Финансовое планирование и прогнозирование бизнес план
Именно финансовый план в бизнес-плане позволяет оценить целесообразность создания бизнеса. Так, если отмечается положительное сальдо, просматриваются перспективы для развития на рынке, есть смысл привлекать кредитные средства или инвестиции для реализации проекта.
Финансовые планы современного предприятия
Большинство компаний в России используют 3 типа финансовых планов.
- Краткосрочные. Составляются максимум на год. Их задача — позволить предприятию оставаться стабильно платёжеспособным. По сути, они отражают поступления и расходы в тех объёмах, которые позволяют каждому подразделению выполнять свои функции.
- Среднесрочные. Составляются на срок до 5 лет. На этом этапе планируются конкретные мероприятия, способствующие реализации стратегии.
- Долгосрочные. Составляются на срок от 5 лет, чтобы достичь глобальных финансовых или производственных целей.
Уровни финансового планирования
На практике в компании можно выявить 3 уровня финансового планирования.
- Стратегический. Отражает общий план развития и позволяет вывести предприятие на новый уровень. Его задачи должны становиться конкретными действиями на следующих уровнях. Реализацию обеспечивает Исполнительный совет. Он следит за тем, чтобы средства и усилия направлялись не только на выполнение текущих заданий, но и на реализацию долгосрочных проектов. Составляется такой план на 2–3 года, реже — на 5 лет.
- Тактический. Является аналогом среднесрочного плана. Чаще составляется на год и включает планы по доходу, задачи по комплектации подразделений сотрудниками, перечень действий по продвижению и т. д.
- Оперативный. Определяет действия персонала на ближайшее время (чаще всего на неделю). Для его составления каждый сотрудник и руководитель перед началом рабочей недели продумывают план задач. Действия разных подразделений согласовываются.
Стоит отметить, что идея с планированием проста и логична, но у большинства компаний МСБ само планирование, к сожалению, отсутствует. От этого возникает масса проблем. Не получается достичь нужного дохода, так как понимание того, на какие цифры хотелось бы выйти, есть, а представления о том, как это сделать, нет. Да и действия разных подразделений не согласовываются или присутствует текучка кадров, поскольку сотрудники не могут выполнить поставленные планы и т. д.
Подходы к составлению проектов финансового плана в бизнес-плане
Документ может составляться в разном виде. Рассмотрим каждый из них.
1. Прогноз финансовых результатов
Период прогнозирования может охватывать срок до 3–5 лет. Задача прогнозирования — показать перспективы развития компании и прибыль, которую она может получить в предстоящий период. Изображается прогноз в виде таблицы, где отображаются следующие показатели:
- чистый объём продаж — это деньги, полученные от продажи товаров, с учётом скидок и за вычетом возвращённой продукции (из-за брака и др.); планирование начинается с расчёта этого показателя по всем видам продукции, которая изготавливается предприятием;
- себестоимость произведённых и реализованных продуктов за определённый период;
- валовая прибыль; чтобы рассчитать показатель, от чистого объёма продаж отнимают себестоимость;
- операционные расходы — это сумма, включающая расходы на разработку нового типа продукции и её реализацию, маркетинговые исследования и т. д.;
- расходы на уплату процентов по кредитам;
- балансовая прибыль (или общая) — доход до вычета налогов;
- налоговые выплаты;
- чистая прибыль; рассчитывается при вычитании из балансовой прибыли налоговых расходов.
Самыми важными показателями для анализа служат: чистый объём продаж, себестоимость и чистая прибыль. Интересно, что на случай непредвиденных обстоятельств, разрабатываются оптимистичный, пессимистичный и реалистичный прогнозы.
2. Проектировка движения денежных средств
Отображает сальдо оборота предприятия за определённый период. При этом учитывается приход и расход по пунктам (на операционные затраты, на сырьё, на зарплаты и т. д.).
Проектировка отличается от прогноза финансовых результатов тем, что отражает фактическое положение дел, а не прогнозируемое. В то же время в случае с ней возникают следующие сложности: если просчитать показатели помесячно и поквартально ещё возможно, то на год это сделать очень сложно.
3. Проектировка баланса
Баланс отражает активы компании, её капитал, обязательства. На основании исходного баланса составляются его проектировки на каждый год. Готовые документы представляют огромный интерес для инвесторов и кредиторов, так как дают понимание об уровне ликвидности.
Экспресс-анализ прогнозируемых показателей
Выполняется после проектировок. На этом этапе рассчитываются финансовые коэффициенты, анализируя которые оценивают перспективы развития предприятия с учётом намеченного плана действий, — платёжеспособность, рентабельность и т. д.
Расчёт коэффициентов осуществляется на основе данных проектировок. Полученные показатели приводят в таблице финансового резюме. Среди них, кроме коэффициента ликвидности, потенциальных инвесторов будут интересовать ещё и:
- рентабельность активов;
- период оборачиваемости запасов;
- процентное соотношение заёмного и собственного капитала;
- норма прибыли и т. д.
Структура финансового плана
В финансовом плане в бизнес-плане ряд разделов.
1. Расчётные нормативы
Описывает цены на товары, в том числе с учётом налогов, горизонт планирования (на какой срок составляется бизнес-план), текущий уровень инфляции и показатели нескольких прошлых лет (это влияет на стоимость сырья). Также важно детально описать выбранную систему налогообложения с размером налоговых платежей и сроками выплат.
2. Расчёт показателей эффективности
К ним относятся:
- прибыль — доля выручки за вычетом всех расходов;
- рентабельность — состояние компании, при котором выручка покрывает расходы на производство и продажу;
- точка безубыточности — показатель объёма продаж, при котором расходы компенсируются доходами, по сути, отражает условия, при которых бизнес сможет выйти в «ноль»;
- запас финансовой прочности — показатель, определяющий разницу между фактическим объёмом производства и продаж и объёмом в точке безубыточности, на практике показывает, насколько можно уменьшить объём продаж и не понести убытки;
- срок окупаемости — это период, за который доходы покроют расходы на инвестиции;
- ставка дисконтирования, или норма дохода;
- дисконтированный срок окупаемости — это период возврата денег с учётом ставки дисконта;
- внутренняя норма доходности — размер ставки дисконта, при котором инвестор сможет вернуть свои вложения;
- срок возврата заёмных средств;
- коэффициент покрытия долга, показывает, может ли компания оплачивать расходы по кредитам из прибыли.
3. Общепроизводственные расходы
В этом разделе перечисляются постоянные и сезонные траты, которые нужны для реализации проекта: затраты на обслуживание помещений, на покупку и обслуживание оборудования, на сырьё, заработную плату, рекламу и т. д.
4. Смета затрат и подсчёт себестоимости продукта
Раздел отражает расходы, которые нужны для реализации проекта. Здесь важно описать всё максимально подробно, чтобы показать, что вложения окупятся.
Себестоимость подсчитывается с учётом накладных расходов, данных по зарплатам.
5. Отчёт об основных финансовых потоках
Показывает все денежные потоки компании и демонстрирует её финансовую обеспеченность — наличие денежных средств на покрытие расходов в любой период времени.
6. Отчёт о прибыли и убытках
В этом разделе финансового плана в бизнес-плане должны упоминаться: выручка, себестоимость продукции, расходы на управление, ведение деятельности и др., показатели за указанный период с учётом дефицита и профицита. Также важно указать, почему те случаются.
7. Финансовый баланс
Следует сделать прогноз баланса на месяцы, кварталы, первый и третий год.
8. Анализ показателей
По ним судят о рентабельности, платёжеспособности, окупаемости проекта.
9. Прогнозирование объёма продаж
Раздел демонстрирует знание рынка — спрос и тенденции его изменения, ёмкость по тому или иному виду продукта, сегментирование, изучение работы конкурентов и т. д.
10. Анализ движения наличности
На первый год составляется на каждый месяц, а затем — на каждый квартал. По показателям этого раздела можно судить о том, будут ли деньги у компании на оплату счетов. Дело в том, что многие молодые предприятия, даже будучи прибыльными, испытывают нехватку наличности.
11. Анализ рисков
В данном случае риском считается потеря денег. Задача владельца компании — минимизировать эти риски. Для этого он может создать денежные резервы, застраховать имущество, привлечь инвесторов.
К тому же следует понимать, что есть:
- коммерческие риски — связаны с трудностями при производстве и реализации продукции (так, на неё может снизиться спрос, может ухудшиться её качество из-за нарушения правил транспортировки и хранения, могут увеличиться издержки из-за пошлин, штрафов и т. д.);
- финансовые — сводятся к появлению трудностей из-за принятых финансовых решений (это могут быть: недополучение прибыли, дополнительные траты);
- производственные — риск, что компания понесёт лишние расходы из-за проблем на производстве (имеются в виду сбои в работе оборудования, нарушение технологии и др.).
12. Индексы доходности
Раздел показывает, окупятся ли вложения. Анализируя показатель, говорят об эффективности проекта или нейтральности и решают, стоит ли выделять финансирование.
13. Годовая балансовая ведомость
Это баланс активов и пассивов. Его изучают в банке при выдаче кредита. Так, если кредитные средства пойдут на приобретение актива и предприятие обанкротится, банк сможет вернуть вложенное за счёт пассива (например, оборудования).
14. Описания способов финансирования
В этом разделе описывают, за счёт каких средств будет финансироваться проект. Имеется в виду акционерный капитал, лизинговое финансирование, долговое (в этом случае нужно указать сумму займа, источники, процентную ставку, график внесения платежей).
Баланс и планирование расходов
Баланс финансового плана в бизнес-плане иллюстрирует реальное положение дел в компании на ту или иную дату. Просчитывается он обычно на первый год, но на этом этапе часто возникают сложности, поскольку пока непонятно, сколько средств из дохода выделять на те или иные статьи расходов.
Здесь можно придерживаться формулы: 40% — 40% — 20%. Согласно ей: по 40% дохода нужно тратить на оплату счетов и на развитие бизнеса, а 20% направлять в собственный резервный фонд.
Также можно распределять маржу по статьям расходов.
- Денежные резервы. Имея их, предприятие всегда будет чувствовать себя уверенно. Чтобы сформировать такие резервы, достаточно отчислять 3–5% от маржи за неделю. Хранить деньги желательно в валюте, меньше подверженной инфляции.
- Отчисления учредителям. Доля обычно составляет 3–10% и позволяет инвесторам вернуть вложенные средства.
- Минимальные расходы на продвижение (5–15%).
- Заработная плата сотрудникам. Желательно выделять до 40%. Если больше, компания не сможет полноценно развиваться.
- На увеличение оборотных средств (5%).
Доля отчислений указана приблизительно. Чтобы высчитать точно, нужно анализировать деятельность компании, знать её планы, расходы и т. д.
Финансовые показатели
По финансовым показателям судят о положении дел в компании. Речь идёт о:
- собственных средствах, вложенных владельцем компании;
- инвестиционных;
- операционных затратах;
- валовой выручке;
- налогах;
- чистой прибыли;
- рентабельности продукции;
- рентабельности активов (чтобы рассчитать показатель, нужно чистую прибыль разделить на средний размер активов);
- рентабельности собственного капитала (рассчитывается по формуле Дюпона и определяет, эффективны ли будут вложения в проект).
Составление финансового плана
Перед тем как начать составлять финансовый план для бизнес-плана, нужно разобраться с целями бизнеса. Отталкиваясь от них, можно будет продумывать план работ по реализации проекта, расписывать статьи расходов, просчитывать, сколько понадобится ресурсов для запуска, материальных и нематериальных.
Важно! Имейте в виду, что расходы будут единоразовые (закупка оборудования, регистрация юрлица) и периодические (оплата аренды, услуг связи, налоги, заработная плата и вознаграждение персонала и т. д.).
Чтобы спрогнозировать доходы, рассчитайте:
- средний чек — сколько будет платить компании один клиент, то есть что чаще всего будут заказывать и по какой цене (цену можно продумать, изучив целевую аудиторию, предложения конкурентов и стоимость их услуг);
- количество клиентов в месяц в среднем;
- количество клиентов, которых фирма сможет обслуживать (это делается для того, чтобы убедиться, что ресурсов у неё хватит).
Имея план доходов и расходов, можно составить бюджет компании и посмотреть, сможет ли она выйти в точку безубыточности (в «ноль») и в точку окупаемости (начать получать прибыль).
Образец финансового плана в бизнес-плане
Делая свои расчёты, вы можете ориентироваться на краткий пример финансового плана в бизнес-плане для открытия фирмы по прокату автомобилей.
Вводные данные. Решено сдавать в аренду автомобили службам такси. Для этого нужно закупить модели Reno Logan с кондиционером. Это бюджетные иномарки с крепкой ходовой. Стоимость одной — от 410 тыс. руб.
| Инвестиции | Сумма |
| Покупка 5 машин | 2 050 000 руб. |
| Регистрация компании, оплата госпошлины, получение разрешения на таксомоторные перевозки, патент по ведению деятельности | Около 100 000 руб. |
| Страхование авто (ОСАГО без ограничения) | Около 25 000 руб./год, 125 000 руб. за 5 авто |
| Установка ГБО | От 125 000 руб. за 5 авто |
| Дополнительные расходы: покупка GPS-навигатора, видеорегистратора, зимней резины, чехлов, аптечки, огнетушителя | Около 75 000 руб. за комплекты для 5 авто |
| Итого: | 2 475 000 руб. |
Если сдать каждое авто за 24 000 руб. и вычесть обязательные расходы (на замену масла раз в месяц, на замену тормозных колодок раз в 2 месяца, транспортный налог), чистый доход составит чуть больше 20 000 руб. в месяц с каждой машины.
Сдача в аренду 5 авто в месяц принесёт 100 000 руб., а за год — 1 200 000 руб. За 3 года можно заработать 3 600 000 руб.
Более того, на любом этапе можно продать машины по цене до 300 000 руб. и таким образом вернуть вложения. Главное, лично присутствовать при отборе водителей, которые будут работать на машинах, а также заключать лично с каждым из них договор на использование авто (это будет побуждать людей бережно относиться к транспортным средствам).
В открытом доступе всегда можно найти другие примеры финансового раздела бизнес-плана, но, чтобы иметь точные данные, лучше просчитывать всё самостоятельно.
Проверить же финансовый план можно только на практике, организовав бизнес.
Выводы
Финансовый план играет важную роль в бизнес-плане. По сути, он отвечает на главные вопросы о том, эффективен ли бизнес, выгоден ли он собственнику, если «да», то как быстро его вложения окупятся и какую он сможет получать прибыль.
Именно поэтому к составлению этого раздела важно подходить особенно внимательно, а перед тем как приступить к расчётам, тщательно изучить все нюансы выбранного вида бизнеса и требования к нему.
Источник
Что такое финансовое прогнозирование?
Финансовое прогнозирование — это деятельность по определению финансовых результатов планируемых мероприятий, то есть определение и расчет финансово-экономических показателей предприятия или организации в будущем.
Высокий уровень неопределенности современного мира требует особого внимания к прогнозированию (особенно в процессе планирования). Именно от него зависит жизнеспособность предприятия — возможность эффективного протекания различных процессов.
Методы краткосрочного финансового прогнозирования
Для того, чтобы понять, как осуществляется построение прогноза, рассмотрим его основные методы. Сразу стоит заметить, что выбор метода зависит от специфики деятельности предприятия, но главным образом от временного горизонта планирования.
Так, например, для краткосрочного периода (до одного года) подойдут такие методы как:
- Метод экспертных оценок
- Метод анализа информации
- Метод потребительских опросов
- Метод прямого счета
- Метод “на основе предыдущих продаж”
- По аналогии с конкурентами
Метод экспертных оценок заключается в построении прогнозов на основе мнений экспертов в данной отрасли, их мнении о тенденциях изменения рынка, о том, какие факторы окажут влияние на изменение показателей. Далее проводится анализ чувствительности финансовой модели на изменение выявленных факторов.
Но определить факторы изменений можно также на основе анализа новостной и статистической информации, выявив основные тенденции. Однако, данный способ более трудоемкий, так как имеют место асимметрия информации (не вся информация доступна и достоверна) и субъективные оценки.
Прогнозные значения по отдельной категории товара в краткосрочном периоде чаще всего определяются на основе опросов потребителей, что позволяет определять стратегию в соответствии с предпочтениями целевой аудитории.
Метод прямого счета заключается в определении прогнозных значений на основе производственных планов, которые обычно умножаются на уровень цен и корректируются на величину инфляции.
При прогнозировании на основе анализа предыдущих продаж основные параметры получают путем умножения предыдущего объема сбыта на изменение уровня цен.
И, наконец, получить прогнозные значения для краткосрочного периода можно на основе анализа показателей конкурентов. Например, по аналогии со спросом на продукцию конкурентов, их конверсии, можем спрогнозировать примерный объем спроса и возможную долю рынка. Особенно актуален этот метод для многих бизнесов “с нуля”.
Важно четко разобраться в том, как составить финансовый прогноз, для того чтобы получить максимально достоверные результаты.
Методы долгосрочного финансового прогнозирования
В долгосрочном периоде ситуация усложняется не только тем, что на прогноз влияет большее количество факторов, но и тем, что просто нужно рассчитывать больший объем показателей. Поэтому основными методами в долгосрочном периоде (5-10 лет) будут, связанные с экономико-математическим моделированием.
- Метод экстраполяции
- Метод моделирования
- Метод дисконтирования
- Метод экспертных оценок
Самым простым методом прогнозирования является экстраполяция. Сущность этого способа заключается в распространении прошлых значений на будущие тенденции. Ограничение применения — отрасль должна быть достаточно стабильной, чтобы можно было выявить определенные закономерности в прошлом и с достаточной долей достоверности распространить их на будущее.
Моделирование основано на определении изменения финансовых показателей в рамках заданной модели из нескольких переменных. Экономико-математическое моделирование в отличие от экстраполяции позволяет проследить влияние многих факторов, однако также имеет ограничение – модели, как правило, закрытые, то есть изменение переменных происходит только под влиянием заданных ограничений.
Метод дисконтирования основан на положениях финансовой математики. Основным инструментом здесь является дисконтирование денежных показателей в зависимости от уровня инфляции и приведение величины стоимости к настоящему моменту.
При большей формализованности методов составления долгосрочных финансовых прогнозов здесь также имеет место метод экспертных оценок, который позволяет дополнить и оценить экономико-математические модели.
Этапы финансового прогнозирования
При составлении финансового прогноза можно выделить три основных этапа:
- Анализ исполнения прогноза
- Определение основных параметров
- Формирование финансового прогноза
На первом этапе анализируется деятельность предприятия за предыдущий год. Важным элементом этого этапа анализа является определение степени исполнения запланированных показателей — это позволяет определить оптимальную методологию прогнозирования. Далее проводится анализ основных экономических показателей, динамики факторов производства, для выявления проблемных мест или точек роста.
На втором этапе проводится определение ключевых показателей, по которым будет составляться прогноз. Так как в рыночной экономике невозможно распланировать абсолютно все, выявляется некоторое количество ключевых показателей, влияющих на прогноз. По этим же параметрам проводится текущий контроль исполнения планов.
И только на последнем этапе происходит непосредственное составление финансового прогноза — определяются будущие доходы, расходы, экономические показатели.
Составление финансового прогноза является составной частью сложного процесса разработки финансовых и производственных программ бизнеса. Поэтому зачастую в таком ответственном деле лучше обратиться за помощью к специалисту, способному системно проанализировать ваш проект, а также грамотно составить финансовый прогноз и на его основе финансовый план. Если вы хотите получить финансовый прогноз под ключ, то мы именно те, кто сможет вам в этом помочь. Что бы проконсультироваться с нашим руководителем проектов зайдите в раздел Контакты или на страницу услуги, посвященную разработке финансовой модели.
Цели и значение финансового прогнозирования
Главной целью прогнозирования является определение финансово-экономических показателей в будущем. Точнее, предсказание результатов тех или иных управленческих действий и их влияния на будущие показатели.
Прогнозирование — необходимая предпосылка финансового планирования. Если финансовое планирование — это определение конкретных финансовых значений, то прогнозирование позволяет понять, как скажется влияние различных факторов на динамику плановых показателей. Таким образом, прогнозирование — более широкое понятие, чем планирование, и является необходимым предшествующим этапом планирования.
Простое прогнозирование позволяет понять, как скажутся на деятельности предприятия те или иные производственные и управленческие решения.
Например, решая увеличить объем выпуска, мы можем спрогнозировать, как это скажется на динамике затрат (влияние эффекта масштаба), на динамике дохода — что позволит определить оптимальный объем производства и предсказать значения дохода, то есть притока денежных средств, которые также могут быть использованы на расширение производства. Либо, можно проследить, как скажется на будущих финансово-экономических показателях решение управленца об инвестировании, о проникновении на новый рынок и др.
Но вышеописанные примеры описывают скорее идеальные ситуации, в которых возможно прогнозирование на основе одной переменной. В реальной жизни на деятельность фирмы оказывают влияние множество факторов, прежде всего, внешнего характера. Это главное объяснение сложности составления стопроцентно точного прогноза. Тем не менее, прогнозирование позволяет выявить основные тенденции развития и на основе этих тенденций принимать решения, во многих случаях быть готовым к изменениям рыночной конъюнктуры.
Кстати, в определенных стандартах и требованиях к разработке бизнес-планов к документам могут предъявляться разные требования по разработке финансовых прогнозов.
При этом современные средства MS Excel позволяют строить экономико-математические модели с большим количеством переменных факторов, что значительно увеличивает точность прогноза. Но самостоятельно зачастую сложно разобраться в построении и вычислении такой модели. На сайте plan-pro.ru можно ознакомится с примерами финансовых прогнозов для различных отраслей, а перейдя в раздел “Контакты” можно обратиться за консультацией к специалистам, которые помогут подобрать параметры модели именно для Вашего бизнеса.
Необходимость финансового прогнозирования при составлении бизнес-плана
Прогнозирование при бизнес планировании, особенно в финансовой части, — еще один важный инструмент определения целесообразности проекта. Сама сущность составления бизнес-плана предполагает предсказание будущих результатов. Прогнозирование в данном случае позволяет понять, какое влияние окажут различные факторы на эти результаты. Прогнозирование финансовой части бизнес плана связано с определением тенденций в изменении уровня цен (инфляции) и влиянием этого изменения на финансово-экономические показатели. Именно прогнозные значения инфляции, процентной ставки позволяют продисконтировать ожидаемые денежные потоки, понять, какую выгоду от проекта можно получить в будущем.
Таким образом, прогнозирование финансовых показателей позволяет проследить динамику денежных потоков в будущем, а также связывает микроэкономическое (на уровне предприятия) планирование с внешней средой, макроэкономическим прогнозированием.
Прогнозирование финансов — ключевая составляющая стратегического планирования всех субъектов экономической деятельности. Поэтому, если при составлении бизнес-плана, мы хотим выявить не только целесообразность и окупаемость проекта, но и понять перспективу его развития, необходимость прогнозирования является бесспорной.
Источник