить, как продавать, сколько денег отложить на зарплаты и т. п. Но теперь мы должны проверить, являются ли эти планы устойчивыми или нет.

Что должен включать в себя финансовый раздел бизнес-плана?

• Краткая сводка финансового плана.
• Описание источников первоначального финансирования.
• Основные финансовые предположения.
• Ключевые финансовые показатели.
• График ROI.
• Показ прогноза “прибыль / убытки”.
• Показ прогноза денежных потоков.
• Балансовый прогноз.

1. Краткое резюме финансового плана

Как всегда, резюме пишется в конце (после других частей финансового плана) и охватывает наиболее важные особенности финансового плана. Имейте в виду, что если вы планируете использовать бизнес-план для получения финансовых средств от инвестора, то этот раздел может стать самой читаемой частью бизнес-плана, поскольку тут кратко описаны основные финансовые показатели. А это главное, что интересует любого инвестора.

2. Источники финансирования

Здесь описываем все источники финансирования в начале бизнеса. В этой части таблицы просто нужно указать, какие финансы будете инвестировать вы, какие заимствовать у родственников и друзей, сколько вам нужно кредитов от банков и т.п. Предоставьте краткое объяснение.

3. Основные финансовые предположения

В этом подразделе вы должны прийти к некоторым прогнозам, основанным на анализе финансового сектора в стране и внутреннего анализа. Вам нужно будет указать следующие предположения:

• Изменения процентных ставок.
• На сколько дней будете давать отсрочку платежа?
• По какому расписанию вы будете делать платежи?
• Сколько составить налог?
• Какие будут затраты?
• Какой % продаж будет по кредиту?

Все эти предположения будут использоваться для дальнейшего анализа. Поэтому убедитесь, чтобы эти предположения были, как можно более точными. Ищите информацию в Интернете, Государственном статистическом управлении, Центральном реестре, банках и т. п.

4. Основные финансовые показатели

Это простой график, уже описанный в резюме бизнес-плана, и который дает нам картину того, каким будет объем продаж, движение валовой маржи и чистой прибыли предприятия. В стратегии продаж мы уже оценили продажи и расходы, связанные, непосредственно, с этой продажей, т.е. прямые расходы. Эти данные нужно использовать здесь. В электронной таблице соберите также такие накладные расходы, как затраты на заработную плату, аренду, эксплуатационные расходы… Сумма этих прямых и накладных расходов является общей суммой затрат в год. Валовая маржа будет разницей между выручкой и общей стоимостью продаж (прямые расходы), а чистая прибыль будет рассчитываться путем вычитания всех расходов и налогов от общей выручки от продаж.

Сделайте график, в котором поместите продажи и расходы, как показано ниже.

5. График ROI

Простыми словами, рентабельностью является то количество денег, которое необходимо для покрытия всех расходов предприятия. Анализ рентабельности покажет нам, сколько единиц продукции или услуг мы должны продать, чтобы покрыть расходы (чтобы не работать себе в убыток). Цель этого анализа состоит в нахождении точки ROI, которая и будет указывать, на каком уровне бизнес будет прибыльным, а на каком убыточным. Вы должны знать прямые и переменные затраты своего бизнеса.

Например, если общие расходы – 20.000,00 рублей, а процент розничной маржи – 16,67%, точка рентабельности будет 20.000,00 / 0,1667 или 120.000,00 рублей. Это значит, что вам нужно иметь доход 120.000,00 рублей в месяц, чтобы покрыть все расходы и не нести убытки. В бизнес-плане рекомендуется представить это графически, как показано ниже.

6. Прогноз прибыли/убытка

В этом подразделе необходимо дать краткое описание и табличное представление прибыли/убытков, в котором будут охвачены все затраты. Т.е., просто нужно сделать таблицу с прогнозами продаж (доходы) и затрат (расходы) для вычисления прибыли/убытков.

7. Анализ денежных потоков

В этом подразделе финансового плана вы должны отобразить график денежного потока, который покажет вам (и инвестору тоже), как будут двигаться наличные деньги в вашем бизнесе. Дайте краткий комментарий по результатам анализа.

Движение денежных средств говорит нам, сколько денег мы в настоящее время способны тратить на бизнес. Какие расходы могут быть: сырье для производства, закупки продукции для предприятий розничной торговли, зарплаты для сотрудников, возврат кредитов, финансирование роста бизнеса… Если нет наличных денег, вы не сможете приобрести сырье для производства или продукцию для продажи. Мы не будем платить зарплаты сотрудникам, и не будет у нас денег, чтобы заплатить взнос по кредитам, мы не можем финансировать рост бизнеса… и т.д.

Опять же, заметьте, что есть предприятия, которые получают прибыль. Но прибыль эта бумажная, и они разоряются, потому что им не хватает денежных средств. Этот результат обусловлен некоторым из следующих пунктов:

• Неконтролируемые расходы предпринимателя. Тратить больше, чем есть денежных потоков. Здесь мы говорим о наличных, а не о доходе, потому что доход может и быть, а наличных – нет.
• Компания работает без анализа денежных потоков.

Например, мы можем иметь доход от предпринимательской деятельности в 100.000,00 рублей, 50.000,00 из которых вы получаете в течение следующих 3-х месяцев. Так что у нас сейчас есть 50.000,00 рублей наличными. Товар у поставщика продается по стоимости 80.000,00, и мы не в состоянии обеспечить повторный цикл продажи. При этом, мы не сможем удовлетворять спрос потребителей, и начнется сокращение продаж.

Денежный поток формально является движением денежных средств в бизнес-цикле или из него (т.е. приток и отток денежных средств), что фактически определяет платежеспособность бизнеса.

Анализ денежных потоков представляет собой изучение цикла потока и оттока наличных денег в вашем бизнесе.

Подводя итог, давайте рассмотрим все, что может влиять на денежные потоки:

• Начальные денежные средства.
• Продажи (для каждого месяца или оценка продаж в первый месяц и процент роста продаж от месяца к месяцу).
• Себестоимость реализованной продукции; для анализа денежного потока может послужить % от продаж.
• Продажа в кредит – % потребителей, которые покупают в кредит.
• Количество дней до получения отсроченных платежей.
• Рентабельность – % от продаж.
• Начальный баланс запасов – объем поставок, который вы покупаете, прежде чем начать продавать.
• Месяцы, для которых имеется товар в запасе – количество месяцев.
• Первичные долги – сумма денег, которую вы должны в начале анализа.
• Первичные ожидания – сумма денег, которую мы ожидаем к поступлению. Для начинающих равняется нулю.
• Дни для оплаты счетов – количество дней, по истечению которых вы должны оплатить счета.

Прежде чем начинать анализ движения денежных средств, надо завершить раздел прогноза и оценки продаж. Потому что без него у вас нет данных из пункта 2. Важным является и то, какой процент от общего объема продаж в кредит, а также срок, на который деньги будут переведены в наличные деньги. С другой стороны, для качественного анализа денежных потоков необходимо знать также сроки уплаты обязательств.

На иллюстрации ниже показан анализ движения денежных средств за первый год.

Из рисунка видно:

• Всего приток денежных средств. Это все деньги наличными, которые вступают в бизнес, как от продажи, так и от других источников.
• Общий объем оттока денежных средств. Это деньги за текущий месяц для покупки, уплата сборов, заработной платы…
• Остаток наличных денег в конце месяца. Это относится к тому, сколько у вас денег в конце месяца наличными и, соответственно, какой входной элемент в  следующий месяц.
• Движение денежных средств за месяц. Красным цветом показано движение денежных средств за месяц и указывает, потратили ли мы в текущем месяце больше денег, чем получили.
• Прибыль  в конце месяца.

Интересно отметить две вещи:

В апреле, июле, октябре и ноябре у нас есть отрицательный денежный поток, но реализуется прибыль.

В январе, где у нас есть положительный денежный поток, мы терпим убытки.

Это говорит нам о том, что прибыль и денежные потоки не напрямую зависят друг от друга. Поэтому у нас есть положительный денежный поток, когда есть убытки и отрицательный денежный поток, когда есть прибыль.

8. Прогнозы баланса

В этом разделе кратко перечислим основные показатели бухгалтерского баланса. Баланс представляет собой проверку финансовой позиции бизнеса, и большая часть финансовых кредитных учреждений уделит этому разделу наибольшее внимание. Баланс содержит активы предприятия, а также обязательства и личный капитал.

Финансовый
план является заключительным разделом
бизнес-плана. В нем обобщены и представлены
в стоимостном выражении все предыдущие
разделы и будущие хозяйственные решения
обоснованны с точки зрения финансовых
возможностей и конечных результатов.

Содержание
данного раздела как и бизнес-плана в
целом определяется целью его составления.

Бизнес-планы
могут разрабатываться для обоснования
перспектив развития организации;
возможности получения инвестиционных
кредитных ресурсов, целесообразности
получения бюджетных ресурсов и т. д.

Как
правило в финансовый план включают
следующие финансовые расчеты:

 прогноз
объема реализации (продаж);

 план
доходов и расходов (расчет финансовых
результатов);

 расчет
чистого потока денежных средств (баланс
расходов и поступлений);

 баланс
активов и пассивов;

 график
достижения безубыточности;

 стратегия
финансирования развития организации.

Расчет
прогнозного объема выручкипроизводится
исходя из потенциальной емкости рынка,
конкурентоспособности продукции, цен,
возможностей производства. Данный
расчет чрезвычайно важен для расчета
финансовых результатов и является
фундаментом для принятия стратегических
решений.

Таблица
доходов и затрат(план доходов и
расходов) в финансовом плане бизнес-плана
разрабатывается с целью расчета общего
финансового результата деятельности
организации. В нем отражается следующее:

 выручка
от реализации продукции (работ, услуг);

 налоги
и отчисления из выручки;

 выручка
от реализации (работ, услуг) за минусом
косвенных налогов и отчислений;

 переменные
затраты;

 маржинальная
прибыль;

 постоянные
затраты;

 прибыль
от реализации продукции (работ, слуг);

 финансовый
результат от операционных доходов и
расходов и от внереализационных доходов
и расходов;

 общая
прибыль;

 налоги
и сборы из прибыли;

 чистая
прибыль.

Данный
план позволяет оценить влияние отдельных
элементов плана (выручки, налогов,
затрат) на финансовый результат, изучить
влияние операционного рычага на прирост
прибыли, оценить безубыточный объем
производства и запас финансовой
прочности.

Расчет
чистого потока денежных средствв
финансовом разделе бизнес-плана
представляется для обоснования
эффективности инвестиционного проекта.

В
расчете отражаются следующие показатели:

1. Приток
денежных средств по периодам реализации
инвестиционного проекта (выручка от
реализации продукции, работ и услуг
(без НДС), прочие доходы, связанные с
реализацией проекта).

2. Отток
денежных средств (затраты на приобретение
основных фондов, прирост чистого
оборотного капитала, затраты на
производство и сбыт продукции (без
амортизации), налоги и неналоговые
платежи из выручки (кроме НДС), налоги
из прибыли, погашение процентов по
долгосрочным кредитам).

3. Сальдо
потока (чистый поток денежных средств).

На
основании текущей стоимости чистого
потока денежных средств рассчитываются
основные показатели эффективности
инвестиций (чистый дисконтированный
доход, индекс доходности, внутренняя
норма доходности, срок окупаемости).

Прогнозные
данные о денежных потоках в бизнес-плане
могут отражаться и в балансе денежных
расходов и поступлений, что позволяет
определить потребность в кредите и
способность погасить его, предусмотреть
другие меры по сбалансированию денежных
потоков, обеспечению платежеспособности
организации, рациональному размещению
свободных денежных средств. Корректируя
каналы притока и оттока денежных средств,
прогнозные данные учитывают
продолжительность периода наличия
дефицита или избытка денежных средств
и реальные возможности в тот или иной
период изыскать дополнительные источники
денежных средств или инвестировать
свободные денежные средства в доходные
и ликвидные активы.

В
балансе денежных расходов и поступлений
отражаются следующие разделы:

1.
Остаток денежных средств на начало
планируемого периода.

2.
Поступления денежных средств (выручка
от реализации товаров, продукции, услуг,
выручка от реализации внеоборотных
активов, доходы от сдачи активов в
аренду, лизинг, суммы получаемых кредитов
и займов).

3.
Направления денежных средств (на оплату
приобретаемых активов, работ, услуг,
расходы по операциям с ценными бумагами,
погашение полученных кредитов и займов,
процентов по ним, расходы по оплате
труда, расчеты по налогам и сборам и
прочие выплаты).

4.
Минимально необходимый остаток денежных
средств.

5.
Дефицит (излишек) денежных средств.

6.
Накопительный остаток денежных средств.

В
данном балансе поступления денежных
средств и направления их расходования
могут отражаться по более укрупненным
статьям.

Баланс
активов и пассивов разрабатывается
по форме бухгалтерского баланса, в
котором статьи могут укрупняться.

Баланс
активов и пассивов позволяет выполнить
следующее: рассчитать основные финансовые
коэффициенты и дать оценку прогнозируемым
изменениям в структуре активов и пассивов
баланса, финансовой устойчивости
организации; согласовать компоненты
других планов и оценить их достоверность
и обоснованность;

Стратегия
финансирования разрабатывается
организацией, прогнозирующей техническое
перевооружение, внедрение новых
технологий. Ее задачей является
обоснование потребности в ресурсах для
осуществления намеченных инвестиционных
проектов, определение источников их
финансирования и расчет показателей
эффективности и инвестиций.