Бизнес план европейский банк реконструкции и развития
Основными международными стандартами бизнес-планирования, получившими признание в нашей стране, являются стандарты, разработанные:
- • Европейским союзом (ЕС) — проект TACIS (Technical assistance for the Commonwealth of Independent States — Техническая помощь Содружеству Независимых Государств);
- • Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР);
- • Организацией по промышленному развитию и международному промышленному сотрудничеству ООН — UNIDO (United Nations Industrial development organization)-,
- • швейцарской консалтинговой ассоциацией KPMG International Cooperative (KPMG International)-,
- • Международной финансовой корпорацией (МФК) — структуры Мирового валютного фонда;
- • Мировым банком реконструкции и развития (МБРР) — структуры Мирового банка (World bank).
Названные международные стандарты бизнес-планирования приняты опытными инвесторами, иностранными и российскими, как проверенные и надежные.
Макеты бизнес-планов по международным стандартам TACIS, ЕБРР, UNIDO, МБРР, приведены в табл. 4.2.
Стандарты похожи по своей структуре: в основе всех методик лежат два основных блока. Аналитический блок представлен описанием проекта, описанием бизнеса и элементами маркетингового анализа. Расчетный блок включает планы маркетинга, план производства и финансовый план.
Отличаются методики последовательностью разделов и глубиной раскрытия информации в зависимости от того, что в каждой из них считается наиболее важным.
Единственное, что существенно различает эти методики — подход к анализу и оценки рисков. В структуре приведенных стандартов только в стандарте МБРР вопрос о рисках вынесен вперед, до оценки экономического эффекта проекта. Логика построения структуры стандарта МБРР представляется более правильной, поскольку управление рисками проекта требует определенных затрат, что неизбежно отражается на его экономическом эффекте. Рассмотрим более подробно особенности названных международных стандартов. Стандарт UNIDO принят в компаниях, работающих на американских и европейских рынках. Является одним из самых подробных, поэтому подходит начинающим предпринимателям. В нем большее внимание уделяется маркетингу, производственному блоку и обоснованию экономической эффективности проекта. Относительно продукции информация раскрывается в разрезе действующего производства и выпуска новой продукции (в динамике от 2 до 5 лет). Данный стандарт получил в России наибольшее распространение. В немалой степени этому способствовал тот факт, что большинство известных на данный момент компьютерных систем для бизнес-планирования опираются на методику UNIDO.
Международные стандарты бизнес-планирования: общая структура бизнес-плана1
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
1. Титульная страница. | 1. Титульный лист. | 1. Резюме. | 1. Резюме. |
1.1 Страница посвященная | 2. Меморандум о конфиден- | 2. Описание предприятия и отрасли. | 2. Общая характеристика компа- |
регламентированию автор- | циальности. | 2.1. Общие сведения о предприятии. | НИИ. |
ских прав на данный доку- | 3. Резюме. | 2.1.1. Финансово-экономические пока- | 2.1. Резюме компании. |
мент. | 4. Предприятие. | затели деятельности предприятия. | 2.2. Кадровая политика компа- |
2. Тезисный очерк бизнес- | 4.1. История развития пред- | 2.1.2. Структура управления и кадро- | НИИ. |
плана. | приятия и его состояние | вый состав. | 2.3. Анализ целевого рынка |
2.1. Ведение бизнеса. | на момент создания бизнес- | 2.1.3. Направления деятельности, | и маркетинговая стратегия. |
2.2. Краткое описание про- | плана, описание текущей | продукция, достижения и перепек- | 2.4. Текущие параметры деятель- |
дукта. | деятельности. | тивы. | ности компании. |
2.3. Описание рыночной | 4.2. Собственники, руково- | 2.2. Отрасль экономики и ее перепек- | 2.5. Финансовое состояние пред- |
среды. | дящий персонал, работники | тивы. | приятия. |
2.4. Персонал (с отдельным | предприятия. | 2.3. Партнерские связи и социальная | 3. Проект. |
выделением руководящего | 4.3. Текущая деятельность. | активность. | 3.1. Описание проекта. |
состава). | 4.4. Финансовое состояние. | 3. Описание продукции (услуг). | 3.2. Производственный процесс |
2.5. Распределение денежных | 4.5. Кредиты. | 3.1. Наименование продукции | проекта. |
средств. | 5. Проект. | (услуги). | 3.3. Кадровая политика проекта. |
3. Стратегический очерк | 5.1. Общая информация о про- | 3.2. Назначение и область применения. | 3.4. Анализ целевого рынка |
бизнеса. | екте. | 3.3. Краткое описание и основные | и маркетинговая стратегия про- |
4. Маркетинговые меры | 5.2. Инвестиционный план | характеристики. | екта. |
по продвижению продукта | проекта. | 3.4. Конкурентоспособность продук- | 3.5. Финансовая оценка проекта. |
и анализ сбыта. | 5.3. Анализ рынка, конкуренте- | ции (услуги), по каким параметрам | 3.6. Анализ рисков. |
4.1. Изучение данных о сбыте. | способность. | превосходит конкурентов, но каким уступает им. | 3.7. Экономический эффект проекта. |
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
|
|
от места производства к месту продажи или потребления. (Полное |
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
| описание включает в себя: упаковку, складирование в месте производства, комплектование для отправки, транспортировку к месту продажи, предпродажный сервис, продажу, послепродажное обслуживание.)
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
| 5.1.3. Используемая технология и уровень квалификации исполнителей.
среды и безопасности работающих.
и комплектующие изделия (по каждому виду продукции или услуг).
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
и возможные форс-мажорные обстоятельства.
|
TACIS | ЕБРР | UNIDO | МБРР |
и законодательные акты, подтверждающие описанные риски по проекту |
Непосредственно UNIDO создало и распространяет на коммерческой основе программное средство COMFAR (Computer model for feasibility analysis and reporting) и PROPSPIN {Project profile screening and pre-appraisal information system), которые могут быть приобретены любым российским физическим или юридическим лицом в московском представительстве организации.
Однако специалисты в области проектного консалтинга отмечают, что стандарт UNIDO не учитывает некоторые особенности российской бизнес- среды, а поэтому (в процессе использования) требует некоторой адаптации.
Представленная структура удобна тем, что разработанный по ней бизнес-план не перегружен подробностями, так как большинство вспомогательных элементов вынесено в приложения. Это значительно облегчает восприятие основного документа.
Подход и методология UNIDO изложены в Руководстве по подготовке технико-экономических обоснований промышленных проектов.
Стандарт бизнес-плана TACIS применяется для стран Евросоюза. Содержит перечень разделов с полным описанием и подробными комментариями и рекомендациями по их составлению, готовые макеты таблиц, перечень финансовых коэффициентов и глоссарий, в котором приведены термины, встречающиеся в тексте. Представленная структура удобна еще и тем, что содержит контрольные списки вопросов, отвечая на которые, можно довольно быстро и эффективно разработать качественный бизнес- план.
Особое внимание уделено «системе управления проектом», что очень важно из-за отсутствия готовности у части российских руководителей (в силу отсутствия опыта) квалифицированно управлять реализацией проекта. Данный стандарт структуры бизнес-плана, разработанный в рамках программы TACIS, учитывает российскую специфику. При написании своего бизнес-плана (в рамках реализации свободного подхода) целесообразно указать, что он разработан на основании данного стандарта. Стандарт подходит начинающим предпринимателям.
Стандарты ЕБРР и МБРР являются классическими методиками для оценки бизнес-планов с позиции кредитования банковскими заемными средствами. В России наибольшее распространение среди кредитных учреждений получила методика Европейского банка реконструкции и развития (ЕББР).
Стандарт ЕБРР представляется в организации, которые работают также с Мировым банком. Видимо, из необходимости учитывать специфику деловой среды той или иной страны стандарт ЕБРР является самым кратким и рамочным. Это открывает простор для взаимодействия банка как инвестора с государственными структурами, предпринимателям — для идей и планов, но и требует наличия опыта в составлении бизнес- планов. Большее внимание предлагается уделить финансовому разделу. В России банк с 2007 г. тесно сотрудничает с государственными структурами (российскими регионами и муниципальными образованиями), кредитует крупные проекты (от 5 млн евро). Инвестиционные потоки ЕБРР идут также в сектор услуг и автомобильный сектор, на развитие фундаментальной науки, новых направлений техники и технологии, образования, культуры и здравоохранения, инфраструктуры.
Структура бизнес-плана, разработанного ЕБРР, отличается своим акцентированием на финансовом разделе — больше внимания уделяется учету кредитных средств, анализу рисков, экономической эффективности проекта, финансовому состоянию заемщика и т.д.
В макете бизнес-плана по стандарту МБРР большее внимание уделяется оценке ситуации на рынке, где действует или предполагает действовать предприятие, являющееся разработчиком инвестиционного проекта.
Вопросы практики
Закапчивая обзор основных стандартов по разработке бизнес-планов, подведем основные итоги. Выбор того или иного стандарта в качестве «помощника» для составления инвестиционного бизнес-плана определяется:
- • целью его разработчика — чего вы хотите достичь при его реализации;
- • направленностью бизнес-плана — нужен ли кредитор или инвестор; инвестор в лице коммерческого банка, нефинансовой организации или государственных структур;
- • требованиями потенциального инвестора к содержательной части бизнес-плана с учетом актуальности для него предлагаемой темы (отраслевой и социальный аспекты);
- • наличием опыта у разработчика по подготовке бизнес-плана.
Организация ЕБРР является одним из самых крупных инвесторов в Европе и центрально-азиатском регионе. Данная организация привлекает множество иностранных инвестиций, а также использует собственные средства. Инвестиции поступают для поддержки и развития уже функционирующих предприятий, а также для создания новых компаний и производств. Вариант структуры бизнес-плана по методике ЕБРР уделяет больше всего внимания финансовому разделу — учету кредитных средств, SWOT-анализу, и является самым кратким и рамочным.
Общая структура бизнес-плана по методике ЕБРР
— Титульный лист
2. Меморандум о конфиденциальности
3. Резюме
4. Предприятие
4.1. История развития предприятия и его состояние на момент создания бизнес-плана, описание текущей деятельности
4.2. Собственники, руководящий персонал, работники предприятия
4.3. Текущая деятельность
4.4. Финансовое состояние
4.5. Кредиты
5. Проект
5.1. Общая информация о проекте
5.2. Инвестиционный план проекта
5.3. Анализ рынка, конкурентоспособность
5.4. Описание производственного процесса
5.5. Финансовый план
5.6. Экологическая оценка
6. Финансирование
6.1. Графики получения и погашения кредитных средств
6.2. Залог и поручительство
6.3. Оборудование и работы, которые будут финансироваться за счёт кредитных средств
6.4. SWOT-анализ
6.5. Риски и мероприятия по их снижению
7.Приложения
Структура и порядок составления бизнес-плана
Структура хорошего бизнес-плана, как считают экономисты, должна включать 12 пунктов. Каждый из них описан далее.
Титульный лист Здесь указываются следующие параметры: наименование проекта; наименование организации, где планируется реализация проекта, с указанием телефонов, адресов и других контактных данных; руководитель вышеуказанной организации; разработчик (команда или руководитель) бизнес-плана; дата составления документа; допускается вынесение на первый лист самых значимых показателей финансовых расчетов по проекту. Меморандум о конфиденциальности Этот документ необходим для защиты авторских прав на идею и бизнес-план. Здесь отражено осведомление читающего о том, что он не вправе распространять содержащуюся в документе информацию без разрешения автора. Также может иметь место указание о запрете копирования, дублирования документа, передачи иному лицу, требование о возврате прочитанного бизнес-плана автору, если инвестор не принимает соглашение.
Следующие 2 раздела плана – «Краткое резюме» и «Главная идея проекта» – вступительные. Их можно использовать как предварительное предложение (для ознакомления) партнерам и инвесторам, пока не назначены переговоры.
Краткое резюмеХотя краткое резюме такого документа находится в начале, пишется оно на заключительном этапе, как итог. Резюме – это сокращенное описание идеи проекта и перечень наиболее значимых характеристик финансовой составляющей. Здесь помогут следующие вопросы, ответив на которые можно получить отличное резюме: Какой продукт предприятие планирует реализовывать? Кто захочет купить этот продукт? Каков планируется объем продаж (производства) на первый год функционирования компании? Какова при этом будет выручка? Сколько в сумме составляют затраты по проекту? Как будет формироваться предприятие по организационно-правовой форме? Какое количество рабочих планируется привлечь? Каков необходим объем капитальных вложений на реализацию проекта? Какие источники финансирования данного проекта? Сколько составит общая прибыль (доходность) за конкретный период, срок окупаемости, объем денежных средств на конец первого года функционирования предприятия, рентабельность. Чистый дисконтированный доход.
Важно знать! Резюме прочитывается инвестором в первую очередь. Поэтому от этого раздела зависит дальнейшая судьба проекта: инвестору либо станет интересно, либо скучно. Эта часть не должна превышать объем в 1 страницу.
Главная идея проектаЗдесь автор описывает идею, на основе которой он хочет организовать предприятие. В этой части плана нужно ответить на такие вопросы: В чем заключается главная проектная цель? Каковы задачи предприятия для достижения главной цели? Есть ли преграды перед поставленной целью и как их обойти? Какие точные действия автор предлагает выполнить, чтобы в кратчайшие сроки добиться результата и достигнуть цели? Каковы эти сроки?
Важно! Необходимо привести четкие, реальные и явные аргументы, которые подтвердят уверенность в выгодности и успехе проекта. Объем этой части оптимален в пределах 1-2 страниц. В этом же разделе принято использовать проведенный SWOT-анализ – оценка сильных, слабых особенностей предприятия, возможностей (перспектив), а также возможных угроз. Сделать бизнес-план правильно и наиболее полно без такого анализа вряд ли получится. В SWOT-анализе отражаются 2 стороны, влияющих на течение жизни организации: внутренняя, касающаяся самого предприятия, и внешняя (все, что за пределами компании, что она изменить не в силах).
Не забывайте: вы описывайте предприятие, а не продукт! Частая ошибка авторов в том, что они начинают в графе «силы» писать характеристики товара. Вот какие параметры для описания сил или слабостей можно использовать: высокотехнологичное производство; сервис и обслуживание после продаж; многофункциональность продукта (не затрагивая конкретные его свойства); уровень квалификации и профессионализма работников; уровень технического оснащения предприятия. К внешним факторам («возможности» и «угрозы») можно отнести: темпы рыночного роста; уровень конкуренции; политическая обстановка в регионе, стране; особенности законодательства, государственная поддержка; особенности платежеспособности потребителя.
Характеристика отрасли на рынке Тут автор должен вновь доказать обоснованность проекта, опираясь на маркетинговый анализ рыночной ситуации. Использовать здесь рекомендуется такие показатели: динамика продаж аналогичной продукции в отрасли за последние годы; темп роста рыночной отрасли; тенденции и особенности ценообразования; исчерпывающая оценка конкурентов; поиск и указание новоявленных и молодых предприятий в отрасли, а также характеристика их деятельности; описание рынка потребителей, их желания, намерения, требования, возможности; оценка возможного воздействия научных, общественных, экономических аспектов; перспективы в развитии на рынке.
Сущность проекта В этом разделе раскрывается идея, предмет бизнес-плана. Также здесь отражается уровень подготовленности предприятия к выходу «в свет», наличие всех требуемых для этого средств. Важнейшие в этом разделе положения: первостепенные цели; описание целевого потребительского сегмента; ключевые результативные факторы рыночного успеха; детализированное представление изделия, характеристики которого обязаны быть в рамках определенного выше сегмента рынка; этап разработки изделия (если производство запущено), патентная и авторская чистота; характеристика организации; суммарная стоимость проекта, с указанием графика финансирования по периодам и суммам вложений; требуемые расходы начального периода на маркетинговую кампанию и формирование слаженной оргструктуры.
Маркетинговый план Тут указываются задачи, цели маркетинговой политики и методы их решения и достижения. Важно указать какая задача для какого персонала предназначена, в какие сроки требуется её выполнение и с помощью каких инструментов. Средства, необходимы для последних тоже нужно указывать.
Маркетинговый план – это стратегия, совокупность последовательных и/или одновременных шагов, создающаяся для привлечения потребителей и эффективной отдачи с их стороны. Инвестор будет внимателен к таким пунктам как: проработанная система комплексного исследования и анализа рынка; планируемый объем реализации товара (услуги) и его ассортимент, расписанные по временным периодам до момента выхода предприятия на полные мощности; способы усовершенствования продукции; описание упаковки продукта и ценовой политики; система закупок и сбыта; рекламная стратегия – четко сформулированная и понятная; планирование сервисного обслуживания; контроль за осуществлением маркетинг-стратегии.
План производства Всё, что касается непосредственно создания продукции, отражается в этой части. Поэтому этот раздел целесообразно составлять только тем компаниям, которые планируют не только распространение, но и производство продукции.
Моменты, обязательные к указанию: требуемая производственная мощность; подробное толкование технологического процесса; детальное описание операций, поручаемых субподрядчикам; необходимое оборудование, его характеристики, стоимость и способ закупки или аренды; субподрядчики; необходимая площадь под производство; сырье, ресурсы. Важно указывать себестоимость всего, что требует затрат.
Организационный план На этом этапе разрабатываются принципы организационного стратегического управления компанией. Если предприятие уже существует, то данный пункт все равно обязателен: здесь определяется соответствие имеющейся структуры намеченным целям. Организационная часть должна непременно содержать такие данные: наименование организационно-правовой формы (ИП, ОАО, товарищество и другие); система оргуправления, отражающая структуру в форме схемы, положений и инструкций, связи и зависимости подразделений; учредители, их описание и данные; руководящий состав; взаимодействие с персоналом; снабжение системы управления необходимыми материально-техническими ресурсами; местонахождение компании.
Финансовый план Эта глава бизнес-плана дает совокупную экономическую оценку написанного проекта в сопровождении с расчетами уровня рентабельности, сроков окупаемости затрат, финансовой стабильности предприятия. Финансовый план инвестору очень важен, здесь он определяет, привлекателен ли для него данный проект. Тут необходимо сделать некоторые расчеты и подвести итоги по ним:
— динамика валют «рубль – доллар»;
— платящиеся налоги и их процентные ставки;
— источники формирования капитала (собственные средства, кредиты выпуска акций и др.);
— отчетный план финансовых резудьтатах,
-сводная таблица cash – flow (денежные потоки и их движение);
-балансовая ведомость (финансовое положение компании на конкретное время); -точка безубыточности, вычисленная математическим и графическим методами;
-Расчет NPV (чистого дисконтированного дохода ЧДД) и периода окупаемости вложенных средств (в виде графика);
-Индекс доходности PI ;
-Показатель внутренней нормы доходности IRR при нескольких процентных ставках дисконта.
Анализ рисков В рисковом анализе автор должен исследовать проект и обнаружить потенциальные угрозы, которые могут привести к снижению доходов. Нужно учесть финансовые, отраслевые, природные, социальные и др. риски. При этом необходимо разработать подробный и эффективный план их предотвращения или минимизации влияния на компанию. Поэтому в бизнес-плане надо указать: список всех потенциальных проблем; комплекс методик и инструментов, предупреждающих, ликвидирующих или минимизирующих риски; модели поведения компании при возникновении событий, не способствующих её развитию; обоснование малой вероятности проявления подобных проблем.
Приложения Это последнее звено в структуре бизнес-плана. Оно включает документы, цитаты, источники, копии договоров, соглашений, справки, письма потребителей, партнёров, данные статистики, таблицы расчетов применённые при составлении данного документа. На приложения в тексте бизнес-плана требуется вставлять ссылки и сноски.
Общие требования к документу :
-написать бизнес-план необходимо ясным, четким языком, без длинных и сложных формулировок;
-желательный объем – 20-25 станиц;
-в бизнес-плане должна быть освещена вся требуемая инвестору информация в полном объеме;
-документ обязательно должен строиться на реальных фактах, обоснованных рациональных предложениях;
-план обязан иметь стратегический фундамент:
-строгий, очерченный и завершенный, с четкими целевыми установками; -взаимосвязанность, комплексность и системность – важные особенности составления плана;
-инвестор должен видеть будущее, перспективы развития идеи проекта; -гибкость бизнес-плана – значимый плюс. Если можно внести коррективы, поправки в написанный проект – это приятный бонус для инвестора;
-условия и режимы контроля за функционированием предприятия должны стать частью бизнес-плана.
Сделать бизнес-план с нуля без помощи специалиста не просто, но возможно. Важно придерживаться вышеуказанных правил, структуры составления.