Бизнес план и инвестиционный план в чем отличие
Планирование инвестиций является залогом успеха для любого инвестора. При этом важно, чтобы планирование носило комплексный характер и охватывало все аспекты предполагаемой деятельности.
Отличие бизнес плана от инвестиционного проекта заключается в том, что часто первый выступает в качестве одного из документов второго, то есть его составной частью. Очень часто при реализации маленького или краткосрочного инвестиционного проекта может составляться лишь бизнес-план.
Сходство и различия
В общем случае отличие инвестиционного проекта от бизнес-плана заключается в том, что инвестиционный проект включает в себя объемное обоснование большого спектра задач, в число которых входят:
- коммерческие;
- производственные;
- экономические;
- социальные и др.
С другой стороны, бизнес-план можно рассматривать как программу деятельности проекта, который действует или только разрабатывается.
В бизнес-плане прописываются:
- миссия организации;
- цели организации;
- задачи организации;
- ресурсы организации;
- исполнители задач;
- ключевые направления работ.
Важнейшей задачей бизнес-плана является планирование и прогнозирование дальнейшего развития организации на конкретном временном отрезке. А теперь попробуем рассмотреть более подробно оба документа.
Инвестиционный проект
Инвестиционный проект представляет собой сложный комплекс мероприятий, направленных на создание новых продуктов, услуг, модернизацию или реконструкцию функционирующих производств в целях получения экономической выгоды.
Основной целью инвестиционного проекта является получение инвестиций. Инвестиционным проектом считается документ, разрабатываемый на стадии концепции проекта, то есть на самой первой стадии жизненного цикла проекта. Часто в инвестиционном проекте не делается детального плана финансовых вложений, а просто закладывается определенный резерв финансовых средств, в среднем в размере 10%-20% стоимости всего проекта.
Совет! Расходы по инвестиционному проекту можно посчитать с запасом, а вот доходы необходимо тщательно обосновывать и рассчитывать максимально точно.
Обычно инвестиционный проект включает в себя совокупность документов, в которых определяется цель и перечень планируемых действий, направленных на реализацию этой цели. Не менее важным является проработка всех возможных негативных проявлений внешних и внутренних факторов, которые могут нанести вред проекту и разработать механизмы решения прогнозируемых проблем.
К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на развитие инвестиционного проекта, относят:
- отношение руководства к принятию решений на всех этапах реализации проекта;
- потенциальные и реальные производственные возможности предприятия;
- текущее финансовое состояние предприятия и его способность финансировать инвестиционный проект;
- уровень развития инфрастурктурных возможностей организации.
К внешним факторам, оказывающим влияние, следует отнести:
- уровень политической стабильности;
- уровень экономической стабильности;
- возможные изменения нормативно-правовой базы;
- уровень научно-технического развития;
- экологические проблемы.
Инвестиционный проект носит масштабный характер и часто на его реализацию требуются огромные средства и несколько бизнес-планов, по каждому частному объекту, составляющему в итоге одно большое целое.
Совет! Необходимо рассчитать показатели эффективности проекта как по каждому малому объекту, так и по всему проекту в целом, так как в этом случае информация будет более объективная.
Бизнес-план
В последнее время бизнес-план стал самостоятельным документом и его необязательно связывают с инвестиционным проектом.
Чем отличается инвестиционный проект от бизнес-плана:
- В бизнес-плане определяются практические действия, касающиеся осуществления инвестиционного проекта. В общем случае структура бизнес- плана зависит от целей, задач и требований.
- Начинается бизнес-план с резюме проекта, в котором дается краткое описание компании и указываются основные положительные стороны бизнес-идеи.
- Обязательным пунктом является описание предприятия, выпускаемой им продукции.
- В маркетинговом плане проводится анализ сильных и слабых сторон организации, используемой и предлагаемой стратегии продвижения товаров.
- В производственном плане предприятия содержится описание основных технологических процессов производства продукции.
- Важнейшим разделом бизнес-плана является финансовый план, в котором находят отражение финансовые результаты деятельности предприятия, предполагаемые источники финансирования, графики погашения кредитов и другая полезная информация.
- В любом бизнес-плане обязательно прописаны риски (см. Риски инвестиционных проектов: определение и учет) и возможные потери от них.
- В приложении обычно располагаются дополнительные документы, позволяющие составить более полное представление о проекте.
Совет! Не стоит экономить деньги при разработке инвестиционного проекта и бизнес-плана. Хороший проект стоит дорого, но позволяет получить большую прибыль на вложенный капитал за счет более тщательной проработки специалистами всех параметров проекта. Чтобы получить хорошую прибыль, необходимо инвестировать значительную сумму. Качественные инвестиции приносят качественный доход.
Автор: Кручинецкий С.М., руководитель компании «Питер-Консалт»
Чаще всего бизнес-планы заказывают для
получения кредита или для привлечения инвестора. Иногда заказчики не знают
особенностей этих двух источников финансирования. Давайте разберёмся, чем бизнес-планы
для кредита отличаются от бизнес-планов для инвестора.
Прежде всего, кредит и инвестиции — это два разных способа финансирования проекта.
Кредит может предоставлять не только банк, но и другие организации, а также
частные лица. Для разработки бизнес-плана важно, что кредитор захочет вернуть тело
кредита и получить свои проценты, что бы
не произошло с кредитуемым предприятием.
Именно поэтому банки, за редким
исключением, не дают кредиты
без материального обеспечения, какой бы замечательный бизнес-план ни
предоставил инициатор бизнеса. Для получения кредита бизнес-план является
только приложением к материальным гарантиям возврата денег кредитору. Но не
нужно думать, что можно отделаться «филькиной грамотой»: у серьёзных банков
очень высокие требования к бизнес-планам, определяемые внутренними
стандартами.
Совсем другое дело инвестор. В бизнес-плане
для инвестора нужно учесть, что за предоставленные инвестиции инициатору придётся
расплатиться существенной частью прибыли. Зато инвестор готов разделить с
инициатором проекта риски неудачи. Поэтому не удивительно, что деньги инвестора обойдутся дороже, чем
банковский кредит.
В бизнес-плане для инвестора нужно также
учесть, собирается ли инвестор продать свою долю на периоде бизнес-планирования
или остаться в бизнесе и получать свои дивиденды.
Бизнес-план для инвестора должен убедить
его рискнуть своими деньгами, поэтому требования
к убедительности этой работы самые высокие. И с этим качеством
бизнес-планов для инвестора в нашей стране самые большие проблемы.
Если вы хотите привлечь инвестора и
написали бизнес-план самостоятельно, попробуйте проверить его, представив себе
недоверчивого инвестора, который будет задавать вам следующие вопросы:
- Почему
вы думаете, что сможете продавать ваш товар и услуги в запланированном
количестве, а не в 2,5, 10 раз меньше? - Почему
вы вообще решили, что ваш продукт будут покупать по запланированным ценам? - Как вы
обоснуете расходы на рекламу и продвижение? Что даёт вам основание думать, что
покупателей можно будет привлечь запланированным способом и в нужно количестве? - Чем вы
можете подтвердить расходы проекта: инвестиционные, прямые, косвенные? - Какие вы
видите риски проекта, как вы будете их предотвращать и какое влияние на проект
может оказать наступление каждой из рисковых ситуаций? - И
многие, многие другие.
Чтобы избежать ошибок
составления бизнес-плана, предназначенного для инвестора, рекомендую
почитать статью по ссылке.
При разработке бизнес-плана для получения
банковского кредита обязательно поинтересуйтесь, нет ли в выбранном вами банке
своих требований к бизнес-плану. Крупные кредитные организации рассматривают
только бизнес-планы, выполненные по установленной
структуре и рекомендациям.
Как правило, инвестор менее требователен к
формату бизнес-плана. Однако, выбирая структуру бизнес-плана, лучше учесть
особенности инвестора. Например, иностранным инвесторам будет привычнее формат UNIDO или KPMG,
а некоторые российские больше доверяют отечественному формату МЭРТ.
Как видите, бизнес-планы для кредита и
бизнес-планы для инвестора имеют некоторые отличия. При разработке бизнес-плана
нужно заранее выбрать один из вариантов финансирования или сделать бизнес-план
в двух вариантах.
На нашем сайте размещены примеры разработанных нами бизнес-планов, отзывы наших заказчиков, запись нашего семинара на тему бизнес-планирования на ТВ «Успех», а также процедура заказа бизнес-плана. Как можно сэкономить при заказе этой работы, мы написали в разделе «Стоимость разработки бизнес-плана».
Если вы заполните этот вопросник для подготовки коммерческого предложения, мы пришлём вам КП, учитывающее возможности такой оптимизации.
В каждой деятельности есть этап планирования, в финансовой сфере этому вопросу уделяют особое внимание. Инвестиционный план представляет собой проект, который включает как описание этапов работы в бизнесе, так и анализ потенциальных рисков, сценарий поведения в том или ином случае. Разработка инвестиционного плана – это обязательное требование, вне зависимости от объемов вложений, поэтому каждый инвестор должен обладать соответствующими навыками по его составлению.
Что такое инвестиционный план и его отличия от бизнес-плана
Сущность этого документа состоит в том, что он представляет собой полноценную стратегию достижения поставленных целей и задач, а также ожидаемые результаты инвестиций. В широком смысле инвестиционный план может создавать любой человек, причем не только применительно к финансовой стороне, но и в любой другой сфере жизни.
На практике этот документ называют также инвестиционным (стратегическим) проектом, стратегическим инвестиционным планом или бизнес-планом. Эти понятия практически совпадают, поскольку во всех случаях речь идет о планировании инвестиций на предприятии, ожидаемых результатах вложения и конкретных сроках их достижения. Однако есть и некоторые отличия между инвестиционным и бизнес-планом:
- Бизнес-план представляет собой конкретную проработку вновь создаваемого или уже готового бизнеса, описание вложений, полную смету предполагаемых расходов, участников процесса и описание ожидаемых сроков достижения результатов.
- Инвестиционный план во многом совпадает с ним по структуре, однако он представляет собой долгосрочное планирование инвестиций как в одном, так и сразу в нескольких видах бизнеса.
Поэтому план – это стратегический проект, а описание развития бизнеса зачастую является его составляющей частью. Таким образом, можно сказать, что бизнес-план – это важнейшая часть стратегического проекта. И поэтому понятия часто используются в одинаковом значении, что не является ошибкой.
Цель, задачи и функции
Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта – определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:
- привлечение инвестиций;
- создание новых рабочих мест;
- улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
- правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
- анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).
Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:
- создание концепции бизнеса, модели его развития;
- практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
- привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
- расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.
Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.
Структура инвестиционного плана
Вне зависимости от конкретного вида бизнеса структура плана выглядит примерно одинаково для всех случаев. Она включает в себя вводную часть с описанием проекта, основную часть, где детально прописывают этапы, объемы вложений и желаемые результаты, а также завершение с отслеживанием всех ключевых показателей, анализом реально складывающейся ситуации на рынке.
Вводная часть
Вводная часть представляет собой не просто вступление с описанием планирования, а паспорт проекта, в котором содержатся такие данные:
- Название проекта, которое отражает его суть. Нередко совпадает с названием компании, хотя может и отличаться от него – например, в тех случаях, когда одно и то же предприятие реализует сразу несколько стратегических проектов.
- Подробное описание предприятия. Приводится его полное название, учредительные документы, реквизиты, основное и второстепенные направления деятельности. Во введении указывают должности и ФИО всех менеджеров компании, ее ключевых сотрудников (главного бухгалтера, начальников отдела сбыта, рекламы, службы охраны и др.).
- Подробное описание продукции или услуг, которые оказывает компания. В этом разделе не просто приводят перечень продукции, но и описывают ее преимущества и недостатки с точки зрения сбыта. Приводят описание конкурентных преимуществ (реальных и потенциальных).
- Описание этапов реализации целей. Составляется график инвестиций в разные периоды времени. При его реализации учитывают ожидаемый спрос на продукцию или услугу, темпы роста заработных плат разным сотрудникам, постоянные издержки (аренда, амортизация, транспортные расходы и т.п).
Маркетинговый план
Представляет собой анализ особенностей реализации продукции:
- анализ рыночной конъюнктуры;
- цели и стратегия развития компании в обозримый период (ближайший год);
- тактика, детализация каждого этапа (подробное описание стратегии);
- бюджет, анализ расходов и доходов (постоянных и переменных);
- система контроля выполнения плана, возможность его корректировки.
Организация процесса реализации проекта
Это одна из важнейших составляющих инвестиционного плана. Здесь детально прописывается сам проект, этапы его реализации (сроки, объемы продаж, затраты и ожидаемые результаты). Обычно эту информацию представляют в виде графика, который составляется с учетом различных факторов:
- снижение или увеличение спроса;
- динамика закупочных цен;
- текущая конъюнктура;
- прогноз развития.
На каждом этапе реализации проекта назначаются ответственные лица, устанавливаются формы контроля их работы и деятельности других подчиненных сотрудников.
Финансовый план
Финансовый план, по сути, представляет собой бюджет с ежемесячными (ежеквартальными, ежегодными) доходами и расходами предприятия. Доход рассчитывается на основе показателей развития бизнеса (например, объем продаж, торговая наценка, средний чек). Расходы – исходя из постоянных и переменных издержек:
- арендная плата;
- закупка товаров;
- фонд заработной платы;
- налогообложение;
- транспортные издержки и др.
Заключение
Заключение должно содержать обоснованные выводы о том, стоит ли заниматься данным проектом в настоящий момент, как лучше войти в рынок, например:
- минимальные вложения в начальный период;
- место расположения компании (магазина);
- ценовая политика, агрессивное завоевание рынка.
Также в заключении должны содержаться конкретные ответы на все вопросы инвестиционного плана, описание этапов его реализации. Поэтому заключение – это резюме проекта с кратким описанием всех его пунктов.
Пример инвестиционного плана
Разрабатывать стратегический проект развития компании можно только при наличии соответствующих навыков. Однако бизнес-план небольшой фирмы (малого бизнеса) при желании может составить любой человек. В качестве примера можно взять открытие магазина игрушек с условным названием «Сказочный мир».
На практике план конкретного проекта может несколько отличаться от теоретической схемы, однако по сути он всегда будет включать в себя смету расходов, анализ рисков, маркетинговый и финансовый план.
Введение
Название магазина – «Сказочный мир». Основная продукция – детские игрушки, товары для детей в возрасте до 15 лет. Преимущества продукции:
- постоянный спрос;
- психологические особенности потребителя (отказать в покупке детям сложнее);
- клиент приобретает товары не только в связи с праздником, но и в повседневной жизни (детское питание, одежда, канцелярские товары и т.п.).
Слабые стороны:
- высокая конкуренция;
- наличие крупных компаний, которые могут предложить меньшую цену;
- высокие издержки на аренду (обычно такой магазин целесообразно размещать в крупных торговых центрах).
Расчет первоначальных вложений
Смета первоначальных вложений насчитывает около 4 миллионов рублей исходя из таких расчетов:
- аренда помещения за 1 месяц 150 тыс. р.;
- ремонт помещения 600 тыс. р.;
- приобретение оборудования для торговли 400 тыс. р.;
- закупка первых товаров 2 млн р.;
- затраты на рекламу 300 тыс. р.;
- организационные расходы по регистрации бизнеса и оформлению других документов 100 тыс. р.;
- запасные средства для действий в непредвиденных ситуациях 250 тыс. – 400 тыс. р.
Выбор помещения
Это очень важный пункт, поскольку от выбора конкретного места расположения зависит не менее 50% прибыли. В данном случае ориентируются на такие факторы:
- расположение в крупных торговых центрах с постоянно большим потоком покупателей, в том числе семей с детьми.
- расположение поблизости детских садов или школ, а также других образовательных учреждений;
- еще один фактор – близость новостроек (новые микрорайоны), где обычно проживают молодые семьи.
Подбор кадров
Минимально необходимо нанять 6 человек:
- менеджер (управляющий);
- 3 продавца-консультанта, работающие посменно;
- бухгалтер;
- заведующий складом.
Маркетинговый план
Наиболее часто выбирают формат самообслуживания, т.е. cash and carry. При этом необходимо особенно внимательно проанализировать ассортимент магазина. Он должен быть достаточно разнообразным и рассчитан на любой семейный бюджет:
- дешевые пластмассовые игрушки (ширпотреб) и дорогие товары (настольные игры, коллекционные модели, игровые механизмы);
- обязательно наличие брендовых товаров, которые ассоциируются с детскими фильмами, например, серия «Смешарики», «Angry Birds» и т.п.;
- выкладка товара в точном соответствии с принципами успешного мерчендайзинга (по ценам, цвету, дизайну, в соответствии с зонированием и т.п.).
Финансовый план
Здесь рассчитывают постоянные издержки, необходимые для поддержания нормального состояния бизнеса (в месячном выражении):
- фонд заработной платы и страховых отчислений от 150 тыс. р.;
- аренда ежемесячная 150 тыс. р.;
- аутсорсинг (уборка, также впоследствии на него переводят бухгалтерию) 15 тыс. р.;
- плата за коммунальное обслуживание помещения 30 тыс. р.;
- издержки по налогообложению 10 тыс. р.;
- расходы на рекламу 50 тыс. р.;
- прочие (непредвиденные) расходы 30 тыс. р.
Всего получается порядка 400 тыс. р. ежемесячно.
Анализов рисков
К рискам относят проявления слабых сторон бизнеса, которые были описаны выше:
- высокая конкуренция среди магазинов аналогичного сегмента (малый бизнес);
- конкуренция со стороны крупных игроков (сетевые компании);
- сезонная зависимость (наиболее большой объем продаж в период новогодних праздников, спад в летний период);
- увеличение платежей за аренду и иных издержек (коммунальные платежи, закупочные цены и др.).
Ожидаемая доходность
Также в инвестиционном плане необходимо детально прописать ожидаемый уровень дохода. Он должен складываться на основе конкретных показателей:
- торговая наценка минимальная 50%, максимальная 200%, средняя 100%;
- средний чек (без учета наценки) около 800-1000 р.;
- количество чеков (продаж) в день – в среднем 50;
- ежедневный доход около 30 тыс. р.;
- ежемесячный доход около 900 тыс. р.
Таким образом, в чистом выражении магазин может принести порядка 400-500 тыс. р. выручки ежемесячно. Эта средняя величина, которая может значительно изменяться в зависимости от сезона.
В заключении нужно сделать обоснованный вывод о том, стоит ли заниматься подобным бизнесом, а также с чего конкретно начать, где именно открыть магазин. То есть заключение представляет собой ответы на все вопросы, обозначенные в плане и соответствующие выводы.