Бизнес план как модель инвестиционного проекта

Содержание

Введение 3

Понятие и
значение бизнес-плана инвестиционного
проекта 5
Автоматизация
расчетов при составлении бизнес плана 7
Состав и
структура бизнес-плана инвестиционного
проекта 11

Резюме бизнес-плана 12
Характеристика
предприятия 13
Описание
продуктов, услуг 14
Анализ рынка
(оценка рынков сбыта и конкурентов) 15
Производственный
план 16
Инвестиционный
план 18
Обзор состояния
отрасли 19
Организационный
план 21
План маркетинга 22
Финансовый
план 25
Оценка экономической
эффективности затрат 28
Анализ рисков 35
Приложения 39

Заключение 41

Литература 42

Введение

Уже
в начале 90-х годов, когда в
России начались кардинальные преобразования
экономической системы, переориентирующие
ее на функционирование в условиях
рынка, проблематика разработки бизнес-плана
стала одной из самых популярных, как в
предпринимательской, так и в научной
среде. К тому времени, в странах с развитой
рыночной экономикой разработка бизнес-плана
была совершенно нормальной и общепринятой
практикой при осуществлении каких-либо
инвестиций, но в России прошло определенное
время, прежде чем к бизнес-плану начали
относиться с должной серьезностью.

Актуальность
темы работы имеет две основные составляющие.
С одной стороны, усложнение мировой
экономической системы, увеличение
количества видов товаров и услуг, которые
предлагает рынок, усложнение технологии –
все это требует более тщательной проработки
инвестиционных проектов, что, в свою очередь,
стимулирует разработку новых, более эффективных
методик подготовки бизнес-плана.

Другая
составляющая актуальности связана с
быстрым развитием информационных технологий
в последние десятилетия, которое затрагивает
практически все сферы человеческой деятельности,
и в самой большей степени его экономическую
деятельность. Как только появляются новые
технологии, практически во всех сферах
предпринимательства, во всех видах задач,
которые решаются в процессе управления
появляются возможности применения этих
технологий, а значит актуальные темы
исследования, и они существуют до тех
пор, пока практика деятельности не приводится
в соответствие с этими новыми технологиями.

Среди
хозяйствующих субъектов постепенно
происходит изменение отношения
к бизнес-плану. Если раньше его воспринимали
как формальный документ, необходимый
для привлечения инвестиций, то сейчас
он все более превращается в алгоритм
реализации проекта.

О
том, что задача разработки бизнес-плана
сегодня является неотъемлемой составляющей
деятельности большинства хозяйствующих
субъектов в России, свидетельствует
множество фактов. Практически все
банки требуют от корпоративных заемщиков
бизнес-планы при рассмотрении вопроса
о выделении кредита. В нашей стране проводятся
конкурсы на разработку бизнес-планов
под патронажем известных консалтинговых
фирм. Реализация любого инвестиционного
проекта практически вне зависимости
от размеров бизнеса сегодня требует разработки
бизнес-плана.

Также
следует отметить, что интеграция
России в мировую экономику в
самое ближайшее время приведет к образованию
и развитию рынка венчурного капитала
в России, что также будет вызвать потребность
инвесторов и предпринимателей (реализующих
инвестиционные проекты) в совершенствовании
методов разработки бизнес-плана.

Вопросы
разработки бизнес-плана подробно рассмотрены
в работах отечественных авторов,
таких как И. Жаров, В. Спивак, В. Савчук,
А. Нетесова, В. Кандалинцев и других, а
также иностранных, таких, как Э. Зигель,
Л. Шульц, Р. Хизрич, М. Питере.

Цель
курсовой работы – раскрыть сущность
и значение бизнес-плана инвестиционного
проекта.

Для
достижения поставленной цели необходимо
решить ряд задач:

Раскрыть
понятие и значение бизнес-плана;
Исследовать
технологию бизнес планирования;
Описать состав
и структуру бизнес-плана;

1. Понятие и значение
бизнес-плана инвестиционного
проекта

В
современных условиях одним из важнейших
инструментов планирования является бизнес-план.
Возрастание роли бизнес-плана в планировании
особенно отчетливо проявилось в последние
десятилетия. Связано это было со следующими
причинами [2, с. 31]:

1.
Возрастание сложности внешней
хозяйственной среды потребовало
от компаний высокой гибкости в управлении,
умения постоянно просчитывать множество
вариантов управленческих решений в комплексе,
с учетом всех факторов.

2.
Возросла роль стратегического
маркетинга, умения находить и
оценивать возможные новые, перспективные
направления хозяйственной деятельности.

3.
Расширилась самостоятельность
производственных подразделений.

Финансовое
обоснование инвестиционных проектов
стало обязательным условием соискателей
инвестиций из государственного бюджета,
коммерческих банков и других потенциальных
инвесторов. В соответствии со ст. 1 ФЗ
«Об инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме капитальных
вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ [1] инвестиционный
проект должен включать бизнес-план.

Бизнес-план
инвестиционного проекта – форма представления
инвестиционного проекта, составляемая,
как правило, на стадиях предварительного
технико-экономического обоснования и
содержащая основные сведения об условиях
инвестирования, целях и масштабе проекта,
объеме и номенклатуре намечаемой к производству
продукции, потребных ресурсах, а также
конкретную программу действий по осуществлению
проекта, возможные экономические и финансовые
результаты. Бизнес-план представляет
собой документ, в котором обосновывается
концепция реального инвестиционного
проекта, предназначенного для реализации,
и приводятся основные его характеристики.
[3, с.45]

Выделяют
несколько функций
бизнес-планирования [5, с. 19]. Первая
функция связана с возможностью использования
бизнес-плана для разработки общей экономической
стратегии предприятия. Вторая – предполагает
привлечение денежных средств (ссуд, кредитов)
со стороны. Третья – это функция планирования,
которая дает возможность оценить и контролировать
процесс развития основной деятельности
предприятия. Четвертая функция отражает
привлечение к осуществлению проектов,
реализации планов развития предприятия
потенциальных партнеров, которые могут
вложить собственный капитал или технологию.

Цели
разработки коммерческими
организациями бизнес-планов
инвестиционных проектов многообразны,
важнейшие из них [5, с.20]:

совершенствование
внутрифирменного управления;
представление
фирмы во внешней среде.

Бизнес-план
как инструмент внутрифирменного управления
формулирует стратегию и тактику
деятельности по реализации проекта. В
данном качестве он связан с прогнозированием
и реалистичной оценкой вероятности успеха
в осуществлении задуманного проекта,
составляет основу стратегического планирования
коммерческой деятельности, позволяет
уберечься от деятельности, обреченной
на провал и осуществлять контроль за
ходом реализации проекта в каждый конкретный
период времени, сверяя достигнутые результаты
с плановыми, проводить необходимые корректировки.

Бизнес-план
как рабочий инструмент представляет:

выбор перспективного
направления хозяйственной деятельности;
расчет затрат,
необходимых для изготовления и сбыта
продукции;
определение
цены;
выработанные
требования к персоналу и условия мотивации
труда;
прогноз рисков
и проблем;
расчет прибыльности
проекта.

Бизнес-план
в качестве документа для внешней среды
может выступать:

заявкой на
кредитование/финансирование инвестиционного
проекта;
документом,
с которым будут ознакомлены потенциальные
партнеры по бизнесу и, прежде всего, инвесторы;
документом
для презентации инвестиционного проекта.

Бизнес-план –
это способ донести свои идеи до других
людей.

При
составлении бизнес-плана нужно
учитывать [4, с.29]:

объективность
и надежность входной и выходной информации;
достаточность
данных для принятия обоснованных решений
по проекту на всех фазах и циклах его
реализации;
комплексность
и системность рассмотрения влияния всех
факторов и условий на ход и результаты
осуществления инвестиционного проекта;
возможную
краткость представления информации
выделение
привлекательных и доказанных преимуществ
проекта;
отсутствие
общих и неконкретных формулировок, приукрашиваний
и искаженной интерпретации данных, влияющих
на принятие решений по проекту.

2.
Автоматизация расчетов
при составлении бизнес-плана [10]

Разработка
бизнес-плана – сложное и трудоемкое
занятие, поэтому исключительно актуальным
является вопрос о ее компьютеризации.
Специализированные программы незаменимы
при экспресс-анализе для составления
бизнес-планов, особенно если речь идет
о необходимости в короткие сроки оценить
достаточно большое количество их параметров.

В
настоящее время существуют различные
компьютерные программы для проведения
финансово-экономических расчетов
по инвестиционным проектам. На российском
рынке распространено множество
программных комплексов для различных
стадий реализации инвестиционных проектов.
Наиболее популярными являются следующие
программные продукты: COMFAR, Project Expert,
Альт-Инвест. Каждая программа для составления
бизнес-плана имеет свои достоинства и
недостатки.

Одной
из имитационных моделей для исследования
инвестиционных проектов, является система
COMFAR, разработанная организацией
ООН по промышленному развитию ЮНИДО.
Система позволяет получить значительную
графическую информацию о результатах
при варьировании ряда исходных данных:
объема реализации, производственных
издержек, процентов за кредит и др. Такая
программа получила широкое распространение
и используется банками, финансирующими
промышленное развитие, консультационными
учреждениями, поставщиками оборудования
и учебными заведениями.

Система
COMFAR находит широкое применение и в отечественной
практике для анализа и оценки экономической
эффективности инвестиционных проектов,
ориентированных, в первую очередь, на
привлечение и использование иностранных
инвестиций. Результаты расчетов эффективности
и представление выходной информации
в этой системе соответствуют принятым
международным стандартам, что, в свою
очередь, необходимо для успешной реализации
переговорных процессов с иностранными
инвесторами.

К
недостаткам системы COMFAR следует отнести
то, что в ней исходная информация для
выполнения расчетов недостаточно приспособлена
и не полностью соответствует структуре
калькуляции затрат и данных отчетности,
принятых на отечественных предприятиях.
Ими являются и несоответствие налогового
блока отечественным условиям налогообложения,
жесткая заданность перечня исходных
данных при ограниченности их количества,
трудность учета инфляции, «закрытый»
характер пакета. Для использования этой
системы статистические, бухгалтерские
и другие данные отчетности отечественных
предприятий необходимо переструктурировать,
но эта процедура трудоемкая и требует
специальной подготовки аналитиков. В
настоящее время для расчетов экономической
эффективности инвестиционных проектов
рекомендуется предоставлять необходимые
данные по содержанию и в форме, принятой
в отечественной практике, а результаты
расчетов – в показателях, принятых международными
организациями.

Project
Expert – одна из самых известных программ
для составления бизнес-планов, она полностью
автоматизирует составление бизнес-плана
инвестиционного проекта. В основу программы
положен метод имитационного моделирования,
основу которого составляет сценарный
подход. Имитационные модели позволяют
проигрывать различные варианты развития
компании, состояния внешнего экономического
окружения. Они дают возможность проверить
различные идеи, гипотезы и предположения
относительно развития бизнеса, проанализировать
последствия их реализации. Деятельность
компании воспроизводится посредством
описания движения денежных потоков как
событий, происходящих в различные периоды
времени. Последовательно моделируя в
программе планируемую деятельность новой
или действующей компании и изменения
в экономической среде, можно вести инвестиционное
проектирование и финансовое планирование,
создавать бизнес-планы, удовлетворяющие
международным требованиям, а также оценивать
эффективность реализации проектов. По
сути, вся работа с программой Project Expert
заключается в заполнении исходных данных
для расчетов и выборе подходящего варианта
из тех, которые предлагает программа.

Источник

Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.

Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности

Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.

Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.

На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.

Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.

Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?

Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.

Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.

Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:

Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
Предложений организации совместных производств.
Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.

Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.

Как составить инвестиционный бизнес-план?

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.

Важное условие — это логическая структурированность всего плана.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

Достоверность и точность информации.
Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
Использование кратких и исключительно необходимых данных.
Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.

Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:

Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название “Характеристика отрасли”. В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
Инвестиционный план.
Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
Юридический план.
Данные о лице, которое разработало проект.

Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.

Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.

Как инвесторы оценивают бизнес-план?

Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:

Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).

Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.

Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:

Скорость окупаемости.
Индекс доходности бизнеса.
Чистые доходы от ведения бизнеса.
Внутренние показатели нормы доходности.

Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.

На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.

Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.

Основные показатели эффективности и привлекательности инвестиционных проектов.

Что это за орган и как он работает в крупных компаниях. Отличия совета по инвестиционной политике от комитета.

Расчет чистой стоимости, срока окупаемости и показателя эффективности инвестиционного проекта.

Критерии эффективности инвестиционных проектов в денежном выражении.