Бизнес план как инструмент финансового оздоровления

К предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций, таких как:

• 1) ликвидация с распродажей имущества;
• 2) реорганизация производственно-финансовой деятельности;
• 3) мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия. Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платёжеспособности должника путём проведения определённых инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путём комплексного использования внутренних и внешних резервов. К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы:

• 1) более полное использование производственной мощности предприятия;
• 2) повышение качества и конкурентоспособности продукции;
• 3) снижение её себестоимости;
• 4) рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• 5) сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения – внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организаций действенного учёта и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В особых случаях необходимо провести реинжиринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы. Юридические лица и индивидуальные предприниматели наделены правом производить дооценку производственных запасов, приобретённых за иностранную валюту, на сумму разницы между официальным курсом национального банка на дату проведения переоценки и дату их оприходования с отнесением суммы дооценки в пределах имеющегося остатка по курсовым разницам от переоценки кредиторской по производственным запасам на уменьшение этого остатка, а в сумме, превышающей этот остаток, – на пополнение собственных оборотных средств. Также субъекты хозяйствования могут произвести дооценку остатков незавершённого производства и готовой продукции по состоянию на 1 июля 200_г. с соотнесением сумм дооценки на пополнение собственных оборотных средств. Юридические лица, занимающиеся розничной, оптовой торговлей и общественным питанием, могут направлять на пополнение собственных оборотных средств 6% валовых доходов, полученных от реализации потребительских товаров населению.

Если же суммы, которые должны быть направлены на пополнение собственных оборотных средств, будут использоваться не по целевому назначению, то они подлежат взысканию в республиканский бюджет в двукратном размере.

Типовая структура программы финансового оздоровления неплатёжеспособных организаций, предложенная Лобановой Т.П. в учебном пособии «Сборник бизнес-планов. Методика и примеры» [22], выглядит следующим образом.

Содержание.

• 1) Титульный лист:
  • – полное наименование организации;
  • – месяц и год составления программы;
  • – период, на который составлена программа.
• 2) Исполнительное резюме:
  • – представляет собой краткое изложение программы (1-2 стр.), где в сжатом виде даются основные сведения об организации, мероприятия по её развитию и направления финансового оздоровления.
• 3) Оглавление:
  • – должно содержать перечисление всех разделов «Программы» с указанием номеров страниц.
• 4) Описание организации – общая характеристика:
  • – полное и сокращённое наименование организации;
  • – юридический и почтовый адрес организации;
  • – телекоммуникационные реквизиты;
  • – основной вид деятельности;
  • – организационно-правовая форма организации;
  • – распределение акций между крупными акционерами (свыше 10% акций от уставного капитала организации);
  • – размер доли государства (в %) в уставном капитале организации;
  • – перечень структурных подразделений и схема структуры управления организацией;
  • – общая численность работников (общая численность с указанием численности промышленного персонала, а также численность работников по каждому структурному подразделению);
  • – фонд оплаты труда работников организации, средняя заработная плата (приводятся данные по динамике изменений фонда оплаты труда и средней заработной платой за последние два года с указанием сроков имеющихся задержек выплаты заработной платы);
  • – состояние основного и вспомогательного производства;
  • – основные виды выпускаемой продукции и объёмы выпуска;
  • – годовая выручка от реализации всей продукции (по оплате), выручка за последний отчётный период (в т.ч. денежными средствами, высоколиквидными банковскими векселями);
  • – объём экспорта (рубли, проценты от общего объёма выпускаемой продукции);
  • – основные объекты незавершённого строительства (освоение объёмов (%), эффект от ввода новых объектов) (необходимо дать характеристики объектов незавершённого строительства, с указанием процента их готовности к вводу. Приводятся данные по ожидаемому эффекту от ввода в действие объектов строительства);
  • – объёмы затрат на содержание мобилизационных мощностей и государственных резервов;
  • – дочерние компании (приводится список дочерних и зависимых компаний с указанием размера (величины) доли организации в их уставном капитале и с краткосрочной характеристикой их деятельности);
  • – величина задолженности перед бюджетными и внебюджетными фондами (указывается величина задолженности перед фискальной системой за текущий и предшествующий годы, а также динамика их изменений).
• 5) Описание бизнеса организации и состояние рынка выпускаемой продукции:
  • – основные виды выпускаемой продукции и объёмы производства за год (предыдущий, текущий, плановый);
  • – плановые (проектные) мощности (в процентах) (список основных видов продукции организации и объёмы производства (предыдущий, текущий, плановый), сведения о загрузке производственных мощностей и реализация по соответствующим видам продукции с указанием загруженности в процентах по отношению к 1989 – 1990 гг. или к другим годам, которые можно считать годами финансовой устойчивости. Указать долю в товарном объёме продукции организации и в выработке по каждому из видов выпускаемой продукции);
  • – поставщики сырья и комплектующих (основные поставщики сырья, объёмы поставок за предыдущий и текущий отчётные периоды, представляются данные по видам расчётов за полученное сырьё с разбивкой на денежные средства, бартер, зачёт т т.д. Приводятся данные по ценам на сырьё в динамике, за последние два года и сравнение их с мировыми ценами на данные виды сырья в долларовом эквиваленте);
  • – потребители продукции (основные потребители продукции, виды и объёмы поставок с указанием цен на продукцию в динамике за предыдущий и текущий отчётный периоды и сравнение их с мировыми аналогами в долларовом эквиваленте, данные по срокам и формам расчётов за поставленную продукцию).
• 6) Анализ финансового состояния организации и причины необходимости его оздоровления, результаты анализа финансового состояния предприятия за предыдущий год и на последнюю отчётную дату. Определяются основные показатели финансового состояния организации, структура его баланса.

+ анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, затрат по различным видам продукции и полученных финансовых резервов.

Обязательные показатели:

• – наличие и объём собственного капитала в обороте организации;
• – объём оборотных средств всего и заёмных средств;
• – структура оборотных средств с распределением на средства «в производстве», «в расчётах» и «средства, утраченные в убыток»;
• – соотношение реализуемых активов и текущие обязательства организации;
• – средние сроки расчётов с организациями за отгруженную продукцию;
• – средние сроки расчётов организации по своим обязательствам;
• – структура заёмных средств с распределением на обязательства перед банком и займы, перед прямыми кредиторами, перед фискальной системой, по внутреннему долгу;
• – структура себестоимости по основным видам продукции и организации в целом;
• – расчёты с поставщиками и переменные затраты на производство продукции и определение точек безубыточности (пороговая рентабельность) по каждому виду выпускаемой продукции;
• – прибыль/убыток от реализации продукции;
• – балансовая прибыль/убыток;
• – чистая прибыль/убыток;
• – нераспределённая прибыль/непокрытый убыток (раздел 2 баланса организации), показатели приводятся за предшествующий год и на отчётный период, рассматриваются показатели в динамике, завершает раздел вывод о «болевых точках» финансового состояния и направления финансового оздоровления.
• 7) Маркетинговый план:
  • – краткое содержание отрасли и место организации в ней;
  • – характеристика рынков, на которые ориентирован бизнес;
  • – условности и ограничения продукции на рынке продаж (тенденции развития и изменений рынка);
  • – выработка стратегии маркетинга;
  • – разработка новых товаров и услуг организации.
• 8) Направления развития организации и пути финансового оздоровления.

Данные действия должны быть направлены на:

• – прирост выручки организации, в т.ч. её денежное состояние;
• – оптимизация управления товарно-денежными потоками;
• – создание условий для своевременного расчёта по обязательствам.

Среди направлений преобразований можно выделить:

• – упорядочение активов организации с целью создания эффективной рыночной структуры активов;
• – совершенствование организационной структуры управления;
• – упорядочение задач организации;
• – привлечение инвесторов.

Отдельным разделом необходимо выделить и подробно обосновать предложенные организацией условия, сроки и график реструктуризации задолженности в федеральный бюджет.

Условия и сроки реструктуризации могут включать:

• – перенос отсрочки уплаты задолженности до момента появления источников её погашения при реализации данной программы;
• – равномерность или неравномерность (нарастающие темпы), график уплаты задолженности, учитывая эффект от проводимых мероприятий по финансовому оздоровлению организации.
• 9) План производства:
  • – производственная программа организации, согласование с плановым объёмом продукции, затратами на производство продукции и ценами;
  • – потребность в основных фондах;
  • – технологическое перевооружение;
  • – реконструкция;
  • – ввод новых производственных мощностей;
  • – потребность в материальных ресурсах, персонале.

+ смета расходов, сводная калькуляция себестоимости, влияние внешних факторов на производственные возможности организации и возможные производственные риски.

• 10) Финансовый план:
  • – прогнозирование финансовых резервов на время реализации плана;
  • – потребность в инвестициях и формирование источников финансирования.

Отправная точка – текущее финансовое состояние организации по его бухгалтерскому балансу на последнюю отчётную дату.

Результат: прогнозный баланс организации, отражающий улучшенное финансовое состояние. Особенности бизнес-планирования в кризисной ситуации. Главной задачей бизнес-плана по снижению риска банкротства является необходимость ещё на стадии планирования:

• 1) предусмотреть меры по предотвращению кризисных ситуаций в деятельности предприятия;
• 2) в случаях возникновения кризисных ситуаций разработать мероприятия по уменьшению разрушительного действия.

Бизнес-план должен содержать в себе по возможности больше количественных показателей. Причём (по крайней мере, в первые два года) он должен содержать показатели движения наличности (Cash Flow) и объёмов производства с разбивкой по месяцам и более агрегированные – в последующие годы. В нём должны быть также отражены стратегия и тактика, которые руководство собирается использовать для достижения плановых показателей. Отчёты об ожидаемых прибылях и убытках являются отдельным разделом бизнес-плана и даются с поквартальной разбивкой на первые два года и в годовом исчислении на последующие годы.

Разработка концепции ведения бизнеса для несостоятельного предприятия приобретает особое значение, поскольку организационно-экономическими критериями являются действия антикризисной направленности, причём основанные во многих случаях на нововведениях.

Составляя бизнес-план, предприниматель (предприятие, фирма) тщательно отрабатывает стратегию развития своего бизнеса и детально прорабатывает его отдельные этапы, стадии, элементы. Это позволяет ему избежать многих ошибок на подготовительном этапе, что в дальнейшем даёт ему возможность сэкономить и силы, и время, и деньги, и главное, – выбрать оптимальный вариант, принять решение для практических действий.

Бизнес-план – инструмент предпроектных исследований, прединвестиционная стадия формирования концепции проектного предложения, в частности, по антикризисному управлению, коммерческой целесообразности проекта в конкретные сроки на основе анализа конъюнктуры рынка и выработки стратегии маркетинга.

Процесс бизнес-планирования от возникновения экономического замысла до получения и распределения прибыли между его участниками показан на рис. 3 (см. приложение Г). Цель бизнес-плана – обоснование концепции предложения, технической возможности и экономической целесообразности проекта (мероприятий). При этом учитываются условия получения наибольшего экономического эффекта на основе прогнозирования конъюнктуры рынка, разработки стратегии маркетинга, формирования финансовой, организационной политики при реализации проектного предложения, обоснования программы антикризисной деятельности.

Особое внимание уделяется анализу конкурентоспособности данной фирмы. Для этого проводятся специальные исследования по принятым в практике методам или собственным методикам, разработанным специально для конкретного исследования.