Бизнес план финансовый план презентация
Вы можете изучить и скачать доклад-презентацию на
тему Финансовый план бизнес-плана.
Презентация на заданную тему содержит 26 слайдов. Для просмотра воспользуйтесь
проигрывателем,
если материал оказался полезным для Вас – поделитесь им с друзьями с
помощью социальных кнопок и добавьте наш сайт презентаций в закладки!
Слайды и текст этой презентации
Слайд 1
Описание слайда:
Финансовый план бизнес-плана
Источники финансирования проектов
Структура финансового плана бизнес-плана
План доходов и расходов
План денежного потока
Показатели эффективности проекта
Слайд 2
Описание слайда:
Источники финансирования проектов
Слайд 3
Описание слайда:
Финансовый план бизнес-плана
Слайд 4
Описание слайда:
Финансовый план бизнес-плана
Слайд 5
Описание слайда:
План доходов и расходов
Слайд 6
Описание слайда:
Учет выручки
Выручка от реализации рассчитывается:
Для целей экономической оценки – по факту отгрузки, без учета НДС и акцизов;
Для финансовой оценки – по факту оплаты с учетом НДС и акцизов
Слайд 7
Описание слайда:
Финансовые издержки включают :
Финансовые издержки включают :
расчеты с кредиторами (при расчете ЧДД – только %)
выплаты дивидендов;
отчисления в специальные фонды
Слайд 8
Описание слайда:
План движения денежных средств
Слайд 9
Описание слайда:
План движения денежных средств
Слайд 10
Описание слайда:
Балансовый план
Слайд 11
Описание слайда:
Показатели оценки инвестиционных проектов
Слайд 12
Описание слайда:
ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТА
абсолютная сумма прибыли (в том числе чистой);
относительная величина прибыли на единицу вложенного капитала (рентабельность проекта)
Слайд 13
Описание слайда:
ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТА
ЧИСТЫЙ ДОХОД при расчете экономических показателей проекта – это сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений
Абсолютная величина дохода зависит
от расчетного периода времени
(срока жизни проекта)
Слайд 14
Описание слайда:
ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТА
При оценке инвестиционного проекта за срок жизни принимается срок службы оборудования, или период времени, ограниченный контрактами (на поставку продукции, договорами аренды и др.)
Слайд 15
Описание слайда:
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТА
Чистый поток стоимости (чистый денежный поток) – средства от реализации проекта , остающиеся в распоряжении предприятия в t-м расчетном шаге (квартале, году):
чистая прибыль
амортизационные отчисления
инвестиции
Чистый поток стоимости
Слайд 16
Описание слайда:
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТА
Чистый поток (чистый денежный поток) – это разница доходов без НДС и акцизов, операционных, финансовых и инвестиционных расходов, увеличенная на величину амортизационных отчислений
Слайд 17
Описание слайда:
Для обеспечения сопоставимости
стоимости денег в разные периоды времени используют дисконтирование
Для обеспечения сопоставимости
стоимости денег в разные периоды времени используют дисконтирование
Дисконтирование – это пересчет будущих поступлений и затрат в текущий базовый масштаб цен
Стоимость «будущих» денег в современном масштабе цен меньше в количество раз, равное коэффициенту дисконтирования
Слайд 18
Описание слайда:
Доходность – 15% годовых
3 год – 500 де
2год – 500/1,15 = 434 де
1 год – 434/ 1,15 =
= 500/1,15/1,15 = 500/1,152
Слайд 19
Описание слайда:
ДИСКОНТИРОВАНИЕ
е – норма доходности (ставка дисконтирования или ставка сравнения), может так же учитывать инфляционное обесценение денег и фактор риска
t – промежуток времени от начала реализации проекта до расчетного года
Слайд 20
Описание слайда:
ПОДХОДЫ К ВЫБОРУ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ
Норма (ставка) дисконтирования
выбирается в зависимости от достигнутой рентабельности производства
учитывает стоимость заемных источников финансирования
определяется целями бизнес-плана
Е = темп инфляции + упущенная выгода +
+ премия за риск
Слайд 21
Описание слайда:
ПОДХОДЫ К ВЫБОРУ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ
Ставку сравнения определяют экспертным путем, исходя из целей проекта и инвестора:
для проектов по расширению выпуска продукции Е 0,2,
для проектов, направленных на снижение издержек производства Е 0,1-0,15,
для проектов по освоению принципиально новой продукции Е 0,25.
Слайд 22
Описание слайда:
ПОДХОДЫ К ВЫБОРУ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ
Ставка дисконта – минимально допустимая для инвестора годовая норма доходности
При реализации проекта на действующем предприятии за счет собственных средств в качестве ставки сравнения можно принимать рентабельность производства
Слайд 23
Описание слайда:
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
t – расчетный период
Р – чистый поток
Кд – коэффициент дисконтирования
Слайд 24
Описание слайда:
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Слайд 25
Описание слайда:
ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ инвестиционного проекта
Слайд 26
Описание слайда:
ФИНАНСОВАЯ РЕАЛИЗУЕМОСТЬ ПРОЕКТА
Презентация успешно отправлена!
Ошибка! Введите корректный Email!
Источник
| 9. Финансовый план |
| Финансовый план Относится к ключевым разделам бизнес-плана позволяет показать будет ли рентабельной деятельность по реализации проекта |
| Цель раздела «финансовый план» дать ясное видение полной картины ожидаемых финансовых результатов деятельности организации по реализации проекта. |
| Финансовый план позволяет показать |
| В рамках финансового плана разрабатываются |
| Также в финансовый план входят результаты диагностики финансового состояния организации анализ и оценка показателей экономической эффективности проекта. |
| Составление финансового плана |
| Расчетный период (горизонт расчета, горизонт планирования, период планирования) охватывает временной интервал от начала проекта до его прекращения |
| Продолжительность расчетного периода учитывает продолжительность создания и эксплуатации объекта; нормативный срок службы оборудования; достижение заданных характеристик прибыли; требования инвестора |
| Способы учета фактора инфляции сделать все расчеты с учетом нулевого уровня инфляции и преположить, что воздействие инфляции и на доходы и на расходы одинаково точная оценка уровня инфляции |
| Разработка плана прибылей и убытков Разработка плана движения денежных средств Разработка прогнозного баланса Процесс разработки финансовый документов |
| План прибылей и убытков |
| План прибылей и убытков финансовый документ, который отражает доходы, расходы и финансовые результаты деятельности организации за определенный период. |
| Для определения структуры плана прибылей и убытков необходимо собрать необходимые данные из других разделов бизнес-плана определить состав и структуру всех текущих затрат распределить все текущие затраты на переменные и постоянные |
| Общий формат плана прибылей и убытков |
| План денежных потоков план движения денежных средств Cash Flow |
| План денежных потоков это документ, отражающий движение потоков денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации на планируемый период |
| Цель прогнозирования движения денежных средств определить объемы финансовых потребностей (кредитов, инвестиций) обеспечить сбалансированность поступления и расходования денежных средствю |
| прогнозирование объема денежных средств |
| На денежный поток оказывают влияние: |
| Денежный поток от операционной деятельности включает в себя |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности отражает платежи за приобретенное оборудование и прочие инвестиционные расходы, а также поступления от реализации активов, которые не используются в производстве |
| Денежный поток от финансовой деятельности отражает |
| Формат плана денежных потоков статьи располагаются по их типу статьи располагаются по виду деятельности организации, причем в рамках каждого вида сначала представляют статьи отражающие поступления, а потом – выплаты |
| Формат 1 |
| Формат 2 |
| Последовательность формирования плана денежных потоков |
| Источники поступления денежных средств |
| Направления использования денежных средств |
| Нужно различать |
| Методы построения денежного потока проекта |
| Алгоритм проведения расчетов при составлении плана денежных потоков |
| Алгоритм проведения расчетов при составлении плана денежных потоков |
| Основной целевой показатель плана денежных потоков остаток денежных средств на конец периода
|
| Остаток денежных средств на конец периода Не может быть отрицательным или нулевым |
| |
| |
| Прогнозный баланс |
| Прогнозный баланс Составляется на первый год проекта Дает прогноз финансового положения организации (активы, обязательства и собственный капитал) на определенную дату. |
| Цель прогнозирования баланса определение долгосрочной финансовой потребности организации в денежных средствах, соответствующей требованиям к основному и оборотному капиталу. |
| Прогнозный баланс |
| Баланс характеризует активы и пассивы организации средства, вложенные в развитие организации предпринимателем нераспределенную прибыль
|
| Прогнозный баланс составляется по укрупненной номенклатуре статей. не совпадает с формой отчетного баланса статьи в нем располагаются в порядке убывания ликвидности активов и степени срочности обязательств. |
| Активы |
| Пассивы |
| Инвестиционный план и финансирование проекта |
| Потребность в инвестициях определяются: В плане денежных потоков вычисляют остаток денежных средств на конец каждого расчетного периода Инвестиционными затратами считают первую полученную сумму дефицита из остатков денежных средств на конец периода В дальнейшем инвестиционными затратами считают не всю сумму дефицита, а только его прирост относительно максимальной суммы дефицита |
| |
| Составление кредитного плана определяется необходимая сумма кредита, % ставка, условия возврата определение графика выплат (с учетом данных плана денежных потоков |
| Кредитный план |
Источник
Презентация на тему: ” Финансовый план. Основное содержание Финансовый раздел бизнес-плана рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного.” — Транскрипт:
1
Финансовый план
2
Основное содержание Финансовый раздел бизнес-плана рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования денежных средств (собственных и привлекаемых) на основе оценки текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации товаров на рынках в последующие периоды, т. е. здесь представляется достоверная система данных, отражающих ожидаемые результаты финансовой деятельности фирмы.
3
Основная цель финансового плана Сформулировать и предоставить всеобъемлющую и достоверную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые результаты (итоги) деятельности компании.
4
Структура финансового плана 1. Прогноз продаж 2. Прогноз затрат 3. Прогнозный отчет о прибылях и убытках 4. Прогнозный бухгалтерский баланс 5. Анализ безубыточности проекта 6. Экономический анализ 7. Стратегия финансирования 8. Расчет эффективности проекта
5
Примерная таблица прогноза продажа Товар Выручка в месяц 1 квартал 2 квартал3 квартал4 квартал Итого за год месяцы Итого январьфевральмарт 1 2 3
6
Примерная таблица прогноза затрат Наименование 1 квартал Итого за квартал 2 квартал3 квартал4 кварталИтого за год январьфевральмарт Постоянные затраты 1Аренда 2 Административные расходы 3 Расходы на электроэнергию Всего Переменные затраты 1Заработная плата рабочих 2Затраты на сырье 3Транспортные расходы Всего
7
Прогнозный отчет о прибылях и убытках Наименование показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода Выручка Себестоимость Валовая прибыль Доходы (расходы) от прочей операционной деятельности Операционные расходы Прибыль (убыток) от операционной деятельности Доходы от инвестиций Итого доходы и расходы от неоперационной деятельности Прибыль (убыток) до вычета налогов Расходы по налогу на прибыль Прибыль (убыток) от обычной деятельности Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
8
Показатели для проведения экономического анализа Рентабельность продукции = Чистая прибыль/ Себестоимость Рентабельность ОС = Чистая прибыль/ Основные средства Рентабельность продаж = Чистая прибыль/ Выручка Рентабельность активов = Чистая прибыль/ Активы Рентабельность СК = Чистая прибыль /Собственный капитал Анализ рентабельности Оборачиваемость ОС (Фондоотдача) = Выручка/ Среднегодовая стоимость ОС Оборачиваемость СК = Выручка/ Среднегодовая величина СК Анализ деловой активности Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства Величина собственных оборотных средств = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства Анализ ликвидности
9
Формула расчета точки безубыточности где: ТБ – точка безубыточности; TFC – величина постоянных издержек; VC – величина переменных издержек на единицу продукции; P – стоимость единицы продукции.
10
Основные показатели для расчета эффективности проекта Период времени, необходимый для того, чтобы доходы генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции Cрок окупаемости проекта Процентная ставка при которой Чистая текущая стоимость проекта (NPV) равна нулю Внутренняя норма доходности (IRR) Сумма дисконтированных значений потока платежей, приведенных к сегодняшнему дню Чистая текущая стоимость проекта (NPV)
11
Спасибо за внимание!!!
Источник
1.
Финансовый
раздел
бизнес плана
2.
Финансовый раздел бизнес-плана рассматривает
вопросы финансового обеспечения деятельности
предприятий, фирм, организации и наиболее
эффективного использования имеющихся финансовых
средств на основе оценки текущей финансовой
информации и прогноза объемов реализации товаров и
услуг на рынках в последующие периоды.
Финансовый план разрабатывают в виде
следующих прогнозных финансовых
документов:
прогноз финансовых результатов;
проектировка движения денежных средств;
прогнозный баланс предприятия.
3.
Прогноз финансовых результатов
Целью прогноза финансовых результатов является представление
перспектив деятельности предприятия сточки зрения прибыльности.
Особенно инвесторов будет интересовать уровень прибыльности в
предстоящий период, так как они могут увидеть, какую долю от
прибыли предприятия получат.
Показатель
1 Чистый объем продаж
5 Проценты уплаченные
2 Себестоимость
реализованной продукции
3 Валовая прибыль
6 Балансовая прибыль
4 Операционные затраты
8 Чистая прибыль
7 Расходы по выплате
налогов
4.
Для составления прогноза, первым делом мы проводим
планирование объема продаж в натуральном и стоимостном
выражении. При этом расчеты осуществляются по всем видам
выпускаемой продукции, а затем суммируются в результат
Вычитая из чистого объема продаж себестоимость
реализованной продукции, получаем показатель валовой
прибыли. Показатели себестоимости уже были рассчитаны в
разделе «Производственный план» рассматриваемого бизнесплана.
5.
К операционным затратам отнесены затраты на разработку
нового вида продукции, на проведение маркетинговых
исследований, административные расходы и затраты по
сбыту продукции.
Чтобы рассчитать суммы, расходуемые на уплату процентов
(5), необходима информация об уровне процентных ставок по
краткосрочному и долгосрочному долгу, а также о графике
погашения долга.
Показатель «Балансовая прибыль» (6) получен путем
вычитания из валовой прибыли операционных затрат и сумм
уплаченных процентов.
Разница балансовой прибыли (6) и соответствующей суммы
выплаченного налога на прибыль (7) и дает показатель
чистой прибыли (8).
6.
Проектировка движения денежных средств
Данная проектировка отражает не доходы и затраты, а фактическое
поступление денежных средств и их перечисление
Именно поэтому итоговая цифра проектировки движения денежных
средств отражает сальдо оборота денежных средств предприятия.
Прогноз финансовых результатов может быть трансформирован в
проектировку движения денежных средств путем ряда корректировок
Если прогноз финансовых результатов отражает затраты,
осуществленные в тот или иной период, то проектировка движения
денежных средств показывает фактическую оплату этих затрат. При этом
следует учитывать, что некоторые затраты могут быть покрыты
немедленно, а другие — через определенный период времени. Для
проведения согласования показателей следует разобраться в характере
кредитной политики предприятия.
Следует учитывать, что в начальный период существования предприятия
его положение с денежными средствами будет куда важнее, чем
прибыльность, так как именно этот фактор точнее всего характеризует
его жизнеспособность.
7.
Проектировка движения денежных средств
Показатель
Наличные денежные средства
5 капитальные вложения
ПРИХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
6 погашение долгосрочной
задолженности
1 поступления от продаж
7 Выплата процентов по займам
2 выручка от продаж акций
8 платежи налога на прибыль
Приход – итого
Расход Итого
РАСХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
9 Чистый денежный поток
1 операционные затраты
10 Денежные средства без учета ссуд
2 оплата прямых затрат труда
11 Получение краткосрочных ссуд
3 сырье
12 погашение кратко срочных ссуд
4 прочие расходы
Итого денежные средства
8.
При проектировке потока денежных средств следует иметь в виду
следующее:
неопределенность большинства финансовых и других проектировок
возрастает с расширением временнбго диапазона: для первых 12-24
месяцев помесячные и поквартальные проектировки вполне приемлемы,
для периода средней продолжительности целесообразней осуществлять
поквартальные, а для долгосрочного периода — годовые проектировки;
при определении суммы средств для начала производства новой
продукции практически невозможно рассчитать объем необходимых
оборотных средств без помесячного проектирования денежного потока.
9.
Проектировка баланса предприятия
Проектировки балансов составляются, как правило, на конец каждого года
из прогнозируемого пятилетнего периода. Эти балансы составляются на
основе исходного баланса базисного года с учетом предполагаемых
особенностей развития предприятия в прогнозируемый период (изменение
финансовых результатов, операционных характеристик, привлечение
собственных и заемных средств и др.).
При подготовке проектировок балансов необходимо обратить особое
внимание на следующие особенности:
даже если предприятие только начинает работу, некоторая часть активов
должна быть образована за счет собственных средств;
большое значение для кредиторов и инвесторов имеет доля собственного
капитала, так как значительные финансовые обязательства такого рода
будут означать серьезность намерений по развитию предпринимательства;
уровень ликвидности баланса играет существенную роль, так как имея
достаточную ликвидность, предприятие может позволить себе более
маневренную политику.
10.
Проектировка показателей баланса по годам
Показатель
Коэффициент ликвидности
Период оборачиваемости запасов
Период погашения дебиторской задолженности
Период погашения кредиторской задолженности
Соотношение заемного и собственного капитала %
Норма прибыли %
Рентабельность собственного капитала %
Рентабельность активов %
При проектировке обязательств учитывается необходимость получения
краткосрочных займов для финансирования дефицита денежных средств и
поддержания минимального их остатка. Собственный капитал включает в
себя имеющиеся первоначальные инвестиции соучредителей
предприятия, а также планируемую эмиссию акций, которая в первый и
второй годы прогнозного периода может обеспечить необходимый приток
средств для успешного запуска данного производства.
11.
При этом очень важным этапом финансового планирования является
проведение серьезной аналитической работы посредством расчета наиболее
важных относительных показателей (финансовых коэффициентов),
динамические ряды которых позволяют определить тенденции развития
финансовой ситуации на предприятии при принятии конкретных решений
(в нашем случае — при выпуске новой продукции).
Финансовые коэффициенты рассчитываются на основе полученных в ходе
проектировок данных и всесторонне характеризуют рассматриваемый
проект. Как правило, на этой стадии прогнозирования осуществляется
расчет наиболее важных показателей, дающих представление об уровне
платежеспособности, рентабельности деятельности предприятия в
рассматриваемый период.
Цель такого рода экспресс-анализа — в наиболее конкретном виде
представить тенденции развития предприятия в условиях заявленной
программы действий, сделав вывод о целесообразности
(нецелесообразности) осуществления этого проекта. Финансовые
коэффициенты, рассчитанные но результатам проектировок, включаются в
таблицу финансового резюме и в значительной степени могут повлиять на
мнения потенциальных кредиторов и инвесторов.
12.
Приведем некоторые показатели, которые рассчитываются для оценки
прогнозируемых результатов деятельности предприятия. К ним
относятся: показатели ликвидности, характеризующие способность
погашения краткосрочной задолженности; показатели,
характеризующие управление средствами, — период оборачиваемости
запасов, дебиторской задолженности, период погашения кредиторской
задолженности.
Показатель
Чистый объем продаж
Прибыль после уплаты налогов
Норма прибыли %
Рентабельность собственного капитала %
Рентабельность активов %
Коэффициент текущей ликвидности
Соотношение заемных и собственных средств %
13.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия или степени зависимости от
долговых обязательств рассчитывается показатель соотношения заемных и
собственных средств. Он позволяет судить о стабильности положения предприятия
и его способности привлекать дополнительные средства.
Показатели рентабельности включают в себя норму прибыли (отношение чистой
прибыли к чистому объему продаж), рентабельность собственного капитала
(отношение чистой прибыли к объему собственного капитала) и рентабельность
активов (отношение чистой прибыли к сумме активов предприятия).
Финансовые коэффициенты, характеризующие рентабельность деятельности
предприятия, ожидаемый уровень платежеспособности, наряду с другими
важными показателями деятельности предприятия включаются в финансовую
часть резюме бизнес- плана.
Одним из важнейших показателей финансовой устойчивости предприятия является
соотношение заемных и собственных средств.
Иногда финансовый план заключают анализом безубыточности, чтобы показать,
каким должен быть объем продаж, чтобы предприятие могло осуществлять
производство безубыточно. Такой анализ имеет определенное значение для
потенциальных кредиторов предприятия.
Источник