Excel модель расчета бизнес плана

Консультация по телефону

8 800 333 47 29

бесплатно из любой точки России

Финансовые модели в Excel

Существует множество программ, решающих задачи банков и финансовых компаний,

но Excel по-прежнему остается рабочей лошадкой для большинства  профессионалов.

Смысл финансового моделирования

Финансовая модель – это ключевой инструмент управления бизнесом. Если она корректно построена, она может оказать неоценимую помощь в понимании, развитии и презентации вашей бизнес-идеи. Она поможет вам, начиная с простейшего планирования движения денежных средств и заканчивая созданием базовой основы для оценки стоимости предприятия.

Содержание любой качественной финансовой модели бизнес-плана позволяет получить ответы на большинство вопросов, на которые предприниматель должен ответить, прежде чем выделить ресурсы, необходимые для ведения бизнеса.

Финансовая модель – это бизнес-план в цифрах

Финансовая модель бизнес-плана обеспечивает полный обзор проекта. Исходные данные при этом предстают в виде набора ключевых допущений и причинно-следственных связей, так что у вас не будет сомнений, что важно, а что – нет.

Исходные данные для финансовой модели

При построении модели бизнес-плана мы предпочитаем отталкиваться от исходных данных первого уровня: стоимости материалов, зарплаты конкретных сотрудников, арендных ставок. В результате получается объективная модель бизнеса, очищенная от заблуждений и непонятных чисел.

На схеме справа (кликабельна) данные для финансовой модели бизнес-плана представлены в структурированном виде, разбитые по группам “инвестиции – доходы – расходы”. Схема дает представление, какие исходные данные для расчетов надо собрать.

Программы для финансовых моделей

Классической программой для разработки финансовых моделей бизнес-планов является MS Excel, большинство моделей мы готовим в нем. Однако существует одна отличная программа для разработки финансовых моделей бизнес-планов – Project Expert. Моделирование в этой программе дает множество возможностей, недоступных в excel, особенно в плане анализа проекта. У нас есть эта программа. Когда требуется быстро прикинуть эффективность вложений  или клиент предъявляет повышенные требования к использованию модели – мы проводим расчеты в ней.

NB! Финансовые модели – это не об абсолютных числах; они о связях. Хорошая финансовая модель демонстрирует связи, допущения и условия, которые вместе создают потенциал прибыльности бизнес-идеи.

Если вы понимаете связи, драйверы доходов, источники затрат и критические факторы успеха – вы понимаете суть моделируемого бизнеса.

Золотые правила финансового моделирования KPMG

Лучшие практики пострения финансовых моделей от EY

1. Не смешиваем исходные данные, расчеты и результаты. Размещаем их на разных листах.

2. Структура расчетов должна быть логичной и понятной.

4. Используйте однотипные формулы в одой строке.

6. Не допускайте циклических ссылок в финансовой модели.

7. Не используйте скрытые строки и столбцы.

8. Ограничьте использование имен массивов

9. Не усложняйте модель. Чем проще – тем лучше.

Скачать примеры финансовых моделей бизнес-плана

Вот несколько финансовых моделей (не наших), которые были подготовлены для Внешэкономбанка и других крупных банков, доступных для скачивания:

• Модель от Номос-Банка можно скачать тут

• Модель от Газпромбанка можно скачать тут
• И модель из бизнес-плана, сданного в ВЭБ можно скачать тут

Цветовая кодировка финансовых моделей

Правильное форматирование финансовой модели в Excel упрощает для других людей ее чтение и улучшает понимание логики, которую вы в нее заложили. Да и для вас тоже, если спустя некоторое время вы решите внести в модель изменения.

Для этого используются универсальные стандарты цветовой кодировки финансовых моделей – формул, констант и ссылок.  

Профессиональное форматирование наиболее важно для актуальных финансовых моделей, и в меньшей степени – для других наборов данных в Excel (заказов, клиентов, финансовых отчетов и т.п.).

Но в любом случае, таблицы Excel должны легко читаться и быть понятными.

Важно помнить, что в инвестиционном бизнесе форматирование ваших расчетов отражает также и ваш профессионализм в целом. Криво оформленный файл Excel может испортить впечатление от вашего проекта еще до того, как его начнут изучать.

Эстетика очень важна для инвестиционной и банковской деятельности, а также для других бизнесов, ориентированных на клиента. Поэтому всегда следует делать расчеты ясными, простыми для чтения и выглядящими профессионально.

NB! Даже если в вашей модели полно ошибок, а ее структура – непоследовательна, пусть у нее будет хотя бы правильная цветовая кодировка.

Стандарты цветовой кодировки

Финансовая модель в Excel не должна содержать скрытых или заблокированных ячеек. Специалист, который будет анализировать составленную вами модель должен иметь возможность самостоятельно оценить используемые формулы и данные, заменить их и просмотреть влияющие и зависимые ячейки. Поэтому в составе формул могут присутствовать только ссылки на ячейки или на результаты расчетов.
Финансовая модель должна давать возможность вносить изменения в исходные допущения и автоматически корректировать результаты после такого изменения.
К наиболее сложной части финансовой модели в Excel относится расчет финансовых показателей (NPV, IRR, PI, EBITDA и т.д.).
Также технически сложно создать автоматический  модуль анализа чувствительности.  Однако, все это возможно”сделать руками” с небольшим напряжением головного мозга. Примеры финансовых моделей можно взять тут

Глубина финансовой модели

При выборе глубины финансовой модели обычно мы ориентируемся на финансовые показатели проекта.

Сначала делаем расчеты на 5 лет, если показатели не очень хорошие – начинаем удлинять, чтобы дать накопиться положительному денежному потоку.

В ряде случаев использование excel обязательно – целый ряд банков, включая ГК “Внешэкономбанк” требуют предоставления финансовых расчетов именно в таком виде. Это требование  связано с их желанием самостоятельно протестировать результаты расчетов при анализе бизнес-плана. Но сами мы предпочитаем финансовые модели бизнес-планов в Project Expert 7.55.  Моделирование в нем обеспечивает высокую производительность и позволяет анализировать проект по многим факторам, произвольно меняя масштаб временной шкалы, чего сложно добиться в excel.

Сложные финансовые модели

Мы стараемся держать руку на пульсе современных требований, предъявляемых к финансовым моделям, таким как модель для Фонда развития промышленности, Фонда моногородов, Внешэкономбанка и т.д. А для того. чтобы быть в курсе международных стандартов, мы направляем своих специалистов по моделированию для повышения квалификации на семинары в Академии бизнеса Ernst & Young.

Анализ риска в финансовой модели

Анализ риска в стандартной финансовой в модели присутствует в трех видах:

Готовая финансовая модель

Чужую финансовую в Excel стартапа часто бывает трудно использовать. Модель – это многолистовой файл со множеством формул, а логика ее построения находится в голове у разработчика. Проще написать ее “с 0”, чем разбираться в чужой

Но если вы купите финансовую модель у нас – эта проблема снимается. Вы всегда сможете позвонить нам и задать свои вопросы, а мы все поясним. Это позволит сэкономить уйму времени, получить качественный продукт и консультационную поддержку. А цена – чисто символическая.

Звоните нам,  чтобы заказать финансовую модель, или заполните форму запроса.

Заказать финансовую модель

Финансовые модели позволяют компаниям видеть общую картину и принимать лучшие инвестиционные решения

Опыт успешной подготовки моделей

Подготовленные нами финансовые модели успешно проходили экспертизу в:

• Фонде поддержки промышленности
• Внешэкономбанке
• Россельхозбанке

NB! ВЭБ и другие банки, которые пользуются его стандартами при анализе бизнес-планов, не принимают модели в Альт-Инвест, что бы ни утверждали сотрудники этой многоуважаемой компании.  Мы несколько раз пытались упростить себе жизнь и  договориться с сотрудниками Внешэкономбанка о подготовке финансовой модели в Альт-Инвесте – и всегда получали отказ.

Преимущества моделирования в Excel

Финансовая модель в Excel дает возможность:
• спланировать деятельность по проекту, внести ясность в  соотношение его эффективности и планируемых затрат на его реализацию;
• проанализировать финансовые показатели проекта, такие как как NPV, IRR, PBP, WACC и др.;
• вводить и анализировать любые изменения в проект.
К преимуществам использования моделирования в Excel относится то, что  получаемая финансовая модель  гибка и понятна. Вы с любой момент можете посмотреть формулу расчета того или иного показателя и изменять исходные данные проекта по своему усмотрению. Еще одно преимущество построения финансовой модели в Excel – то, что все расчеты идут последовательно и обоснованно.
Для построения финансовой модели в Excel необходима следующая информация по проекту:
• баланс компании на последнюю отчетную дату;
• список продуктов, цены, объем продаж, способы оплаты;
• перечень издержек компании, таких как прямые и общие издержки, заработная плата персонала;
• условия финансирования;
• инвестиционный план проекта;
• условия лизинга (если имеется).

Выходами финансовой модели в Excel являются:

• отчет о прибыли и убыт?