Бизнес план отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств в моей финансовой модели Excel так же полностью автоматизирован. Данные в него вытягиваются из таблиц, которые заполнялись в предыдущих блоках. Соответственно вносить какие-либо цифры в данный отчет вам не понадобится.

В этом разделе мы рассмотрим:
1. Таблицы, которые позволяют проводить анализ денежных потоков
2. Денежный поток от операционной деятельности
3. Денежный поток от инвестиционной деятельности
4. Денежный поток от финансовой деятельности
5. Остаток денежных средств на конец каждого прогнозируемого месяца
6. Показатели инвестиционной привлекательности проекта

Сразу же хочу обратить ваше внимание на то, что данный прогноз, в отличие от отчета о финансовых результатах отражает денежные потоки по мере их поступления или отчисления со счетов компании. То есть по сути, это наличные деньги на конкретный период. Помните пример про покупку телевизора за 1000 евро, который я вам приводил в начале предыдущего блока? Так вот, именно «Отчет о движении денежных средств» и будет отражать то, как деньги за этот телевизор вам отдает клиент в течение полугода, т.е. вы отражаете эти 1000 евро частями каждый месяц на протяжении полугода в тех суммах, которые вы реально будете получать.

Как вы уже поняли, данный прогнозный отчет важен тем, что благодаря ему, вы сможете увидеть, в каком из месяцев трехлетнего расчетного периода вам может не хватить денег на ведение бизнеса и почему эта нехватка образовалась. Соответственно еще на моменте планирования вы сможете предусмотреть варианты получения дополнительного финансирования.

Теперь пойдем по пунктам =)

1. Таблицы, которые позволяют проводить анализ денежных потоков

Прогнозные показатели «Отчета о движении денежных средств» можно анализировать на таких листах:

Лист «Исходные данные». Это блок 12 в навигационном фильтре:

Здесь представлены сводные показатели к каждому из трех вариантов:

В случае если в какой-то из расчетных месяцев наблюдается дефицит наличности, то показатель со знаком минус в строке «Денежные средства» будет иметь красный цвет, что сразу делает цифру легко заметной.

На листе «Титул» представлены сводные показатели остатка денежных средств на конец первого и третьего расчетных годов, а также выведены показатели эффективности проекта (NPV, PI, DPP):

На листе «Финансы» есть сводные диаграммы, благодаря которым визуально хорошо видно как денежные потоки меняются из месяца в месяц:

Для удобства анализа, вы можете отключать ненужные для вас показатели с помощью дополнительного фильтра слева от диаграммы:

На листе «11.2.CF (В-1)» представлен самый подробный отчет о движении денежных средств:

На этом примере и будем разбирать отчет о движении денежных средств детально.

В самом верху отчета отражен индекс инфляции. Он представлен исключительно для справки, и ни какие цифры на него уже не умножаются, т.к. инфляцию мы уже учитывали в предыдущих таблицах, когда заводили в финансовую модель исходные данные.

Далее идет строка, в которой отражаются денежные средства на начало периода. Это как раз те деньги (та наличность), которые будут вам доступны на начало каждого из расчетных месяцев. Если вы видите где-то отрицательное значение, значит, уже в начале этого месяца у вас присутствует дефицит денег!

2. Денежный поток от операционной деятельности

Операционный денежный поток имеет такие составляющие: выручка (доход от продаж), операционные расходы постоянные и переменные (себестоимость) и налоги (налог на прибыль, НДС и начисления на заработную плату). Соответственно эти подразделы таблицы идут один за другим.

Самый первый подраздел – это «Поступление денежных средств от продаж». Разбивка по позициям здесь аналогична той, что заносится в блок «Прогноз продаж». При необходимости строки с расписанными позициями вы можете скрыть.

Мой пример:

Операционные расходы с разбивкой на постоянные и переменные представлены в части «Себестоимость без учета амортизации и налогов». Обращаю ваше внимание, что амортизация в отчете о движении денежных средств не участвует, и в моей модели отражена только для справки на тот случай, если у кого-то возникнет необходимость в такой справке.

Вот мой пример:

Начисления на заработную плату, налог на прибыль и НДС сведены в части «Оплата налогов». Здесь мы видим суммы налогов, которые разбиты в соответствии с необходимым периодом оплат. К примеру, начисления на заработную плату, которую я начислял сотрудникам в апреле, я буду платить в госбюджет в первой половине мая. Соответственно такой платеж и отражается в отчете о движении денежных средств в тот период, когда я должен буду взять эту сумму и отнести ее в кассу для оплаты!

Мой пример:

В результате, «Операционный денежный поток» будет равен:

Поступление денежных средств от продаж минус Постоянные расходы минус Переменные расходы минус Оплата налогов

Мой пример:

Индекс дисконтирования (в таблице он обозначен как «Дисконтирующий фактор») подтягивается из блока «Макропоказатели».

Строка «Дисконтированный операционный денежный поток» — это Операционный денежный поток умноженный на Индекс дисконтирования (дисконтирующий фактор).

А строка «Кумулятивный дисконтированный операционный денежный поток» — это соответственно Операционный поток накопительно.

Из вышеприведенных частей таблицы мы можем увидеть по каждому расчетному месяцу, сколько наличных денег мы получаем от продаж своих товаров или услуг, сколько тратим налички на операционные расходы и уплату налогов.

3. Денежный поток от инвестиционной деятельности

Эта часть таблицы находится сразу под операционным потоком:

Вот мой пример:

В эту таблицу вытягиваются платежи из блока «Инвестиции» листа «Исходные данные» в разрезе групп инвестиционных вложений.

После того как применяется дисконтирование к инвестиционному потоку (аналогично пункту 2), мы получаем строки «Дисконтированный инвестиционный денежный поток» и «Кумулятивный дисконтированный денежный поток»:

«Свободный денежный поток» — это Операционный денежный поток минус Инвестиционный денежный поток

«Дисконтированный свободный денежный поток» учитывает дисконтирование аналогично тому, как описано выше.

4. Денежный поток от финансовой деятельности

Финансовый денежный поток я разделил на три части:

1. «Денежный поток капитала», куда входят поступления Собственных денежных средств плюс Денежных средств партнеров плюс Денежных средств инвестора минус Вознаграждение инвестора (дивиденды).

Мой пример:

2. «Прогнозный денежный поток по кредиту» включает в себя Получение кредита минус Оплата тела кредита минус Погашение процентов по кредиту.

Мой пример:

3. «Прогнозный денежный поток по другим займам» аналогично кредиту рассчитывается так: сумма Полученного займа минус Оплата тела займа минус Погашение процентов по займу.

Это мой пример:

«Общий денежный поток» — это Свободный денежный поток плюс Поток от финансовой деятельности. Применив дисконтирование, получим «Дисконтированный общий денежный поток».

5. Остаток денежных средств на конец каждого прогнозируемого месяца

Эту строку я вывел в отдельный пункт, так как «Остаток денежных средств на конец периода», пожалуй, самый важный показатель в данном прогнозе:

Если в этой строке появляется цифра со знаком минус, это значит, что в данном месяце вам не хватает денежных средств! Соответственно вам ОБЯЗАТЕЛЬНО нужно просмотреть в столбце с отрицательным значением все показатели сверху донизу и внести в проект соответствующие корректировки, чтобы не допустить этого минуса. Или как вариант, изыскать дополнительный источник финансирования для покрытия дефицита денежных средств.

6. Показатели инвестиционной привлекательности проекта

Чтобы увидеть показатели эффективности вложения в проект инвестиционных средств, перейдите на лист «Титул», где в самом низу таблицы размещены нужные нам показатели по каждому варианту организации и развития бизнеса отдельно:

— «Чистая приведенная стоимость (NPV)» — говоря простыми словами NPV – это доход, который получит собственник бизнеса после того, как выплатит все налоги и рассчитается с кредиторами и инвесторами. Если NPV имеет отрицательное значение, значит, проект не является прибыльным и вкладывать в него деньги нельзя!

— «Индекс прибыльности (PI)» — это отношение суммы денежных потоков (дисконтированных) к инвестиционным вложениям. Вот что об этом говорит Wikipedia. PI должен быть больше 1, в противном случае это показывает, что проект не является прибыльным.

— «Дисконтированный срок окупаемости (DPP)» — по-простому говоря, это срок окупаемости вложенных инвестиций. Когда «Кумулятивный дисконтированный денежный поток» приобретает положительное значение – это говорит о том, что к этому месяцу инвестиции и окупятся.

Показатели эффективности инвестиций также можно увидеть на листе «Финансы» в отдельных небольших таблицах к каждому варианту:

И на листе «Исходные данные» в небольшой таблице под отчетом о движении денежных средств:

Скачать готовую финансовую модель можно здесь

Видеоинструкция по работе с блоком Прогноз денежных потоков

Все анонсы новых постов и инструкций после публикации я выставляю на странице блога в Facebook.

Хотите первым узнать о новой публикации на моем блоге, подписывайтесь на страницу блога в Facebook!

Если материал поста был для Вас полезен, поделитесь ссылкой на него в своей соцсети:

При использовании материалов сайта наличие активной ссылки на www.blogbusiness.com.ua обязательно

… другие посты автора Андрей

Отчет о движении денежных средств

Отчет о ДДС — одна из четырех ключевых форм бухгалтерской отчетности. Компании сдают его в налоговую вместе с бухгалтерским балансом, отчетом о финансовых результатах и отчетом об изменениях капитала. Форма отчета о движении денежных средств закреплена в Приложении 2 Приказа Минфина РФ от 02.07.2010 № 66Н.

В нем раскрывается информация о движении денег в компании в виде поступлений и платежей. Скажем сразу: нельзя путать поступление с выручкой, а платежи с расходами. 

Отличие поступлений и платежей в отчете ДДС от доходов и расходов 

Отличий много, поэтому путать поступления и доходы нельзя. Во-первых, эти два понятия чаще всего разнесены во времени, например, из-за отсрочки по платежу. Во-вторых, не каждое поступление — это доход, и не каждый платеж — расход.

Пример. ООО “Моя оборона” продает чай. В июне компания продала чай на 300 тыс. рублей. Но по факту деньги получила только в августе. На производство этого чая было затрачено 100 тыс. рублей на крафт-пакеты. Но директор договорился с производителем пакетов об отсрочке и заплатит только в июле. Кроме того, компания в июле взяла в займ 50 тыс. рублей. В таблице мы разбили доходы, расходы, поступления и платежи по месяцам.

	Июнь, руб.	Июль, руб.	Август, руб.
Доход	300 000
Расход	100 000
Поступление / приток		50 000	300 000
Платеж / отток		100 000

Как видите, доход в примере признан раньше, чем реально пришли деньги. То же и с расходами. А вот займ — это вообще не доход, так как деньги нужно вернуть. Но в отчете о ДДС приход займа фигурирует. Если бы ООО “Моя оборона” выдало кому-то займ, то мы бы зачли его сумму в оттоке, но никак не в расходе.

При бартере денежных потоков не будет в принципе, так как деньги не перемещаются. А вот доходы и расходы будут. Доход — стоимость полученного имущества, расход — стоимость переданного.

Структура движения денежных средств

Структура отчета обычно одинаковая. Неважно, предназначен отчет для внутреннего пользования или для сдачи в ФНС, выделяют три группы денежных потоков.

Денежные потоки от текущих операций или операционной деятельности

Это все движения денег, связанные с основной деятельностью компании, обычно это самый крупный раздел отчета. Здесь фиксируют:

• поступления от реализации товаров и услуг;
• платежи поставщикам и подрядчикам;
• арендные, лицензионные платежи, роялти;
• перечисления для оплаты труда работников и так далее.

Денежные потоки по инвестиционным операциям

В этот раздел включают все платежи и поступления по инвестиционной деятельности компании. Это могут быть:

• поступления от продажи оборудования, машин, зданий;
• притоки от продажи акций других компаний;
• поступления в виде дивидендов по имеющимся у организации акциям;
• платежи за покупку нового оборудования и других основных средств;
• платежи при покупке акций и ценных бумаг и так далее.

Денежные потоки по финансовым операциям

Здесь отражают все денежные движения, связанные с кредитами и займами. Например:

• поступления в виде кредитных или заемных средств;
• вклады собственников;
• притоки от выпуска акций;
• платежи собственникам при выкупе у них акций;
• выплаты по дивидендам.

По каждой группе потоков считают сальдо — разницу между поступлениями и платежами. В рамках одной группы значение может быть со знаком “+” или со знаком “-”. Затем сальдо по всем группам суммируют и прибавляют к остатку денежных средств на начало периода. 

Итоговая сумма не может быть меньше 0! Иначе выходит, что денег вы израсходовали больше, чем их было, а это невозможно. Это главное правило, которое нужно соблюдать при составлении отчета.

Методы составления отчета ДДС

Всего есть два метода для составления ДДС: прямой и косвенный. В отечественной практике используют только прямой метод. Косвенный чаще встречается за рубежом.

Прямой метод

При построении отчета ДДС бухгалтер использует все проводки, корреспондирующие со счетами 50-55. То есть распределяет все платежи и поступления по кассе и счетам по виду денежного потока. Это единственный метод, который законодательно разрешен в России.

Минус прямого метода в том, что он никак не соотносится с прибылью из отчета о финансовых результатах. 

Косвенный метод

В России не используется. Таким способом отчет собирают при применении МСФО. Этот метод тесно связан с отчетом о финансовых результатах и бухбалансом. При составлении бухгалтер использует показатель прибыли из отчета о финрезультатах и корректирует его на неденежные статьи, например, амортизацию и курсовые разницы.

Корректировка происходит так: неденежные статьи со знаком “+” вычитаются из прибыли, а со знаком “-” — прибавляются. Например, дебиторская задолженность — это неденежная статья со знаком “+”, которая вычитается из прибыли, так как это неполученные деньги.

Правила при составлении отчета ДДС

Помните, что отчет ДДС — это, по сути, аналог банковской выписки, который раскрывает информацию о движении всех денег компании. Также нужно понимать, что отчет ДДС раскрывает строку 1250 бухгалтерского баланса.

При составлении ДДС руководствуйтесь следующими правилами:

• в отчете не учитывайте денежные потоки изменяющие состав, но не суммы средств: например, перечисление денег со счета на счет организации в отчете ДДС не фиксируйте;
• поступления и платежи отражайте без НДС;
• НДС и акцизы указывайте отдельно в составе текущих денежных потоков: считаем весь предъявленный НДС и сравниваем его с входящим; если предъявленный налог больше входящего, то разницу вписывают в “Прочие поступления”, иначе — в “Прочие платежи”;
• зарплату работникам учитывают с НДФЛ и страховыми взносами;
• налог на прибыль показывают отдельно в потоках от текущей деятельности.

Как использовать отчет о движении денежных средств

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно понять, кто пользуется отчетом. И тут есть две группы пользователей.

Внешние пользователи — это ФНС. Не зря отчет ДДС входит в группу бухгалтерской отчетности. Однако сдают ДДС не все: субъекты малого предпринимательства освобождены от его сдачи, если считают, что он не содержит важной информации. Такой отчет делают раз в год вместе с бухбалансом.

Внутренние пользователи — это топ-менеджеры и собственники компании, которые хотят понимать состояние основного актива — денег. Для них отчет ДДС чаще даже интереснее, чем отчет о финансовых результатах. Причина в том, что ДДС построен по фактическим данным, то есть он позволяет реально судить о том, сколько денег пришло и ушло из компании.

А вот отчет о финрезультате основан на бухгалтерских данных, которые во многом зависят от способов бухгалтерского учета.

Пример. Руководитель ООО “Моя оборона” принимает решение об открытии нового направления бизнеса. В отчете о финансовом результате он видит прибыль 300 млн рублей. Цифра немаленькая. Но затем он смотрит в отчет ДДС и видит, что остаток денег в три раза меньше — 100 млн рублей. Причины различны, например, оставшиеся 200 млн рублей — это дебиторка, которая неизвестно когда вернется.Так как у бизнеса фактически есть только 100 млн, руководитель придерживает открытие нового направления.

Для внутреннего пользования отчет готовят с разной периодичностью. Кто-то раз в месяц, а кто-то раз в квартал. 

Отчет ДДС и бюджет ДДС: отличия

Отчет ДДС — это факт работы компании. По нему можно проанализировать, как деньги двигались в прошлом. Крупные компании строят также план или бюджет движения денежных средств (БДДС).

БДДС — это важный инструмент планирования деятельности. Он нужен, чтобы избежать кассового разрыва — ситуации, когда у компании не хватает денег для исполнения обязательств в текущий момент.

Пример. ООО “Моя оборона” купило 2 июня сырье для чая. В этот же день компания внесла предоплату 50% — 100 000 рублей. Остальную часть обязалась вернуть 2 июля. При этом 15 июня компания продает чай с отсрочкой платежа до 15 июля на сумму 300 000 рублей. 

В результате, у организации есть доход 300 000 рублей, но 2 июля рассчитаться по долгам “Моя оборона” не сможет, так как реальных денег на счете пока нет, придут они только 15 июля. Это и есть кассовый разрыв.

БДДС потом сравнивают с отчетом ДДС. Если есть отклонения, их причину нужно устранить, а если это невозможно — учитывать ее при последующем планировании.

БДДС составляется в свободной форме. Обычно все придерживаются той же формы, которая используется в отчете ДДС, но статьи раскрывают более подробно. Например, поступления от покупателей можно разбить на группы контрагентов, платежи по кредитам — разбить на кредитные договоры и так далее.

Рекомендуем вам облачный сервис Контур.Бухгалтерия. Наша программа поможет составить бухгалтерскую отчетность, в том числе отчет о движении денежных средств. Всем новичкам мы дарим бесплатный доступ на 14 дней.