Бизнес план обоснование инновационного проекта

Бизнес-план является элементом любого проекта. Бизнес-план инновационного проекта – основной документ, в котором в краткой форме, в общепринятой последовательности разделов излагаются главные характеристики проекта, позволяющие обосновать и оценить возможности проекта и убедить инвестора в эффективности предполагаемых инвестиций в данный инновационный проект.

Основная задача бизнес-плана – дать целостную системную оценку перспектив проекта. Бизнес-план необходим инвестору для определения целесообразности вложения капитала; предпринимателю – для выработки программы действия и руководства в процессе реализации проекта; государственным органам – для регулирования и контроля кредитных взаимоотношений. Разработка бизнес-плана позволяет на ранних этапах процесса создания, освоения и использования технологической инновации планировать различные варианты развития конкурентной стратегии предприятия, т.е. осуществить сценарное планирование. В рамках сценарного планирования деятельности предприятия возможно прогнозирование различных ситуаций, которые могут возникнуть в процессе создания, освоения и использования инновации.

Кроме того, бизнес-план является инструментом, с помощью которого можно оценить фактические результаты инновационной деятельности предприятия и сопоставить эти результаты с прогнозируемыми значениями. Постоянное уточнение бизнес-плана в соответствии с меняющимися условиями внешней и внутренней среды позволяет использовать бизнес-план в качестве инструмента финансового мониторинга процесса создания, освоения и использования инновации.

Подготовка инновационного проекта является сложной многоэтапной процедурой.

• 1. Идентификация (формулировка) проекта. На данном этапе руководство предприятия, проанализировав его текущее финансовое состояние и положение на рынке, выделяет первоочередные задачи и наиболее перспективное направление развития. В случае если таких направлений несколько, осуществляется параллельная разработка нескольких проектов, и на завершающей стадии разработки выбираются наиболее приемлемые из них, т.е. такие проекты, которые обеспечивают максимальный финансовый результат, оцениваемый по критериям финансовой эффективности.
• 2. Сбор исходной информации для разработки проекта. Необходимо сознавать, что от степени достоверности исходной информации и умения правильно интерпретировать данные, появляющиеся в процессе проектного анализа, зависит успех реализации проекта.

Ниже приведен перечень данных, требуемых для разработки проекта в общем случае:

• o данные о предприятии;
• o финансовая информация;
• o данные о персонале;
• o юридические документы;
• o информация о нематериальных активах;
• o экономические данные: макроэкономические данные, региональные и местные экономические показатели и условия, информация по отрасли, рыночная информация;
• o технические данные.

Понятно, что для каждого проекта может потребоваться дополнительная информация, отражающая его специфику.

3. Разработка технической части проекта. Техническая часть проекта должна включать в себя организационную структуру и физический план выпуска конкретной продукции (работ, услуг), определение соответствующих инвестиционных издержек, а также издержек, возникающих на этапе эксплуатации.

Основными задачами, решаемыми при разработке технической части проекта, являются:

• o определение технологии, подходящей с точки зрения целей проекта;
• o анализ внешних и внутренних факторов производства;
• o проверка соответствия необходимых ресурсов и ресурсов, имеющихся в наличии либо потенциально доступных;
• o определение себестоимости производимой продукции (работ, услуг).
• 4. Маркетинговый анализ. Основные элементы маркетингового анализа в рамках разработки инвестиционного проекта: анализ рынка, анализ конкурентной среды; разработка маркетингового плана продукта; обеспечение достоверности информации, используемой ддя предыдущих разделов.
• 5. Коммерческий анализ.
• 6. Финансовый анализ.
• 7. Бюджетный, региональный и отраслевой анализ.
• 8. Институциональный анализ.
• 9. Экологический анализ.
• 10. Анализ рисков.
• 11. Проработка юридических вопросов, связанных с реализацией проекта.
• 12. Экспертиза проекта.

Окончательно инновационный проект оформляется в виде бизнес-плана. В бизнес-плане, как правило, отражаются все перечисленные выше вопросы. В то же время структура бизнес-плана не предполагает повторение перечисленных разделов. Более того, следует уяснить, что нет строгих стандартов бизнес-планирования, которым надлежит следовать “во всех случаях жизни”. Бизнес-план проекта, в первую очередь, должен удовлетворять требованиям того субъекта инвестиционной деятельности, от решения которого зависит дальнейшая судьба проекта.

В состав бизнес-плана инновационного проекта, как правило, входят следующие пункты.

• 1. Общие предпосылки и история проекта:
  • o данные об организаторе проекта: имена, адреса, форма собственности, финансовые возможности;
  • o предпосылки для создания проекта;
  • o цель проекта; общие черты маркетинговой стратегии проекта;
  • o месторасположение проекта (ориентирован ли проект на местные или внешние ресурсы, на местный или внешний рынок);
  • o государственная или региональная экономическая и промышленная политика содействует реализации проекта.
• 2. Общий анализ рынка и концепция маркетинга:
  • o анализ результатов маркетинговых исследований по направлениям:
    • – деловая среда;
    • – целевой рынок и сегментация рынка;
    • – каналы сбыта;
    • – конкуренция;
    • – жизненные циклы продуктов;
    • – цикличность сегмента рынка;
  • o анализ годовых показателей спроса (объем спроса, уровень цен) и поставок, а также анализ тенденций спроса и поставок;
  • o обоснование маркетинговых стратегий;
  • o формулировка общей концепции маркетинга;
  • o расчет маркетинговых издержек;
  • o расчет бюджетных показателей продаж и поступлений (количество, цены, доля рынка и т.д.);
  • o определение влияния проекта на производственную программу и производственную мощность предприятия, а также на технологический уровень производства.
• 3. Сырье и поставщики:
  • o расчет годовой потребности в поставках материальных ресурсов;
  • o оценка наличия необходимых материальных ресурсов (сырье, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, комплектующие и т.д.);
  • o анализ полученных результатов и разработка возможных стратегий по поставкам (маркетинг поставок);
  • o выявление возможностей долгосрочного сотрудничества с потенциальными поставщиками.
• 4. Месторасположение, участок и окружающая среда:
  • o идентификация месторасположения и характеристика выбранного для размещения предприятия участка с учетом:
    • – воздействия на экологическую ситуацию в регионе;
    • – социально-экономической политики местных властей;
    • – имеющейся инфраструктуры;
    • – природных условий;
  • o расчет основных затрат, относящихся к месторасположению и участку;
  • o обоснование выбора и критический анализ аспектов месторасположения и участка.
• 5. Проектирование и технология:
  • o расчет производственной программы и производственной мощности предприятия;
  • o описание и обоснование выбора технологии:
    • – соответствие технологии продукту и производственному процессу;
    • – основные преимущества и недостатки;
    • – жизненный цикл технологии;
    • – методы передачи технологии;
    • – затраты по освоению, обучению, страхованию рисков;
    • – расчет издержек;
    • – юридические аспекты приобретения и передачи технологии;
  • o описание общей схемы проекта и его рамок;
  • o расчет стоимости основных элементов производства на предприятии:
  • o определение состава основных работ по гражданскому строительству;
  • o расчет затрат по гражданскому строительству.
• 6. Управление и накладные расходы:
  • o организационная структура, схема управления, принципы управления;
  • o расчет управленческих расходов.
• 7. Трудовые ресурсы:
  • o социально-экономическая и культурная среда, ее соответствие требованиям проекта;
  • o наличие свободных трудовых ресурсов;
  • o образовательные и квалификационные требования;
  • o необходимость переподготовки кадров;
  • o причины привлечения иностранных специалистов, если такая необходимость возникает;
  • o основные кадры;
  • o штатное расписание;
  • o расчет затрат по оплате труда.
• 8. Схема реализации проекта:
  • o расчет продолжительности строительства и монтажа оборудования;
  • o расчет продолжительности пускового и начального периодов производства;
  • o составление плана мероприятий по своевременной реализации этапов проекта.
• 9. Финансовый анализ и оценка инвестиций:
  • o характеристика критериев, определяющих оценку инвестиций;
  • o расчет полных инвестиционных издержек, включая затраты на:
    • – приобретение или аренду земельного участка;
    • – подготовку участка;
    • – проектирование и строительство зданий и сооружений;
    • – приобретение основного оборудования;
    • – приобретение вспомогательного и обслуживающего оборудования;
    • – основной акционерный капитал;
    • – предпроизводственные расходы и капитальные затраты;
    • – потребности в чистом оборотном капитале;
  • o полные издержки на проданную продукцию:
  • – текущие издержки;
  • – амортизационные отчисления;
  • – издержки на маркетинг;
  • – транспортные издержки:
  • – издержки обращения;
  • – издержки финансирования;
  • – накладные издержки;
  • o финансирование проекта:
    • – источники финансирования;
    • – влияние издержек финансирования и издержек по обслуживанию долга на эффективность проекта;
    • – наличие налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот для инвестиционных проектов (государственная политика в отношении финансирования и инвестирования);
  • o оценка инвестиций:
  • – расчет дисконтируемого денежного потока и связанных с ним показателей (чистой текущей стоимости и внутренней нормы доходности проекта);
  • – расчет срока окупаемости;
  • – рентабельность начального инвестированною капитала и рентабельность акционерного капитала;
  • – финансовое и экономическое влияние проекта на региональную и государственную экономическую среду;
  • o анализ неопределенности, включая:
    • – определение критических переменных при анализе чувствительности;
    • – оценку рисков;
    • – определение возможных сценариев поведения и средств управления в условиях риска;
    • – антикризисные стратегии;
    • – анализ чувствительности проекта к систематическим рискам;
  • o анализ национальной экономики. Выводы:
• 1) главные достоинства проекта;
• 2) основные недостатки проекта;
• 3) вероятность осуществимости проекта;
• 4) оценка целесообразности реализации проекта.

Инструментом реализации инновационного замысла может быть бизнес-план либо инвестиционного (с большим объемом инвестиций и необходимостью их внешнего привлечения), либо предпринимательского проекта.

Бизнес-план — это директивный плановый документ, в котором решается стратегическая задача по созданию (расширению) предприятия на инвестиционной основе (бизнес-план инвестиционного проекта) или модернизации действующего предприятия на качественно новой основе, включая технико-технологические, организационные, управленческие, информационные инновационные изменения (бизнес-план предпринимательского или инновационного проекта).

В общем виде бизнес-план инновационного проекта решает следующие задачи:

• ? обоснование эффективности путей реализации инновационного замысла с определением мероприятий, заданий и управленческих действий по определению инноваций;
• ? определение степени жизнеспособности и будущей устойчивости предприятия, обоснование экономической целесообразности изменений в развитии предприятия с учетом применения новаций на наиболее перспективных направлениях;
• ? снижение риска предпринимательской деятельности за счет его прогнозирования и разработки вариантов снижения рисков (инновационные проекты считаются наиболее рисковыми, что предопределяет выработку мер по их снижению или защите);
• ? конкретизация перспектив бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей, расчет ожидаемых финансовых результатов деятельности, объемов продаж, в том числе новой продукции или услуги, прибыли и рентабельности от инновационных преобразований;
• ? привлечение потенциальных инвесторов за счет четкого представления выгоды инновационного проекта для направлений его инвестирования;
• ? определение последовательности, затратоемкости осуществления инновационного проекта и обеспечение синхронизации потребности в денежных ресурсах и их поступления по источникам и срокам.

Бизнес-план инвестиционного проекта решает задачи по увеличению (приросту, формированию) мощности предприятия за счет нового строительства, реконструкции, масштабной модернизации и носит открытый характер. Цель его разработки — привлечение внешних инвесторов для выполнения заданий и мероприятий, включенных в бизнес-план. Этот бизнес-план по объему решаемых задач и привлекаемых инвестиций имеет глобальный характер для предприятия.

В предпринимательском проекте решаются локальные задачи инновационного характера и предусматривается:

• ? увеличение чистой прибыли и оптимизация затрат;
• ? увеличение рентабельности активов (отношение валовой или чистой прибыли к активам);
• ? обеспечение повышения фондоотдачи за счет роста объемов реализации продукции и услуг;
• ? повышение эффективности использования имеющихся и привлекаемых ресурсов (материальных, финансовых, трудовых). Таким образом, предпринимательский проект направлен на повышение конкурентоспособности и эффективности деятельности предприятия за счет перепроектирования бизнес-процессов, модернизации, технического перевооружения и других локальных действий. Его финансовое обеспечение осуществляется в основном за счет собственных средств, а решаемые инновационные задачи носят зачастую конфиденциальный (закрытый) характер (выпуск новой продукции, изменение технологии и т.д.).

В связи с тем что эти два основных вида бизнес-плана решают разные задачи, их показатели, особенно отражаемые в резюме, отличаются друг от друга.

Для инвестиционного проекта выходными показателями — критериями эффективности служат:

• ? срок окупаемости инвестиций как отношение суммы затраченного инвестиционного ресурса на реализацию проекта к сумме чистой прибыли с учетом реальной их стоимости (применение коэффициента дисконтирования, или компаудинга);
• ? уровень рентабельности инвестиций — отношение чистой прибыли к сумме использованных инвестиций на реализацию проекта, с учетом коэффициента дисконтирования (вложения в основные и оборотные средства);
• ? оценка потока реальных денег, включая потоки денежных средств от операционной деятельности, инвестиционной деятельности, финансовой деятельности, с учетом неотрицательных зна3.3. Бизнес-план инновационного проекта, его структура и методы обоснования 99

чений по всем годам реализации проекта (оценивается реальность осуществления проекта). Поток реальных денег определяется через показатель чистой текущей стоимости денежных потоков (NPV), который рассчитывается как:

где CFt — чистый денежный поток в период t;

г — проектная дисконтная ставка; п — планируемый срок реализации проекта;

/о — начальные инвестиционные затраты (NPV должно иметь неотрицательное значение по всем годам реализации проекта). Для предпринимательского проекта показатели — критерии его оценки дифференцированы в зависимости от решаемой задачи и цели разработки бизнес-плана. В общем виде это может быть:

• ? эффективность дополнительных затрат в реализацию инновационного проекта (отношение дополнительного эффекта к затратам на реализацию бизнес-плана);
• ? повышение рентабельности деятельности предприятия;
• ? увеличение отдачи от использования ресурсной базы;
• ? частные показатели эффективности, измеряющие достижения поставленных целей с оптимальными затратами (увеличение доли рынка, повышение загрузки мощностей предприятия, повышение эффективности использования трудовых ресурсов и др.); перечень показателей эффективности приведен в приложении 4.

В зависимости от вида бизнес-плана, возможностей предприятия, готовности его к реализации инновационного замысла с помощью использования этого инструмента определяются структура бизнес-плана и последовательность его разработки. При этом для каждого бизнес- плана могут быть различия, в то же время они имеют и общность, которая позволяет определить такую логику обоснования показателей, которая содержит возможность автоматизировать многие расчеты и процессы.

В соответствии с этим можно выделить следующие этапы подготовки бизнес-плана инновационного проекта:

• ? принятие решения о разработке бизнес-плана инновационного проекта;
• ? разработка системы финансового обеспечения разработки бизнес-плана и открытие финансирования;
• ? создание группы по разработке бизнес-плана;

• ? определение целей его разработки исходя из инновационного замысла, а также из стратегической цели развития предприятия;
• ? уточнение источников информации, сбор исходных данных, формирование банка данных по инновациям, в том числе по направлениям и видам в соответствии с инновационным замыслом;
• ? выбор методики расчета количественных и качественных показателей и компьютерных систем;
• ? уточнение инновационного замысла и подготовка заказа на проведение проектных инновационных работ, определение сметы и объемов необходимых затрат, в том числе инвестиций;
• ? установление структуры бизнес-плана;
• ? проведение технико-экономических расчетов и исследований, в том числе по обоснованию выбора инноваций, их возможной эффективности и реализуемости;
• ? утверждение рабочего варианта бизнес-плана;
• ? экспертиза бизнес-плана с привлечением внешних экспертов;
• ? определение возможностей реализации бизнес-плана своими силами или с привлечением внешних инвесторов;
• ? проведение переговоров с потенциальными партнерами по реализации бизнес-плана;
• ? внесение корректив в бизнес-план с учетом предложений партнеров;
• ? согласование вклада и интересов участников в реализацию бизнес-плана и оформление договорных отношений;
• ? организация реализации бизнес-плана.

Эти этапы могут быть уточнены, но общая их схема остается: последовательность и общие виды проводимых работ.

Особенностью бизнес-плана является его сбалансированность по решаемым задачам с реальными финансовыми возможностями. Степень инновационности и рискованности проекта определяет способы привлечения капитала. В частности, наиболее рисковые инновации целесообразно осуществлять за счет собственных средств или включения инвестора в соответствии с его вкладом в число собственников по завершении инновационного преобразования.

Бизнес-план разрабатывается по определенной структуре-схеме. Структура бизнес-плана включает несколько разделов. Обязательными являются следующие разделы.

Титульный лист.

Резюме, в котором даются наименование предприятия, его адрес, основной вид деятельности, начало деятельности. Указываются также: цель разработки бизнес-плана, на какой период рассчитан бизнес-план; разработчик; объем необходимых инвестиций и источники их получения; срок окупаемости инвестиций; уровень рентабельности инвестиций; точка безубыточности; оценка потока реальных денег. Кроме того, в резюме могут быть приведены и другие показатели эффективности проекта, обеспечивающие его инвестиционную привлекательность (чистый приведенный доход; запас финансовой прочности).

Концепция инновационного замысла, в которой излагаются:

• а) состояние отрасли и перспективы ее развития;
• б) описание инновационной цели и основных задач, решаемых в бизнес-плане;
• в) характеристика видов деятельности, товаров и услуг, в том числе принципиально новых, объема их реализации с учетом потенциальных возможностей рынка (дается характеристика новых товаров и услуг, степень их автономности, т.е. взаимодополняемые, основные и т.д.);
• г) возможные инвесторы и условия инвестирования проекта. Обосновываются организационно-правовая форма предприятия (ОАО, товарищество и др.) и предполагаемый уставный капитал (для вновь создаваемого предприятия).

План маркетинга, где оцениваются рыночные возможности реализации новой продукции и услуг предприятия; анализируются конкуренты и обосновываются конкурентные преимущества новых товаров; описываются мероприятия по продвижению продукции и услуг, в том числе рекламные; обосновываются ценовая стратегия предприятия и методы установления цены на новую продукцию и услуги с учетом планируемого уровня рентабельности продаж; конкретизируются объемные показатели реализации товаров и услуг, их укрупненный ассортимент; составляется рекламный бюджет и определяются расходы по формированию информации о рынке и конкурентах.

План производства, в котором дается производственная программа по укрупненному ассортименту выпускаемой продукции и услуг, рассчитывается продуктовый баланс и определяется необходимый объем сырья для закупки; уточняются возможные цены закупки и реализации, рассчитывается уровень и сумма валовых доходов; определяются возможные поставщики товаров, объемы, условия поставок и расчетов за сырье и материалы. В итоге определяется сумма оборотных средств, необходимых для реализации инновационного проекта с учетом оборачиваемости товарно-материальных ресурсов.

План материально-технического обеспечения, где дается характеристика помещений, включая их площадь, направления использования, условия пользования помещениями (аренда, собственность); оснащение оборудованием (наименование, количество единиц, цена), мебелью, инвентарем (по видам, количеству и сумме). Итогом этого раздела является расчет необходимого объекта инвестиций для формирования внеоборотных активов, текущих расчетов по обслуживанию материально-технической базы.

Организационный план, в котором уточняется организационноправовая форма предприятия с учетом решаемых инновационных задач, определяются организационная структура, методы и формы управления, функциональные подразделения (при необходимости выделяется структура по управлению инновациями).

План по труду и заработной плате, в котором обосновывается штатное расписание на основе производственной программы и организационной структуры, определяется система мотивации и оплаты труда, определяются фонд оплаты труда и отчисления на оплату труда (страховые взносы в специализированные фонды), квалификационные характеристики работников с учетом новой технологии производства товаров и услуг, возможные источники набора кадров и их переподготовки, окончательная сумма расходов на содержание трудовых ресурсов (фонд оплаты труда плюс страховые взносы плюс расходы на подготовку и переподготовку кадров).

Финансовый план, где определяются доходы и расходы по статьям и видам деятельности, прибыль (балансовая, чистая), рентабельность затрат; порог рентабельности, запас финансовой прочности.

Риски, в том числе инновационные. В разделе даются их характеристика и возможные способы снижения, стоимость снижения рисков или возможные потери от наступления рисков.

Эффективность инвестиционного проекта. В разделе определяются необходимый объем инвестиций и источники их получения, срок окупаемости проекта, рентабельность инновации и инвестиций, таблица погашения кредита (если таковой необходим) с учетом возмещения процентов по кредитам, рентабельность продаж и другие показатели, характеризующие инвестиционную привлекательность проекта.

Завершается бизнес-план приложениями, в которых даются развернутая таблица по календарю платежей и другие расчетные таблицы, более детально раскрывающие деятельность предприятия в будущем. Здесь же необходимо описание нововведения, его жизненный цикл, а также дополнительные условия производства нового продукта или услуги, характеристика предпосылок эффективного осуществления инновационного проекта.

• 3.4. Организация реализации предпринимательского проекта
• 103

Организация реализации бизнес-плана предполагает проведение следующих действий (они характерны как для инвестиционного, так и предпринимательского проекта):

• ? формирование команды по осуществлению мероприятий и идей проекта;
• ? определение соучредителей и размер их взноса в уставный капитал, проведение собрания учредителей;
• ? подготовка документации (для нового предприятия учредительный договор, устав, регистрация, открытие расчетного счета, регистрация в налоговых органах, бюджетных и внебюджетных фондах) на начало деятельности предприятия;
• ? получение разрешительных документов на осуществление строительства (реконструкции), на осуществление запланированного вида деятельности (лицензии, патенты и т.д.);
• ? заключение договорных отношений с кредиторами, поставщиками, подрядчиками по предоставлению средств, товаров и услуг;
• ? корректировка бизнес-плана с учетом реальных возможностей его реализации и утверждение его на собрании акционеров (собственников);
• ? управленческие действия по организации реализации бизнес- плана, мотивация, контроль за ходом реализации.

Формат бизнес-плана инновационного проекта и организация его реализации могут быть различны и определяться как системностью, так и особыми условиями применения нововведений.