Бизнес план заявки на кредит тэо
Анализ платежеспособности заемщика производится с помощью технико-экономического обоснования кредита. ТЭО – документ, в котором отражены прогнозы прибыли, убытков и движения кредитных средств в процессе реализации бизнеса. В нем отсутствует описательная часть, особое внимание уделяется проработке финансового плана.
Технико-экономическое обоснование содержит следующие сведения:
срок выплаты кредита;
количество заемных и собственных денежных средств;
курс валюты на момент заключения договора;
цена сделки;
предполагаемая прибыль;
учет издержек;
движение денежных средств;
сумма налоговых отчислений;
окончательная сумма денежных средств, которыми будет располагать заемщик после выплаты кредита и налогов.
Компания-заемщик планирует взять кредит на сумму 30 млн.рублей под 16 процентов годовых на 6 месяцев для закупки товара. Собственных средств компания не имеет. Практически вся прибыль от реализации товара будет уходить на погашение кредита. После оценки специалистами банка ТЭО был выдвинут отказ в получении займа по причине низкой рентабельности проекта.
Оценка банком кредитных рисков
Специалисты кредитной организации особое внимание обращают на следующие показатели:
- платежеспособность;
- объем ежемесячной реализации продукции;
- себестоимость предлагаемого товара или услуги;
- кредитную историю;
- рентабельность бизнеса.
Ключевые моменты при разработке ТЭО
При разработке бизнес-плана нужно указать все нюансы, почему банк должен выдать займ, а именно:
- анализ потока денежных средств;
- анализ платежеспособности;
- анализ рентабельности;
- анализ финансовой независимости.
- анализ результативности.
Разработка ТЭО специалистами компании Prorektor
Получив заявку на кредит вместе с необходимым пакетом документов и ТЭО разработкой, банк тщательно проверяет информацию. Окончательное решение принимается на заседании кредитного комитета.
Специалисты компании Prorektor помогут в составлении технико-экономического обоснования для получения кредита. Многолетний опыт в составлении документа, наличие специальных знаний и необходимых навыков позволит разработать документ в соответствии с требованиями законодательства и региональными методическими рекомендациями.
Наши специалисты в короткий срок вникают в суть проекта и оказывают соответствующую помощь в составлении ТЭО с учетом всех пожеланий клиента.
Почему нам доверяют
Главными преимуществами нашей компании являются:
- опыт работы в составлении бизнес-планов — 9 лет;
- ни один проект не получил отказа в выдаче кредита на открытие собственного бизнеса;
- за годы работы было привлечено 25 млрд. руб. инвестиций и кредитов.
- 600 реализованных проектов.
Отзывы
Главный экономист ООО «Инвестстрой» Михаил
Бизнес-план
Строительного комплексаНаша компания участвовала в конкурсе на дилерское представительство. Понадобился грамотно разработанный бизнес-план. Проект должен был соответствовать требованиям Европейской Школы Бизнеса. Для нас было важно, чтобы специалисты подробно исследовали рынок, максимально достоверно рассчитали объем продаж. Выбирали из нескольких компаний. В результате остановились на Prorektor.com. Спустя 6 дней мы получили финансовую модель. Через неделю остальные пункты плана тоже были готовы. За 16 дней у нас на руках оказался отличный бизнес-план на 115 страниц со всеми необходимыми графиками и диаграммами. Сотрудничеством более чем довольны!
Главный бухгалтер ООО «Сели-поели» Алексей
Бизнес-план
КафеСпасибо огромное команде специалистов компании Prorektor.com. На прошлой неделе нам одобрили кредит на 17,8 млн. руб. Бизнес-план приняли с первого раза. У кредитных аналитиков даже вопросов никаких не осталось. Впечатления от совместной работы самые положительные.
Сущность технико-экономического обоснования кредита и его задачи
Технико-экономическое обоснование применяется с целью краткого описания целесообразности и необходимости осуществления каких-либо затрат.
Определение 1
В случае с кредитом технико-экономическое обоснование является одним из основных документов, предоставляемых заемщиком для демонстрации качества и уровня кредитной сделки. Оно может выполняться в произвольной форме, обязательно должно содержать подпись руководителя предприятия и главного бухгалтера. Технико-экономическое обоснование как правило состоит из 2-3 страниц.
От уровня выполнения и представления технико-экономического обоснования зависит оценка банком заемщика и величина кредитного риска. Именно поэтому технико-экономическое обоснование является очень важным документом как для банка, так и для клиента.
Основными задачами технико-экономического обоснования кредита являются:
- Показать важность и необходимость данных затрат или данных решений для компании;
- Определить возможности технической и экономической реализации проекта.
Технико-экономическое обоснование, цель которого – получение кредита, должно содержать экономическую эффективность и окупаемость затрат в периоде, на который данный кредит берется.
Основными разделами технико-экономического обоснования являются:
- Контрольный срок сделки;
- Объем собственных и заемных средств;
- Курс валюты на момент сделки;
- Цена сделки-покупки;
- Сумма, полученная после осуществления предмета сделки;
- Величина издержек;
- Оборачиваемость средств;
- Сумма налога на прибыль, окончательная сумма, которой в итоге будет располагать заемщик после расчетов с кредиторами и уплаты всех налоговых отчислений, эффективность сделки.
Пример технико-экономического обоснования кредита
Например, некоторое предприятие планирует взять кредит в размере 50 млн. руб. под 15,0% годовых на 3 месяца с целью покупки парфюмерии, при этом имеет гарантию страховой компании. Предприятие рассчитывает осуществить данную сделку, не привлекая собственные средства и не прибегая к долевому участию партнеров. Предполагается, что закупка и реализация каждый месяц партии товаров даст возможность расплатиться с кредитором и получать некоторую прибыль.
При рассмотрении специалистом кредитного отдела банка данного технико-экономического обоснования сделки, сразу же могут быть сделаны такие выводы:
- После данной сделки предприятие, несмотря на небольшой объем издержек, будет располагать совсем маленькой суммой денежных средств;
- Весьма низкими являются показатели эффективности;
- У данного предприятия будет возможность расплатиться с кредитом при условии, что число оборотов за период кредитования будет равняться трем. Такое число оборотов, т.е. закупка и реализации каждый месяц партии товаров, возможно при очень налаженной связи с продавцами и покупателями, что обуславливает большой риск, поскольку возможны задержки в поставках товаров и невозможность их продажи, а это станет причиной потери кредитоспособности;
- В случае, если заемщик привлечет собственные средства или долевое участие партнеров, устойчивость данной сделки увеличится.
Таким образом, подобная сделка возможна, однако, рискованна и малоэффективна, поскольку рисковать банк может только при работе с надежными и проверенными партнерами.
Методика анализа платежеспособности заемщика
При оценке финансового состояния заемщиков рекомендуется анализировать в динамике следующие ключевые показатели хозяйственной деятельности:
- Платежеспособность фирмы;
- Финансовую устойчивость;
- Объемы реализации;
- Обороты по счету;
- Состав и динамику дебиторско-кредиторской задолженности;
- Прибыль и убытки;
- Себестоимость продукции;
- Рентабельность;
- Кредитную историю заемщика.
Группировка показателей по их экономическому содержанию позволяет сформировать следующие направления анализа состояния заемщика:
- Анализ потоков денежных средств, включающий соотношение чистых поступлений на счета и величины основного долга по кредиту, состав и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость финансовых ресурсов;
- Анализ платежеспособности: коэффициент мгновенной ликвидности, общей и текущей;
- Анализ финансовой устойчивости: коэффициент маневренности и коэффициент независимости;
- Анализ рентабельности: коэффициент рентабельности реализации, активов и т.д.
Оценить финансовое состояние банков-заемщиков можно по следующим направлениям:
- Соблюдение обязательных финансовых нормативов;
- Анализ прибыли и убытков;
- Анализ качества активов и пассивов;
- Анализ объемов выданных и полученных кредитов межбанковского типа;
- Анализ данных ежегодных аудиторских проверок;
- Анализ выполнения банком обязательств в сравнении с прошлыми периодами.
Чтобы оценить кредитный риск физических и юридических лиц, банки используют в своей практике два метода:
- Экспертные системы анализа кредитоспособности;
- Балльные системы анализа кредитоспособности.
Экспертные системы позволяют банкам проводить взвешенную оценку не только личных качеств заемщиков, но и их финансового положения. В мировой практике такой метод достаточно распространен, активно развивается мониторинг кредитной истории потенциальных заемщиков.
Балльные системы создаются банками, их основой является факторный анализ. В данных системах используется накопленная база данных разных типов заемщиков, хороших, удовлетворительных и неблагополучных, что позволяет устанавливать критерии оценки заемщиков.
Замечание 1
Балльные системы оценки кредитоспособности клиентов являются более объективным и экономически обоснованным методом принятия решения о предоставлении кредита, в отличии от экспертных оценок.
Я вас категорически приветствую!
Сегодня я приведу вам пример экономической эффективности стартапа.
Для примера я взял собственный проект электромеханического аккумулятора (ЭМА), про который писал тут.
Придумав технологию, проведя предварительные расчёты и подтвердив её работоспособность путём создания на коленке дешёвого прототипа, я со своими тремя партнерами решил создать равноправную компанию для реализации собственного стартапа.
А для стартапа нужны деньги, которых, естественно, нас нет.
Как я писал в предыдущих статьях про инвестиции в стартап, поиск инвестора на подобной стадии реализации проекта – практически безнадёжное дело (и я это обосновал). Поэтому мы принимаем решение вообще пропустить этот шаг и сосредоточить все усилия на написании грамотного бизнес-плана, стратегии, миссии нашей компании.
Под грамотным бизнес-планом я подразумеваю обширное финансово-экономическое обоснование эффективности нашего проекта, написать который можно либо самому, либо с привлечением специалистов. Самое главное — сделать это в 100 раз легче, чем найти инвестора, который распахнёт свой карман и скажет: «Ну бери, сколько тебе там надо». Этот бизнес-план ляжет в основу экономической модели бизнеса, в котором будут просчитаны все риски, что даст вам преимущество по критике самого проекта. Подобный бизнес-план (с анализом рынка, проработкой клиентуры и экономическим обоснованием) разрабатывается примерно полгода.
Зарегистрировав компанию «КБ Кочетова», которая, по сути, является микропредприятием, работающим в научно-технической сфере, мы первым делом приступили к написанию бизнес-плана.
На создание рабочего прототипа и даже оформление патента денег у нас нет, есть только расчёты, которые подтверждены экспериментально.
Спустя полгода плодотворной работы, бизнес-план готов. Наша компания всё это время существует исключительно на наши средства, экономическую деятельность не ведёт, все директора и персонал работают минимально допустимое время с минимально допустимым окладом, предусмотренным ТК РФ.
Делается это для сокращения расходов на содержание компании, которая не ведёт экономической деятельности (затраты на деятельность компании в таком режиме стремятся практически к нулю).
В итоге, через полгода существования нашей компании мы имеем грамотный бизнес-план. Это всё, что нужно нам на данном этапе, чтобы приступить к реализации нашего стартапа.
В экономической части бизнес-плана описывается запланированная деятельность компании на 5-6 лет. Внимание! С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ КРЕДИТА В БАНКЕ!
Бизнес-план должен писаться именно под этот важный параметр и учитывать операции с кредитными средствами банков. И никаких родственников, которые продадут свои квартиры и отдадут вам свои деньги, никаких поисков клада пиратов, никакого инвестора!
Для запуска нашего проекта мы берём кредит в банке – 10 миллионов рублей.
Какой банк-дурачок даст нам эти деньги? Любой банк, если в представленном нами бизнес-плане будет отображено реальное экономическое обоснование нашего проекта с реальным исследованием рынка и клиентуры. Вопрос в другом: под какой процент или залог можно получить эти деньги? Однако, это уже мелочи, важен сам факт получения денежных средств на реализацию проекта.
Так как у нас ничего фактически нет, эти 10 миллионов рублей запланировано потратить на первоначальном этапе:
1. научно-техническая реализация (приобретение оборудование, создание продукта, промышленного образца) – 7 миллионов рублей;
2. создание оборотного капитала компании — 2,5 миллиона рублей;
3. оформление патента (патент на юридическое лицо, в данном примере — на компанию «КБ Кочетова») – 500 тыс. рублей (почему именно на юр. лицо оформляем патент, обосновывал этот вопрос тут).
Структура финансовых вложений.
В бизнес-плане должны быть проработаны вопросы по погашению ссуды, основанные на экономической деятельности крупнейших банков страны.
Графики погашения ссуды
По договорённости с банком для предприятий и фирм часто создают индивидуальные условия погашения ссуды, однако в бизнес-плане нужно отобразить традиционные варианты.
- В первом случае, с идеальными для нас условиями кредитования, мы в 2020 году вообще не выплачиваем обязательства по кредиту. В 2021 году выплачиваем только проценты за обслуживание кредита, а начиная с 2023 года выплачиваем основные долги по кредиту.
- Во втором случае мы в 2020 году выплачиваем проценты за обслуживание кредита, не гася основной долг, а начиная с 2021 года выплачиваем долги.
В любом случае, после получения кредита фирме нужен год на реализацию основной экономической деятельности, то есть коммерциализировать свой основной вид деятельности.
Сама же деятельность (производственная, операционная) начнётся на следующий год – с 2021.
Это тоже требуется обязательно отобразить в бизнес-плане (указать, из чего складываются прямые затраты и стоимость производства продукта).
Выручка/прямые затраты.
В бизнес-плане должно быть указано и обосновано количество наёмного рабочего персонала. Для них должен быть рассчитан фонд заработной платы со всеми отчислениями и социальными выплатами.
Фонд заработной платы и социальные выплаты.
Естественно, без дополнительных затрат в виде расходов на рекламу, банальных накладных расходов, прочих расходов на различные компьютерные программы и оборудование и т.п. фирма существовать не может. Их тоже необходимо учитывать и отображать в бизнес-плане.
Прочие расходы.
Следует учитывать амортизацию материальных и нематериальных активов, исходя из срока спланированной в бизнес-плане деятельности. Наши расходы на это рассчитываются из основных потраченных средств в виде НТР и патента, что составляет 7 500 000 рублей. Исходя из пятилетнего периода, амортизация составит 7 500 000 / 5 = 1 500 000 руб. Компания должна платить налог на прибыль и имущество. В расчёте возьмём максимальные ставки.
Прибыль/Убыток проекта
Рост чистой прибыли проекта.
Сведя все обоснованные расходы и доходы в таблицу, мы видим, что экономическое осуществление нашего проекта является прибыльным и выгодным.
Далее нам требуется обосновать инвестиционную привлекательность и эффективность проекта. Для этого в бизнес-плане нужно обосновать движение денежных средств.
У нас денежный поток делится на три вида:
1. денежный поток от операционной деятельности, то есть деятельности самой компании;
2. денежный поток от инвестиционной деятельности (у нас это кредит в банке и прочие затраты);
3. денежный поток от финансовой деятельности (и это опять кредит, но уже его основной долг).
И в конце сведём эти показатели для обоснования осуществимости самого проекта:
Денежный поток от операционной деятельности.
Денежный поток от инвестиционной деятельности.
Денежный поток от финансовой деятельности.
Теперь мы имеет все данные, чтобы посчитать сальдо по всем видам детальности и свести его к балансу денежный средств. Сальдо, рассчитанное накопленным итогом, для принципиальной осуществимости проекта должно быть положительным.
Экономическая осуществимость проекта.
Как видим, мы можем вести деятельность, платить зарплаты, обслуживать проценты по кредиту, гасить основой долг и т.п. Баланс денежных средств положительный для каждого года, что показывает принципиальную осуществимость проекта.
Далее следует отразить в бизнес-плане эффективность всего проекта посредством расчёта окупаемости инвестиционных затрат на наш проект. Для этого нам понадобится учитывать официальную инфляцию в стране, ставку рефинансирования Центробанка РФ, степень риска и т.п. Всё это понадобится для расчёта ставки дисконтирования – процентной величины, которая позволит спрогнозировать стоимость будущих активом (денег) компании по текущему состоянию времени.
Это и позволит определить инвестиционную привлекательность проекта.
Для расчёта ставки дисконтирования следует соотнести вложение денежных средств и цель проекта с поправкой на риск.
- Традиционно, самыми низками рисками обладают вложения в расширение производства на базе уже имеющейся техники (в этом случае риск не превышает 5%).
- Далее идёт увеличение объёма продаж уже существующей продукции с умеренной степень риска – 10%.
- Высоким риском обладают вложения в производство и реализацию нового продукта на рынке (степень риска – 15%).
- Очень высокими рисками считаются вложения в научные разработки, исследования, инновации, где риск составляет 20%.
- Чрезвычайно высокий риск – это стартап, который занимается научными исследованиями и продвижением своего инновационного продукта на рынок (тут следует брать поправку на риск от 20 до 25%).
Как вы догадались, риск у нас чрезвычайно высокий, его и возьмём за поправку на риск проекта.
Расчётная ставка дисконтирования проекта составила от 21,1 до 22,1%. Поэтому возьмём среднее значение для определения величины дисконтирования денежных потоков.
Дисконтированные денежные потоки.
Тут мы видим и отображаем в бизнес-плане то, что наши инвестиционные затраты в виде кредита (10 миллионов рублей) успешно покрываются операционной деятельностью компании в рассчитанные годы.
Теперь, уже на основе данных расчёта дисконтированных денежных потоков, можно рассчитать показатели инвестиционной привлекательности и эффективности всего проекта в целом.
Будем максимально объективными в расчётах конечных параметров.
Показатели инвестиционной привлекательности и эффективности проекта.
Подведём итоги наших расчётов, которые должны быть обязательно отображены в бизнес-плане:
1. чистая приведённая стоимость – это сумма чистых потоков денежных средств, сведённых к единому периоду времени (положительное полученное значение свидетельствует о целесообразности инвестирования денег в проект);
2. индекс рентабельности — это привлекательность проекта, выраженная через дисконтированную стоимость денежных поступлений (значение рентабельности больше единицы свидетельствует об инвестиционной привлекательности проекта);
3. внутренняя норма доходности – показатель целесообразности проекта исходя из рассчитанной ставки дисконтирования, который показывает соотношение максимальной платы за привлекаемый источник финансирования проекта (если показатель больше расчётной ставки дисконтирования проекта, то проект является целесообразным);
4. простой срок окупаемости проекта — характеристика временного периода, за который окупаются инвестиционные вложения, в данном случае это кредитование (если расчётная величина меньше расчётного периода инвестирования (кредитования, 5-6 лет), то это является показателем эффективности вложения денежных средств в проект);
5. дисконтированный срок окупаемости – это сумма дисконтированных потоков денежных средств, окупающих первоначальные инвестиционные вложения за временной период (если он меньше расчётного периода инвестирования, то проект является эффективным).
Подобные расчёты – это базисный уровень для написания бизнес-плана, это его основа. На этом строится и корректируется бизнес-план. Я, конечно, многое опустил и сократил для простоты понимания расчётов, но сама структура объективна. И не забывайте об интересе инвертора (в данном случае это банк, который предоставляет ссуду). Досрочно погашать кредит, отображая это с своём бизнес-плане – грубая ошибка (сами знаете, почему).
Имея на руках расчетные показатели инвестиционной привлекательности и эффективности проекта, можно смело искать инвестора, который всегда может убедиться в объективности ваших расчётов. А объективные расчеты – это не бабалольство, а всегда показатель инвестиционной привлекательности вашего проекта, чем он выше, тем больше ваши шансы на хороший стартовый капитал.
Конец 7 части.
На этом цикл статей про инвестиции в стартап закончен.
Теперь прочитав весть цикл статей, вы знаете и понимаете основные шаги для реализации своего стартапа. Удачи Вам!
P.S. А если вы ничего не поняли, то, вероятно, вам пока не следует заниматься своим стартапом. Лучше подучить экономику или обратиться к специалистам за разъяснениями, помощью и сопровождением.
================================================================