Бизнес план как инструмент привлечения инвестиций

Бизнес план как инструмент привлечения инвестиций thumbnail

В условиях экономической нестабильности, снижения покупательского спроса, роста инфляции и прочих негативных факторов, являющихся характерными чертами экономического кризиса, особое значение в хозяйственной деятельности предприятия принимают меры по привлечению новых инвестиций, направляемых в развитие собственного потенциала или во внешние условия.

Под инвестициями понимают вложение капитала в любой форме с целью получения дохода или социального эффекта в будущем. Инвестиции – это процесс взаимодействия, по меньшей мере, двух сторон: предпринимателя (инициатора проекта) и инвестора (финансирующего проект). Успех проекта зависит от того, найдут ли эти стороны общий язык. Используемые сегодня общепринятые для всех развитых стран методы планирования и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов являются тем самым языком, обеспечивающим диалог и взаимопонимание инвесторов и предпринимателей разных стран. К таковым можно отнести методики оценки эффективности инвестиционных проектов таких авторитетных международных организаций, как UNIDO, Мировой банк или Европейский банк реконструкции и развития. Общим для них является то, что все они базируются на классических принципах инвестиционного анализа, построенных на основе метода анализа денежных потоков. Одним из основных элементов структурной политики предприятий является поэтапная и ранжированная структурная ориентация их инвестиционной деятельности. Всякая инвестиционная деятельность в рыночных условиях представляет собой реализацию определенного инвестиционного проекта. Это предполагает оценку его составных частей как с точки зрения возможных выгод предприятия в будущем, так и оценку инвестиционного риска. Инвестиционные риски представляют собой опасность наступления непредсказуемых и нежелательных для инвестора последствий, а именно инвестирования в определенное предприятие, принятие данных условий договора и т.д. Под инвестиционным проектом следует понимать пакет документов, в которых описаны условия реализации и содержание комплекса взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения определенных целей, одной из которых является получение прибыли или социального эффекта от инвестиций в течение заданного времени и при установленных финансовых ограничениях.

Частным случаем инвестиционной политики является иностранное инвестирование. Большое значение для развития иностранной инвестиционной деятельности имеет установление гарантий от так называемых политических рисков, то есть защита от разного рода ранее не декларированных принудительных взысканий, а также незаконных действий государственных органов и их должностных лиц. Иностранное инвестирование является экономическим процессом, который наиболее тесно и наиболее полно связывает хозяйство страны с мировым рынком. Оно является широким и многоплановым процессом, охватывающим весьма разнородные области и создающим долговременные и стабильные связи.

Следующим макроэкономическим риском, требующим непосредственного учета, является инфляционный риск. В макроэкономическом аспекте его необходимо учитывать при прогнозировании на буду-щее, основываясь на уже имеющейся базе инфляционных процессов. С другой стороны, инфляционные процессы прошедших периодов могут быть учтены при оценке данных финансовой отчетности предприятий. В ходе работ по привлечению иностранных инвестиций необходимо также разработать подход к участию иностранных инвесторов в стабилизации и развитии отдельных отраслей.

Важным источником информации при оценке инвестиционного проекта является финансовая отчетность предприятия. При всей ограниченности сведений, публикуемых в годовых отчетах предприятий, можно рассчитать ряд показателей, позволяющих оценить инвестиционную привлекательность объекта. С помощью расчета коэффициентов, отражающих определенное соотношение между различными статьями отчетности, можно проанализировать ликвидность предприятия, его финансовую устойчивость и платежеспособность, интенсивность использования ресурсов и рентабельность; рациональность структуры капитала. Все эти вопросы можно изучить как по состоянию на определенную дату, так и в динамике за ряд лет.

Следует отметить, что при оценке динамики показателей за ряд лет пользователям отчетности широко применяются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный и трендовый. Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных показателей по сравнению с предшествующим годом. Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%.

Как правило, отбор инвестиционного проекта проводится в два этапа. На первом этапе проводится инвестиционный анализ, где принимается решение о целесообразности или нецелесообразности осуществления инвестиций с точки зрения инвестора. На втором этапе проводится финансовый анализ проекта, который должен смоделировать и оценить проект в процессе его деятельности. Для оценки инвестиционных решений применяют методику ЮНИДО, в отечественной практике – разработанные на ее основе Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Согласно этим методикам все методы делят на упрощенные, используемые для предварительного отбора, и учитывающие стоимость денег во времени.

Для структуризации и упорядочения своих действий по усовершенствованию производства и успешной реализации проекта необходимо разработать его бизнес-план.

Бизнес-план – это комплексный документ, охватывающий все сферы деятельности уже функционирующего или только создаваемого предприятия, одновременно является как стратегическим планом развития предприятия, так и рабочим документом, с помощью которого осуществляется управление и контроль деятельности компании. Бизнес-план (БП) – это общепринятая в мировой хозяйственной практике форма представления деловых предложений и проектов, содержащая развернутую информацию о производственной, сбытовой и финансовой деятельности организации и оценку перспектив, условий и форм сотрудничества на основе баланса собственного экономического интереса фирмы и интересов партнеров, инвесторов, потребителей, посредников и др. участников инвестиционного проекта. Он выполняет четыре основные функции:

1) является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

2) может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;

3) выступает инструментом привлечения новых инвестиций;

4) является инструментом реализации стратегии предприятия.

Большинство кредиторов или инвесторов не вложит деньги в бизнес, не увидев качественного бизнес-плана. Инвесторы обращают внимание на «четыре Д» предпринимателя: деловая репутация, денежный поток по обслуживанию долга, дополнительное обеспечение гарантий и доля собственного капитала, которая должна быть не менее 50%.

Читайте также:  Бизнес план тепличного хозяйства огурцы

Представление бизнес-плана проекта потенциальным инвесторам не менее важная и ответственная задача, чем его разработка.

Рекомендуется при этом придерживаться следующих принципов:

1)  Не перегружайте текст; документ должен быть не более 25 – 30 страниц. Текст должен быть набран хорошо читаемым шрифтом, в качестве иллюстраций используйте схемы и графики;

2) Продемонстрируйте обязательность и компетентность в процессе презентации, докажите, что Вы хорошо разбираетесь в проекте;

3) Обозначьте перспективы развития предприятия;

4) Будьте реалистичны, избегайте излишнего оптимизма;

5) Обозначьте проблемы и факторы риска, а также поясните пути их решения;

6) Конфиденциальная информация может быть опущена и представлена, в случае необходимости, дополнительным документом.

Если представить процесс рассмотрения проекта инвестором в виде последовательности шагов, то обычно он выглядит следующим образом:

1) Определение основных характеристик продукта, предприятия, отрасли и рынка.

2) Условия, на которых должен быть предоставлен капитал.

3) Финансовые показатели предприятия и прогноз на перспективу; показатели эффективности проекта.

4) Определение категории лиц, представляющих проект.

5) Определить, что отличает этот проект от множества других (рациональное зерно).

6) Календарный план проекта.

Инвестора также могут особо интересовать следующие данные:

– процент (доля) продаваемого продукта;

– общая цена этой доли предприятия;

– минимальный объем инвестиций;

– условия предоставления капитала (обыкновенные акции, привилегированные акции; долговое обязательство с гарантиями; заем с возможностью покупки акций по фиксированной цене в определенный период времени; заем с возможностью обращения части займа в акции по желанию кредитора; конвертируемые обязательства, прямой долг и т.п.).

В этом разделе бизнес-плана, посвященном программе инвестирования, необходимо  изложить план получения средств для создания или расширения предприятия. Первый вопрос: сколько вообще нужно  средств для реализации  данного проекта? Вопрос  второй:  откуда намечается получить эти деньги, в какой форме? И третий вопрос: когда можно ожидать полного возврата полученных средств и получения инвесторами дохода от них? Ответы на первый и третий  вопросы вытекают из предыдущего раздела  бизнес-плана –  “Финансовый план”. Относительно второго вопроса можно сказать следующее.  Финансирование через   кредиты   предпочтительно  для  проектов,   связных   с  расширением производства на уже  действующих  (и  действующих  успешно)  предприятиях. С одной  стороны,  от таких  предприятий банкиры не будут требовать повышенной платы за  кредит, так как  рисковость вложений здесь не  слишком велика, а с другой  стороны  –  не  составит  проблемы  найти  материальное  обеспечение кредитов: в качестве его могут вы-ступить уже имеющиеся активы. Привлекая для  финансирования  своего  проекта  кредитные  средства, необходимо помнить о возможности  получения не только банковского, но и коммерческого кредита,  который  может  быть  предоставлен на значительно  более  льготных условиях (например, участниками рассматриваемого проекта).

Инвестиционный (или кредитный) бизнес-план сам по себе не является 100 % гарантией получения заемных средств, поскольку банк кредитует именно инвестиционный проект, а не документ, его описывающий. В инвестиционном бизнес-плане подробно (в режиме предварительной информации!) раскрываются только интересующие банк (или инвестора) вопросы: финансовый план, качественный анализ рисков, расчет доходности проекта, его интегральные показатели. Ни один уважающий себя и своих клиентов банк не примет проект к рассмотрению, если к пакету документов заемщика не приложен бизнес¬-план, который отвечает стандартам, принятым в российских кредитных организациях. Структуры инвестиционных бизнес-планов и технологии их разработки различаются в зависимости от видов инвестирования и многих других факторов, но не слишком кардинально.

В условиях мирового экономического кризиса большое значение будут иметь ассигнования из местного, регионального, федерального бюджета, фонда поддержки предпринимательства. При разработке инвестиционного бизнес-плана, являющегося соискателем на государственную поддержку, достаточно представить лишь базовый набор информации, отвечающий, например, требованиям нормативно-правовых актов о государственном стимулировании инвестиционной деятельности и состоящий из: резюме, аналитической записки, производственного плана, плана маркетинга, организационного и финансового планов. В этом случае действует следующий алгоритм.

Во первых, формулируется основное (финансово привлекательное) название проекта. Что и отражается на титульном листе.

Во вторых, составляется вводная часть инвестиционного бизнес-плана, выполненная в форме краткого резюме проекта.

В третьих, на основе проведенных собственными силами и/или приобретенных готовых исследований проводится анализ положения дел в том или ином (нужном) инвестиционном сегменте.

В четвертых, составляется подробный и всеобъемлющий производственный план.

В пятых, разрабатывается доступный для понимания план маркетинга.

В шестых, формируется удобный для эффективного управления организационный план.

В седьмых, все это подкрепляется системой финансового планирования и сводится в финансовый план.

Источник

Библиографическое описание:

Ризванов, Н. А. Бизнес-план как инструмент привлечения инвестиций в ресторанном бизнесе (на примере предприятий быстрого обслуживания) / Н. А. Ризванов. — Текст : непосредственный // Вопросы экономики и управления. — 2017. — № 2 (9). — С. 81-84. — URL: https://moluch.ru/th/5/archive/58/1985/ (дата обращения: 18.09.2020).



Современные организации функционируют в условиях кризисной экономики и неопределенности внешней среды. Поэтому для предпринимателя необходимо своевременно реагировать на изменения и применять соответствующие меры. Начиная свою деятельность, предприниматель должен четко представлять необходимость в различных ограниченных ресурсах, способах их получения, а также уметь рассчитывать эффективность деятельности созданной фирмы. Стабильность и успех может гарантировать планирование деятельности на основе информации как о внешней среде и конкурентах, так и о возможностях и сильных сторонах. Планирование дальнейшей деятельности позволяет разработать стратегии и тактику хозяйственной деятельности, минимизировать риски и составить бизнес-план.

Читайте также:  Бизнес план производства товарного бетона

Основное преимущество составления бизнес-плана заключается в том, что проработанный план показывает перспективу развития фирмы и показывает направления достижения эффективности инвестиционных вложений, т. е. в конечном счете отвечает на важный для предпринимателя или инвестора вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело и окупятся ли понесенные усилия и затраты. [1, c. 158–163]

Если раньше планирование было централизованным, и предприятия лишь выполняли план и указания, предписанные сверху, то сейчас планирование является решением собственника о тех или иных направлениях дальнейшей производственной деятельности.

На сегодняшний день организация общественного питания достаточно актуальна. Считается, что одна из самых привлекательных сфер для предпринимателей является индустрия фаст-фуда. В них можно вложить сравнительно немного и получить хороший бизнес с большой прибыльностью.

В первую очередь, бизнес-план — это финансовая модель проекта, которая отражает все ключевые моменты: сумму необходимых инвестиций в основной и оборотный капитал, распределение этих инвестиций во времени и по статьям, прогноз выручки, текущие затраты. В неё заложены гипотезы по рентабельности продаж, сезонности, выходу на точку безубыточности, расчёту окупаемости, доходности на вложения, расчету чувствительности проекта к различным факторам.

Бизнес-план — это документ, описывающий все основополагающие стороны создаваемой фирмы и содержащий анализ проблем, с которыми она может столкнуться, а также методы их решения. Бизнес-план составляют как для только создающегося предприятия, так и для модернизации и реинжиниринга уже существующих организаций на любом этапе их жизненного цикла. Он позволяет управлять бизнесом и его можно представить как руководство для исполнения и контроля. [7, с. 14–31]

Составление бизнес-плана — трудоемкий процесс, требующий не только глубоких знаний в отрасли, но и творческий талант. Научиться составлять действительно хороший план следует, по крайней мере, в силу следующих причин:

1) постоянно меняющаяся внешняя среда ставит даже опытных руководителей перед необходимостью иначе планировать свои шаги в сторону достижения целей;

2) бизнес-план связывает организаторов производства и инвесторов;

3) бизнес-план позволит отчетливо видеть перспективы развития бизнеса, анализировать существующую экономическую ситуацию и свои возможности, проверить разумность и реалистичность своих идей.

4) бизнес-план — это стандарт, с которым руководитель сверяет результаты практической деятельности по его реализации и вносит в эту деятельность необходимые коррективы. Он позволит сотрудникам четко понять свои задачи и увидеть собственные личные перспективы, связанные с общим для всех бизнесом. [3, с. 4–12]

Основная цель разработки бизнес-плана — планирование хозяйственной деятельности фирмы на определенные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов. [4, c. 348–356]

С практической точки зрения бизнес-план выполняет следующие функции:

– система ведения бизнеса на основе маркетингового, производственного, организационного и финансового планов. Это позволяет придерживаться стратегии и быть в курсе всех возможных нюансов постоянно меняющейся экономической среды

– служит практически единственным обоснованием для привлечения ресурсов у потенциальных инвесторов;

– оценка фактических результатов работы предприятия. [5, c. 68–69]

Открыть свое дело с нуля очень сложно и справиться одному неподготовленному человеку со всем множеством задач порой бывает непосильно. Проще это сделать, войдя уже в готовый бизнес. Конечно же, никто не возьмет Вас в долю просто так, за это придется платить (купить франшизу). Франшиза — это право на использование торговых марок, отличительных символов и бренда правовладельца. Такой вид деятельности очень популярен и используется многими. Его принято называть франчайзинг — распространение путем продажи на определенных условиях «лицензии» или особых условий ведения бизнеса.

Для покупки франшизы нужны деньги и порой не малые. Как правило, у новоиспеченного желающего открыть свое дело своих средств не хватает, тогда приходится привлекать деньги со стороны — искать инвесторов. Последние же, крайне осторожно относятся к своим средствам и просто так вкладывать их в Ваш бизнес не станут. В необходимости этих вложений в Ваш бизнес их нужно убедить. Что ищет инвестор в любом предложении вложить деньги? Это «всего лишь» два пункта: 1) доходность, 2) надежность.

Соответственно в этом Вам его и нужно убедить, чтобы получить деньги на открытие проекта. Получить финансирование под покупку франшизы проще, чем под открытие нового, еще не показавшего результатов бизнеса. Франшизу продают, как правило, прибыльные и уверенные в своем развитии кампании. Инвестор, скорее всего, сталкивался с ними, так или иначе: как потребитель или обыватель. Видел рекламу, что-то потреблял сам, слышал от друзей-знакомых и прочее. Хотя все-таки, некоторые вполне конкретные моменты придется отразить в бизнес-плане.

Одними из наиболее опытных экспертов по составлению бизнес-планов можно назвать сотрудников банков и инвестиционных фондов, потому что они не только делают расчеты, как, например, компании, продающие готовые бизнес-планы, но и, по сути, отвечают за принятые решения деньгами организации — ведь по результатам сделанных расчетов предоставляется финансирование компаниям.

Опыт правообладателя действительно необходим. Ведь суть бизнеса по франшизе состоит в том, что франчайзер берёт на себя ответственность и помогает проверить базовые гипотезы именно на предварительном этапе. Особенно, когда приобретатель франшизы не в состоянии проверить и просчитать проходимость точки во вновь открывшемся торговом центре. Франчайзер обладает таким опытом, статистикой и необходимыми навыками, позволяющими спрогнозировать этот показатель. Поэтому он честно скажет, что имеется довольно высокий риск неопределённости, при котором он не готов брать ответственность на себя. Как правило, держатель франшизы чётко знает инвестиционные затраты, затраты на оборотный капитал, сезонность и динамику выхода на проектные показатели по выручке

Читайте также:  Бизнес план для комнатного бизнеса

Несмотря на массу нюансов, вход в готовый бизнес по средствам франшизы проще, чем начало «оригинального» дела. Становясь в цепь франчайзинга, уже знаешь, что система работает и приносит доход.

Даже во времена всемирного кризиса сегмент фаст-фуда страдает меньше всего. Когда закрываются престижные рестораны или стремительно снижают уровень цен заведения класса fine dining, предприятия быстрого питания продолжают активно обслуживать своих посетителей, стабильно получая прибыль и не пытаясь каким-либо образом уменьшить издержки, чтобы снизить конечную цену блюд для потребителей. Формат фаст-фуда популярен и в России.

Во-первых, формат любят посетители и посещение заведений подобного формата постепенно становится неотъемлемым элементом жизни современного человека. Во-вторых, формат этого типа априори подразумевает расположение заведения в местах массового скопления людей, что означает большой целевой поток посетителей — на площадках фуд-корта в торговых центрах, на оживлённых улицах или рядом со студенческими городками. А в-третьих, уровень цен на блюда в фаст-фуде устанавливается так называемый «демократичный», доступный практически для всех социальных слоёв населения, что значительно увеличивает круг потенциальных клиентов.

Надо понимать, что фаст-фуд не сравнивают с ресторанным бизнесом, это фабрика, здесь необходимы фундаментальные знания технологий, оборудования, брэндинга, стратегий и психологии социума. Это совершенно иной уровень бизнеса, который требует выдержки, целенаправленности и соответствующих инвестиций.

Создание предприятия быстрого питания являетсярискованным, но сверхприбыльным и перспективным. Одним из главных условий его функционирования является удачное месторасположение, что связано с объективными экономическо-финансовыми деятельности данного предприятия. Открытие ресторана потребует от руководителя проекта самоотдачи, высокого напряжения волевых усилий и глубоких знаний.

Литература:

  1. Барышникова Н. С. Концепция бизнес-планирования предприятий: материалы всероссийской научной конференции молодых ученых. — М.: Деньги и сервис, 2011. — 367 c.
  2. Жуков Б. М. Маркетинг: учебное пособие / Жуков Б. М., Романов А. А., Басенко В. П.. — Дашков и К, 2012. — 440 с.
  3. Коршунова, Е. М. Бизнес-план инвестиционного проекта: учеб. пособие / Е. М. Коршунова, Н. А. Малинина, К. В. Малинина, СПб гос. архит.-строит. ун-т. — СПб., 2011. — 135 с.
  4. Попов, В. М. Бизнес-планирование: Учебник / под ред. В. М. Попова, С. И. Ляпунова и С. Г. Молодика. — 2е издание., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 816 с.
  5. Попов, В. М. Сборник бизнес-планов: с рекомендациями и комментариями: Учебно-методическое пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В. М. Попова и д-ра экон. наук С. И. Ляпунова. — 5-е изд., перераб. — М.: КНОРУС, 2009. — 336 с.
  6. Романов Д. Как разработать бизнес-план, который заинтересует инвесторов и пригодится менеджерам // Интернет журнал «Генеральный директор». — 2013. — 19 декабря. URL: https://www.gd.ru/articles/3033 (дата обращения 23.04.2016).
  7. Черняк В. З. Бизнес-планирование: учебное пособие / под ред. В. З. Черняка, Г. Г. Чараева. — М.: Юнити-Дана, 2012. — 591 с.

Основные термины (генерируются автоматически): быстрое питание, Ваш бизнес, внешняя среда, готовый бизнес, деньга, инвестор, оборотный капитал, покупка франшизы.

Похожие статьи

Развитие франчайзинга как фактор поддержки малого бизнеса

Вследствие сложившейся ситуации именно франчайзинг работает на создание быстро растущего бизнеса, причем условия, которые он ставит, являются выгодными и для самой я франчайзинговой компании, и для приобретателей франшизы.

Финансирование вашего малого бизнеса: где взять деньги?

Краудфандинг как источник финансирования малого бизнеса… В этой новой среде, привлечение капитала стало большой проблемой для малого и среднего бизнеса

В то же время частные инвесторы не торопятся вкладывать свои деньги в малые формы предпринимательства, так.

Актуальные проблемы анализа и управления оборотным

Таким образом, по их мнению, в состав оборотных средств входят: запасы, незавершенное производство, готовая продукция, наличные деньги и средства в

института бизнеса.

Основные термины (генерируются автоматически): оборотный капитал, средство, актив…

Краудфандинг как источник финансирования малого бизнеса

В этой новой среде, привлечение капитала стало большой проблемой для малого и среднего бизнеса

Деньги получится привлечь в случае, если

При этом малое предпринимательство сильно зависит от внешней среды, испытывает неустойчивость к финансовым потрясениям.

Бизнес-план как ключевой документ при создании и развитии…

Бизнес-план, несомненно, очень важен и для связи с внешней средой. Он предоставляется банкам и инвесторам для предоставления кредитов и инвестиций, партнерам и

– улучшение инфраструктуры; – увеличение оборотных средств; – непредвиденные расходы проекта.

Франчайзинг как форма международного бизнеса в условиях…

Мировой франчайзинг применяется в 75 % сферах бизнеса; 20 % — общественное питание, 15 % — розничная торговля, 13 % — бытовые услуги.

Отметим, что в отличие от собственного бизнеса покупка франшизы обычно оставляет гораздо.

Разработка бизнес-плана создания бизнеса | Статья в журнале…

Разработка бизнес-плана создания бизнеса. Автор: Егорова Зинаида Радиковна.

В течение 7 лет спрос на алкогольную продукцию рос быстрым темпом, но затем спрос снизился.

Классификация предприятий общественного питания.

Развитие франчайзинга как фактор поддержки малого бизнеса

Данная компания является самой известной и популярной сетью быстрого питания «fast food», предназначенной для разных слоев населения.

Анализируя тенденцию развития франчайзингового бизнеса в России, отметим, что за

ФИО. Электронная почта. Ваш вопрос.

Инвестиционная привлекательность предприятия. | Молодой ученый

− обязательно требуется составление бизнес-плана, где будут четко выражены цели, и способы

проект, показатель, инвестор, инвестиция, инвестиционная политика предприятия, инвестиционное банковское кредитование, внешняя среда, оценка.

Ваш вопрос. Отправить.

Источник