Бизнес план инвестиционного проекта банка
Я вас категорически приветствую!
Сегодня я приведу вам пример экономической эффективности стартапа.
Для примера я взял собственный проект электромеханического аккумулятора (ЭМА), про который писал тут.
Придумав технологию, проведя предварительные расчёты и подтвердив её работоспособность путём создания на коленке дешёвого прототипа, я со своими тремя партнерами решил создать равноправную компанию для реализации собственного стартапа.
А для стартапа нужны деньги, которых, естественно, нас нет.
Как я писал в предыдущих статьях про инвестиции в стартап, поиск инвестора на подобной стадии реализации проекта – практически безнадёжное дело (и я это обосновал). Поэтому мы принимаем решение вообще пропустить этот шаг и сосредоточить все усилия на написании грамотного бизнес-плана, стратегии, миссии нашей компании.
Под грамотным бизнес-планом я подразумеваю обширное финансово-экономическое обоснование эффективности нашего проекта, написать который можно либо самому, либо с привлечением специалистов. Самое главное – сделать это в 100 раз легче, чем найти инвестора, который распахнёт свой карман и скажет: «Ну бери, сколько тебе там надо». Этот бизнес-план ляжет в основу экономической модели бизнеса, в котором будут просчитаны все риски, что даст вам преимущество по критике самого проекта. Подобный бизнес-план (с анализом рынка, проработкой клиентуры и экономическим обоснованием) разрабатывается примерно полгода.
Зарегистрировав компанию «КБ Кочетова», которая, по сути, является микропредприятием, работающим в научно-технической сфере, мы первым делом приступили к написанию бизнес-плана.
На создание рабочего прототипа и даже оформление патента денег у нас нет, есть только расчёты, которые подтверждены экспериментально.
Спустя полгода плодотворной работы, бизнес-план готов. Наша компания всё это время существует исключительно на наши средства, экономическую деятельность не ведёт, все директора и персонал работают минимально допустимое время с минимально допустимым окладом, предусмотренным ТК РФ.
Делается это для сокращения расходов на содержание компании, которая не ведёт экономической деятельности (затраты на деятельность компании в таком режиме стремятся практически к нулю).
В итоге, через полгода существования нашей компании мы имеем грамотный бизнес-план. Это всё, что нужно нам на данном этапе, чтобы приступить к реализации нашего стартапа.
В экономической части бизнес-плана описывается запланированная деятельность компании на 5-6 лет. Внимание! С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ КРЕДИТА В БАНКЕ!
Бизнес-план должен писаться именно под этот важный параметр и учитывать операции с кредитными средствами банков. И никаких родственников, которые продадут свои квартиры и отдадут вам свои деньги, никаких поисков клада пиратов, никакого инвестора!
Для запуска нашего проекта мы берём кредит в банке – 10 миллионов рублей.
Какой банк-дурачок даст нам эти деньги? Любой банк, если в представленном нами бизнес-плане будет отображено реальное экономическое обоснование нашего проекта с реальным исследованием рынка и клиентуры. Вопрос в другом: под какой процент или залог можно получить эти деньги? Однако, это уже мелочи, важен сам факт получения денежных средств на реализацию проекта.
Так как у нас ничего фактически нет, эти 10 миллионов рублей запланировано потратить на первоначальном этапе:
1. научно-техническая реализация (приобретение оборудование, создание продукта, промышленного образца) – 7 миллионов рублей;
2. создание оборотного капитала компании – 2,5 миллиона рублей;
3. оформление патента (патент на юридическое лицо, в данном примере – на компанию «КБ Кочетова») – 500 тыс. рублей (почему именно на юр. лицо оформляем патент, обосновывал этот вопрос тут).
Структура финансовых вложений.
В бизнес-плане должны быть проработаны вопросы по погашению ссуды, основанные на экономической деятельности крупнейших банков страны.
Графики погашения ссуды
По договорённости с банком для предприятий и фирм часто создают индивидуальные условия погашения ссуды, однако в бизнес-плане нужно отобразить традиционные варианты.
- В первом случае, с идеальными для нас условиями кредитования, мы в 2020 году вообще не выплачиваем обязательства по кредиту. В 2021 году выплачиваем только проценты за обслуживание кредита, а начиная с 2023 года выплачиваем основные долги по кредиту.
- Во втором случае мы в 2020 году выплачиваем проценты за обслуживание кредита, не гася основной долг, а начиная с 2021 года выплачиваем долги.
В любом случае, после получения кредита фирме нужен год на реализацию основной экономической деятельности, то есть коммерциализировать свой основной вид деятельности.
Сама же деятельность (производственная, операционная) начнётся на следующий год – с 2021.
Это тоже требуется обязательно отобразить в бизнес-плане (указать, из чего складываются прямые затраты и стоимость производства продукта).
Выручка/прямые затраты.
В бизнес-плане должно быть указано и обосновано количество наёмного рабочего персонала. Для них должен быть рассчитан фонд заработной платы со всеми отчислениями и социальными выплатами.
Фонд заработной платы и социальные выплаты.
Естественно, без дополнительных затрат в виде расходов на рекламу, банальных накладных расходов, прочих расходов на различные компьютерные программы и оборудование и т.п. фирма существовать не может. Их тоже необходимо учитывать и отображать в бизнес-плане.
Прочие расходы.
Следует учитывать амортизацию материальных и нематериальных активов, исходя из срока спланированной в бизнес-плане деятельности. Наши расходы на это рассчитываются из основных потраченных средств в виде НТР и патента, что составляет 7 500 000 рублей. Исходя из пятилетнего периода, амортизация составит 7 500 000 / 5 = 1 500 000 руб. Компания должна платить налог на прибыль и имущество. В расчёте возьмём максимальные ставки.
Прибыль/Убыток проекта
Рост чистой прибыли проекта.
Сведя все обоснованные расходы и доходы в таблицу, мы видим, что экономическое осуществление нашего проекта является прибыльным и выгодным.
Далее нам требуется обосновать инвестиционную привлекательность и эффективность проекта. Для этого в бизнес-плане нужно обосновать движение денежных средств.
У нас денежный поток делится на три вида:
1. денежный поток от операционной деятельности, то есть деятельности самой компании;
2. денежный поток от инвестиционной деятельности (у нас это кредит в банке и прочие затраты);
3. денежный поток от финансовой деятельности (и это опять кредит, но уже его основной долг).
И в конце сведём эти показатели для обоснования осуществимости самого проекта:
Денежный поток от операционной деятельности.
Денежный поток от инвестиционной деятельности.
Денежный поток от финансовой деятельности.
Теперь мы имеет все данные, чтобы посчитать сальдо по всем видам детальности и свести его к балансу денежный средств. Сальдо, рассчитанное накопленным итогом, для принципиальной осуществимости проекта должно быть положительным.
Экономическая осуществимость проекта.
Как видим, мы можем вести деятельность, платить зарплаты, обслуживать проценты по кредиту, гасить основой долг и т.п. Баланс денежных средств положительный для каждого года, что показывает принципиальную осуществимость проекта.
Далее следует отразить в бизнес-плане эффективность всего проекта посредством расчёта окупаемости инвестиционных затрат на наш проект. Для этого нам понадобится учитывать официальную инфляцию в стране, ставку рефинансирования Центробанка РФ, степень риска и т.п. Всё это понадобится для расчёта ставки дисконтирования – процентной величины, которая позволит спрогнозировать стоимость будущих активом (денег) компании по текущему состоянию времени.
Это и позволит определить инвестиционную привлекательность проекта.
Для расчёта ставки дисконтирования следует соотнести вложение денежных средств и цель проекта с поправкой на риск.
- Традиционно, самыми низками рисками обладают вложения в расширение производства на базе уже имеющейся техники (в этом случае риск не превышает 5%).
- Далее идёт увеличение объёма продаж уже существующей продукции с умеренной степень риска – 10%.
- Высоким риском обладают вложения в производство и реализацию нового продукта на рынке (степень риска – 15%).
- Очень высокими рисками считаются вложения в научные разработки, исследования, инновации, где риск составляет 20%.
- Чрезвычайно высокий риск – это стартап, который занимается научными исследованиями и продвижением своего инновационного продукта на рынок (тут следует брать поправку на риск от 20 до 25%).
Как вы догадались, риск у нас чрезвычайно высокий, его и возьмём за поправку на риск проекта.
Расчётная ставка дисконтирования проекта составила от 21,1 до 22,1%. Поэтому возьмём среднее значение для определения величины дисконтирования денежных потоков.
Дисконтированные денежные потоки.
Тут мы видим и отображаем в бизнес-плане то, что наши инвестиционные затраты в виде кредита (10 миллионов рублей) успешно покрываются операционной деятельностью компании в рассчитанные годы.
Теперь, уже на основе данных расчёта дисконтированных денежных потоков, можно рассчитать показатели инвестиционной привлекательности и эффективности всего проекта в целом.
Будем максимально объективными в расчётах конечных параметров.
Показатели инвестиционной привлекательности и эффективности проекта.
Подведём итоги наших расчётов, которые должны быть обязательно отображены в бизнес-плане:
1. чистая приведённая стоимость – это сумма чистых потоков денежных средств, сведённых к единому периоду времени (положительное полученное значение свидетельствует о целесообразности инвестирования денег в проект);
2. индекс рентабельности – это привлекательность проекта, выраженная через дисконтированную стоимость денежных поступлений (значение рентабельности больше единицы свидетельствует об инвестиционной привлекательности проекта);
3. внутренняя норма доходности – показатель целесообразности проекта исходя из рассчитанной ставки дисконтирования, который показывает соотношение максимальной платы за привлекаемый источник финансирования проекта (если показатель больше расчётной ставки дисконтирования проекта, то проект является целесообразным);
4. простой срок окупаемости проекта – характеристика временного периода, за который окупаются инвестиционные вложения, в данном случае это кредитование (если расчётная величина меньше расчётного периода инвестирования (кредитования, 5-6 лет), то это является показателем эффективности вложения денежных средств в проект);
5. дисконтированный срок окупаемости – это сумма дисконтированных потоков денежных средств, окупающих первоначальные инвестиционные вложения за временной период (если он меньше расчётного периода инвестирования, то проект является эффективным).
Подобные расчёты – это базисный уровень для написания бизнес-плана, это его основа. На этом строится и корректируется бизнес-план. Я, конечно, многое опустил и сократил для простоты понимания расчётов, но сама структура объективна. И не забывайте об интересе инвертора (в данном случае это банк, который предоставляет ссуду). Досрочно погашать кредит, отображая это с своём бизнес-плане – грубая ошибка (сами знаете, почему).
Имея на руках расчетные показатели инвестиционной привлекательности и эффективности проекта, можно смело искать инвестора, который всегда может убедиться в объективности ваших расчётов. А объективные расчеты – это не бабалольство, а всегда показатель инвестиционной привлекательности вашего проекта, чем он выше, тем больше ваши шансы на хороший стартовый капитал.
Конец 7 части.
На этом цикл статей про инвестиции в стартап закончен.
Теперь прочитав весть цикл статей, вы знаете и понимаете основные шаги для реализации своего стартапа. Удачи Вам!
P.S. А если вы ничего не поняли, то, вероятно, вам пока не следует заниматься своим стартапом. Лучше подучить экономику или обратиться к специалистам за разъяснениями, помощью и сопровождением.
================================================================
Часть 1. Инвестиции в Стартап: долго ли ждать у моря погоды?
Часть 2. Инвестиции в Стартап: где все деньги?
Часть 3. Инвестиции в Стартап: Когда мозгов больше чем денег…
Часть 4. Инвестиции в Стартап: Когда денег больше чем мозгов…
Часть 5. Инвестиции в Стартап: Как развивать свой проект?
Часть 6. Главный секрет в патентовании, или почему Вы обречены на провал в 99,99%!
Источник
Современные методы инвестирования денежных средств позволяют быстро получить прибыль и приумножить изначальный капитал. С целью рационализации капиталовложений опытные инвесторы составляют опорный план.
Бизнес план инвестиционного проекта позволяет существенно уменьшить риски и спрогнозировать прибыльность того или иного проекта. В рамках составления документа специалисты полностью изучают рыночную сферу и учитывают все возможные тонкости.
Что такое бизнес план инвестиционного проекта?
Бизнес-план – это совокупность мероприятий, направленных на экономическое и техническое обоснования необходимости инвестирования денежных средств. В процессе разработки документа специалистами в обязательном порядке производятся: анализ эффективности капиталовложений, оценка текущих реалий рынка и экономическая целесообразность.
Более того, бизнес-план предполагает комплекс действий, необходимых для разрешения проблем, возникающих в процессе реализации проекта.
Говоря простым языком, бизнес-план инвестиционного проекта – это обоснование необходимости вложений и учет всех тонкостей вливания денежных средств в проект.
В большинстве случаев бизнес-проекты позволяют оценить:
- уровень стабильности и ликвидности будущего проекта;
- возможность возвращения средств в случае неудачи;
- возможности по кооперированию с другими производствами;
- необходимость привлечения государственных органов;
- перечень трудностей, возникающих по мере продвижения проекта.
План действий – это один из важнейших документов для потенциальных инвесторов и кредиторов. От грамотности составления документа зависит дальнейшая жизнеспособность планируемого бизнеса.
Пример, как можно рассчитать инвестиции.
Зачем нужна разработка инвестиционного бизнес плана?
В общем случае инвестиционный план дает возможность:
- Предоставить анализ бизнес-схемы, подкрепленный расчетами.
Инвесторы ни в коем случае не станут вкладывать деньги в непонятные проекты. Для обеспечения прозрачности и обоснованности бизнеса в обязательном порядке необходимо составлять план. - Оценить все риски.
В процессе создания отчетного документа специалисты проводят анализ конкурентов, оценивают возможные кризисы и обвал ценовой политики. - Просчитать финансовую выгоду от перспективного проекта.
План перспективного проекта позволяет оценить сроки окупаемости, необходимость капиталовложений и продолжительность жизни бизнес-схемы. - Рассказать о концепции предлагаемого продукта.
Предоставление инвестору полной информации о выпускаемом товаре или услуге также производится во время презентации бизнес-плана.
Предприятия российской промышленности дополнительно используют планирование для:
- приспособления зарубежных бизнес схем к российским реалиям;
- осуществления оценки проекта;
- оценки необходимости дообучения персонала.
Обратите внимание! Планирование является необязательным элементом для краткосрочных проектов. Такие бизнес-схемы, как правило, существуют недолго, а потому и нужда в оценке перспектив отсутствует.
Структура бизнес плана инвестиционного проекта
Законодательство страны не устанавливает никаких рамок для создания плана.
Что должен содержать развернутый бизнес-план.
В наиболее типичном виде документа необходимо учесть пять основных аспектов:
- обобщение и формулирование основных преимуществ инвестирования в проект;
- описание характеристик и целей деятельности;
- обзор отрасли инвестирования;
- финансовые аспекты;
- результаты маркетинговых исследований.
Обычно документ по планированию состоит из 20-40 страниц. Общий размер документа должен быть не слишком большим и не очень малым.
Огромный объем может навеять на инвестора скуку, а маленькое количество страниц наверняка заставят человека засомневаться в серьезности бизнес-схемы.
Основные цели разработки бизнес плана инвестиционного проекта
Ключевыми проблемами, решаемыми при помощи составления бизнес-плана, являются:
- поставки сырья;
- трудовые ресурсы;
- организация управления;
- технологии изготовления и проектирования.
Что включает в себя документ по инвестиционному бизнес планированию?
В большинстве случаев бизнес документ состоит из четырех разделов:
- титульный лист;
- содержание;
- основные разделы;
- приложения.
Основные разделы плана обязательно должны содержать:
- резюме;
- стратегию осуществления бизнеса;
- описание продукции или услуги;
- аналитические выкладки по рынкам сбыта;
- производственный план;
- организационный план;
- инвестиционный план;
- прогнозирование успешности проекта;
- анализ эффективности бизнес-схемы;
- юридический план.
Таблица содержания бизнес плана
Объем текстового материала, необходимого для составления полноценного бизнес-документа, показан в таблице ниже:
| Элемент | Объем страниц |
| Резюме | 1 |
| Описание продукта или услуги | От 2 до 5 |
| Анализ рынка сбыта | От 3 до 7 |
| Маркетинговый план | От 3 до 6 |
| Производственный план | От 4 до 7 |
| План развития проекта | От 3 до 6 |
| Вероятные риски | От 1 до 3 |
| Раздел приложения | Объем не ограничен |
| Общий объем | От 20 до 40 |
Показанные выше данные являются лишь ориентировочными и могут подвергаться изменениям в зависимости от особенностей проекта и планируемых мероприятий.
Грамотное описание производственной части бизнес-плана позволит инвесторам сильнее проникнуться проектом. Для остальных участников проекта имеет смысл глубоко прописать маркетинговую политику бизнеса.
Для привлечения внимания инвесторов существует несколько простых рекомендаций:
- при маленьком объеме документа следует компенсировать это обширным приложением;
- глубокий анализ рынка и оценка бизнеса обязательно должны присутствовать в документе;
- особое внимание при составлении документа следует уделить производственному и финансовому разделам;
- не лишним будет подробно описать все возможные риски и объективно оценить продукт.
Описание производимого продукта или услуги
Раздел бизнес документации подробно описывают суть продукта или услуги, рассказывает о важности идеи в масштабах отрасли и сферы рынка.
В общем случае, данный раздел подразделяется на четыре категории:
| Категория | Описание |
| Описание продукции | Здесь необходимо подробно расписать все преимущества и недостатки продукта. Не лишним будет упомянуть конкурентов и предоставить сравнение характеристик |
| Демонстрация документации | В категории следует разместить все разрешения на проведение бизнес-деятельности от соответствующих государственных органов. Если документов слишком много, часть из них можно перенести в раздел Приложения |
| Социальная и экономическая значимость | Несмотря на то, что данные параметры играют для инвестора второстепенную роль, они очень важны для четкого описания перспективности продукта. В данной категории необходимо разместить исследования, касающиеся: числа рабочих мест, влияние бизнеса на общий уровень жизни, экономическое воздействие на местоположение предприятия. Последний пункт касается лишь товаров, несущих в себе особую ценность или предоставляющих опасность для окружающей среды |
| Знание тонкостей структуры производства | Одна из важнейших категорий, показывающая инвестору, куда пойдут его денежные средства. В категории можно описать реальные преимущества и недостатки выпускаемого товара. Кроме этого, в подразделе можно разместить макет продукта. |
Анализ рынка для выбранной отрасли
Аналитические выкладки – это обязательный раздел любого плана. Производимый продукт или услуга должны пользовать у потенциальных покупателей спросом ввиду своей уникальности или выгодного отличия от конкурентов. Подобные сведения можно получить лишь после глубокого анализа рынка и систематизации сведений.
Аналитическое исследование ниши состоит из:
- описания инновационных процессов для данной отрасли;
- указания тенденций в сфере;
- определения целевой аудитории и создание психологического портрета;
- анализа всех возможных путей реализации товара или услуги;
- прогнозирования спроса и анализа продаж аналогичных товаров-конкурентов.
Обратите внимание! Для максимальной наглядности полученной аналитической информации необходимо построить диаграммы, графики или гистограммы. Визуальный подход к изображениям статистических сведений существенно улучшает усваивание информации.
Маркетинг план
Грамотная маркетинговая стратегия – половина успеха в бизнесе.
Продвижение товара должно обязательно сопровождаться продуманной рекламной компанией, описывающей:
- преимущества выпускаемого товара перед конкурентами;
- основные характеристики изделия или услуги;
- недостатки аналогичных товаров на рынке.
Общая структура маркетингового раздела состоит из:
- определения ключевых преимуществ изделия;
- планирования методов продвижения продукта;
- определения правил ценообразования;
- прогнозирование методов сбыта продукции.
Проработанный рекламный план позволяет инвестору четко оценить вероятность успеха бизнес-схемы и смотивирует его на выделение нужной суммы капиталовложений.
Производственный план
Раздел должен нести сведения, касающиеся:
- предположительного места производства товара;
- себестоимости изделия;
- процесса изготовления продукции с технологической точки зрения;
- необходимого сырья для изготовления;
- описания транспортных и логистических операций;
- списка персонала и заработной платы каждой штатной единицы;
- анализа стоимости изготовления одной единицы продукции;
- экологической безопасности производства.
Список кадров должен включать полный перечень должностей, количество работников и структуру административно-управляющего аппарата.
Данный раздел несет колоссальную смысловую нагрузку, поэтому в большинстве бизнес планов он имеет наибольший объем.
Организационный план
Описание этапов оформления предприятия производится в организационном разделе плана.
Основные сведения, располагаемые в данном разделе, представлены ниже:
- список участников бизнес-схемы;
- сроки организации рабочего процесса;
- время на установку производственных мощностей, подбор штата и изготовление первого изделия;
- особенности взаимодействия участников в процессе выполнения бизнес-плана.
Организационный раздел данного документа призван внести точность в вопросы управления производством, взаимодействие между исполнителями и инвесторами.
Планирование финансовых инвестиций
Раздел описывает основную цель инвестиций.
Здесь обязательно должна располагаться информация, касающаяся:
- величины привлекаемых средств;
- сроков получения прибыли;
- необходимости использования заемных финансов.
В разделе финансового планирования должны быть только четкие расчеты и достоверные сведения.
Последний раздел плана под названием Приложения никоим образом не ограничен по объему. Среди дополнительных материалов следует расположить графики, схемы, сравнительные таблицы и другой наглядный материал для инвесторов.
Краткое резюме плана предприятия
Цель резюме – предоставление сведений о продукте или услуге, обозначение временных рамок начала производства и краткая финансовая оценка бизнес-схемы.
В резюме обязательно необходимо описать:
- предполагаемую деятельность организации;
- потенциал изделия или услуги;
- основные преимущества продукта;
- влияние изделия или услуги на рыночную нишу;
- статистические данные о товарах-конкурентах.
Объем резюме должен составлять 1-2 страницы. Построение раздела необходимо выполнить таким образом, чтобы заинтересовать читателя ознакомиться с остальными аспектами бизнес-плана.
Краткое резюме рекомендуется писать в последнюю очередь. Такой подход дает возможность избавиться от иллюзий и подкрепить доводы результатами аналитических исследований.
Во вступительной части плана следует располагать исключительно нужную информацию, подкрепленную конкретными фактами и исследованиями.
Скачать примеры инвестиционного бизнес плана
Примеры бизнес-планов вы можете скачать прямо на нашем сайте.
Мы подготовили примеры из разных отраслей:
- Бизнес-план открытия студия художественной ковки.
- Как открыть свой интернет-магазин.
- План по открытию автомойки.
- Пример плана по открытию точки быстрого питания, фаст-фуд.
- Пример бизнес-плана по открытию call-центра.
- Как открыть компанию по доставке еды.
Если ни один из примеров не поможет вам составить свой бизнес-план, напишите в комментарии, мы обязательно поможем вам!
Как инвесторы дают оценку бизнес плану?
Основные параметры, на которые смотрят инвесторы, представлены:
- быстротой окупаемости;
- показателем прибыльности проекта;
- чистой прибылью от бизнеса;
- внутренним размером доходности.
Требования к бизнес-плану могут разниться в зависимости от того, кто выступает инвестором: банк, государство либо предприниматель.
В случае с банковским учреждением, в финансовом документе важно четко расписать перспективность схемы и возможность своевременно вернуть заемные денежные средства. Кроме этого, важно предоставить банку имущество, под которое будет выдаваться кредит. Такой шаг необходим для того, чтобы гарантировать финансовой организации добросовестность заемщика.
Для привлечения капиталовложений со стороны государства, в плане следует указать:
- размер личных средств организации;
- число работников и уровень их заработных плат;
- размер налоговых отчислений.
Требования бизнес документа для частного инвестора зависят от его личных предпочтений. В большинстве случаев наибольшую роль в решении о капиталовложениях в проект играет высокая прогнозируемая прибыль и низкие сроки окупаемости средств.
Таким образом, составление плана следует проводить исходя из желаемого вида инвестиций.
Заключение
Бизнес-план – это один из ключевых документов, необходимых для реализации проекта. В процессе составления плана необходимо провести множество исследований рынка, изучить продукцию конкурентов, продумать политику ценообразования и разработать грамотную маркетинговую стратегию.
Грамотное составление документа способствует удовлетворению требований инвестора и позволяет правильно распределить бюджет для извлечения максимальной прибыли.
Автор статьи
Благодаря высшему техническому образованию могу писать статьи практически на любые тематики.
No related posts.
Источник