Финансовый план как элемент бизнес плана
В данной статье рассмотрен финансовый план как основная составляющая бизнес-плана. Представлены основные стандарты для составления бизнес-плана, следовательно, и финансового плана. Рассмотрены проблемы, возникающие при составлении финансового плана. А так же подробно описана одна из важнейших проблем — отсутствие четких стандартов. И представлены возможные рекомендации для успешной организации финансового планирования.
Ключевые слова: бизнес-план, финансовый план, финансовое планирование.
Для существования предприятия и его эффективной деятельности разрабатывают бизнес-план. Сущность данного плана заключается в развернутом описание всех действий, которые приводят к определенным результатам. А именно к результат в виде финансовой отдачи. Бизнес-план — это документ, который описывает все основные аспекты предпринимательской деятельности, анализирует все проблемы, с которым может столкнуться руководитель и поиски решения этих проблем. [1, 22 c.]
Бизнес-план позволяет более четко обозначить мотивы и цели работы бизнеса; сформулировать концепцию фирмы; сформировать представления обо всех возможностях и ограничениях рынка; сформировать представления о целевой аудитории, которую собираются обслуживать. Также бизнес-план позволяет определить какую продукцию следует предлагать клиентам и заставит внимательно относиться к деньгам, которые вкладываются в бизнес. [1, 25 c.]
При составлении бизнес-плана опираются на несколько стандартов, ибо бизнес-план должен быть построен по четкой структуре. К таким стандартам относят: UNIDO, ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития), KPMG. Но существует стандартная структура бизнес-плана, которая опирается на стандарт UNIDO. Следовательно, бизнес-план представлен следующим содержанием:
- исполнительное резюме;
- общее описание предприятия;
- продукция и услуги;
- маркетинг;
- производственный план;
- управление и организация;
- финансовый план;
- оценка рисков;
- приложения. [4, 366 c.]
Некоторые составляющие бизнес-плана нестабильны. К ним, например, можно отнести финансовый план, который является главной составной частью бизнес-плана.
Финансовое планирование переживает свое очередное возрождение, и это настоятельная необходимость. Роль и значение финансового планирования в жизни организаций практически свелась на нет тогда, когда методы социалистического планирования уже не соответствовали новым условия хозяйствования, т. е. в период перехода к рыночной экономике. Но вскоре стало всем ясно, что без планирования нельзя эффективно строить и управлять хозяйственной деятельностью. Методы и приемы планирования должны были соответствовать реалиям современности, а не копировать опыт зарубежных стран. Иными словами методы и приемы планирования должны содержать в себе как новое, так и старое.
Финансовый план — это важная часть бизнес-плана, в котором осуществлен анализ денежного положения предприятия на текущий период. [4, c. 361]
Финансовое планирование — это процесс установления соответствия между наличием финансовых ресурсов организации, определением потребности в них, а также выбором источников формирования финансовых ресурсов и эффективных вариантов их использования. [2, c. 3]
Данное планирование необходимо для того, чтобы обеспечить необходимыми финансовыми ресурсами финансовую, производственную и инвестиционную деятельность предприятия. Позволяет установить рациональные отношения с бюджетом, обслуживающими банками и инвесторов, а также выявить внутрихозяйственные резервы увеличение прибыли за счет экономического использования денежных средств.
Финансовое планирование заключается в том, что оно воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей, а так же служит инструментом получения внешнего финансирования. [2, c. 6 ̶ 7]
Можно с уверенностью сказать, что финансовое планирование — это элемент управления и принятия решений в:
- разработки долгосрочного финансового плана (стратегическое финансовое планирование);
- разработки среднесрочного (годового) плана;
- разработки краткосрочных планов (платежный календарь).
На современном этапе выделяют три вида финансового планирования. К ним относят: стратегическое, оперативное и тактическое финансовое планирование. [4, с. 34]
Финансовый план, как и другие планы, имеет свое содержание. При составлении рассматриваемого плана нужно пройти определенные стадии или этапы. Их насчитывается четыре:
- анализ финансового положения предприятия;
- планирование доходов и поступлений;
- планирование расходов и отчислений;
- проверка финансового плана.
Каждый из этапов имеет свою определенную характеристику, по которой составляется финансовый план. [4, c. 396]
Финансовый план сложен по своей структуре, но кроме структуры у него сложное и содержание. Кроме того, что бы составить правильно финансовый план требуются усилия различных подразделений рассматриваемого предприятия. Структура финансового плана строится с учетом последовательного рассмотрения. Сначала рассматривают инвестиционный аспект (направления вложения средств), финансовый аспект (источников их мобилизации) и эффективность (планируемый результат).
При разработки финансового планирования, разработчики сталкиваются с рядом проблем. Специалистами консалтинговых фирм были выявлены ряд проблем, с которыми сталкиваются организации, когда составляют финансовый план. К таким проблемам можно отнести:
- формируемые финансовые планы нереальны. Данное положение вызвано с необоснованными плановыми данными по сбыту и заниженными сроками погашения дебиторской задолженности. А так же это может быть связано с увеличенными потребностями в финансировании. Причина этому функциональная разобщенность подразделений, которые участвуют в составлении финансовых планов. Следовательно финансовые планы не являются реальным инструментом управления;
- «оторванность» стратегического планирования от текущего;
- нет четких стандартов составления планов;
- слабая выполнимость планов с точки зрения обеспечения необходимыми материальными и финансовыми ресурсами
- оперативность составления плана очень низкая. Недостаток и недостоверная информация, отсутствие четкой системы передачи плановой информации из отдела в отдел и длительные процедуры по согласованию вот основные проблемы (аспекты) с которыми связана низкая оперативность составления плана.
В данной статье подробно рассмотрим одну из важных проблем, которая возникает при составлении финансового плана. Проблема отсутствия четких стандартов является самой актуальной на сегодняшний день. Ведь нельзя точно и правильно составить план, по различным стандартам, так как один стандарт излагает одно, а другой стандарт излагает совсем иные позиции. Отсюда можно сказать, что при составлении бизнес — плана по различным стандартам, финансовый план также зависит от выбранного стандарта. Иначе говоря, что финансовый план будет разработан по такому же стандарту, что и бизнес-план. Рассмотрим несколько стандартов составления бизнес-плана, а следовательно и финансового плана. Существует ряд готовых, признанных образцов составления бизнес-планов, наиболее известные среди них бизнес-план по требованиям:
UNID — (United Nations Industrial Development Organization (Организация Объединенных Наций по промышленному развитию, ЮНИДО). Его особенности: четко обоснованный рынок сбыта продукции; анализ конкурентной среды и конкурентоспособности; подробный анализ плана производства с обоснованием всех издержек и структуры затрат, расчет себестоимости;
подробный финансовый план;
оценка рисков проекта на каждой стадии его реализации.
Стандарты ЕБРР — (Европейский банк реконструкции и развития).Его особенности: один из крупных инвесторов Европы, привлекает инвестиции, а так же использует собственные средства для развития организации. Инвестиции поступают как для поддержки уже существующих организаций, так и для создания новых организаций. Кредитует малый и средний бизнес.
Стандарт KPMG — данные стандарты для составления бизнес — плана, мы воспринимаем как рекомендации, так как таковых официальных связей между российскими банками и данного стандарта не существует.
Таким образом, бизнес-план имеет свою определенную структуру и составляется по различным стандартам. Следовательно, финансовый план так же составляется по тем стандартам, по каким составляется бизнес-план, так как он является важнейшей составляющей бизнес-плана.
Проблемы при разработки бизнес-плана различными стандартами:
- не до конца улучшен психологический климат в стране;
- плохое развитие международных контактов;
- не развивается научно-технический потенциал;
- невозможно укрепить экономический потенциал предпринимателя;
- невыгодные сделки;
- понижение престижа предпринимателя;
- низкое качество товара;
- снижение престижа организации и другие проблемы.
Проблемы при составлении финансового плана, которые возникают при использовании нескольких различных стандартов при структурирование бизнес-плана:
- показатели рентабельности понижаются;
- снижение контроля над финансовым состоянием;
- несбалансированность расходов и доходов организации;
- уменьшение размеры прибыли;
- снижение контроля за платежеспособность;
- невозможно определить объемы финансовых ресурсов и другие проблемы.
Возникшие проблемы при составлении финансового планирования связаны с отсутствием организации самого процесса планирования. Причинами этого являются:
потеря информации или ее искажение;
отсутствие ориентации на конечный результат;
проблемы на стыке между различными функциональными отделами;
длительность процедур согласования решений и многие другие причины.
Для успешной организации финансового планирования нужно придерживаться следующих позиций:
- координация интересов различных служб в процессе разработки плана и его реализация;
- создать единый порядок действий для всех работников организации;
- ввести систему мотивации, которая будет направлена на эффективное использование материального и интеллектуального потенциала организации;
- процесс планирования нужно разбить на несколько отдельных модулей, так как упрощается процесс разработки и реализации плана и контроль над его исполнением;
- разработать систему документооборот а, заключается в том, что на ее основе можно получить объективное представление о производственно-хозяйственной деятельности организации;
- составлять сбалансированные между собой планы;
- осуществить взаимосвязь между долгосрочными и краткосрочными планами, целью которых является нахождение оптимальных решений в условиях ограниченного использования ресурсов.
Таким образом, подводя итог всему вышесказанному, можно с уверенностью сказать, что бизнес-план — это важнейший документ, который нужен предпринимателю для организации своего бизнеса. Бизнес-план составляется по различным стандартам, но существует классический вариант, которым пользуются. В связи с широкой номенклатурой стандартов структура бизнес — плана всегда меняется. А это сказывается на все аспекты бизнес-плана, в том числе на финансовый план. Финансовый план — это документ, который отражает денежное положение организации. Финансовое планирование — это процесс, который устанавливает взаимосвязь и равновесие между финансовыми аспектами. Для того что бы при составлении финансового плана не возникали какие-либо проблемы, нужно придерживаться определенных положений, которые мы выделили.
Литература:
- Абрамс Р. Бизнес — план на 100 %: стратегия и тактика эффективного бизнеса. М.: Альпина Паблишер, 2014. 486 с.
- Бабич В. О. Организация финансового планирования деятельности компании. М.: Лаборатория книги, 2010. 55 с.
- Кокин А. С. Финансовый менеджмент: учебное пособие. 2 ̶ е изд. перераб. и доп. М.: Юнити-Дана, 2012. 512 с.
- Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник. 2-е изд, перераб. и доп. М.: ЮНИТИ ̶ Дана, 2012. 572 с.
Основные термины (генерируются автоматически): финансовый план, финансового плана, Финансовый план, составлении финансового плана, финансового планирования, Финансовое планирование, финансовое планирование, различным стандартам, оперативность составления плана, составления бизнес-плана, составляющая бизнес-плана, долгосрочного финансового плана, Структура финансового плана, приемы планирования должны, составлении бизнес-плана, Европейский банк реконструкции, стандартов составления бизнес-плана, основная составляющая бизнес-плана, важнейшая составляющая бизнес-плана, организации финансового планирования.
Источник
Финансовое планирование предприятий осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.
Значение финансового плана на предприятиях, по мнению Р.Г. Попова, заключается в том, что он:
- – содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;
- – дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;
- – служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Цель разработки финансового плана – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования финансовых показателей предприятия. Важным моментом финансового плана является его стратегия, т.е. определение центров доходов (прибыли) и центров расходов хозяйствующего субъекта.
Центр дохода хозяйствующего субъекта – это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль.
Центр расходов – подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе.
Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес-планирования предприятия.
По мнению В.В. Ковалева, финансовый план предприятия обычно разрабатывается на 5 лет, год или квартал. В соответствии с этим существует перспективный (стратегические, в том числе пятилетние), текущий и оперативный финансовый план.
Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний финансовый план – это главная форма реализации цели и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия.
Текущий финансовый план включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущий финансовый план разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.
Оперативный финансовый план заключается в составлении и использовании платежного календаря – подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря финансового плана являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия.
Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:
- – договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;
- – прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и прибыли;
- – экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком России и др.).
Разработанный на основе этих данных финансовый план служит для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования.
По мнению ряда современных ученых, среди которых можно выделить И.А. Бланк, при разработке финансовых планов, предприятие использует ряд основополагающих принципов, которые представлены на рисунке 1:
- 1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») – использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.
- 2. Принцип платежеспособности – планирование денежных ресурсов в финансовом плане должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года.
- 3. Принцип рентабельности капиталовложений – для капитальных вложений целесообразно выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственных средств.
- 4. Принцип сбалансированности рисков – особенно рискованные инвестиции правомерно финансировать за счет собственных средств.
- 5. Принцип приспособлений к потребностям рынка – в финансовом плане предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов.
- 6. Принцип предельной рентабельности – целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную рентабельность на инвестированный капитал.
Согласно представлениям Н.А. Платоновой, выделяются следующие этапы финансового планирования:
- 1. анализ финансового положения компании;
- 2. составление прогнозных смет и бюджетов;
- 3. определение общей потребности компании в финансовых ресурсах;
- 4. прогнозирование структуры источников финансирования;
- 5. создание и поддержание действенной системы управленческого и финансового контроля;
- 6. разработка процедуры внесения изменений в систему планов (контур обратной связи).
С позиции практики, рекомендуется готовить несколько вариантов финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический. При подготовке плана надо учитывать наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (требования по охране окружающей среды, требования рынка по объем» структуре и качеству продукции; технические, технологические и кадровые особенности предприятия), дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера, условность любых планов в силу естественной неопределенности развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.
В наиболее общем виде финансовый план, который предложен В.В. Ковалевым, содержит следующие разделы:
«Структура финансового плана»
Инвестиционная политика:
- – политика финансирования НИОКР;
- – политика финансирования основных средств;
- – политика финансирования нематериальных активов;
- – политика в отношении долгосрочных финансовых вложений
Управление оборотным капиталом:
- – управление денежными средствами и их эквивалентами;
- – финансирование производственных запасов;
- – политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью
Финансовые прогнозы:
- – характеристика финансовых условий;
- – доходы фирмы;
- – расходы фирмы
- – прогнозная финансовая отчетность (баланс и отчет о прибылях и убытках);
- – бюджет денежных средств;
- – общая потребность в источниках финансирования;
- – потребность во внешнем финансировании
Финансовый план сложен как по структуре, так и по содержанию. Кроме того, для его разработки требуются усилия различных подразделений компании. Логика структурирования финансового плана очевидна и построена с учетом последовательного рассмотрения направлений вложения средств (инвестиционный аспект), источников их мобилизации (источников, или финансовый, аспект) и планируемой результативности использования вовлекаемых в оборот ресурсов (эффект и эффективность).
В преамбуле дается общая характеристика деятельности фирмы, приводятся достигнутые ею основные финансовые результаты как база для разработки данного финансового плана, излагаются используемые принципы планирования, условности и допущения; указываются службы, участвовавшие в подготовке плана, и использованное нормативное, методическое и информационное обеспечение.
В разделе «Инвестиционная политика» излагаются основные ориентиры по инвестированию в долгосрочные активы: объемы, последовательность и сроки осуществления капитальных вложений в материально-техническую базу (основные средства), в нематериальные активы и в финансовые активы (паи, акции, облигации и др.).
В разделе «Управление оборотным капиталом» излагаются политика и основные количественные параметры в отношении трех крупных блоков оборотных средств:
Денежные средства. Дается аналитический комментарий к бюджету денежных средств, описывается политика в отношении краткосрочных финансовых вложений, их предназначение, характеризуются портфельные инвестиции, обосновываются ограничения на остаток денежных средств на счетах фирмы, условия взаимной конвертации денежных средств и ликвидных ценных бумаг и др.
Производственные запасы. Характеризуется выбранная политика управления запасами в целом, по подразделениям, технологическим линиям и укрупненной номенклатуре сырья и материалов; указываются объемы страховых запасов, обосновываются объемы дополнительно вовлекаемых в оборот средств или их иммобилизации в связи с расширением деятельности, с инфляцией, изменением требований в отношении страховых запасов и др.
Дебиторская задолженность. Излагаются политика фирмы в отношениях с контрагентами, условия их кредитования, динамика и планируемые объемы дебиторской задолженности, финансовые результаты от предоставления скидок, принципы формирования резервов по сомнительным долгам, принципы и техника работы с неаккуратными дебиторами, система штрафных санкций и др.
В разделе «Управление видами и структурой источников финансирования» налагается политика управления долго – и краткосрочными источниками финансирования. В части долгосрочных источников (дополнительная эмиссия акций, выпуск облигаций, предоставление долгосрочных кредитов) раздел готовится на основе стратегического плана, а потому в текущем финансовом плане уточняются параметры и ограничения, заданные стратегией развития фирмы; обосновывается целесообразность и необходимость применения финансовых инструментов, способствующих повышению привлекательности эмитируемых ценных бумаг; указываются резервы средств, необходимых для осуществления эмиссии, и др. В части краткосрочных источников финансирования излагается политика в отношении аудиторской задолженности, включая принципы и технику расчетов с бюджетом; приводятся методические рекомендации в отношении целесообразности пользования предоставляемыми контрагентами скидками.
В разделе «Дивидендная политика» излагаются общие положения в отношении выплаты дивидендов (динамика, виды выплат, источники финансирования, сроки, суммы и виды выплат и др.). Дивидендная политика рассматривается в контексте управления долгосрочными источниками финансирования и инвестиционной стратегией фирмы.
Раздел «Финансовые прогнозы» имеет сугубо техническое наполнение и в значительной степени носит справочный характер (по отношению к другим разделам плана). В нем последовательно рассматриваются плановые ориентиры по доходам и расходам фирмы по видам и источникам в предусмотренных градациях (по периодам, подразделениям). Прогнозные баланс и отчет о прибылях и убытках составляются в укрупненной номенклатуре. При составлении бюджета денежных средств выявляется изменение планируемого остатка средств на счетах фирмы по периодам и определяется необходимость и объем требуемых краткосрочных заимствований.
Раздел «Учетная политика» носит вспомогательный характер, а его содержимое позволяет более обоснованно трактовать финансовые индикаторы, описываемые в других разделах плана. Структура раздела определяется бухгалтерской службой и может включать такие подразделы, как декларирование базовых бухгалтерских регуляторов, принцип признания доходов фирмы, методы оценки запасов, методы амортизации, принципы консолидации (по необходимости).
Раздел «Система управленческого и финансового контроля» также носит вспомогательный характер и включает описание информационных потоков между подразделениями, права, обязанности и последствия действий отдельных служб (подразделений) в отношении следования или отклонения от финансового плана.
Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.
Таким образом, раздел финансового плана в бизнес-планировании является ключевым, по нему планируются затраты на реализацию проекта, оценивается его финансовая реализуемость и строятся входные данные для определения эффективности проекта.
Источник