Финансовая структура в бизнес плане предприятия
Среди всех разделов бизнес-плана:
- Титульный лист
- Меморандум о конфиденциальности
- Резюме
- Инвестиционный план
- Маркетинговый план
- Производственный план
- Организационный план
- Финансовый план
- Анализ рисков
финансовый раздел отвечает за предоставление сводной денежной информации. В целом, все бизнес-планы могут быть написаны по разным методикам и согласно разным требованиям. Их формат будет во многом зависеть от целей проекта, его масштаба и основных характеристик. Те же различия могут присутствовать и в финансовых разделах подобных планов, однако, как правило, процесс написания данной главы может быть разделен на несколько главных этапов, а именно:
- Расчетные нормативы;
- Общепроизводственные расходы;
- Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги;
- Отчет о главных финансовых потоках;
- Отчет о прибылях и убытках;
- Ориентировочный финансовый баланс проекта;
- Анализ основных финансовых показателей;
- Описание способа (способов) финансирования.
Структура финансового плана бизнес-плана
1. Расчетные нормативы
В данном пункте необходимо определить и описать следующие моменты:
- Цены, которые будут указаны в бизнес-плане (постоянные, текущие, с учетом или без учета налогов);
- Систему налогообложения, размер суммы налога, сроки его выплаты;
- Сроки, которые охватывает бизнес-план (горизонт планирования). Как правило, данный срок составляет около трех лет: первый год описывается более подробно, разделяется на ежемесячные периоды, тогда как следующие года разделяются на кварталы.
- Указание текущего уровня инфляции, данные об инфляции за последние несколько лет. Учет данного фактора касательно цен на расходные материалы, сырье и т.д. – всего, что необходимо будет закупать для реализации описываемого проекта.
2. Общепроизводственные расходы.
Данные по зарплатам коррелируют с ранее изложенной в организационном и производственном планах информацией.
Переменные, ситуативные расходы зависят от особенностей производства, товаров, услуг. Здесь могут учитываться разные факторы, к примеру, сезонность. Произвести правильные расчеты переменных расходов можно, только проанализировав объемы выпуска товара или оказания услуг и примерные уровни продаж.
Постоянные, регулярные расходы зависят от единственной переменной – времени. Данные расходы включают траты на управление бизнесом, маркетинг, поддержку помещений, обслуживание оборудование и т.д.
3. Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги
Смета затрат (инвестиционные издержки) – это, по сути, перечень расходов, которые необходимо будет понести, чтобы реализовать проект, изложенный в бизнес-плане. Данный пункт должен быть описан максимально детально, так как он позволяет определить финансовую перспективность и эффективность инвестиций.
Если бизнес-проект предполагает производство определенной продукции, затраты на его организацию и осуществление должны покрываться при помощи начальных оборотных средств, которые тоже являются частью инвестиционных издержек.
Источниками таких средств могут стать инвестиции и, к примеру, кредитные средства.
Себестоимость же продукции рассчитывается исходя из информации о затратах, зарплатах, накладных расходах и т.д. При этом также нужно учитывать общие объемы производства и уровни продаж за конкретный период времени (к примеру, месяц или год).
4. Отчет о главных финансовых потоках
В данный пункт входит описание всех денежных потоков. Несомненно, этот отчет является одной из главных частей финансового плана, так как он призван показать, что проект будет финансово обеспечен на любом этапе его деятельности и что в течение проекта не будут случаться кассовые разрывы.
5. Отчет о прибылях и убытках
В этом пункте проводится финансовая оценка деятельности предприятия, описываются ее доходы, расходы, прибыли и убытки.
6. Финансовый баланс проекта
Для написания этого раздела необходимо составить прогноз баланса на основе всех предыдущих подсчетов или уже имеющихся отчетов (если предприятие уже функционирует). Данный прогноз также делится на месяцы, первый год, кварталы последующих годов и третий год ведения деятельности.
7. Анализ финансовых показателей проекта
После того, как вы составите баланс, вы сможете проанализировать главные финансовые показатели. Подобный анализ делается за весь срок реализации плана, после чего подводятся итоги, касающиеся финансовых характеристик проекта: его устойчивости, платежеспособности, рентабельности, сроков окупаемости, приведенной стоимости проекта.
9. Описания способов финансирования
В данном пункте необходимо описать, на какие средства будет реализовываться проект. Существует несколько видов финансирования, а именно акционерное, лизинговое и долговое. В качестве спонсора может выступать государство в виде субсидирования или кредитования или частные инвесторы, и это обязательно нужно указать в финансовом разделе бизнес-плана.
В этом же пункте нужно описать процесс займа и возврата заемных денег, указав источники, суммы, процентные ставки и график погашения долга.
Следует подчеркнуть, что финансовый план – это наиболее важная и сложная часть бизнес-плана. Любая допущенная ошибка может вылиться в отказ от финансирования, а значит, лучше доверить его составление человеку компетентному. Впрочем, если ваш проект прост и не подразумевает, к примеру, производство больших партий товара и их дальнейшую реализацию, вы можете составить его и самостоятельно.
Другие примеры финансового раздела бизнес-плана
Если вы хотите узнать как должен выглядеть финансовый раздел именно по вашему бизнесу вы можете перейти на соответствующий вашему проекту бизнес-план по ссылке ниже либо воспользоваться поиском:
Источник
Финансовый раздел бизнес плана – необходимый набор документации для организации и подробного анализа аспектов деятельности компании. В качестве основных показателей оценки используются текущая денежная сводка данных, а также определение перспективы реализации (объемов продаж) на рынке товаров и услуг.
Цель финансового плана в бизнес-плане
Структура, содержание и цели финансового плана в бизнес-плане напрямую зависит от предприятия, для которого он составляется, и аудитории, которой он будет представлен. Документация, которая будет использована работниками организации для менеджмента и продвижения продукта компании, должна содержать подробные сводки о потенциальных источниках финансов и внутренних денежных потоках. А вот финансовый раздел бизнес плана, который будет представлен инвесторам и заказчикам (то есть для внешнего использования и частичного маркетинга предприятия), преимущественно, будет состоять из оценок ликвидности, позитивный анализ платежеспособности, прибыльности и других маркеров, которые будут доказывать прибыльность и денежную обеспеченность.
Что должен содержать финансовый план бизнес-планирования
Чтобы достигнуть поставленных целей финансового бизнес-планирования, а именно привлечение денег или формирования задач перспектив и развития компании, он в обязательном порядке должен содержать следующие пункты:
определение порядка и способов получения максимальной чистой прибыли от деятельности в уже имеющихся условиях эксплуатации финансов и функционирования самой компании;
оптимизацию доходов и расходов, а также других путей вложения капитала для обеспечения и подтверждения финансовой устойчивости предприятия;
доказательство финансовой состоятельности и обеспеченности проекта для подтверждения кредитной самостоятельности и рентабельности;
создания корректного и действующего механизма управления денежными потоками. Она может включать в себя такие виды политик:
учетную;
кредитную;
- Купить бизнес-план
амортизационную;
дивидендную;
налоговую.
При разработке финансовой части бизнес плана, ориентированного на иностранных инвесторов, следует учитывать следующие особенности составления документации:
обязательное включение анализа и отчетности прибыли и убытков за последний бухгалтерский период (выбор временных рамок остается за автором бизнес-плана, но чаще всего берутся показатели за предыдущий квартал, полгода или год);
ведомость о текущей сумме баланса капитала организации;
предполагаемые источники доходов и расходов, то есть непосредственный финансовый план.
Полезно знать! Во время составления финансового раздела бизнес-плана желательно руководствоваться порядком Общепринятых принципов бухгалтерского учета.
В отечественных реалиях это значит, что эффективный план должен содержать следующие разделы:
прогнозируемые объемы реализации вырабатываемой продукции;
планы о доходах и расходах;
предполагаемые денежные поступления (по внутреннему обороту и извне), а также текущие выплаты, например, по действующим кредитам;
нынешний баланс предприятия, состоящий из активов и пассивов;
определения источников и направления растрат.
Во время проектирования баланса предприятия следует обращать внимание на следующие аспекты:
для формирования активов нельзя брать единственный путь получения средств – привлечение извне. Законодательно всем юрлицам полагается минимальный уставной капитал. Собственный капитал – значимый финансовый показатель, который обеспечивает должную репутацию для кредиторов;
ликвидность баланса – важный маркер оценки жизнеспособности и перспективы организации, который позволяет оценить «маневренность» компании на рынке то есть скорость реализации активов.
Также одним обязательным итогом корректной финансовой части бизнес плана должен стать глубокий анализ безубыточности деятельности. Для его составления проводятся расчеты необходимых объемов продаж и цен, которых будет достаточно только для покрытия расходов (получение прибыли в данном случае не учитывается). Именно на эту часть обращают внимание потенциальные инвесторы, так как считают ее основополагающим подтверждением жизнеспособности предприятия.
Структура финансовой части бизнес-плана
Для составления финансового плана принято брать временной промежуток в 3-5 лет. Всю документацию в составе условно можно поделить на три части:
прогнозирование предполагаемых целей и путей их достижения;
- Стоимость бизнес-плана
проектирование потоков денежных средств;
планирование баланса предприятия после внедрения всех мер, указанных в плане.
В прогнозирование финансовых целей входит подробное описание перспектив развития деятельности исключительно с точки зрения полученной прибыли. Если документация предполагает презентацию для инвесторов, прогноз должен включать анализ предстоящей прибыли за первый год и в следующих базисных периодах, так как это будет наглядным представлением инвестиционной привлекательности компании.
Проектирование потоков денежных средств зачастую отличается от банковского сальдо оборота, так как для него используются другие механизмы расчетов доходов и затрат. По своей сути оно является коротким анализом фактических финансовых поступлений и их перечисление на развитие деятельности.
Планирование баланса не является анализом сальдо за ограниченный период времени. Собой оно представляет описание сильных и слабых сторон (с точки зрения денежных средств) на момент составления документации. Для определения этих маркеров нужно составить общий расчет на основе таких показателей, как собственные средства (внутренний капитал) компании, инструменты, которыми располагает компания, а также обязательства (пути и направления растрат).
Образец финансовых расчетов в бизнес-плане
Финансовые расчеты в бизнес плане опираются на такие аспекты деятельности:
общие активы, необходимые для продолжения функционирования организации;
внешние источники инвестиций, то есть непосредственное финансирование извне;
анализ основных источников постоянных расходов. В общих случаях ими являются растраты на оборудование, зарплаты сотрудникам, аренду помещений, коммунальные счеты, налоги, рекламу и прочее;
определение комфортных условий для достижения максимальной прибыли и поддержания должной финансовой устойчивости;
комплекс мер и стратегий по получению инвестиционной привлекательности компании;
конечные результаты и промежуточные показатели движения денежных средств.
Важно! Скачать пример расчета финансового плана в бизнес плане можно с открытых источников в Интернете.
Для презентации компании ФП играет немаловажную роль, но также он является и путем организации эффективного механизма по управлению предоставленными ресурсами компании с целью успешных финансовых вложений.
Источник
В целях планирования доходных и расходных статей бюджета предприятия, в составе любого бизнес-плана разрабатывается финансовый раздел, представляющий инвесторам наглядную картину движения денежных потоков и расходования полученных в качестве кредита средств. Представленные расчеты осуществляются обычно для нескольких сценариев, один из которых учитывающий максимально негативное стечение обстоятельств, принимается в качестве рабочего и должен обеспечить предприятию, как минимум, безубыточность. Финансовый план разрабатывается обычно на период от 3 до 5 лет и охватывает все возможные статьи бюджета, позволяя предпринимателю составить стратегию поведения при колебаниях рыночных цен.
Необходимые обоснования
Чтобы доказать инвесторам, большинство из которых являются экономистами, что бизнес-план представленного проекта выполним и окупится в среднесрочном периоде, необходимо и достаточно оформить следующие документы:
- доходные и расходные планы;
- анализ денежных потоков;
- баланс на начало и конец финансового года, оформленный по стандартизованной форме бухгалтерской отчетности.
Для детализации структуры прибылей и затрат расчеты следует проводить следующим образом:
- для первого – второго года планирования – помесячно;
- для третьего – четвертого года – поквартально;
- для последнего года – за весь отчетный период.
Подобная структура наглядно демонстрирует расходование начальных вложений и их постепенный возврат, а также позволяет заложить сезонные колебания спроса и цен на продукцию.
Выявление прибылей и убытков
Прежде, чем составлять балансы по принятым формам отчетности, необходимо выявить все возможные источники поступления доходов и направления расходования средств, а для этого нужны соответствующие планы, позволяющие проанализировать структуру проекта и привести все его элементы к упорядоченной системе.
Возможные источники дохода
В первую очередь в финансовый раздел формируемого бизнес-плана следует включить все возможные источники получения средств от основной и/или дополнительной деятельности, которая обязательно должна быть зафиксирована в ЕГРП при регистрации бизнеса. В общем случае доходный план может включать в себя следующие статьи:
- Продажа продукции, определяемая, как произведение планируемого объема реализации на цену, и полученная при разработке маркетингового раздела.
- Сдача в наём свободных производственных, складских или офисных помещений, на правах аренды или субаренды.
- Использование ресурсов обрабатывающего оборудования для выполнения подрядных работ или заказов частных лиц.
- Оказание услуг по грузоперевозке при собственной логистической службе и неполной занятости транспорта.
- Размещение сторонней рекламы на упаковке продукции или информационном ресурсе.
Дополнительные источники получения доходов могут быть выявлены по итогам разработки производственного раздела, выявившего неполное использование имеющихся в распоряжении мощностей или логистических возможностей. Расчеты доходов от их реализации будут заключаться в умножении величины свободного ресурса на рыночную стоимость услуги или работы. Поиск дополнительных источников не обязательный элемент при разработке стандартного финансового плана, но позволяет компенсировать часть постоянных затрат и демонстрирует инвестору креативный подход к организации производственного процесса.
Детализация затрат
Под убытками следует понимать любые расходные статьи, уменьшающие размер чистой прибыли, которые могут иметь регулярный или периодический характер. Включить в план расходов следует все, даже мелкие траты, потому что иного источника финансирования, кроме прибыли, у них быть не может. В общем случае, перечень может содержать все или часть из следующих затратный статей:
- Капитальные затраты на покупку оборудования для обеспечения основного и вспомогательного производств, а также административной деятельности.
- Ежемесячная оплата пользования коммерческой недвижимостью, определяемая, как размер арендных платежей в данном регионе.
- Оплата коммунальных услуг и энергоносителей, в том числе электричества, подачи горячей и холодной воды, теплофикационного водоснабжения, отведения канализации и сточных вод. Величина коммунальных услуг определяется, как сумма расходования энергоносителей на производственные цели исходя из технологической карты, а также бытовые нужды производственного и административного персонала по нормативу на каждого работающего.
- Абонентские платежи за услуги телефонии и интернета.
- Покупка материалов, деталей и комплектующих для целей основного производства. Источником информации о затратах являются производственный и маркетинговый разделы, в которых выполнен расчет выпуска единицы продукции и валового объема соответственно.
- Оплата сторонних услуг ведения бухгалтерии, правового сопровождения, логистики, уборки помещений, охраны территории и построек, если данные услуги выведены на аутсорсинг.
- Заработная плата руководящего, инженерного, производственного и вспомогательного персонала. Разработка структуры подчиненности персонала, определение потребного числа работников различных специальностей и уровень их заработной платы должны быть выполнены ранее в организационном разделе бизнес-плана.
- Амортизация всего оборудования с длительным сроком использования, определяемая по нормативам для каждого вида станков, агрегатов и других основных средств, стоимость которых определяется технологической картой, представленной в приложении и описанной в производственном разделе.
- Платежи по налогам и сборам в размерах, определённых законодательством для выбранной в организационном плане формы налогообложения.
- Страхование имущества, предпринимательских рисков и ответственности перед третьими лицами.
- Затраты на рекламу, продвижение продукта, организацию акций и другие мотивационные мероприятия, рассмотренные в маркетинговом разделе бизнес-плана.
- Платежи по возврату инвестиционного финансирования, определяемые, как процент от суммы постоянных и переменных затрат в первый месяц планирования, увеличенной на размер затрат на приобретение производственного и офисного оборудования.
Сроки и денежные потоки
Хороший бизнес-план должен стать руководством к действию и инструкцией, в которой все приведено к упорядоченной системе, предсказуемой и поддающейся контролю. Выявив все возможные денежные
потоки, как увеличивающие дебет, так и уменьшающие его, следует переходить к следующему этапу финансового планирования, заключающемуся в определении сроков и периодичности платежей.
Напротив каждого выявленного источника доходов и расходов, помимо величины в денежном выражении, должны появиться сроки выполнения платежных операций, при этом, если транзакция производится несколько раз в месяц или поток движется равномерно во времени, то рассматривается горизонт планирования в один месяц. Не каждый платеж будет выполняться ежемесячно, например, услуги адвоката могут потребоваться и раз в квартал, а оплату страховки и налогов можно выполнять один раз в год.
После того, как все расходы и доходы обретут год и месяц своего проявления, может выясниться, что доходов каких-то периодов недостаточно для достижения безубыточности, и тогда в плане доходов появится строка «Расходы будущих периодов». В этой строке будут равномерно аккумулироваться средства в сверхдоходные периоды жизнедеятельности предприятия, чтобы обеспечить платежи, когда это потребуется.
Бухгалтерский баланс
Именно форма отчетности в виде бухгалтерского баланса с указанием платежей и поступлений по соответствующим периодам, делает бизнес-план наглядным и понятным для финансового эксперта, который будет его рассматривать в кредитной организации. Структура подобного документа формализована в форме №1 утвержденной Приказом Министерства финансов РФ №66н, и имеет определенные правила заполнения и оформления, которые следует соблюсти, дабы продемонстрировать инвестору профессионализм, компетентность и серьезность намерений. Чем подробнее будут заполнены стандартные строки, входящие в структуру бухгалтерского баланса, тем большее доверие гарантировано со стороны кредитора, который сможет убедится в прозрачности бизнеса с момента его организации.
Чтобы грамотно составить один из основополагающих документов бизнес-плана, на который в последствии нужно будет ориентироваться и придерживаться в отношении затрат и поступлений, следует обратиться к опытному бухгалтеру, владеющему этим навыком, а это уровень главного бухгалтера фирмы или его заместителя. Очевидно, что самостоятельные попытки разобраться в системе заполнения баланса актуальны лишь на уровне учебных проектов, но недопустимы, когда речь заходит о реальных инвестициях.
Наглядность результатов
Бизнес-план, состоящий из сплошных формул и результатов расчетов, можно очень грамотно составить, но сделать его понятным лишь специалистам в системе финансирования проектов, для которых номера строк баланса говорят сами за себя, а сложные формулы не вызывают затруднений. Оформить финансовый раздел именно таким образом, значит совершить одну из распространенных ошибок, отвращающих людей от бизнес-плана и заставляющих принять решение об отказе в инвестировании.
Для того, чтобы выводы о финансовой дееспособности проекта, изложенного в бизнес-плане, были положительными, не нужно козырять сложными расчетными закономерностями, достаточно представить результаты определения основных показателей, принятых в системе бизнес-планирования. Такими показателями являются:
- чистая приведенная стоимость при известном значении показателя дисконтирования;
- рентабельность вложенных инвестиций;
- внутренняя норма дохода на инвестиции.
Стоимость проекта на текущий момент
Именно так можно по-другому перевести расшифровку английской аббревиатуры NPV (Net Present Value), обозначающей показатель, являющийся основным при оценке того, какой проект предпочесть для инвестиций. Для того, чтобы рассчитать NPV потребуются:
- размер первоначальных вложений;
- величины поступлений денежных средств в течение каждого года планирования;
- ставка дисконтирования, принимаемая равной ставке рефинансирования Центробанка РФ (с 01.01.2016 г. – 11%).
Взяв все необходимые значения из баланса, составленного ранее, можно приступать к расчету по следующей формуле:
Для упрощения понимания, можно последовательно определилить каждое слагаемое:
- При t=0, то есть на момент вложения инвестиций, их размер делится на (1+0,11) в степени 0.
- При t=1, то есть после первого года работы, приток средств из баланса делится на (1+0,11) в степени 1.
- ….
- ….
- ….
- При t=5, то есть после пятого года работы, приток средств из баланса делится на (1+0,11) в степени 5.
Далее, все полученные величины суммируются, причем первое слагаемое принимается со знаком минус. Далее делаются выводы из следующих соображений:
- если NPV меньше 0, то инвестировать в проект нельзя;
- если NPV равно 0, то инвестировать можно, но дохода акционеры не получат;
- если NPV больше 0, то инвестировать нужно, так как проект принесет прибыль всем его участникам.
При сравнении нескольких проектов, более предпочтительным будет тот, NPV которого, при одинаковом горизонте планирования и ставке дисконтирования, будет больше.
Индекс прибыльности
Производной величиной от чистой приведенной стоимости проекта, используемой независимо или в системе, является рентабельность инвестиций, рассчитываемая по следующей формуле:
Как видно формула похожа на соотношение для расчета NPV за исключением отсутствия первого слагаемого и наличия делителя в виде размера первоначальных инвестиций.
Вывод о целесообразности вложения средств принимается в том случае, если PI получится больше или равен 1, что свидетельствует о прибыльности или безубыточности проекта соответственно.
Норма рентабельности
Более сложной для определения, но более наглядной для принятия решения, является внутренняя ставка доходности, которая выражается следующей формулой:
Таким образом, нормой рентабельности будет такое значение процента по кредиту, при котором доходность проекта в горизонте планирования будет равна нулю, то есть проект станет безубыточным.
Рассчитать IRR можно при помощи функции в Excel, находящейся в разделе финансовых формул и называющейся ВСД (внутренняя ставка доходности), либо воспользовавшись графическим построением графика для NPV, задавая различные значения ставки дисконтирования. То значение, при котором кривая NPV пересечет ось абсцисс (0x), будет являться нормой рентабельности проекта.
Предположим IRR рассматриваемого проекта равна 17%, а кредитная организация готова дать в долг под 16,5%. В этом случае взять кредит выгодно, так как доход превысит кредитный платеж.
Представив в финансовом плане показатели эффективности проекта, дополнив их графическими построениями NPV при различных сценариях доходности проекта и определения точки безубыточности проекта можно убедить любого инвестора. Однако показатели не должны быть голословными или «натянутыми» путем манипулирования цифрами, и, чтобы убедить потенциального вкладчика в чистоплотности и открытости, пригодятся грамотный бухгалтерский баланс и таблица денежных потоков.
Источник