Бизнес план профучастника рынка ценных бумаг
Приложение 3
к Инструкции Банка России
от 13 сентября 2015 г. N 168-И
«О порядке лицензирования Банком России
профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра
профессиональных участников рынка ценных бумаг»
1. Общая информация о соискателе.
1.1. Полное фирменное наименование.
1.2. Сокращенное фирменное наименование (при наличии).
1.3. Дата государственной регистрации. Основной государственный регистрационный
номер, присвоенный уполномоченным регистрирующим органом.
1.4. Адрес, указанный в едином государственном реестре юридических лиц.
1.5. Размер уставного капитала.
1.6. Код по Общероссийскому классификатору предприятий и организаций.
1.7. Код по Общероссийскому классификатору органов государственного
управления (Система обозначений органов государственного и хозяйственного
управления).
1.8. Код по Общероссийскому классификатору объектов
административно-территориального деления (Система обозначения объектов
административно-территориального деления).
1.9. Код по Общероссийскому классификатору форм собственности.
1.10. Код по Общероссийскому классификатору организационно-правовых форм.
1.11. Код по Общероссийскому классификатору видов экономической
деятельности.
1.12. Сведения обо всех банковских счетах, на которых учитываются денежные
средства, принадлежащие соискателю (наименование банка, банковский
идентификационный код, адрес банка, вид и номер счета).
1.13. Сведения обо всех счетах депо (лицевых счетах), на которых
учитываются ценные бумаги соискателя (наименование, основной государственный
регистрационный номер и адрес депозитария (регистратора), вид и номер счета).
Список филиалов и представительств (при наличии) соискателя с указанием их
адресов и численности работников соискателя. Информация о руководителях
филиалов (фамилия, имя и (при наличии) отчество, образование, опыт работы на
финансовом рынке).
1.14. Виды деятельности, на осуществление которых у соискателя имеются
лицензии (при наличии).
1.15. Сведения о членстве в саморегулируемых организациях на рынке ценных
бумаг.
1.16. Сведения об аудиторской организации (наименование в соответствии с
уставом, адрес, указанный в едином государственном реестре юридических лиц,
членство аудиторской организации (индивидуального аудитора в саморегулируемой
организации), проводившей (проводившего) аудиторскую проверку.
1.17. Лица, с которыми осуществляется взаимодействие в процессе
рассмотрения бизнес-плана.
2. Перспективы развития бизнеса
2.1. Цели, задачи и рыночная политика.
При определении целей и задач соискатель должен отразить долгосрочное
видение своей роли и места на финансовом рынке, специфические особенности его
позиционирования в рыночной среде, а также наиболее существенные принципы
коммерческой деятельности.
Принципы коммерческой деятельности:
- в отношении коммерческой деятельности (целевая ориентация по сегментам
рынка, определение рыночной специализации, региональный аспект коммерческой
деятельности); - в отношении клиента (целевая ориентация в отношении клиентской базы,
краткое описание того, какие потребности каких клиентов и каким образом
собирается обеспечивать соискатель); - в отношении руководителей и работников (целевая ориентация в отношении
деловой культуры); - в отношении акционеров (участников) (описание того, какие интересы
акционеров (участников), вытекающие из целей (задач), поставленных перед
соискателем, планируется реализовать с указанием перечня необходимых для этого
действий).
Рыночная политика соискателя должна содержать описание планируемого спектра
деятельности.
2.2. Прогноз состояния и динамики собственных средств (капитала) на
ближайшие два года деятельности.
2.3. Прогноз объема и структуры доходов, расходов и обоснование показателей
на ближайшие два года деятельности (прогноз строится с даты планируемого
получения лицензии).
2.4. Прогнозный баланс на ближайшие два года деятельности (должен включать
анализ объема и структуры доходов, расходов и прибыли с обоснованием
показателей).
2.5. Управление рисками соискателя.
Соискатель должен раскрыть принципы управления рисками, меры по
предупреждению финансовых трудностей.
2.6. Состояние, возможности и ограничения развития планируемой клиентской
базы.
2.7. Возможности и ограничения развития сети филиалов, представительств.
3. Система управления соискателем.
3.1. Схема и развитие системы управления.
Информация о системе управления, которая включает описание следующих
элементов:
- схемы управления соискателем, принципы распределения управленческих функций
между органами управления и полномочий между руководителями, включая
подчиненность и функции структурных подразделений и комитетов (с указанием их
наименований и планируемой численности персонала структурных подразделений); - развитие системы управления соискателя, включая организационную структуру,
развитие системы внутреннего контроля, системы управленческого учета, переход к
ведению бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами
бухгалтерского учета и финансовой отчетности;
3.2. Система внутреннего контроля.
Описание системы внутреннего контроля в соискателе, в том числе после
планируемого получения лицензии.
4. Акционеры (участники) и бенефициары соискателя.
4.1. Сведения об акционерах (участниках) и бенефициарах соискателя:
- акционерах (участниках), единолично владеющих более 10 процентами в
уставном капитале соискателя; - акционерах (участниках), владеющих более 10 процентами в уставном капитале
соискателя в составе группы лиц; - лицах, которые имеют возможность оказывать прямо или косвенно (через третье
лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления
соискателя, в том числе в составе группы лиц; - лицах, установивших контроль над участниками, владеющими более 10
процентами в уставном капитале соискателя; - лицах, являющихся конечными собственниками акционеров (участников)
соискателя.
В указанном перечне должны содержаться следующие сведения:
- сведения о физических лицах — фамилия, имя и (при наличии) отчество; серия
и номер паспорта или серия (при ее наличии) и номер иного документа,
удостоверяющего личность, наименование органа, выдавшего документ, дата выдачи
документа; место и дата рождения; - сведения о юридических лицах — фирменное (полное официальное) наименование
с указанием организационно-правовой формы, адреса, места нахождения и сферы
деятельности.
4.2. Характер связей между акционерами (участниками) и бенефициарами.
Указывается характер связей между акционерами (участниками) и
бенефициарами, включая: структуру группы лиц, имеющих возможность оказывать
существенное влияние на решения, принимаемые органами управления соискателя;
основание, в силу которого лицо включается в состав группы лиц (следует
привести схему оказания указанными лицами существенного влияния на принимаемые
органами управления соискателя решения с указанием способов возможного влияния:
участие в капитале, участие в органах управления, заключение договоров, наличие
родственных связей между физическими лицами, иные сведения), а также удельный
вес числа голосов «группы лиц» в общем числе голосов акционеров
(участников) общества.
4.3. Информация о финансовом положении и хозяйственной деятельности
акционеров (участников).
Указывается информация о финансовом положении и хозяйственной деятельности
акционеров (участников)
— юридических лиц: основные показатели, характеризующие
хозяйственную деятельность и финансовое положение акционера (участника),
приобретающего (владеющего) более 10 процентов (процентами) в уставном капитале
соискателя либо являющегося членом группы лиц, приобретающей (владеющей) более
10 процентов (процентами) в уставном капитале соискателя; указанная информация
включается в бизнес-план в соответствии со сведениями, представляемыми
акционерами (участниками) на последнюю отчетную дату, предшествующую дате
утверждения бизнес-плана. При этом должна быть обеспечена прозрачность
структуры акционеров (участников) и их групп, позволяющая однозначно
идентифицировать лиц (в том числе не являющихся акционерами (участниками)
соискателя, но имеющих возможность прямо или опосредованно оказывать
существенное влияние на принятие решений органами соискателя; а также лиц,
установивших контроль за акционерами (участниками) соискателя, владеющими более
10 процентами в уставном капитале соискателя.
5. Обеспечение деятельности соискателя.
5.1. Материально-техническое обеспечение.
Сведения об обеспечении деятельности соискателя, в том числе:
- материально-техническая база соискателя — описание обеспеченности:
- зданием (помещением), в котором располагается (будет располагаться)
соискатель, с указанием, собственное оно или пользование им осуществляется
(будет осуществляться) на основании договора аренды (субаренды) с указанием
срока; - офисным оборудованием;
- транспортными средствами;
- специальными, техническими средствами, включая программные средства защиты
информации от несанкционированного доступа.
5.2. Кадровая политика:
- положения о кадровой политике;
- внутренние документы, касающиеся корпоративной культуры соискателя,
перспективы развития корпоративной культуры; - численность и квалификация персонала, динамика изменения этих параметров в
планируемом периоде, основные квалификационные требования к руководителям
среднего и низшего звена, требования к квалификации персонала; - система стимулирования труда.
6. Иные существенные показатели, которые, по мнению соискателя, необходимы
для раскрытия основных целей бизнес-плана.
(Наименование должности)
(личная подпись) (Инициалы,
фамилия)
М.П.
(при наличии)
Вы можете ознакомиться на нашем сайте с примерами бизнес-планов, разработанных в компании «Питер-Консалт», отзывами наших клиентов, записью нашего семинара на тему бизнес-планирования на ТВ «Успех», а также с процедурой заказа бизнес-плана или ТЭО. Вы можете узнать, как оптимизировать расходы на эту работу в разделе «Стоимость разработки бизнес-плана». 
Если вы заполните этот вопросник для подготовки коммерческого предложения, мы пришлём вам КП, учитывающее возможности такой оптимизации.
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг называют юридические и физические лица, которые ведут официальную предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг.
Их условно можно рассматривать, как 8 условных групп:
- Профессиональные трейдеры.
- Брокерские компании, которые являются посредниками между продавцами и покупателями.
- Дилеры — они торгуют ценными бумагами исключительно от своего имени и за свой счет.
- Компании, которые принимают деньги инвесторов в управление и торгуют от их имени.
- Регистраторы — ведут списки (реестры) ценных бумаг.
- Депозитарии — учитывают и хранят ценные бумаги, на что имеют полномочия от участников рынка.
- Клиринговые организации — ведут бухгалтерский учет и отчетность по торговым операциям с ценными бумагами.
- Организаторы рынка (например, фондовая биржа) – создают благоприятные условия для ведения торговли ценными бумагами.
Требования, которые предъявляются к профессиональным участникам рынка — иметь лицензию на ведение своей деятельности.
Всех участников рынка можно ещё разделить по другому принципу на 3 большие группы:
- Инвесторы;
- Эмитенты;
- Посредники между ними.
Эмитенты — предприятия, которые выпускают ценные бумаги и продают их. А инвесторы покупают и становятся новыми владельцами.
Профессиональные участники отличаются тем, что имеют лицензию и участвуют в торгах как посредники или организаторы. Вот о них сейчас и поговорим подробнее.
Брокеры
Они совершают сделки с акциями и другими бумагами от имени клиентов и за их счет, но могут выступать и от своего имени. В зависимости от характера сделок, брокеры могут быть поверенными, комиссионерами и действовать по доверенности в соответствии с договором.
Дилеры
Они ведут торговлю от своего имени и за свой счет, публично объявляя цены на покупку и продажу конкретных ценных бумаг с обязательством купить/продать по объявленным ценам. Быть дилером может только юридическое лицо.
У дилера есть право объявлять другие значимые условия договора типа минимального или максимального количества бумаг в сделке, срок действия текущей цены.
Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами
Ниже речь пойдёт о доверительном управлении. Таких участников рынка называют управляющими. Это не требует наличия лицензии.
При этом доверительное лицо оперирует:
- акциями, облигациями и другими ценными бумагами;
- деньгами, которые доверены с целью инвестирования;
- деньгами и ценными бумагами, которые приобретаются в процессе доверительной торговли.
Депозитарии
Они оказывают услуги по хранению, расчетам результатов сделок или переходу прав на бумаги. Их деятельность регулируется договором.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
Тех, кто ведет реестры, называют регистраторами или держателями реестра. Они собирают, фиксируют, обрабатывают и хранят данные в реестрах, а также предоставляют информацию владельцем ценных бумаг. Заниматься этим могут только юридические лица.
Регистраторы не имеют права торговать бумагами эмитента, если их владельцы значатся в реестрах, которые они ведут.
Реестры — это списки зарегистрированных владельцев акций, облигаций и других ценных бумаг, где указывается количество бумаг, категория и их номинальная стоимость.
Услуги клиринга
Клиринговые организации обязуются собирать, сверять и корректировать информацию по взаимным обязательствам, вести расчеты по поставкам ценных бумаг.
Межрыночные и внутрирыночные участники
Межрыночные участники координируют или обслуживают работу нескольких финансовых рынков одновременно. К ним относятся инвестиционные группы, которые вкладывают деньги в разные активы — валюта, недвижимость, ценные бумаги. К ним, также, относятся агентства и частные специалисты, оказывающие услуги по информированию участников рынка.
К внутрирыночным участникам относятся лица, преимущественно работающие на рынке ценных бумаг. Они могут быть как профессиональными участниками рынка, так и непрофессиональными.
Могут ли профессиональные виды деятельности на финансовых рынках совмещаться?
Запросто, но в рамках нормативно-правовых актов.
Например: закон не допускает сочетать ведение реестра с другой профессиональной деятельностью на финансовом рынке.
Работу брокеров, дилеров, депозитариев и управляющих вполне может выполнять одна организация.
Депозитарии могут сочетать свою деятельность с выполнением функций клиринговых компании.
Контроль за профессиональными участниками рынка
На территории Российской Федерации работа профессиональных участников рынка попадает под контроль банка России, который выдаёт лицензии 2 видов:
- лицензия, позволяющая быть профессиональным участником рынка ценных бумаг
- лицензия на право проводить торги
Это тот базовый минимум, который необходимо знать каждому трейдеру и инвестору об участниках рынка. А если хотите двигаться постепенно и систематически — посмотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что необходимо именно вам.
Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»
Подписывайся на рассылку!
которую можно будет настраивать из личного кабинета
Профессиональная и иная деятельность на рынке ценных бумаг
Для осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (далее — профессиональная деятельность) нужно получить лицензию на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам (далее — лицензия) <1>.
На заметку
К профессиональной деятельности по ценным бумагам относится предпринимательская деятельность <2>:
— по совершению сделок с ценными бумагами (в том числе с производными ценными бумагами), эмитированными (выданными) третьими лицами;
— осуществлению посреднических операций с ценными бумагами (в том числе с производными ценными бумагами) в интересах клиента в целях получения дохода (за исключением сделок, совершенных в целях получения дохода в виде процента и (или) дисконта либо дивиденда, в том числе профессиональными участниками рынка ценных бумаг);
— осуществлению работ и услуг, связанных с перечисленными выше сделками и (или) с реализацией прав, удостоверенных ценными бумагами;
— осуществлению депозитарной, клиринговой деятельности и деятельности по организации торговли ценными бумагами.
Лицензирующий орган — Министерство финансов Республики Беларусь <3>. Лицензирования требует осуществление следующих видов профессиональной деятельности <4>:
— брокерская деятельность;
— дилерская деятельность;
— депозитарная деятельность;
— деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;
— клиринговая деятельность;
— деятельность по организации торговли ценными бумагами.
На заметку
К профессиональной деятельности не относятся <5>:
— приобретение ценных бумаг в целях получения дохода в виде процента и (или) дисконта либо дивиденда;
— покупка и продажа организациями, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг, ценных бумаг при посредничестве профессионального участника рынка ценных бумаг (в соответствии с договором поручения, комиссии или доверительного управления);
— эмиссия организациями эмиссионных ценных бумаг;
— совершение Национальным банком Республики Беларусь и иными государственными органами в соответствии с возложенными на них функциями в пределах их компетенции, определенной в установленном порядке, сделок с ценными бумагами, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими сделками и (или) реализацией прав, удостоверенных ценными бумагами;
— совершение иных действий с ценными бумагами, определенных республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг.
Что нужно претенденту в профучастники
Кандидату на получение лицензии нужно проверить себя на соответствие требованиям:
— к финансовой достаточности;
— структуре финансовых вложений;
— соответствию установленным квалификационным требованиям руководителя организации, структурного подразделения, обособленного подразделения (филиала) и (или) его заместителя (далее — руководитель), а также работников, которые непосредственно совершают действия в рамках лицензируемой профдеятельности (далее — работники) <6>.
Так, руководитель должен иметь квалификационный аттестат специалиста рынка ценных бумаг (далее — квалификационный аттестат) первой категории <7>. Работники должны иметь квалификационный аттестат первой категории либо квалификационный аттестат второй категории, дающий право на выполнение работ и услуг, указанных в лицензии <8>. При этом такие работники должны быть приняты на работу на основании трудового договора <9>.
На заметку
Работники должны иметь квалификационный аттестат первой категории, если они выполняют действия в рамках оказания консультационных услуг, связанных с деятельностью на рынке ценных бумаг, а также услуг эмитентам по подготовке проспектов эмиссии <10>.
Банки и небанковские кредитно-финансовые организации (далее — НКФО) могут стать профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в частности при условии соблюдения нормативов безопасного функционирования, установленных банковским законодательством <11>.
Для получения лицензии соискателю нужно представить в Минфин ряд документов <12>. (Подробнее об условиях лицензирования профессиональной деятельности см. таблицу 1).
Таблица 1
Вид профессиональной деятельности Минимальный размер собственного капитала (чистых активов) в БВ <*> Особые лицензионные требования и условия Документы, которые нужно подать в лицензирующий орган
брокерская 10000 (до 01.01.2018 — 3000)
— заявление о выдаче лицензии;
— легализованную выписку из торгового реестра страны, в которой иностранная организация учреждена, или иное эквивалентное доказательство юридического статуса иностранной организации в соответствии с законодательством страны ее учреждения;
— документ об уплате государственной пошлины за выдачу лицензии — 10 БВ <**>;
— сведения об учредителях, участниках или собственнике имущества либо о лицах, которые имеют возможность иным образом прямо и (или) косвенно (через иных лиц (физических и (или) юридических) определять решения или оказывать влияние на их принятие соискателем лицензии;
— документ, подтверждающий финансовую достаточность (бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о прибыли и убытках соискателя лицензии (кроме банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) на 1-е число месяца подачи документов, расчет стоимости чистых активов);
— копия документа об избрании или назначении исполнительного органа (руководителя);
— для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций: копия документа, подтверждающего согласие Нацбанка на осуществление операций с ценными бумагами
дилерская 3000
депозитарная 30000
— осуществление иных видов профдеятельности не менее 3 лет;
— наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией; соответствующих программно-технических средств;
— обеспечение защиты электронных баз данных, учетных регистров депозитария
по доверительному управлению ценными бумагами 50000 — осуществление иных видов профдеятельности не менее 3 лет
клиринговая 200000
по организации торговли ценными бумагами
300000 — для фондовой биржи (до 01.01.2018 — 200000);
200000 — для иных организаторов торговли
— наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств
На заметку
Из бухгалтерских документов, которые подает в Минфин организация — соискатель лицензии, должно быть видно <13>:
— выполнение обязательств перед кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки;
— превышение размера собственного капитала (чистых активов) над заемными средствами. Во всяком случае заемные средства не должны превышать размер собственного капитала (чистых активов);
— значение коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец каждого квартала — не ниже установленных в законодательстве для финансовой и страховой деятельности.
Возможности профучастников рынка ценных бумаг
Возможности профучастников рынка ценных бумаг обусловлены видом (видами) профессиональной деятельности, на осуществление которых получены лицензии. Подробнее об основных возможностях см. таблицу 2.
Таблица 2
Вид профессиональной деятельности Наименование профучастника Возможности профучастника
брокерская брокер
— совершение сделок с ценными бумагами за счет клиента (от его имени либо от своего имени) на основании возмездных договоров поручения или комиссии с клиентом, а в торговой системе фондовой биржи — только на основании договоров комиссии. К таким договорам применяются положения о публичном договоре <1>;
— предоставление клиенту взаем денежных средств и (или) ценных бумаг для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг под залог ценных бумаг, принадлежащих клиенту и (или) приобретаемых брокером для клиента по маржинальным сделкам (совершаемым с использованием денежных средств и (или) ценных бумаг, предоставленных брокером взаем) <2>
дилерская дилер совершение сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в том числе на условиях публичной оферты, с обязательством купить эти ценные бумаги по цене, ранее заявленной дилером в публичной оферте. Эта оферта должна содержать условия покупки (продажи) ценных бумаг, цену и срок, в течение которого эта цена не изменяется <3>
депозитарная депозитарий
— оказание услуг в соответствии с законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах:
по учету ценных бумаг, прав на них и обременений (ограничений) этих прав путем ведения системы записей о депоненте и ценных бумагах;
по хранению документарных ценных бумаг;
по осуществлению переводов (списание, зачисление) ценных бумаг по счетам «депо» <4>
по доверительному управлению ценными бумагами доверительный управляющий
— осуществление за вознаграждение от своего имени в интересах вверителя (указанных им третьих лиц) в течение определенного срока деятельности с переданными в доверительное управление принадлежащими вверителю:
ценными бумагами;
денежными средствами, предназначенными для приобретения ценных бумаг в целях последующего доверительного управления этими ценными бумагами;
денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе доверительного управления этими ценными бумагами <5>;
— использование форм управления ценными бумагами:
полного доверительного управления: доверительный управляющий самостоятельно в пределах договора совершает действия с ценными бумагами с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом совершенном действии, если иное не установлено договором;
доверительного управления по согласованию: каждое действие с ценными бумагами совершается доверительным управляющим после письменного согласования своих действий с вверителем либо иным лицом, предусмотренным договором;
доверительного управления по приказу: каждое действие совершается доверительным управляющим на основании распоряжения исключительно по указанию вверителя либо иного лица, предусмотренного договором
клиринговая клиринговая организация: банк, НКФО, организаторы торговли ценными бумагами определение обязательств и требований по сделкам купли-продажи ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка расчетных документов по ним) для обеспечения расчетов по передаче ценных бумаг и денежных средств на основании договора об оказании услуг клиринговой организации <6>
по организации торговли ценными бумагами организатор торговли ценными бумагами предоставление услуг, способствующих совершению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, юридическими лицами — нерезидентами, имеющими право осуществлять профессиональную деятельность по ценным бумагам в соответствии с иностранным правом, и (или) при их посредничестве путем организации и проведения торгов ценными бумагами по правилам, установленным организатором торговли ценными бумагами <7>