Бизнес план инвестиционного проекта excel
Для привлечения и вложения средств в какое-либо дело инвестору необходимо тщательно изучить внешний и внутренний рынок.
На основании полученных данных составить смету проекта, инвестиционный план, спрогнозировать выручку, сформировать отчет о движении денежных средств. Наиболее полно всю нужную информацию можно представить в виде финансовой модели.
Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel
Составляется на прогнозируемый период окупаемости.
Основные компоненты:
- описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
- прогнозируемый объем продаж;
- прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
- анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
- источники финансирования;
- анализ рисков;
- прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).
Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.
Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:
- исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
- структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
- столбцы соответствуют друг другу;
- в одной строке – однотипные формулы.
Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel
Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:
- статистические (PP, ARR);
- динамические (NPV, IRR, PI, DPP).
Срок окупаемости:
Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).
Экономическая формула расчета срока окупаемости:
где IC – первоначальные вложения инвестора (все издержки),
CF – денежный поток, или чистая прибыль (за определенный период).
Расчет окупаемости инвестиционного проекта в Excel:
- Составим таблицу с исходными данными. Стоимость первоначальных инвестиций – 160000 рублей. Ежемесячно поступает 56000 рублей. Для расчета денежного потока нарастающим итогом была использована формула: =C4+$C$2.
- Рассчитаем срок окупаемости инвестированных средств. Использовали формулу: =B4/C2 (сумма первоначальных инвестиций / сумма ежемесячных поступлений).
Так как у нас дискретный период, то срок окупаемости составит 3 месяца.
Данная формула позволяет быстро найти показатель срока окупаемости проекта. Но использовать ее крайне сложно, т.к. ежемесячные денежные поступления в реальной жизни редко являются равными суммами. Более того, не учитывается инфляция. Поэтому показатель применяется вкупе с другими критериями оценки эффективности.
Рентабельность инвестиций
ARR, ROI – коэффициенты рентабельности, показывающие прибыльность проекта без учета дисконтирования.
Формула расчета:
где CFср. – средний показатель чистой прибыли за определенный период;
IC – первоначальные вложения инвестора.
Пример расчета в Excel:
- Изменим входные данные. Первоначальные вложения в размере 160 000 рублей вносятся только один раз, на старте проекта. Ежемесячные платежи – разные суммы.
- Рассчитаем средние поступления по месяцам и найдем рентабельность проекта. Используем формулу: =СРЗНАЧ(C23:C32)/B23. Формат ячейки с результатом процентный.
Чем выше коэффициент рентабельности, тем привлекательнее проект. Главный недостаток данной формулы – сложно спрогнозировать будущие поступления. Поэтому показатель часто применяется для анализа существующего предприятия.
Примеры инвестиционне6ого проекта с расчетами в Excel:
- скачать полный инвестиционный проект
- скачать сокращенный вариант в Excel
Статистические методы не учитывают дисконтирование. Зато позволяют быстро и просто найти необходимые показатели.
Источник
ÐизнеÑ-план Ñ ÑаÑÑеÑами в Excel. ÐбÑÐ°Ð·ÐµÑ Ð·Ð°Ð¿Ð¾Ð»Ð½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð±Ð¸Ð·Ð½ÐµÑ-плана (Ñаблон xlsx)
Шаблон Excel Ð´Ð»Ñ ÑаÑÑеÑа бизнеÑ-плана Ñо ÑледÑÑÑими Ñазделами:
- ÐаÑамеÑÑÑ Ð¿ÑоекÑа
- ÐÑодажи и пÑÑмÑе издеÑжки
- ÐбÑие издеÑжки
- Ðалоги и оÑÑиÑлениÑ
- ÐаÑалÑнÑй баланÑ
- ÐапиÑалÑнÑе вложениÑ
- ФинанÑиÑование
- ÐополниÑелÑÐ½Ð°Ñ Ð¸Ð½ÑоÑмаÑиÑ
- ÐÑÑÐµÑ Ð¾ пÑибÑлÑÑ Ð¸ ÑбÑÑкаÑ
- ÐаланÑ
- Ðвижение денежнÑÑ ÑÑедÑÑв
СкаÑаÑÑ Ñаблон ÑаÑÑеÑа пÑоекÑа бизнеÑ-плана беÑплаÑно онлайн.xlsm (Ñ Ð¼Ð°ÐºÑоÑами Ð´Ð»Ñ ÑаÑÑеÑа) >>>
ÐизнеÑ-план Ñ ÑаÑÑеÑами в Excel Ð¾Ñ Ð±Ð¸Ð·Ð½ÐµÑ-молодоÑÑи. СкаÑаÑÑ Ð±ÐµÑплаÑно xslx
СкаÑаÑÑ (XLSX, 34KB)
ÐеÑеÑÐµÐ½Ñ Ñаблонов Ð´Ð»Ñ Ð¿Ð¾Ð´Ð³Ð¾Ñовки ÑинанÑовой ÑаÑÑи бизнеÑ-плана Ð´Ð»Ñ Ð¿ÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð¾Ð±ÑеÑÑвенного пиÑаниÑ
| ÐеÑеÑÐµÐ½Ñ Ñаблонов Ð´Ð»Ñ Ð¿Ð¾Ð´Ð³Ð¾Ñовки ÑинанÑовой ÑаÑÑи бизнеÑ-плана Ð´Ð»Ñ Ð¿ÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð¾Ð±ÑеÑÑвенного пиÑÐ°Ð½Ð¸Ñ | |||
| СиÑÑÐµÐ¼Ð°Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ | ÐÑганизаÑионно-пÑавоваÑ                                          ÑоÑма | ÐбÑекÑÂ Â Â Â Â Â Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ | Ðаименование Ñаблона                                (Ð¸Ð¼Ñ Ñайла) |
| ТÑадиÑÐ¸Ð¾Ð½Ð½Ð°Ñ | ÐндивидÑалÑнÑй пÑедпÑинимаÑÐµÐ»Ñ Ð±ÐµÐ· обÑÐ°Ð·Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ ÑÑидиÑеÑкого лиÑа (ÐÐÐЮÐ) | РзавиÑимоÑÑи Ð¾Ñ Ð²Ð¸Ð´Ð° налога | Шаблон ÐÐ – 01 |
| ЮÑидиÑеÑкое лиÑо | РзавиÑимоÑÑи Ð¾Ñ Ð²Ð¸Ð´Ð° налога | Шаблон ÐÐ – 02 | |
| СиÑÑÐµÐ¼Ð°Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ | ÐÑганизаÑионно-пÑавоваÑ                                          ÑоÑма | ÐбÑекÑÂ Â Â Â Â Â Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ | Ðаименование Ñаблона                                (Ð¸Ð¼Ñ Ñайла) |
| УпÑоÑÐµÐ½Ð½Ð°Ñ | ÐндивидÑалÑнÑй пÑедпÑинимаÑÐµÐ»Ñ Ð±ÐµÐ· обÑÐ°Ð·Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ ÑÑидиÑеÑкого лиÑа (ÐÐÐЮÐ) | ÐÐ¾Ñ Ð¾Ð´Ñ | Шаблон ÐÐ -03 |
| ÐÐ¾Ñ Ð¾Ð´Ñ â ÑаÑÑ Ð¾Ð´Ñ | Шаблон ÐÐ – 04 | ||
| ЮÑидиÑеÑкое лиÑо | ÐÐ¾Ñ Ð¾Ð´Ñ | Шаблон ÐÐ – 05 | |
| ÐÐ¾Ñ Ð¾Ð´Ñ â ÑаÑÑ Ð¾Ð´Ñ | Шаблон ÐÐ – 06 | ||
| СиÑÑÐµÐ¼Ð°Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ | ÐÑганизаÑионно-пÑавоваÑ                                          ÑоÑма | ÐбÑекÑÂ Â Â Â Â Â Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ | Ðаименование Ñаблона                                (Ð¸Ð¼Ñ Ñайла) |
| ÐдинÑй налог на вмененнÑй Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´ | ÐндивидÑалÑнÑй пÑедпÑинимаÑÐµÐ»Ñ Ð±ÐµÐ· обÑÐ°Ð·Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ ÑÑидиÑеÑкого лиÑа (ÐÐÐЮÐ) | ÐмененнÑй Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´ | Шаблон ÐÐ – 07 |
| ЮÑидиÑеÑкое лиÑо | ÐмененнÑй Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´ | Шаблон ÐÐ – 08 | |
| ÐополниÑелÑнÑе поÑÑнениÑ: | |||
| 1. ÐÑи иÑполÑзовании Ñаблона Ð´Ð»Ñ ÐºÐ¾Ð½ÐºÑеÑного полÑзоваÑÐµÐ»Ñ ÑÐ°Ð¹Ð»Ñ Ñ ÐµÐ³Ð¾ ÑинанÑовÑм планом | |||
| ÑледÑÐµÑ Ð¿ÑиÑвоиÑÑ Ð¸Ð¼Ñ, ÑооÑвеÑÑÑвÑÑÑее Ñамилии и иниÑиалам, и ÑÐ¾Ñ ÑаниÑÑ ÑÑÐ¾Ñ Ñайл | |||
| оÑделÑно под новÑм именем в папке ÑооÑвеÑÑÑвÑÑÑей гÑÑппÑ. | |||
| 2. ÐÑи иÑполÑзовании Ñаблонов по ÐµÐ´Ð¸Ð½Ð¾Ð¼Ñ Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ñ Ð½Ð° вмененнÑй Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´ в полÑ, вÑделеннÑе на | |||
| желÑом Ñоне, ÑледÑÐµÑ ÑамоÑÑоÑÑелÑно впиÑаÑÑ Ð½ÐµÐ´Ð¾ÑÑаÑÑÑÑ Ð¸Ð½ÑоÑмаÑÐ¸Ñ – по Ð²Ð¸Ð´Ñ Ð´ÐµÑÑелÑноÑÑи, | |||
| показаÑÐµÐ»Ñ Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¸ базовой Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð½Ð¾ÑÑи. Ð ÑÑÑоке “ÐоказаÑÐµÐ»Ñ Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ” | |||
| в ÐÐÐÐУЮ ЯЧÐÐÐУ ÑаблиÑÑ Ð½ÐµÐ¾Ð±Ñ Ð¾Ð´Ð¸Ð¼Ð¾ впиÑаÑÑ ÑиÑленнÑе знаÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°ÑÐµÐ»Ñ Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¾Ð±Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ | |||
| в ÑооÑвеÑÑÑвÑÑÑÐ¸Ñ ÐµÐ´Ð¸Ð½Ð¸ÑÐ°Ñ Ð¸Ð·Ð¼ÐµÑениÑ. | |||
| 3. РабоÑие лиÑÑÑ Ð²ÑÐµÑ Ñаблонов имеÑÑ ÑледÑÑÑÑÑ ÑÑÑÑкÑÑÑÑ: | |||
| ÐиÑÑ 1 – ÐÑÑ Ð¾Ð´Ð½Ñе даннÑе (по ÑоÑме ÑаÑпеÑаÑки, вÑдаваемой клиенÑÑ) | |||
| ÐиÑÑ 2 – Ðлан ÑинанÑовÑÑ ÑезÑлÑÑаÑов деÑÑелÑноÑÑи | |||
| ÐиÑÑ 3 – Ðлан Ð´Ð²Ð¸Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ¶Ð½ÑÑ ÑÑедÑÑв | |||
| ÐиÑÑ 4 – ÐÑенка ÑÑÑекÑивноÑÑи пÑоекÑа (гÑаÑик и ÑаÑÑеÑнÑе показаÑели) | |||
| ÐÑимеÑание: ÐÐ»Ñ ÐиÑÑов 2, 3 и 4 ÑÑÑановлена заÑиÑа Ð¾Ñ Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ð¹. ÐÐ»Ñ ÑнÑÑÐ¸Ñ Ð·Ð°ÑиÑÑ | |||
| ÑледÑÐµÑ Ð²Ð¾ÑполÑзоваÑÑÑÑ Ð¾Ð¿Ñией СеÑвиÑ/ÐаÑиÑа/СнÑÑÑ Ð·Ð°ÑиÑÑ Ð»Ð¸ÑÑа | |||
Файл 1:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 12KB)
Файл 2:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 192KB)
Файл 3:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 187KB)
Файл 4:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 646KB)
Файл 5:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 185KB)
Файл 6:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 184KB)
Файл 7:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 185KB)
Файл 8:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 186KB)
ÐоÑовÑе ÑеÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ð² Excel Ð´Ð»Ñ Ð±Ð¸Ð·Ð½ÐµÑа
ÐÐµÑ Ð²Ñемени на ÑÑÑинÑ? РеÑайÑе задаÑи в Excel!
ÐÑаÑик Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð¾Ð², ÑаÑÑ Ð¾Ð´Ð¾Ð², пÑибÑли
ÐÑбой индивидÑалÑнÑй пÑедпÑинимаÑÐµÐ»Ñ (ÐÐ) или пÑедпÑиÑÑие (ÐÐÐ, ÐÐÐ) Ð²ÐµÐ´ÐµÑ Ð±ÑÑ Ð³Ð°Ð»ÑеÑÑкий и налоговÑй ÑÑÐµÑ Ð² ÑооÑвеÑÑÑвии Ñ Ð´ÐµÐ¹ÑÑвÑÑÑим законодаÑелÑÑÑвом. Ðднако, бÑÑ Ð³Ð°Ð»ÑеÑÑкий ÑÑÐµÑ Ð¸ ÑпÑавленÑеÑкий ÑÑÐµÑ Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð¾Ð² и ÑаÑÑ Ð¾Ð´Ð¾Ð² – не вÑегда одно и Ñо же. ÐÐ»Ñ Ñого, ÑÑÐ¾Ð±Ñ Ð¿Ð¾Ð½ÑÑÑ ÑеалÑное ÑооÑноÑение Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð¾Ð² и ÑаÑÑ Ð¾Ð´Ð¾Ð² ÐРили ÐÐÐ, а Ñакже пÑибÑÐ»Ñ Ð¿ÑедпÑиÑÑиÑ, Ð½ÐµÐ¾Ð±Ñ Ð¾Ð´Ð¸Ð¼Ð¾ веÑÑи подÑобнÑй ÑÑÐµÑ ÑеалÑнÑÑ Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð¾Ð² и ÑаÑÑ Ð¾Ð´Ð¾Ð².
РаÑÑÐµÑ ÑоÑки окÑпаемоÑÑи пÑоекÑа
ТоÑка окÑпаемоÑÑи пÑоекÑа – ÑÑо ÑÑмма Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð¾Ð² Ð¾Ñ Ð´ÐµÑÑелÑноÑÑи пÑедпÑиÑÑиÑ, ÑÐ°Ð²Ð½Ð°Ñ ÑаÑÑ Ð¾Ð´Ð°Ð¼ на ведение ÑÑой деÑÑелÑноÑÑи. СÑммÑ, полÑÑеннÑе ÑвеÑÑ ÑоÑки окÑпаемоÑÑи, пÑиноÑÑÑ Ð¿ÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð¿ÑибÑлÑ.
РаÑÑÐµÑ ÑоÑки окÑпаемоÑÑи пÑоекÑа Ð½ÐµÐ¾Ð±Ñ Ð¾Ð´Ð¸Ð¼ пÑи ÑазÑабоÑке бизнеÑ-плана, пÑи запÑÑке пÑоизводÑÑва или закÑпке нового вида пÑодÑкÑии, пÑи запÑÑке нового пÑоекÑа. ÐÐ»Ñ ÑаÑÑеÑа ÑоÑки окÑпаемоÑÑи Ð½ÐµÐ¾Ð±Ñ Ð¾Ð´Ð¸Ð¼Ð¾ опÑеделиÑÑ Ð¾ÑновнÑе ÑÑаÑÑи Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð¾Ð² и ÑаÑÑ Ð¾Ð´Ð¾Ð² пÑедпÑиÑÑиÑ.
РаÑÑÐµÑ ÑоÑки безÑбÑÑоÑноÑÑи пÑедпÑиÑÑиÑ
УÑиÑÑваÑÑÑÑ ÑледÑÑÑие показаÑели:
– Ñена единиÑÑ Ð¿ÑодÑкÑии,
– заÑÑаÑÑ Ð½Ð° единиÑÑ ÑоваÑа,
– ÑоÑÐ³Ð¾Ð²Ð°Ñ Ð½Ð°Ñенка на единиÑÑ ÑоваÑа,
– поÑÑоÑннÑе и пеÑеменнÑе ÑаÑÑ
Ð¾Ð´Ñ Ð¿ÑедпÑиÑÑиÑ,
– пÑоÑенÑÐ½Ð°Ñ ÑÑавка по банковÑÐºÐ¾Ð¼Ñ ÐºÑедиÑÑ. ÑкаÑаÑÑ
РаÑÑÑиÑаÑÑ Ð½Ð°Ð»Ð¾Ð³Ð¸ в 2015г. пÑи Ð£Ð¡Ð Ð´Ð»Ñ ÐÐ
ÐÑаÑик ÑабоÑÑ
ÐоÑÐ¼ÐµÐ½Ð½Ð°Ñ ÑабоÑа пÑакÑикÑеÑÑÑ Ð²Ð¾ Ð¼Ð½Ð¾Ð³Ð¸Ñ ÐºÐ¾Ð¼Ð¿Ð°Ð½Ð¸ÑÑ . ÐÑо Ð¼Ð¾Ð¶ÐµÑ Ð±ÑÑÑ Ð¿ÑедпÑиÑÑие ÑеÑвиÑа – магазин, ÑеÑÑоÑан, гоÑÑиниÑа; пÑоизводÑÑвенное или ÑемонÑное пÑедпÑиÑÑие; ÑаÑÑное Ð¾Ñ Ñанное пÑедпÑиÑÑие и многие дÑÑгие. Ðомпании, ÑабоÑаÑÑие в кÑÑглоÑÑÑоÑном Ñежиме или более, Ñем 8 ÑаÑов в ÑÑÑки, Ð´Ð¾Ð»Ð¶Ð½Ñ Ð¸Ð¼ÐµÑÑ Ð½ÐµÑколÑко бÑигад ÑоÑÑÑдников, ÑабоÑаÑÑÐ¸Ñ Ð¿Ð¾Ñменно, ÑоглаÑно ÑÑвеÑÐ¶Ð´ÐµÐ½Ð½Ð¾Ð¼Ñ Ð³ÑаÑÐ¸ÐºÑ ÑабоÑÑ.
ÐÑаÑик оÑпÑÑков ÑоÑÑÑдников
ÐÑиближаеÑÑÑ 2016 год! ÐоÑа ÑоÑÑавлÑÑÑ Ð½Ð¾Ð²Ñй гÑаÑик оÑпÑÑков ÑоÑÑÑдников!
Ðнализ денежнÑÑ Ð¿Ð¾Ñоков
ÐенежнÑй поÑок, кÑÑ-Ñло, кÑÑ-ÑÐ»Ð¾Ñ (Ð¾Ñ Ð°Ð½Ð³Ð». Cash Flow) или поÑок налиÑнÑÑ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ³ â одно из важнейÑÐ¸Ñ Ð¿Ð¾Ð½ÑÑий ÑовÑеменного ÑинанÑового анализа, ÑинанÑового планиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¸ ÑпÑÐ°Ð²Ð»ÐµÐ½Ð¸Ñ ÑинанÑами пÑедпÑиÑÑиÑ.
ÐенежнÑй поÑок пÑедÑÑавлÑÐµÑ Ñобой ÑазниÑÑ Ð¼ÐµÐ¶Ð´Ñ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ¶Ð½Ñми поÑÑÑплениÑми и вÑплаÑами оÑганизаÑии за опÑеделеннÑй пеÑиод вÑемени. ЧаÑе вÑего, за ÑÑÐ¾Ñ Ð²Ñеменной пÑомежÑÑок пÑинимаеÑÑÑ ÑинанÑовÑй год.
ÐÐ»Ñ Ð¾Ñенки изменениÑ, динамики ÑинанÑового Ð¿Ð¾Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¿ÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ ÑоÑÑавлÑеÑÑÑ Ð¿Ð»Ð°Ð½ Ð´Ð²Ð¸Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ¶Ð½ÑÑ ÑÑедÑÑв пÑедпÑиÑÑиÑ, ÑÑиÑÑваÑÑий вÑе поÑÑÑÐ¿Ð»ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ¶Ð½ÑÑ ÑÑедÑÑв и вÑе плаÑежи. Ðнализ денежнÑÑ Ð¿Ð¾Ñоков иÑполÑзÑеÑÑÑ Ð´Ð»Ñ Ð±ÑджеÑиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð´ÐµÑÑелÑноÑÑи пÑедпÑиÑÑиÑ, пÑи ÑоÑÑавлении бизнеÑ-плана, ÑазÑабоÑке бÑджеÑа Ð´Ð²Ð¸Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ¶Ð½ÑÑ ÑÑедÑÑв.
Ðланк заказа в Excel Ð´Ð»Ñ ÑайÑа
Ðланки заказа в Excel, ÑодеÑжаÑие ÑложнÑе ÑаÑÑеÑÑ ÑÑебÑÑÑÑÑ Ð¿ÑедпÑиÑÑиÑм, пÑоизводÑÑим или ÑеализÑÑÑим ÑложнÑе изделиÑ. ÐапÑимеÑ, мебелÑ, Ð¸Ð·Ð´ÐµÐ»Ð¸Ñ Ð¸Ð· камнÑ, Ð¸Ð·Ð´ÐµÐ»Ð¸Ñ Ð¸Ð· деÑева, ÑÐµÑ Ð½Ð¸ÐºÑ, оказÑваÑÑие ÑÑлÑги по ÑÑÑоиÑелÑÑÑÐ²Ñ Ð´Ð¾Ð¼Ð¾Ð² и Ñак далее. СÑÑлки на ÑкаÑивание ÑÐ°ÐºÐ¸Ñ Ð±Ð»Ð°Ð½ÐºÐ¾Ð² в ÑоÑмаÑе Excel ÑазмеÑаÑÑ Ð½Ð° ÑайÑе компании, Ð´Ð»Ñ Ñого, ÑÑÐ¾Ð±Ñ ÐºÐ»Ð¸ÐµÐ½Ñ Ð¼Ð¾Ð³ ÑкаÑаÑÑ Ð±Ð»Ð°Ð½Ðº из бÑаÑзеÑа.
СÐÐЧÐТЬ ÐÐСÐÐÐТÐÐ ÐÐÐÐ-ÐÐРСÐРШÐÐÐÐÐÐÐ EXCEL:
СкаÑаÑÑ (XLSX, 27KB)
СкаÑаÑÑ (XLSX, 38KB)
3_Grafik_dokhodov_raskhodov_pribyli.zip
СкаÑаÑÑ (XLSX, 97KB)
5_Grafik_raboty_obrazets
6_Rasschitat_nalogi_v_2015g_pri_USN_dlya_IP.zip
7_Raschet_tochki_bezubytochnosti_predpriatia.zip
СкаÑаÑÑ (XLSX, 18KB)
500 ÐизнеÑ-идей (ниÑ) Ð¾Ñ Ð±Ð¸Ð·Ð½ÐµÑ-молодоÑÑи. СкаÑаÑÑ PDF беÑплаÑно
СкаÑаÑÑ (PDF, ÐеизвеÑÑнÑй)
Источник
РпланиÑовании деÑÑелÑноÑÑи компании ÑаÑÑо Ð²Ð¾Ð·Ð½Ð¸ÐºÐ°ÐµÑ Ð·Ð°Ð´Ð°Ñа оÑенки ÑÑÑекÑивноÑÑи Ð¾Ñ Ð´Ð¾Ð»Ð³Ð¾ÑÑоÑнÑÑ (более 2 леÑ) инвеÑÑиÑий. ÐÐµÐ¾Ð±Ñ Ð¾Ð´Ð¸Ð¼Ð¾ оÑвеÑиÑÑ Ð½Ð° ÑÑд вопÑоÑов: окÑпÑÑÑÑ Ð»Ð¸ инвеÑÑиÑии вообÑе, еÑли да — Ñо наÑколÑко бÑÑÑÑо, какова ÑÑÑекÑивноÑÑÑ Ð¸Ð½Ð²ÐµÑÑиÑионного пÑоекÑа по ÑÑÐ°Ð²Ð½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ñ Ð´ÑÑгими ÑпÑавленÑеÑкими ÑеÑениÑми.
ÐоказаÑели инвеÑÑиÑионного пÑоекÑа
ÐÐ»Ñ Ð¾ÑвеÑа на вÑÑепÑиведÑннÑе вопÑоÑÑ Ð¸ÑполÑзÑÑÑ ÑледÑÑÑие показаÑели ÑÑÑекÑивноÑÑи инвеÑÑиÑионного пÑоекÑа:
- ÑÑок окÑпаемоÑÑи пÑоекÑа (обÑÑно в меÑÑÑÐ°Ñ )
- ÑиÑÑÐ°Ñ Ð¿ÑиведÑÐ½Ð½Ð°Ñ ÑÑоимоÑÑÑ (net present value, NPV)
- внÑÑÑеннÑÑ Ð½Ð¾Ñма Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð½Ð¾ÑÑи (IRR).
СÑок окÑпаемоÑÑи пÑоекÑа — пÑомежÑÑок вÑемени, коÑоÑÑй показÑваеÑ, как долго бÑдÑÑ Ð²Ð¾Ð·Ð¼ÐµÑаÑÑÑÑ Ð²Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð² пÑÐ¾ÐµÐºÑ Ñ ÑÑеÑом оплаÑÑ Ð²ÑÐµÑ ÑопÑÑÑÑвÑÑÑÐ¸Ñ Ð¾Ð¿ÐµÑаÑионнÑÑ Ð·Ð°ÑÑаÑ. Чем менÑÑе ÑÑÐ¾Ñ ÑÑок, Ñем вÑÑе пÑивлекаÑелÑноÑÑÑ Ð¿ÑоекÑа Ð´Ð»Ñ Ð¸Ð½Ð²ÐµÑÑоÑа.
ÐедоÑÑаÑок ÑÑого показаÑÐµÐ»Ñ â игноÑиÑование ÑакÑа Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ ÑÑоимоÑÑи денег во вÑемени (диÑконÑиÑованиÑ). ÐиÑконÑиÑование â ÑÑо пÑиведение бÑдÑÑÐ¸Ñ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ¶Ð½ÑÑ Ð¿Ð¾Ñоков к ÑекÑÑÐµÐ¼Ñ Ð¿ÐµÑÐ¸Ð¾Ð´Ñ Ñ ÑÑеÑом Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ ÑÑоимоÑÑи денег Ñ ÑеÑением вÑемени.  ÐиÑконÑиÑование пÑоизводиÑÑÑ Ð¿ÑÑÑм ÑÐ¼Ð½Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð·Ð½Ð°Ñений бÑдÑÑÐ¸Ñ Ð¿Ð¾Ñоков на понижаÑÑий коÑÑÑиÑиенÑ:
Ðд = 1 / (1 + СÑавка диÑконÑиÑованиÑ)^ÐÐ¾Ð¼ÐµÑ Ð¿ÐµÑиода
СÑавка диÑконÑиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ â ÑÑо пÑоÑенÑÐ½Ð°Ñ ÑÑавка, иÑполÑзÑÐµÐ¼Ð°Ñ Ð´Ð»Ñ Ð¿ÐµÑеÑаÑÑеÑа бÑдÑÑÐ¸Ñ Ð¿Ð¾Ñоков Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð¾Ð² в единÑÑ Ð²ÐµÐ»Ð¸ÑÐ¸Ð½Ñ ÑекÑÑей ÑÑоимоÑÑи. ÐÑÐ±Ð¾Ñ ÑÑавки диÑконÑиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¾Ð±ÑÑлавливаеÑÑÑ:
- ÑÑоимоÑÑÑÑ Ð¿Ñивлекаемого капиÑала инвеÑÑоÑа;
- пÑогнозной инÑлÑÑией;
- пÑемией за ÑиÑк пÑоекÑа.
ÐоÑÑÑиÑÐ¸ÐµÐ½Ñ Ð´Ð¸ÑконÑиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¸ÑполÑзÑеÑÑÑ Ð´Ð»Ñ ÑаÑÑÑÑа показаÑÐµÐ»Ñ Ð§Ð¸ÑÑÐ°Ñ Ð¿ÑиведÑÐ½Ð½Ð°Ñ ÑÑоимоÑÑÑ (net present value -NPV), коÑоÑÑй по ÑÑÑи ÑвлÑеÑÑÑ ÑовокÑпнÑм диÑконÑиÑованнÑм денежнÑм поÑоком. ÐÑÐ¾ÐµÐºÑ ÑÑиÑаеÑÑÑ ÑкономиÑеÑки вÑгоднÑм, еÑли его NPV не оÑÑиÑаÑелÑна. ÐÑлевое знаÑение NPV говоÑÐ¸Ñ Ð¾ Ñом, ÑÑо пÑÐ¾ÐµÐºÑ Ð¿ÑинеÑÐµÑ Ð¿ÑибÑлÑ, доÑÑаÑоÑнÑÑ Ð´Ð»Ñ Ð²ÑплаÑÑ Ð¿ÑоÑенÑов по пÑивлеÑÑÐ½Ð½Ð¾Ð¼Ñ ÐºÐ°Ð¿Ð¸ÑÐ°Ð»Ñ Ñ ÑÑÑÑом инÑлÑÑии. Чем вÑÑе NPV пÑоекÑа, Ñем он пÑивлекаÑелÑнее (пÑи ÑÑеÑе ÑиÑков).
ÐÐ»Ñ Ñого ÑÑÐ¾Ð±Ñ Ð¿Ð¾Ð»ÑÑиÑÑ Ð±Ð¾Ð»ÐµÐµ ÑнивеÑÑалÑнÑÑ Ð¾ÑÐµÐ½ÐºÑ Ð¿ÑивлекаÑелÑноÑÑи инвеÑÑиÑионного пÑоекÑа, можно ÑаÑÑÑиÑаÑÑ ÑÑеÑий показаÑелÑ: внÑÑÑеннÑÑ Ð½Ð¾ÑÐ¼Ñ Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð½Ð¾ÑÑи (IRR) â знаÑение ÑÑавки диÑконÑиÑованиÑ, пÑи коÑоÑой NPV Ñавен нÑÐ»Ñ (Ñо еÑÑÑ Ð¿ÑÐ¾ÐµÐºÑ Ð¾ÑобÑÑÑ Ð²Ð»Ð¾Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñе в него ÑÑедÑÑва). СÑиÑаеÑÑÑ, ÑÑо пÑÐ¾ÐµÐºÑ Ð¿Ñиемлем, еÑли ÑаÑÑÑÑное знаÑение IRR болÑÑе ÑÑавки диÑконÑиÑованиÑ. ÐÑоме Ñого, ÑÑÐ¾Ñ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°ÑÐµÐ»Ñ Ñдобно иÑполÑзоваÑÑ Ð¿Ñи ÑÑавнении алÑÑеÑнаÑивнÑÑ Ð¸Ð½Ð²ÐµÑÑиÑионнÑÑ Ð¿ÑоекÑов: Ð´Ð»Ñ ÐºÐ°Ð¶Ð´Ð¾Ð³Ð¾ ÑаÑÑÑиÑÑваеÑÑÑ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°ÑÐµÐ»Ñ IRR и пÑедпоÑÑение оÑдаÑÑÑÑ Ð¿ÑоекÑÑ Ñ Ð½Ð°Ð¸Ð±Ð¾Ð»ÑÑим IRR.
ÐÑÐ¸Ð¼ÐµÑ ÑаÑÑÑÑа инвеÑÑиÑионного пÑоекÑа в Excel
СкаÑайÑе Ñайл Ñ Ð¿ÑимеÑом pokazateli-investproekta, ознакомÑÑеÑÑ Ñ Ð·Ð°Ð´Ð°Ð½Ð¸ÐµÐ¼. ÐеÑвÑй Ñаг инвеÑÑиÑионного планиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ â ÑоÑÑавление пÑогноза денежнÑÑ Ð¿Ð¾Ñоков.
ÐÑогнозиÑование денежного поÑока в Excel
ÐаполниÑе ÑаблиÑÑ Â«ÐенежнÑе поÑоки»:
- в ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð9 введиÑе знаÑение пеÑвонаÑалÑнÑÑ Ð¸Ð½Ð²ÐµÑÑиÑий,
- в ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð10 — ÑоÑмÑÐ»Ñ Â«=B8-B9»
- в ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð¡8 введиÑе ÑÑÐ¼Ð¼Ñ Ð¿Ð¾ÑÑÑплений в пеÑвÑй год,
- в D8 â ÑоÑмÑÐ»Ñ Â«=C8*1,3»,
- в С9 — «=C8*0,8»,
- пÑоÑÑниÑе ÑоÑмÑÐ»Ñ Ð¸Ð· ÑÑейки D8 впÑаво до 2019 года, ÑаÑÑÑиÑайÑе иÑоговое знаÑение;
- пÑоÑÑниÑе впÑаво ÑоÑмÑÐ»Ñ Ð¸Ð· ÑÑеек С9 и Ð10,
- пÑоÑÑниÑе ÑоÑмÑÐ»Ñ Ð¸Ð· ÑÑейки G8 на две ÑÑейки вниз.
- Ð ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð11 ÑоÑмÑÐ»Ñ Â«=B10», в ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð¡11 ÑоÑмÑÐ»Ñ =B11+C10, пÑоÑÑниÑе ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð¡11 впÑаво до F11, ÑвеÑÑÑе знаÑение в ÑÑейке F11 cо знаÑением в G10.
ТепеÑÑ ÑаÑÑÑиÑÐ°Ð½Ñ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ¶Ð½Ñе поÑоки, в Ñом ÑиÑле наÑаÑÑаÑÑим иÑогом.
СÑок окÑпаемоÑÑи в Excel: пÑÐ¸Ð¼ÐµÑ ÑаÑÑÑÑа
ÐÐ»Ñ ÑаÑÑÑÑа ÑÑока окÑпаемоÑÑи в пÑимеÑе Excel введиÑе в ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð17 ÑоÑмÑÐ»Ñ Â«=СЧÐТÐСÐÐ?(B11:G11;»<1″)+1». СмÑÑл ÑÑой ÑоÑмÑлÑ: подÑÑÑÑ Ð²ÑÐµÑ Ð¾ÑÑиÑаÑелÑнÑÑ Ð·Ð½Ð°Ñений и пÑибавление единиÑÑ Ð´Ð°ÑÑ Ð½Ð¾Ð¼ÐµÑ Ð³Ð¾Ð´Ð°, в коÑоÑом ÑовокÑпнÑй денежнÑй поÑок ÑÑÐ°Ð½ÐµÑ Ð½ÐµÐ¾ÑÑиÑаÑелÑнÑм.
ÐиÑконÑиÑование в Excel денежного поÑока: пÑодолжение пÑимеÑа
Ðа лиÑÑе «инвеÑÑиÑионнÑй пÑоекÑ» заполниÑе ÑÑÑоÑÐºÑ ÐиÑконÑиÑованнÑй денежнÑй поÑок: в ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð13 введиÑе «=B10/СТÐÐÐÐЬ(1+$B$5;B12)», пÑоÑÑниÑе впÑаво. ÐбÑаÑиÑе внимание на нÑмеÑаÑÐ¸Ñ Ð¿ÐµÑиодов инвеÑÑиÑованиÑ: ÑекÑÑий год Ð¸Ð¼ÐµÐµÑ Ð½Ð¾Ð¼ÐµÑ 0, Ñак как Ð´Ð»Ñ Ð½ÐµÐ³Ð¾ денежнÑй поÑок не диÑконÑиÑÑеÑÑÑ. ÐÑоÑой год (2016) Ð¸Ð¼ÐµÐµÑ Ð½Ð¾Ð¼ÐµÑ 1, денежнÑй поÑок диÑконÑиÑÑеÑÑÑ Ñ ÐºÐ¾ÑÑÑиÑиенÑом 0,82 (=1/(1+22%)), Ñ ÐºÐ°Ð¶Ð´Ñм ÑледÑÑÑим годом коÑÑÑиÑÐ¸ÐµÐ½Ñ Ð´Ð¸ÑконÑиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ ÑменÑÑаеÑÑÑ. РаÑÑÑиÑайÑе ÑÑммаÑнÑй диÑконÑиÑованнÑй денежнÑй поÑок в ÑÑейке G13. Ðак видим, знаÑение NPV ÑÑÑеÑÑвенно оÑлиÑаеÑÑÑ Ð¾Ñ Ð·Ð½Ð°ÑÐµÐ½Ð¸Ñ ÑовокÑпного недиÑконÑиÑованного денежного поÑока (ÑÑейка F11) за ÑÑÑÑ Ð´Ð¾ÑÑаÑоÑно болÑÑой ÑÑавки диÑконÑиÑованиÑ. ÐоÑколÑÐºÑ Ð·Ð½Ð°Ñение положиÑелÑное, пÑÐ¾ÐµÐºÑ Ð¼Ð¾Ð¶ÐµÑ Ð±ÑÑÑ Ð¿Ñизнан пÑивлекаÑелÑнÑм Ð´Ð»Ñ Ð¸Ð½Ð²ÐµÑÑиÑованиÑ.
РаÑÑÑÑ ÑиÑÑой пÑиведÑнной ÑÑоимоÑÑи (NPV) в Excel: пÑодолжение пÑимеÑа
Ð Excel еÑÑÑ Ð²ÑÑÑÐ¾ÐµÐ½Ð½Ð°Ñ ÑÑнкÑÐ¸Ñ Ð´Ð»Ñ ÑаÑÑÑÑа NPV — ЧÐС(ÑÑавка.диÑконÑиÑованиÑ; диапазон_денежнÑÑ _поÑоков). ÐÑой ÑÑнкÑией полÑзоваÑÑÑÑ Ñдобнее (не нÑжно ÑаÑÑÑиÑÑваÑÑ Ð´Ð¸ÑконÑиÑованнÑй поÑок), но Ñ Ð½ÐµÑ ÐµÑÑÑ Ð¾ÑобенноÑÑÑ: пеÑвÑй год пÑоекÑа ÑÑиÑаеÑÑÑ ÐºÐ°Ðº бÑдÑÑий (Ñ Ð½Ð¾Ð¼ÐµÑом 1) и его денежнÑй поÑок Ñже диÑконÑиÑÑеÑÑÑ. ÐÑли пÑÐ¾ÐµÐºÑ Ð¿Ð»Ð°Ð½Ð¸ÑÑеÑÑÑ, наÑÐ¸Ð½Ð°Ñ Ñ ÑекÑÑего года, Ð½ÐµÐ¾Ð±Ñ Ð¾Ð´Ð¸Ð¼Ð¾ до пÑÐ¸Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ ÑÑнкÑии ЧÐС ÑкоÑÑекÑиÑоваÑÑ Ð·Ð½Ð°ÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ð´ÐµÐ½ÐµÐ¶Ð½ÑÑ Ð¿Ð¾Ñоков каждого года, Ñмножив Ð¸Ñ Ð½Ð° коÑÑÑиÑÐ¸ÐµÐ½Ñ (1+ÑÑавка диÑконÑиÑованиÑ), покажем на пÑимеÑе.
Ðа лиÑÑе «инвеÑÑиÑионнÑй пÑоекÑ» заполниÑе ÑÑÑоÑÐºÑ Â«Ð¡ÐºÐ¾ÑÑекÑиÑованнÑй денежнÑй поÑок»: в ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð15 введиÑе ÑоÑмÑÐ»Ñ Â«=B10*(1+$B$5)» и пÑоÑÑниÑе впÑаво. ТепеÑÑ Ð² ÑÑÐµÐ¹ÐºÑ Ð18 введиÑе ÑоÑмÑÐ»Ñ Â«=ЧÐС(B5;B15:F15)», ÑÑавниÑе Ñ ÑаÑÑÑиÑаннÑм «вÑÑÑнÑÑ» знаÑением в ÑÑейке G13.
РаÑÑÑÑ Ð²Ð½ÑÑÑенней ноÑÐ¼Ñ Ð´Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð½Ð¾ÑÑи (IRR) в Excel: оконÑание пÑимеÑа
Сделаем ÑаÑÑÑÑ IRR в Excel двÑÐ¼Ñ ÑпоÑобами: вÑÑÑнÑÑ Ð¸ авÑомаÑиÑеÑки.
Ðа лиÑÑе «инвеÑÑиÑионнÑй пÑоекÑ», вÑÑÑнÑÑ Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑÑ ÑÑÐ°Ð²ÐºÑ Ð´Ð¸ÑконÑиÑованиÑ, пÑимеÑно подбеÑиÑе Ñакое знаÑение ÑÑавки, ÑÑÐ¾Ð±Ñ Ð·Ð½Ð°Ñение в ÑÑейке G13 бÑло близко к нÑлÑ.
Ð Excel еÑÑÑ ÑÑнкÑÐ¸Ñ Ð´Ð»Ñ ÑаÑÑÑÑа IRR — ÐСÐ, коÑоÑÐ°Ñ ÑабоÑÐ°ÐµÑ Ñ Ñой же оÑобенноÑÑÑÑ Ð´Ð¸ÑконÑиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ñ Ð¿ÐµÑвого года. Ð ÑÑейке Ð19 введиÑе ÑÑнкÑÐ¸Ñ Â«=ÐСÐ(B15:F15)», ÑÑавниÑе Ñ Ð¿Ð¾Ð´Ð¾Ð±ÑаннÑм вÑÑÑнÑÑ.
Таким обÑазом, ÑаÑÑмоÑÑен пÑÐ¸Ð¼ÐµÑ ÑаÑÑÑÑа инвеÑÑиÑионного пÑоекÑа в Excel, вклÑÑаÑÑий ÑоÑÑавление ÑаблиÑÑ Ð´Ð¸ÑконÑиÑованного денежного поÑока Â Ñ ÑаÑÑÑÑом показаÑелей инвеÑÑиÑионного пÑоекÑа.
СкаÑаÑÑ Ñайл Ñ Ð¿ÑимеÑом инвеÑÑиÑионного пÑоекÑа Excel можно по ÑÑÑлке: pokazateli-investproekta.
СÑÐ¾Ð¸Ñ Ð¾ÑмеÑиÑÑ, ÑÑо ÑинанÑÐ¾Ð²Ð°Ñ Ð¼Ð¾Ð´ÐµÐ»Ñ Ð¸Ð½Ð²ÐµÑÑиÑионного пÑоекÑа в Excel должна кÑоме ÑаÑÑÑÑа ÑинанÑовÑÑ Ð¿Ð¾Ñоков и показаÑелей ÑодеÑжаÑÑ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð· ÑÑвÑÑвиÑелÑноÑÑи пÑоекÑа:Â Ð¼Ð¾Ð´ÐµÐ»Ñ Ð´Ð¾Ð»Ð¶Ð½Ð° даваÑÑ Ð¾ÑÐ²ÐµÑ Ð½Ð° вопÑоÑÑ, как изменÑÑÑÑ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°Ñели в завиÑимоÑÑи Ð¾Ñ Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð²Ñ Ð¾Ð´Ð½ÑÑ Ð´Ð°Ð½Ð½ÑÑ (кÑÑÑÑ Ð²Ð°Ð»ÑÑ, ÑпÑÐ¾Ñ Ð½Ð° ÑÑнке, ÑебеÑÑоимоÑÑÑ ÑÑÑÑÑ Ð¸ Ñ.п.). ÐÑо Ñема Ð´Ð»Ñ Ð¾ÑделÑной ÑÑаÑÑи.
Источник